چه زمانی بازار لیکوئید می شود؟

چگونه از لیکویید در ارز دیجیتال جلوگیری کنیم؟

لیکویید شدن به زبان ساده؛ چگونه از آن جلوگیری کنیم؟

بازار ارزهای دیجیتال در مقایسه با اکثر بازارها بسیار پرنوسان است، بنابراین معامله‌گران در این بازار باید احتیاط و دقت بیشتری داشته باشند. در مرحله‌ای از معاملات مارجین و فیوچرز ممکن است لیکویید شوید، در چنین وضعیتی پوزیشن معاملاتی شما به زور بسته می‌شود. لیکویید شدن روی بد بازار رمزارزهاست. در این مطلب از چشم بورس در مورد لیکویید شدن به زبان ساده سخن می‌گوییم. همچنین چگونگی جلوگیری از لیکویید شدن را به شما آموزش می‌دهیم.

معاملات مارجین چیست؟

یک تریدر با استفاده از معاملات مارجین (Margin) یا اهرمی، می‌تواند با گرفتن اعتبار چند برابر سرمایه‌ی خود معامله کند. به این اعتبار اصطلاحا اهرم یا لوریج (Leverage) می‌گویند. بدیهی است هیچکدام از صرافی‌ها بدون ضمانت به شما وام نمی‌دهد. میزان سرمایه‌ی اولیه‌ی شما همان وثیقه یا مارجین است.

زمانی که مارجین یک پوزیشن معاملاتی به خطر بیفتد، صرافی یا بروکر برای اینکه وارد ضرر نشود به صورت خودکار موقعیت معاملاتی شما را می‌بندد. در این حالت تمام سرمایه‌ی اولیه که نقش مارجین (حاشیه) را دارد از بین خواهد رفت. به این اتفاق لیکویید شدن می‌گویند.

معاملات مارجین با استفاده از دارایی‌های شخص ثالث (بروکر یا صرافی) انجام می‌شوند. میزان دارایی قرض گرفته شده توسط وثیقه و اهرم تعیین می‌شود. اجازه دهید با یک مثال موضوع را روشن کنیم. فرض کنید 100 دلار دارایی دارید و می‌خواهید به اندازه 1000 دلار معامله کنید، شما در اینجا از اهرم 10 برابر استفاده می‌کنید. یا به عبارت دیگر اگر بخواهید وارد معامله‌ای به قیمت 1000 دلار و اهرم 10 شوید؛ باید 100 دلار را به عنوان وثیقه قرارد دهید.

صرافی‌های ارز دیجیتال یا بروکرهای فارکس، اهرم‌های متفاوتی ارائه می‌دهند. ممکن است میزان اهرم برای جفت‌ارزهای مختلف، متفاوت باشد و همچنین برای نوع قراردادها. معمولا صرافی‌های برای معاملات فیوچرز اهرم بالاتری نسبت به معاملات مارجین ارائه می‌دهند. معاملات فیوچرز در اکثر صرافی‌ها از نوع دائمی (Perpetual) هستند. برای آشنایی بیشتر توصیه می‌کنیم مقاله زیر را بخوانید:

لیکویید شدن (Liquidation) چیست؟

لیکویید شدن در بازار ارز دیجیتال چیست؟

در بازارهای دو طرفه علاوه بر معاملات معمول دو نوع پوزیشن معاملاتی وجود دارد: شورت (Short) و لانگ (Long). در حالت اول تریدر انتظار دارد از کاهش قیمت دارایی سود ببرد و در حالت دوم از افزایش آن.

چنان‌چه تحلیل معامله‌گر درست باشد، او می‌تواند سود معامله را با استفاده از اهرم افزایش دهد. پس از بستن موقعیت معاملاتی، پول قرض گرفته شده به همراه کارمزد به صرافی بازگردانده می‌شود و مابقی به کاربر خواهد رسید. بهتر است با یک مثال این معاملات را شرح دهیم:

فرض کنید یک موقعیت لانگ با سرمایه‌ی 1000 دلاری و لوریج 10 برابر باز کرده‌اید. مبلغ کل معامله ده برابر سرمایه اولیه یا مارجین است؛ یعنی 10,000 دلار. اگر سهم یک درصد رشد کند، سود شما معادل 100 دلار خواهد بود. حال تصمیم می‌گیرید موقعیت را ببندید و 100 دلار (منهای کارمزد) سود خواهید کرد. اگر معامله را بدون اهرم انجام می‌دادید، تنها 10 دلار نصیبتان می‌شد.

این روی خوش ماجرا بود. بسیاری از معامله‌گران تازه‌کار در دام معاملات اهرمی می‌افتند. فرض کنید در همین معامله به هر دلیلی قیمت 10 درصد خلاف پوزیشن شما حرکت کند. ضرر شما با اهرم 10 برابر با 1000 دلار خواهد بود؛ یعنی کل سرمایه‌ی اولیه! در این صورت شما اصطلاحا کال مارجین ( Call Margin) می‌شوید. یا باید حساب خود را شارژ کنید یا موقعیت معاملاتی شما به طور خودکار بسته و لیکویید خواهید شد. لیکویید شدن، انحلال پوزیشن معاملاتی به دلیل از دست رفتن مارجین است.

در بازارها جمله‌ی معروفی وجود دارد که حدود 90 درصد معامله‌گران در بازارهای اهرمی کل سرمایه‌ی خود را از دست می‌دهند. ما نمی‌دانیم این آمار چقدر واقعیت دارد، اما چندان هم نادرست نیست. حتی در صورت دانش و تجربه‌ی کافی و اطمینان از معامله، در انتخاب اهرم زیاده‌روی نکنید.

روش محاسبه‌ی قیمت لیکویید شدن

روش محاسبه‌ی قیمت لیکویید شدن

هنگام باز کردن یک پوزیشن معاملاتی اهرمی، قیمت لیکویید شدن به صورت خودکار تعیین می‌شود. با عبور قیمت از این مقدار، موقعیت به صورت خودکار بسته می‌شود. قیمت لیکویید شدن به موقعیت معاملاتی، میزان اهرم و همچنین مقدار وجوه باقیمانده در حساب بستگی دارد. نیازی به محاسبه نیست. صرافی‌ها همه چیز را برای شما محاسبه می‌کنند. برای درک بهتر این مفهوم با یک مثال آن را شرح می‌دهیم:

فرض کنید شما با 0.01 بیت‌کوین، یک سفارش به اندازه‌ی 1 بیت‌کوین باز می‌کنید؛ یعنی اهرم 100 برابر. فرض کنید به هر دلیلی قیمت در خلاف جهت پوزیشن شما حرکت کند. در این مثال با حرکت 1 درصد خلاف پوزیشن، تمام مارجین خود را از دست می‌دهید. به محض عبور از این قیمت حساب شما به صورت خودکار لیکویید می‌شود.

به خاطر داشته باشید هر چقدر میزان اهرم بالاتر باشد، با درصد کوچکتری از تغییر قیمت، لیکویید می‌شوید. یعنی اگر معامله‌ای با اهرم 50 برابر باز کنید، تنها 2 درصد نوسان در جهت مخالف باعث انحلال معامله می‌شود.

وقتی یک پوزیشن لانگ باز می‌کنید، قیمت لیکویید شدن پایین‌تر از قیمت ورود است. برای یک پوزیشن شورت نیز، در صورت صعود قیمت به نقطه‌ی مشخص، لیکویید شدن رخ می‌دهد.

توصیه می‌شود از اهرم بالاتر از 10 استفاده نکنید. تازه‌کارها نیز بهتر است از اهرم بیشتر از 2 استفاده نکنند.

لیکویید شدن چگونه اتفاق می‌افتد؟

در مواردی که صرافی قادر به انحلال موقعیت‌ها پیش از رسیدن به تراز منفی نباشد، برای پوشش زیان از روش‌های زیر استفاده می‌کند:

• صندوق بیمه (Insurance fund): صندوقی است که توسط صرافی نگهداری می‌شود. این صندوق تاسیس شده تا اطمینان حاصل شود تریدرها سود خود را به طور کامل برداشت کنند و همچنین متحمل زیان‌های غیرضروری نشوند.
• سیستم زیان‌های اجتماعی (Socialized Losses): در این روش زیان‌های موقعیت‌های ورشکسته بین تمام معامله‌گران سودآور تقسیم می‌شود.
• لیکوئید شدن با اهرم‌زدایی خودکار (Auto-deleveraging liquidation): با استفاده از اهرم‌زدایی خودکار، صرافی موقعیت‌های معامله‌گران را بر اساس اولویت و با توجه به میزان سود و اهرم لیکوئید می‌کند تا موقعیت‌های دیگر را پوشش دهد.

صندوق بیمه چیست؟

صندوق‌های بیمه از تریدرهای ورشکسته در مقابل زیان‌های غیرضروری محافظت می‌کنند. علاوه بر این تضمین می‌کنند که دیگر معامله‌ها به سود خود خواهند رسید. هدف اصلی این صندوق‌ها، کم کردن موارد لیکویید شدن از طریق انحلال خودکار است. با ADL یا اهرم‌زدایی خودکار، موقعیت‌ها تریدرها به صورت خودکار منحل می‌شود. در چنین شرایطی، ممکن است پوزیشن‌های مخالف با اهرم بالا نیز لیکویید شوند.

منابع این صندوق با موقعیت‌های لیکویید شده تامین می‌شود. وقتی سفارشی با قیمت کمی متفاوت با قیمت لیکویید شدن منحل شود، تفاوت مثبت وارد صندوق می‌شود. این مدل فقط برای صرافی‌های ارز دیجیتال نیست. صرافی‌های سنتی نیز از این شیوه استفاده می‌کنند.

چگونه از لیکویید شدن جلوگیری کنیم؟

چگونه از لیکویید شدن جلوگیری کنیم؟

درک این نکته بسیار حیاتی است که هیچوقت از تمام سرمایه‌ی خود به عنوان مارجین استفاده نکنید. معامله‌گران حرفه‌ای معمولا تنها 10 درصد از کل سرمایه را به عنوان مارجین وارد می‌کنند. به عنوان دومین نکته هیچگاه از اهرم‌های بالاتر از 10 استفاده نکنید! در برخی از صرافی‌ها اهرم‌های 50 برابر و بالاتر ارائه می‌شوند، اما نباید در دام آنها بیفتید. هر چقدر لوریج بیشتر باشد، ریسک لیکویید شدن بالاتر خواهد رفت.

دو نوع اهرم یا لوریج معاملاتی وجود دارد: اهرم ایزوله و اهرم کراس (متقاطع). لازم است تفاوت این دو را بدانید. در اهرم ایزوله، حاشیه تنها به یک معامله محدود می‌شود. به عبارت دیگر، در صورت لیکویید شدن صرافی تمام وجوه حساب را برداشت نخواهد کرد. مارجین ایزوله برای کسانی مناسب است که فقط یک پوزیشن معاملاتی دارند. در این حالت حتی پس از باز کردن پوزیشن، تریدر می‌تواند اهرم را در حین معامله تغییر و یا مارجین را افزایش دهد.

در کراس مارجین یا اسپرد مارجین، صرافی می‌تواند از کل مارجین (Maintenance Margin) برای جلوگیری از لیکویید شدن استفاده کند. یعنی سود حاصل از یک چه زمانی بازار لیکوئید می شود؟ معامله به صورت خودکار زیان پوزیشن باز دیگر را پوشش می‌دهد. این نوع اهرم برای تریدرهایی مناسب است که همزمان چندین معامله در جفت‌های مختلف دارند و یا آربیتراژ می‎‌کنند. مارجین کراس از شما در برابر لیکویید شدن در یک پوزیشن خاص محافظت می‌کند.

با رعایت موارد فوق تا حدی ایمن خواهید بود، اما مهم‌ترین و موثرترین راه برای جلوگیری از لیکویید شدن تعیین حد ضرر است. با تعیین حد ضرر مناسب در معاملات گیر نخواهید افتاد. حد ضرر را پیش از ورود به موقعیت تعیین کنید تا در صورت بروز مشکل بلافاصله پوزیشن معاملاتی بسته شود.

سوالات متداول

هنگامی که در یک معامله‌ی اهرمی تمام مارجین خود را از دست بدهید (ضرر به اندازه‌ی 100 درصد سرمایه‌ی اولیه باشد)، صرافی به صورت خودکار معامله شما را می‌بندد و اصطلاحا لیکویید می‌شوید.

مهم‌ترین و موثرترین راه برای جلوگیری از لیکویید شدن تعیین حد ضرر است. علاوه بر این، در میزان اهرم زیاده‌روی نکنید و از کراس مارجین نیز می‌توانید استفاده کنید.

فیوچرز در ارز دیجیتال چیست؟ هرآنچه باید در مورد بازار دوطرفه بدانید

برای یک تریدر فرقی ندارد بازار به کدام جهت باشد! یعنی شما می‌توانید حتی در بازارهای نزولی در حالی که قیمت در حال کاهش است نیز سود بسیار خوبی به دست آورید. برای اینکار باید وارد بازار فیوچرز در ارز دیجیتال یا همان معاملات آینده ارزهای دیجیتال شوید. درحال حاضر بسیاری از تریدرهای حرفه‌ای به جای سرمایه گذاری و نگهداری از ارزهای دیجیتال از این روش برای معاملات خود استفاده می‌کنند. با این حال، به دلیل تفاوت این بازار با بازارهای سرمایه گذاری سنتی یا یک طرفه (اسپات)، افرادی که به تازگی وارد بازار ارزهای دیجیتال شده‌اند ممکن است در استفاده از فیوچرز دچار سردرگمی شوند.

ما در این مقاله با مفاهیم فیوچرز در ارزدیجیتال، نحوه سرمایه گذاری و چگونگی محاسبه سود در این بازارها آشنا می‌شویم. بنابراین اگر تا انتهای این مطلب همراه داجکس باشید دید کاملی نسبت به بازارهای دو طرفه به دست خواهید آورد. با این حال اگر فرصت کافی برای مطالعه این مطلب را ندارید، پیشنهاد می‌کنیم ویدیو 5 دقیقه‌ای زیر را مشاهده کنید تا در کوتاه‌ترین زمان با بازار فیوچرز و نحوه کار آن آشنا شوید:

فیوچرز ارز دیجیتال یا معاملات آتی چیست؟

قرارداد آتی یا Future Contract تنها محدود به بازار ارزهای دیجیتال نیست. به طور کلی قرار داد آتی، نوعی از قرارداد است که بین دو نفر منعقد می‌شود و طبق آن یک دارایی مشخص (دلار، بیت کوین، طلا و …) در زمانی معین در آینده و با قیمتی مشخص خرید و فروش می‌شود. قرارداد فیوچرز را اصطلاحاً بازارهای دو طرفه می‌نامند. در بازارهای دوطرفه شما می‌توانید هم از بالا رفتن قیمت و هم از پایین آمدن قیمت سود به دست آورید.

بگذارید از یک مثال ساده برای آشنایی با مفهوم فیوچرز در بازار ارزهای دیجیتال استفاده کنیم. فرض کنید که قیمت بیت کوین در حال حاضر 60 هزار دلار است. بازار دوطرفه یا فیوچرز این امکان را به شما می‌دهد تا یک قرارداد با فرد دیگر یا یک صرافی منعقد کنید. در این معامله شما پیش بینی می‌کنید که در زمان مشخصی در آینده قیمت بیت کوین به 65 هزار دلار خواهد رسید. طرف دیگر قرار داد پیش بینی می‌کند که قیمت بیت کوین به 55 هزار دلار می‌رسد. بر اساس این قرار داد اگر پیش بینی شما درست از آب در بیاید طرف مقابل باید 5 هزار دلار به شما پرداخت کند. در مقابل اگر قیمت بیت کوین به 55 هزار دلار برسد، این شما هستید که باید 5 هزار دلار به طرف مقابل پرداخت کنید.

نکته مهم اینجاست که نه شما و نه طرف دیگر قرار داد، لازم نیست بیت کوین در کیف پول خود داشته باشید. در واقع شما بدون نیاز به داشتن بیت کوین می‌توانید روی افزایش قیمت یا کاهش قیمت آن شرط ببندید و در صورتی که پیش بینی شما درست باشد سود خواهید کرد. علاوه بر ارزهای دیجیتال، در سایر بازارهای فیوچرز مانند فارکس نیز شرایط به همین گونه است. با یادگیری معاملات فیوچرز از طریق آموزش ارز دیجیتال می توانید به یک تریدر حرفه ای تبدیل شوید.

تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز؛ تفاوت بازار یک طرفه و دو طرفه

بازار اسپات (Spot) همان بازارهای یک طرفه‌ای است که تقریباً همه ما با آن آشنا هستیم. برای مثال بازار بورس ایران یک بازار اسپات است. در چنین بازاری شما تنها از افزایش قیمت سود به دست می‌آورید. در بازار اسپات شما یک دارایی را خریداری می‌کنید و در صورت افزایش قیمت از آن سود کسب خواهید کرد. اما اگر قیمت کاهش یابد دیگر امکان دریافت سود نخواهد بود و شما در بهترین حالت می‌توانید از ضرر جلوگیری کنید.

برای مثال در یک بازار اسپات اگر پیش بینی کنید که قیمت بیت کوین کاهش پیدا می‌کند، تنها کاری که از دست شما بر می‌آید این است که در حال حاضر بیت کوین خود را بفروشید و زمانی که قیمت کاهش یافت دوباره اقدام به خرید بیت کوین کنید.

اما در بازار فیوچرز این امکان برای شما وجود دارد که در صورت کاهش قیمت نیز با باز کردن یک معامله Short روی کاهش قیمت شرط ببندید و در صورت محقق شدن پیش بینی خود سود کنید. در واقع مهم‌ترین تفاوت بازار اسپات و فیوچرز، دو طرفه بودن معاملات در بازارهای آتی است. به همین دلیل است که تریدرهای حرفه‌ای بازارهای آتی را به بازار اسپات که بیشتر مناسب هولدر ها یا سرمایه گذارانی است که اقدام به نگهداری ارزهای دیجیتال می‌کنند، ترجیح می‌دهند. ما در دوره آموزش مقدماتی ارز دیجیتال تفاوت های معاملات اسپات و فیوچرز را به طور کامل بررسی کرده ایم.

Long و Short در بازار آتی چیست؟

در بازارهای معمولی شما با عبارت‌های خرید یا فروش رو به رو هستید. برای مثال یک بیت کوین در قیمت 60 هزار دلار خریداری می‌کنید و زمانی که قیمت بیت کوین به 65 هزار دلار رسید آن را می‌فروشید و سود خود را دریافت می‌کنید. اما در بازار فیوچرز ارزهای دیجیتال شما در موقعیت (Position) خرید یا در موقعیت فروش قرار می‌گیرد.

زمانی که پیش بینی می‌کنید قیمت یک ارز دیجیتال افزایش پیدا می‌کند، اصطلاحاً در پوزیشن Long یا همان Buy قرار دارید. به زبان ساده شما روی افزایش قیمت یک ارز دیجیتال شرط می‌بندید. در مقابل پوزیش Short (یا Sell) زمانی است که پیش بینی می‌کند قیمت کاهش پیدا خواهد کرد و روی کاهش قیمت یک ارز دیجیتال شرط می‌بندید. این توضیح ساده‌ای از اصطلاح Long و Short چه زمانی بازار لیکوئید می شود؟ در بازارهای آتی یا فیوچرز است که در واقع نوع معامله شما را مشخص می‌کند. برای یادگیری بیشتر در مورد لانگ و شورت پیشنهاد می کنیم بسته های آموزش پیشرفته ارز دیحیتال را تهیه کنید.

نحوه محاسبه سود و ضرر در بازار فیوچرز ارز دیجیتال

تا اینجا با مفاهیم اولیه بازارهای آتی آشنا شدیم. اما نحوه محاسبه سود در این بازارها چگونه است؟ در اینجا از مثال دیگری از بازار فیوچرز ارزهای دیجیتال استفاده می‌کنیم. فرض کنید که قصد بازکردن معامله Short برای بیت کوین را داشته باشیم. در اینجا شما باید قیمت فعلی و قیمت پیش بینی شده خود را انتخاب کنید. سپس مقدار بیت کوینی که روی آن معامله Short باز کرده‌اید باید تعیین شود. برای مثال فرض کنید که قیمت بیت کوین در حال حاضر 60 هزار دلار است و شما پیش بینی می‌کند که قیمت به 55 هزار دلار می‌رسد. در اینجا 60 هزار دلار قیمت ورودی (EP) به حساب می‌آید.

در این معامله شما مقدار یا Amount را 1 بیت کوین در نظر گرفته‌اید. در این حالت Volume یا ارزش معامله شما به شکل زیر محاسبه می‌شود.

ارزش اولیه = مقدار بیت کوین × قیمت ورودی

ارزش ثانویه = مقدار بیت کوین × قیمت پیش بینی شده

برای محاسبه سود یا Profit این معامله، کافی است تا ارزش اولیه را از ارزش ثانویه کم کنیم. در نتیجه:

5.000 = چه زمانی بازار لیکوئید می شود؟ 55.000 – 60.000

همانطور که مشاهده می‌کنید با استفاده از معاملات آتی در بازار ارزهای دیجیتال می‌توانید در صورت افت قیمت نیز به راحتی 5 هزار دلار سود به دست آورید.

البته امکان ضرر کردن در چنین معامله‌ای نیز وجود دارد. در هر معامله Long یا Short شما باید حد ضرر یا Stop Loss (SL) تعیین کنید. SL قیمتی است که در آن معامله شما بسته خواهد شد. فرض کنید در مثال قبلی شما قیمت 65 هزار دلار را به عنوان SL در نظر گرفته باشید. در صورتی که برخلاف پیش بینی شما قیمت افزایش پیدا کند و به 65 هزار دلار برسد، معامله شما بسته خواهد شد. در چنین شرایطی می‌توانید ضرر خود را به شکل زیر محاسبه کنید:

ضرر= ارزش ثانویه – ارزش اولیه

5.000- = 65.000 – 60.000

همانطور که مشاهده می کنید در چنین شرایطی شما 5000 دلار از سرمایه خود را از دست خواهید داد. بنابراین بازار فیوچرز همانقدر که سود زیادی دارد در صورت استفاده از استراتژی های نامناسب و عدم آشنایی با بازار می تواند موجب ضرر های سنگینی شود. با توجه به اهمیت این موضوع بسیاری از تریدر ها قبل از ورود به بازار فیوچرز، از تدریس خصوصی ارز دیجیتال برای یادگیری مفاهیم مهم در این بازار استفاده می کنند.

اهرم در بازار فیوچرز، سرمایه خود را چند برابر کنید!

شما می‌توانید در معاملات فیوچرز از اهرم یا Leverage در معاملات خود استفاده کنید. اما اهرم در بازار فیوچرز چیست؟ به طور کلی اهرم وسیله است که شما می‌توانید با استفاده از آن با نیروی کمتر، جسم سنگین‌تری را بلند کنید. این مفهوم در بازار ارزهای دیجیتال به آن معناست که شما می‌توانید با پول اندک، سرمایه گذاری بزرگتری را انجام دهید. برای مثال استفاده از اهرم یا Leverage 1:10 در معاملات باعث می‌شود سرمایه شما ده برابر شود. یعنی اگر 1000 دلار سرمایه داشته باشید می‌توانید با اهرم 1:10 سرمایه گذاری به مقدار 10 هزار دلار انجام دهید.

معمولاً در صرافی‌ها یا بازار فیوچرز اهرم‌ها با مقدار 1:2، 1:5، 1:10، 1:20، 1:50 و 1:100 مورد استفاده قرار می‌گیرند. البته در بعضی از مواقع شما می‌توانید حتی از اهرم‌های 1:1000 که در واقع سرمایه شما را 1000 برابر می‌کند نیز استفاده کنید.

نقش اهرم در بازار این است که به شما کمک می‌کند تا با موجودی کمتر دست به معاملاتی با ارزش بیشتری بزنید. برای مثال اگر شما 1000 دلار سرمایه داشته باشید و بخواهید سه معامله مختلف انجام دهید، ارزش سرمایه شما برای هر معامله 333 دلار خواهد بود. در صورت استفاده از یک اهرم 1:10 شما می‌توانید در هر معامله ارزش داریی خود را از 333 دلار به 3330 دلار افزایش دهید. اینگونه امکان کسب سودهای بیشتری خواهید داشت. هرچند در این صورت ریسک از دست رفتن سرمایه نیز بیشتر خواهد شد.

لیکوئید شدن در بازارهای آتی به چه معناست؟

استفاده از اهرم در کنار مزایایی که دارد خطرات زیادی نیز به همراه خواهد داشت. مهم‌ترین خطر استفاه از اهرم‌ها، لیکوئید شدن سرمایه شما است. لیکوئید شدن (Liquidation) در بازارهای آتی به معنای صفر شدن حساب شما است. این اتفاق زمانی رخ می‌دهد که شما تمام دارایی خود را در یک معامله از دست می‌دهید. لیکوئید شدن تنها در بازار فیوچرز ارز دیجیتال رخ می‌دهد و در بازار اسپات این اتفاق رخ نخواهد داد. دلیل این موضوع نیز استفاده از اهرم است. پیش‌تر گفتیم که استفاده از اهرم‌ها به شما این امکان را می‌دهد تا با سرمایه کم، معاملات بزرگتری انجام دهید. برای مثال زمانی که از اهرم 1:2 استفاده می‌کنید. 50 درصد سرمایه لازم برای معامله توسط شما تأمین می‌شود و 50 درصد باقی مانده را صرافی به شما قرض می‌دهد.

اگر پیش بینی شما با این اهرم موفقیت آمیز باشد، سود به صورت خودکار از صرافی به شما پرداخت خواهد شد. اما اگر پیش بینی شما درست از آب در نیاید، آنگاه صرافی موجودی شما را به عنوان جبران خسارت، از آن خود می‌کند تا قرضی که به شما داده شده است را پس بگیرد. البته این به شرطی است که کل موجودی شما برابر یا چه زمانی بازار لیکوئید می شود؟ کمتر از میزان قرضی باشد که با استفاده از اهرم از صرافی دریافت کرده‌اید.

مهم‌ترین نکات قبل از ورود به بازار فیوچرز ارزهای دیجیتال

اولین و مهم‌ترین نکته قبل از ورود به بازارهای آتی، آموزش دیدن است. شما باید زمان زیادی را صرف یادگیری استراتژی‌های مختلف کنید تا بدانید دقیقاً چگونه وارد بازار معاملات شوید. علاوه بر این برای شروع بهتر است از اکانت های دمو استفاده کنید. اکانت های دمو کاملاً مشابه با یک اکانت واقعی هستند اما در واقع به شما این امکان را می‌دهند تا در یک محیط آزمایشی بدون نگرانی از دست دادن سرمایه خود، معاملات آتی انجام دهید.

در نهایت بعد از طی کردن مراحل آموزش و استفاده از اکانت دمو، توصیه می‌کنیم با سرمایه کم وارد این بازار جذاب شوید. فراموش نکنید هر زمان که احتمال دریافت سود بیشتر باشد، ریسک ضرر نیز بیشتر خواهد شد. همواره حد ضرر برای خود در نظر بگیرید و اهرم‌های منطقی و حساب شده را انتخاب کنید تا خطر لیکوئید شدن کاهش پیدا کند.

آموزش بازار آتی را با کمک داجکس شروع کنید

در این مقاله سعی کردیم به سؤال بازار فیوچرز ارزهای دیجیتال چیست پاسخ دهیم و با مفاهیم مهمی همچون Short و Long به همراه نحوه استفاده از اهرم آشنا شدیم. این بازار دو طرفه فرصت خوبی برای تریدرها است تا در هر شرایطی از بازار سود مناسبی دریافت کنند. اما پیش از شروع باید ابتدا آموزش‌های حرفه‌ای را پشت سر بگذارید. با استفاده از بسته‌های آموزش ارز دیجیتال در سایت داجکس می‌توانید به عنوان یک تریدر حرفه‌ای با استراتژی‌های مشخص و تسلط بالا بر بازار، از کسب سود در بازار فیوچرز لذت ببرید. برای شروع کافی است تا همین حالا در سایت داجکس ثبت نام کنید و بسته‌های آموزشی را از دوره مقدماتی تا پیشرفته متناسب با نیاز خود خریداری نمایید. در نهایت اگر چه زمانی بازار لیکوئید می شود؟ سؤال یا ابهامی در مورد بازار فیوچرز ارز دیجیتال دارید، می‌توانید از قسمت نظرات با ما در ارتباط باشید. کارشناسان حرفه‌ای ما پاسخگوی سؤالات شما خواهند بود.

لیکویید شدن یا liquidations چیست و چرا بسیار مهم هست؟

نوسانات بالای بازار رمزارزها به این معنی است که لیکویید شدن یک اتفاق رایج است. بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال به دلیل سرمایه گذاری های پر ریسک و مستعد نوسانات شدید قیمت ها مشهور هستند. اما در حالی که این نوسان باعث نگرانی آنها برای تنظیم‌کننده‌ها می‌شود، همچنین فرصتی را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند تا در مقایسه با دارایی‌های دیگر مانند طلا و سهام سودهای قابل‌توجهی بدست آورند. اما لیکویید شدن به چه معناست و چگونه می‌توان از آن جلوگیری کرد؟ در ادامه همراه پینگی باشید تا مفهوم لیکویید شدن و جلوگیری از این عمل آشنا شوید.

لیکویید شدن (Liquidation) ارز دیجیتال چیست؟

بسته شدن حساب معاملاتی، کال مارجین و لیکویید شدن از جمله اتفاقات بدی است که ممکن است برای معامله گران رخ دهد. لیکویید شدن (Liquidation) در بازارهای مارجین و فیوچرز و حساب‌های دارای لوریج اتفاق می‌افتد. لیکوئید شدن در معاملات فیوچرز به معنای صفر شدن سرمایه معامله گران است. وقتی حد ضرر یک معامله به اندازه کل سرمایه تریدر باشد صرافی پوزیشن را بسته و حساب را تسویه و صفر می‌کند.

در بازار ارزهای دیجیتال، لیکویید شدن به زمانی گفته می‌شود که یک صرافی به دلیل از دست دادن بخش یا کل سرمایه، پوزیشن لوریج کسی را ببندد. این اتفاق زمانی رخ می‌دهد که تریدر نتواند شرایط لازم برای معاملات لوریج را برآورده کند. معامله با پوزیشن لوریج یک استراتژی پرریسک است و اگر بازار حرکتی بر خلاف انتظار و پوزیشن لوریج شما انجام دهد ممکن است کل دارایی در معامله مارجین را از دست بدهید.

با استفاده از این فرمول می‌توانید درصدی را که بازار برای لیکویید کردن موقعیت شما نیاز دارد، پیگیری کنید:

لیکویید % = ۱۰۰ / لوریج

تصور کنید معامله گر یک پوزیشن با لوریج ۲۰ باز کرده است و وارد معاملات فیوچرز بیت کوین می‌شود. اگر قیمت بیت کوین برخلاف انتظار او حرکت کند و تا ۵% تغییر کند، ضرر این پوزیشن به ۱۰۰ درصد می‌رشد و صرافی معامله‌ی او را می‌بندد.

برخی از صرافی‌ها قبل از اینکه ضرر به ۱۰۰ درصد برسد پوزیشن را می‌بندد. در معاملات فیوچرز، صرافی نقش واسطه را دارد و تنها کارمزد دریافت می‌کند. سود معاملات از ضرر دیگران به شما تعلق می‌گیرد؛ به بیان ساده کسی که لیکوئید می‌شود دارایی به عنوان سود به فرد دیگری داده می‌شود.

لیکویید شدن در فیوچرز چیست؟

عموماً، لیکوئید شدن اصطلاحی است که صرفاً به معنای تبدیل دارایی ها به پول نقد است. در معاملات فیوچرز، لیکوئید شدن چیزی است که باید تا حد امکان از آن جلوگیری شود. با معاملات فیوچرز ارز دیجیتال، پوزیشن‌های با ضرر مجبور به خروج می شوند تا از سقوط معامله گران به سهام منفی جلوگیری شود. پوزیشن لوریج مستعد نوسانات قیمت هستند و ممکن است باعث شود سرمایه معامله گر فوراً به تراز منفی سقوط کند. در این شرایط ضرر می‌تواند بیشتر از لوریج تعیین شده باشد. در نتیجه، بازندگان لیکویید می‌شوند. اگر معامله ای با معیارهای قیمت خاصی مطابقت داشته باشد، این فرآیند غیرارادی و خودکار است.

لیکویید شدن در فیوچرز با توجه به میزان لوریج تعیین شده می‌تواند سریع یا آرام اتفاق بیفتد. به عنوان مثال، اگر میزان لوریج کم باشد به محض اصلاح جزئی لیوکییدی در بازار اتفاق نمی‌افتد. از طرفی اگر مقدار لوریج تعیین شده بالا می‌تواند باعث صفر یا کال شدن ارز دیجیتال شود.

چه زمانی لیکوئید می‌شویم؟

فرآیند لیکوئید شدن زمانی اتفاق می‌افتد که یک سرمایه‌گذار یا معامله‌گر دیگر نتواند الزامات مارجین پوزیشن لوریج خود را برآورده کند.

یک مثال ساده را در نظر بگیرید. فرض کنید که قرار بود معامله ای را با ۱۰۰ دلار و با پوزیشن خرید لوریج در BTC/BUSD باز کنید. لوریجی که گرفتید ۲۰ برابر است که ارزش پوزیشن شما را ۲۰۰۰ دلار می‌کند. اگر قیمت بیت کوین تنها ۵ درصد کاهش یابد، مارجین اولیه ۱۰۰ دلاری را به طور کامل حذف می‌کنید. اگر نتوانید خواسته‌های مارجین کال را برای حفظ تجارت انجام دهید، موقعیت شما اکنون در خطر لیکویید شدن قرار دارد.

اگرچه این یک مثال اساسی است، اما بسیار مهم است که محدودیت‌های خود را بدانید، چقدر حاضرید در یک معامله ضرر کنید و با لوریج استراتژیک باشید. این امر به ویژه در مورد نوسانات ارزهای دیجیتال صادق است.

در صرافی بایننس، همه مشتریان باید به طور کامل تأثیر لوریج و شرایطی را که تحت آن می‌تواند به احتمال تجارت سودآور آسیب جدی وارد کند، درک کنند. همچنین کاربران اجازه دادن به لوریج بیش چه زمانی بازار لیکوئید می شود؟ از حد به نفع مشتریان نیست.

چگونه از لیکویید در ارز دیجیتال جلوگیری کنیم؟

هنگام استفاده از لوریج، گزینه های انگشت شماری برای کاهش لیکوییدن شدن وجود دارد. یکی از این گزینه‌ها به عنوان “حد ضرر یا stop loss” شناخته می‌شود.

حد ضرر که همچنین با به عنوان «سفارش توقف» یا «سفارش توقف بازار» شناخته می‌شود، سفارش پیشرفته‌ای است که سرمایه‌گذار در صرافی ارز دیجیتال ثبت می‌کند و به صرافی دستور می‌دهد تا زمانی که دارایی به یک نقطه قیمت خاص رسید، آن را بفروشد.

هنگام تنظیم حد ضرر، باید موارد زیر را وارد کنید:

• قیمت حد ضرر: قیمتی که دستور حد ضرر اجرا می‌شود.
• قیمت فروش: قیمتی که قصد دارید ارز دیجیتال را با آن بفروشید
• اندازه: چه مقدار از یک رمز ارز را قصد دارید بفروشید.

اگر قیمت بازار به قیمت حد ضرر شما برسد، دستور توقف به طور خودکار دارایی را به هر قیمت و مقداری که گفته شده اجرا و می فروشد. اگر معامله‌گر احساس کند بازار می‌تواند به سرعت در برابر آنها حرکت کند، ممکن است قیمت فروش را پایین‌تر از قیمت حد ضرر تعیین کند، بنابراین احتمال پر شدن آن (که توسط معامله‌گر دیگری خریداری شده است) بیشتر است.

هدف اصلی حد ضرر، محدود کردن ضررهای احتمالی است. برای در نظر گرفتن همه چیز، بیایید دو سناریو را در نظر بگیریم.

سناریوی ۱: یک معامله گر ۵۰۰۰ دلار در حساب خود دارد اما تصمیم می‌گیرد از مارجین اولیه ۱۰۰ دلار و لوریج ۱۰ برابری برای باز کردن پوزیشن ۱۰۰۰ دلاری استفاده کند. او حد ضرر را ۲٫۵ درصد از پوزیشن ورودی خود قرار می‌دهد. در این مثال، معامله گر به طور بالقوه می‌تواند ۲۵ دلار را در این معامله از دست بدهد که تنها ۰٫۵٪ از کل سرمایه او است.

اگر معامله گر از حد ضرر استفاده نکند، در صورت کاهش ۱۰ درصدی قیمت دارایی، پوزیشن او لیکویید می‌شود. فرمول لیکویید شدن بالا را به خاطر بسپارید.

سناریو ۲: یک تریدر دیگر ۵۰۰۰ دلار در حساب معاملاتی خود دارد اما از مارجین اولیه ۲۵۰۰ دلار و لوریج ۳ برابری برای ایجاد پوزیشن ۷۵۰۰ دلاری استفاده می‌کند. با قرار دادن حد ضرر ۲٫۵ درصدی از پوزیشن ورودی خود، معامله گر می‌تواند ۱۸۷٫۵ دلار یعنی ۳٫۷۵ درصد ضرر از سرمایه خود را در این معامله از دست بدهد.

نکته‌ی قابل توجه این است که استفاده از لوریج بالا با ریسک بسیار بالایی همراه است و اگر اندازه پوزیشن شما بسیار بزرگ باشد، همانطور که در سناریو ۲ مشاهده می‌شود، لوریج عامل بسیار مهمی است. در نظر داشته باشید که حد ضرر خود در معاملات را کمتر از ۱٫۵ درصد از کل سرمایه خود تعیین کنید.

تعیین حد ضرر برای جلوگیری از لیکوئید شدن

وقتی نوبت به معامله مارجین می‌رسد، مسلما مدیریت ریسک مهمترین نکته‌ای است که باید به آن توجه کنید. هدف اصلی شما باید حفظ ضرر در حداقل سطح حتی قبل از فکر کردن به سود باشد. معاملات معمولا با ریسک همراه هستند. بنابراین، شما باید مکانیسم هایی را برای کمک به بقای شما در زمانی که بازار برعکس انتظار شما پیش می‌رود، به کار بگیرید.

قرار دادن حد ضررها به درستی بسیار مهم است و در حالی که هیچ قانون طلایی برای چه زمانی بازار لیکوئید می شود؟ تعیین حد ضرر وجود ندارد، معمولاً ۲ تا ۵ درصد از اندازه معامله شما توصیه می شود. از طرف دیگر، برخی از معامله‌گران ترجیح می‌دهند حد ضررها را درست زیر آخرین نوسان قیمت به سمت پایین قرار دهند (به شرطی که آنقدر پایین نباشد که بخواهید قبل از شروع آن لیکوئید شوند).

در مرحله دوم، شما باید اندازه معاملات خود و ریسک مرتبط را مدیریت کنید. هر چه لوریج شما بیشتر باشد، شانس شما برای لیکویید شدن بیشتر است. استفاده از لوریج بیش از حد مانند قرار دادن سرمایه شما در معرض ریسک غیرضروری است. علاوه بر این، برخی از صرافی‌ها، لیکوئید را به شدت مدیریت می‌کنند. به عنوان مثال، BitMEX تنها به معامله گران اجازه می‌دهد بیت کوین را به عنوان مارجین اولیه نگه دارند. این بدان معناست که اگر قیمت بیت کوین کاهش یابد، مقدار وجوه نگهداری شده در وثیقه نیز کاهش می‌یابد که منجر به لیکوئید چه زمانی بازار لیکوئید می شود؟ شدن ارز دیجیتال می‌شود.

با توجه به ریسک مرتبط با معاملات لوریج، برخی از صرافی‌ها به سمت کاهش محدودیتی که معامله گران می‌توانند به آن دسترسی داشته باشند، حرکت کرده اند. هر دو صرافی بایننس و FTX از جمله صرافی‌های متمرکز ارز دیجیتال هستند که محدودیت‌های لوریج را از ۱۰۰ برابر به ۲۰ برابر کاهش می‌دهند.

جمع بندی

لیکویید شدن کلمه ترسناکی است که معامله گران ترجیح می‌دهند در صورت امکان از آن اجتناب کنند. خبر خوب این است که معامله‌گران ابزارها و استراتژی‌های معاملاتی متعددی دارند که می‌توانند برای جلوگیری از لیکوئیدی آن‌ها اجرا کنند. از حد ضرر تا ماشین حساب های لیکویید، استفاده مناسب از لوریج و نظارت بر نسبت های مارجین، معامله گران منابع متعددی برای جلوگیری از لیکویید شدن دارند. لیکوئید شدن تنها یکی از مواردی است که معامله گران هنگام یادگیری نحوه معامله باید از آن آگاه باشند.

لیکویید شدن به چه معناست و چگونه از آن جلوگیری کنیم؟

کال مارجین یا لیکویید شدن به ضرر کردن در یک حساب به اندازه موجودی و از بین رفتن کل سرمایه گفته می‌شود. این دو عبارت مفهوم یکسانی دارند ولی معمولا از اصطلاح کال مارجین در بازار فارکس و لیکویید در بازار رمز ارزها استفاده می‌شود. لیکویید شدن زمانی اتفاق می‌افتد که شما در بازار رمز ارزها با اهرم و لوریچ معامله می‌کنید و بدون رعایت قوانین معاملاتی و قراردادن حد ضرر و با تحلیل اشتباه، بازار برخلاف جهت تحلیل شما حرکت کرده و زیان هنگفتی به شما وارد می‌سازد.

معاملات اهرم دار معاملاتی هستند که در آن‌ها کارگزاری به معامله‌گرانش به میزان درخواست آن‌ها تا چندین برابر مبلغ سرمایه خود اعتبار می‌دهد و معامله‌گر قدرت معامله بیشتری در بازار ارز دیجیتال داشته باشد.
به این صورت معامله‌گر چندین برابر میزان دارایی خود معامله می‌کند و به همان میزان هم می‌تواند سود یا زیان کند. در این روش تمامی سود و زیان متعلق به معامله‌گر می‌باشد و کارگزاری برای سود چندین برابری معامله‌گر بهره‌ای از او دریافت نمی‌کند. اما از طرف دیگر کارگزاری معاملات معامله‌گران را زیر نظر داشته و آن ها فقط می‌توانند به میزان سرمایه‌ای که نزد کارگزاری دارند، ضرر کنند و کارگزاری به محض زیاد شدن زیان معامله‌گر، با چند بار تذکر تمام معاملات را با ضرر بسته و مبلغ اعتباری را که به معامله‌گر داده شده را برداشت می‌کنند و کل حساب معامله‌گر صفر می‌شود. به این صورت یک حساب معاملاتی لیکویید می‌شود.

اصطلاح لیکویید شدن کاربر در بازار ارز دیجیتال

به فرآیند برداشت سرمایه اولیه، به نفع صرافی طی پیش بینی غلط، در قراردادهای آتی لیکویید شدن می‌گویند. کلمه لیکویید در لغت به معنای آب کردن است. لیکویید شدن در بازار رمز ارزها بین تریدرها معنی متفاوتی با نقدینگی موجود در بازار را دارد. یک کاربر بر خلاف معنی مثبت رایج این اصطلاح، خبر خوبی نیست. در واقع با لیکویید شدن، همه یا بخشی از دارایی خود را از دست می‌دهد و صرافی دارایی او را به حساب خود منتقل کرده است. اصطلاح صحیح برای این اتفاق مارجین کال شدن است.

اما این اتفاق چطور و چرا رخ می‌دهد؟

پیش‌بینی‌های غلط روند بازار و همچنین استفاده از معاملات مارجین (Margin Cantract) و قراردادهای آتی (futures contract) ممکن است باعث لیکویید شدن کاربر شوند.

چگونه می توانیم بگوییم یک بازار لیکویید است؟

سه اصل مهم وجود دارد که می تواند به لیکویید یا غیرلیکویید بودن بازار کمک کند:

• حجم معاملات 24 ساعته
• تعداد لیست (دفتر) سفارشات
• اسپرد بید و اسک (bid-ask spread)

اسپرد بید و اسک، تفاوت بین کمترین قیمت درخواستی (اسک یا خرید) و بالاترین قیمت پیشنهادی (بید یا فروش) است.

لیست سفارشات ممکن است به دلیل عواملی مانند سفارشات limit و iceberg که همیشه در لیست سفارشات قابل مشاهده نیستند، منبع قابل اعتمادی نباشند.

هنگام ترید لیکوییدیتی بسیار مهم است، زیرا یک عامل مهم برای ورود یا خروج آسان از یک بازار خاص است.

جلوگیری از لیکویید شدن

هنگام استفاده از اهرم، تعداد انگشت شماری از گزینه‌ها برای کاهش شانس لیکویید وجود دارد. یکی از این گزینه‌ها با عنوان "توقف ضرر" شناخته می‌شود. توقف ضرر، که در غیر این صورت به عنوان "سفارش توقف" یا "توقف بازار" شناخته می‌شود، سفارش پیشرفته‌ای است که سرمایه‌گذار در صرافی رمزنگاری قرار می‌دهد و به صرافی دستور می‌دهد که دارایی را در صورت رسیدن به نقطه قیمتی خاص بفروشد.

هنگام تنظیم توقف ضرر، باید موارد زیر را وارد کنید:

• قیمت توقف : قیمتی است که در آن دستور توقف ضرر اجرا می‌شود.
  
• قیمت فروش: قیمتی است که در آن قصد فروش یک دارایی رمزنگاری شده خاص را دارید.
• اندازه : چقدر دارایی خاصی را قصد فروش دارید.

اگر قیمت بازار به قیمت توقف شما برسد، دستور توقف به طور خودکار دارایی را به هر قیمت و مبلغ ذکر شده اجرا و به فروش می‌رساند. اگر معامله‌گر احساس می‌کند بازار می‌تواند به سرعت در برابر آن‌ها حرکت کند، ممکن است قیمت فروش را پایین‌تر از قیمت توقف تعیین کنند تا احتمال پر شدن آن (توسط معامله گر دیگری خریداری شود) بیشتر باشد.

هدف اصلی توقف ضرر محدود کردن ضررهای احتمالی است. اجازه دهید برای پیش بینی همه چیز، دو مثال را در نظر بگیریم.

مثال 1 : یک معامله گر 5000 دلار در حساب خود دارد اما تصمیم می‌گیرد از یک حاشیه اولیه 100 دلار و اهرم 10 برابر برای ایجاد موقعیت 1000 دلاری استفاده کند. او توقف ضرر را در 2.5 درصد از موقعیت ورودی خود قرار می‌دهد. در این مورد، معامله‌گر می‌تواند به طور بالقوه 25 دلار در این معامله از دست بدهد، که تنها 0.5 of از کل حساب حساب او است.

اگر معامله‌گر از توقف ضرر استفاده نکند، در صورت افت 10 درصدی قیمت دارایی، موقعیت وی منحل می‌شود. فرمول تصفیه بالا را به خاطر بسپارید.

مثال 2 : یک معامله گر دیگر 5000 دلار در حساب تجاری خود دارد اما از حاشیه اولیه 2500 دلار و یک اهرم سه برابری برای ایجاد موقعیت 7500 دلار استفاده می کند. با قرار دادن توقف ضرر در 2.5 away دور از موقعیت ورودی خود، معامله گر می تواند 187.5 دلار در این معامله از دست بدهد، که 3.75 loss ضرر از حساب آنها است.

درس اینجا این است که در حالی که استفاده از اهرم بیشتر معمولاً بسیار خطرناک تلقی می‌شود، این عامل در صورتی که اندازه موقعیت شما بیش از حد بزرگ باشد، بسیار مهم می‌شود، همانطور که در مثال دوم مشاهده می‌شود. به عنوان یک قاعده کلی، سعی کنید ضررهای خود در هر معامله را کمتر از 1.5 درصد از کل اندازه حساب خود نگه دارید.

تعیین محل توقف ضرر

در معاملات حاشیه‌ای، مدیریت ریسک مسلماً مهم‌ترین درس است. هدف اصلی شما باید حفظ زیان در حداقل سطح باشد، حتی قبل از فکر کردن در مورد سود. هیچ مدل معاملاتی خطاناپذیر نیست. بنابراین، شما باید مکانیسم‌هایی را برای کمک به بقا در شرایطی که بازار مطابق انتظار پیش نمی‌رود، به کار گیرید.

قرار دادن صحیح توقف ضررها از اهمیت حیاتی برخوردار است و در حالی که هیچ قانون طلایی برای تعیین توقف ضرر وجود ندارد، اغلب گسترش 2 تا 5 درصد از حجم معاملات شما توصیه می‌شود. برخی از معامله‌گران ترجیح می‌دهند، ضررهای توقف را دقیقاً در پایین‌ترین میزان نوسان اخیر (به شرطی که آنقدر پایین نباشد که شما قبل از شروع آن تصفیه می‌شود) تعیین کنند.

ثانیاً، شما باید اندازه معاملات خود و ریسک مربوطه را مدیریت کنید. هرچه اهرم شما بیشتر باشد، شانس شما برای تصفیه بیشتر است. استفاده از اهرم بیش از حد شبیه قرار گرفتن سرمایه شما در معرض ریسک غیر ضروری است. علاوه بر این، برخی از صرافی‌ها تصفیه تهاجمی را مدیریت می‌کنند. برای مثال، BitMEX فقط به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا BTC را به عنوان حاشیه اولیه نگه دارند. این بدان معناست که در صورت کاهش قیمت بیت کوین، میزان وجوه نگهداری شده در وثیقه نیز منجر به نقد شدن سریعتر می‌شود.

با توجه به ریسک مربوط به معاملات اهرم، برخی از صرافی‌ها به پایین‌ترین سطح دسترسی معامله‌گران حرکت کرده‌اند. هر دو Binance و FTX یکی از صرافی‌های رمزنگاری شده متمرکز هستند، که محدودیت‌های اهرم را از 100x به 20x کاهش می‌دهند.

سخن پایانی

بهتر است که در هر بازاری که سرمایه‌گذاری می‌کنیم، ابتدا میزان ریسک‌های سرمایه‌گذاری آن بازار را برآورد کنیم. هر دارایی دارای یک ضریب نقد شوندگی است که می‌تواند معیار مناسبی برای آن باشد که شما تصمیم به خرید و یا نگهداری و فروش آن بگیرید.

برای خودتان حدضرر و حدسود تعیین کنید و با استراتژی درست وارد بازار معاملات شوید. یادتان باشد که یک استراتژی خوب هم به تحلیل بنیادی و هم به تحلیل تکنیکالی یک سهم یا ارز بستگی دارد. حتما با کادر آموزشی آکادمی آسیا سرمایه در ارتباط باشید تا راه درست را به شما نشان دهند.

مفهوم لیکویید در ارز دیجیتال چیست و چگونه جلوگیری کنیم؟

لیکویید در ارز دیجیتال هنگامی اتفاق می‌افتد که معامله‌گر برای باز نگه‌داشتن پوزیشن خود سرمایه لازم را نداشته باشد. با توجه به این امر پوزیشن بسته می‌شود و در اصطلاح لیکویید در ارز دیجیتال اتفاق خواهد افتاد.(این دردناک ترین اتفاق در دنیای معامل گری ارز دیجیتال است که با آموزش ارز دیجیتال در مشهد می توانید جلوی این اتفاق را بگیرید. لیکویید شدن به موارد خاصی وابسته است که شامل میزان سرمایه و Leverage (لوریج) می‌شود. بنابراین برای تریدرها و حساب ها عدد مشخصی را نمی‌توان حساب کرد.

در حقیقت لیکویید شدن در ارز دیجیتال به معنای بسته شدن حساب معاملاتی در بازار فیوچر است. زمانی حساب یک معامله‌گر بازار ارز دیجیتال لیکویید می‌شود که در یک معامله میزان ضررها بیشتر از سرمایه باشد و سرمایه صفر شود. هنگامی که در یک معامله ضرر معادل سرمایه تریدر شود صرافی مورد نظر پوزیشن را مسدود و حساب را به حالت صفر در می‌آورد. به عنوان مثال فرض را بر این می‌گذاریم که یک معامله‌گر قصد دارد که یک پوزیشن را با لوریج 20 باز نماید. هنگامی که این تریدر به معامله‌ی فیوچرز کوین اتر وارد شد در صورتی که قیمت ETH حرکتی برخلاف پوزیشن داشته باشد و به پنج درصد تغییر یابد، ضرری که متوجه این پوزیشن می‌شود به میزان 100 درصد است. در این موقعیت صرافی پوزیشن مورد نظر را مسدود خواهد کرد. البته صرافی‌هایی نیز وجود دارند که پیش از رسیدن میزان ضرر به 100 درصد پوزیشن را مسدود می‌کنند. این رویداد به علت روش کار این نوع معامله‌ها و سیاست‌هایی که در صرافی‌ها است اتفاق می‌افتد.

در معاملاتی که در آینده انجام می‌گیرد، اکسچنج تنها به عنوان نقش یک واسطه عمل می‌کند و فقط از معامله‌گران کارمزد دریافت می‌کند. معامله‌گرانی که در معاملات ارزهای دیجیتال سود دریافت می‌کنند سودشان از محل ضرر دیگران دریافت می‌شود. بنابراین نتیجه می‌گیرم زمانی که یکی از کاربران در دنیای دیجیتال لیکویید می‌شود سرمایه او به عنوان سود دیگر معامله‌گران استفاده می‌شود.

برای درک بهتر این مسئله یک مثال می‌آوریم فرض کنید که صرافی بایننس به کاربران خود یک لوریج را ارائه می‌دهد که این لوریج از محل صندوقی است که سرمایه لیکویید شده‌ی معامله‌گران قرار گرفته است. به این ترتیب بایننس سرمایه تریدرهایی را که لیکویید شده اند را در این صندوق نگهداری کرده و سود معامله‌گران دیگر را از محل این صندوق پرداخت می‌کند. برای درک بیشتر مفهوم لیکویید در ارز دیجیتال و لوریج باید با انواع بازار مالی آشنا شوید.

پیشنهاد ویژه: مینی دوره آموزش رایگان ارز دیجیتال

پیش از این‌که ادامه مطلب را مطالعه کنید، دوره بالا را به‌عنوان یک پیشنهاد ویژه به شما معرفی می‌کنیم، شما با شرکت در این دوره، تمام نکات ضروری که برای حضور در بازار ارزها یدیجیتال لازم است را آموزش خواهید دید.

ارتباط لیکویید در ارز دیجیتال و انواع بازار مالی

مفهوم لیکویید در ارز دیجیتال چیست؟

در واقع در دنیای رمز ارزها سه بازار مالی وجود دارد که با نام‌های Spot (اسپات)، Margin (مارجین)، Futures‌ (فیوچرز) شناخته می‌شوند. بازار مالی اسپات، در این بازار جابه‌جایی دارایی بین دو تریدر به صورت واقعی انجام می‌گیرد. به عنوان مثال در صورتی که یک تریدر در بازار اسپات یک بیت کوین خریداری کند مالکیت از فروشنده به خریدار انتقال می‌یابد.

در حقیقت بازار مارجین همان بازار اسپات می‌باشد که معاملات اسپات نیز در آن انجام می‌گیرد با این فرق که در بازار مارجین تریدر قسمتی از سرمایه معامله را از صرافی قرض گرفته است به این عملکرد در اصطلاح استفاده از لوریج (Leverage) می‌گویند.

در مورد بازار فیوچرز باید بگوییم که این بازار عملکردی قراردادی دارد و در واقع چیزی را به شکل واقعی انتقال نمی‌دهد. در این بازار تریدرها بر روی مواردی مانند تغییرات قیمت در آینده معامله می‌کنند. تریدرها در بازار فیوچرز از اهرم ها استفاده می‌کنند. این شکل از بازار برای تریدرها موقعیتی را ایجاد می‌کند تا بتوانند بدون داشتن سرمایه کافی در این بازر فعالیت کنند.

شباهت‌های زیادی میان بازار فیوچرز و مارجین وجود دارد اما در واقع این دو بازار کاملا از یکدیگر متفاوت هستند. زمانی که معامله‌گران در بازار مارجین بیت کوین خریداری می‌کنند همان مقدار به صورت واقعی به حساب آن‌ها انتقال می‌یابد. اما در بازار فیوچرز هیچ بیت کوینی به حساب معامله‌گر منتقل نخواهد شد.

معامله‌گران باید بدانند که سرمایه آن‌ها زمانی در بازار اسپات از بین خواهد رفت که قیمت دارایی آن‌ها صفر شده باشد. اما این موضوع در معامله مارجین و فیوچرز به گونه‌ی دیگری است شما در این دو بازار علاوه بر سرمایه خودتان از لوریج یا قرض از سرمایه به میزان بیشتری در معاملات خود استفاده کنند. بنابراین صرافی‌ها برای مدیریت ریسک و خطر پذیری از فرایندهای مختلفی مانند لیکویید در ارز دیجیتال استفاده می‌کنند. زمانی که میزان ضرر و زیان‌ها از سرمایه شما بیشتر شد صرافی به شکل کاملاً اتوماتیک پوزیشن شما را مسدود می‌کند و اصل سرمایه را نیز به عنوان ضرر وارد شده به شمار می‌آورند و به این ترتیب است که سرمایه تریدر صفر می‌شود.

چه زمانی لیکویید در ارز دیجیتال چه زمانی بازار لیکوئید می شود؟ اتفاق می افتد؟

چه زمانی لیکویید در ارز دیجیتال اتفاق می افتد؟

قیمتی که موجب لیکویید در ارز دیجیتال می‌شود به پوزیشن معامله‌گر بستگی دارد. در صورتی که معامله‌گر پوزیشن لانگ یا خرید استقراضی را انتخاب کند، هنگامی که قیمت مورد معامله از قیمت ورودی کمتر باشد نخست وارد محدوده‌ی ضرر شده و پس از آن به قیمت تسویه حساب نزدیک می‌گردد. به عنوان مثال ممکن است قیمت رمز ارز بیت کوین در آینده افزایش پیدا کند. معامله‌گر با قیمت فعلی بیت کوین (۴۸,۰۱۶ دلار) وارد پوزیشن لانگ این ارز دیجیتالی می‌شود در حالی که لوریج حساب او 20 است، اگر به هر دلیلی قیمت BTC افت کند و یک روند نزولی را طی کند. در صورتی که قیمت این ارز دیجیتالی 5 درصد کاهش پیدا کند (یعنی قیمت به۴۵,۶۱۶ دلار خواهد رسید) معامله‌گر لیکویید خواهد شد.

در پوزیشن شورت یا فروش استقراضی این فرایند نتیجه‌ی برعکس دارد به این شکل که معامله‌گر با تصور کاهش قیمت بیت کوین به پوزیشن شورت وارد می‌شود، در صورتی که این رمز ارز با 5 درصد افزایش قیمت روبرو شود معامله‌گر لیکویید خواهد شد.

نکته مهمی که در ارتباط با لیکویید در ارز دیجیتال وجود دارد این است که هر قدر لوریج انتخاب شده بیشتر باشد احتمال لیکویید شدن در ارز دیجیتال بیشتر خواهد شد و درصد کمتری از تغییرات قیمت باعث لیکویید شدن حساب معامله‌گران خواهد شد.

چگونه از لیکویید در ارز دیجیتال جلوگیری کنیم؟

چگونه از لیکویید در ارز دیجیتال جلوگیری کنیم؟

برای پیشگیری از لیکویید در ارز دیجیتال باید به مواردی در رابطه با مدیریت سرمایه به همراه حساب توجه کرد. برخی از این فاکتورها احتیاج به تمرین و تکرار دارند. در حالی که بعضی دیگر پیش از شروع هر معامله یا باز کردن پوزیشن‌ها مورد توجه واقع می‌شود. در ادامه قصد داریم چند نکته را در این رابطه یادآوری کنیم.