سودی موثر بر مقدار سود انباشته

بهره‌ی بانکی چیست

سودی موثر بر مقدار سود انباشته

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

• 02191004770
• [email protected]
• تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / اخبار بورس / عملکرد ۲۷ بانک بورسی و دولتی با زیان و سود انباشته ۲۹۹ و ۴۲ هزار میلیاردی

عملکرد 27 بانک بورسی و دولتی با زیان و سود انباشته 299 و 42 هزار میلیاردی

صورت‌های مالی ۲۷ بانک مورد بررسی قرار گرفت که از ۲۷ بانک بورسی و فرابورسی، ۱۲ بانک خصوصی و دولتی دارای زیان انباشته بیش از ۲۹۹.۳ هزار میلیارد تومانی بوده و ۱۵ بانک فاقد زیان انباشته هستند. همچنین طبق آمار منتشر شده بالاترین رقم زیان انباشته مربوط به بانک خصوصی آینده با ۸۱.۹ هزار میلیارد تومان است.

گزارش عملکرد ۲۷ بانک با زیان و سود انباشته ۲۹۹ و ۴۲ هزار میلیارد تومانی

به نقل از فرهیختگان، پس از این بانک، بانک دولتی ملی با ۶۷.۵ هزار میلیارد تومان زیان انباشته تا پایان سال ۹۹ در جایگاه دوم قرار دارد. بانک خصوصی سرمایه با ۳۸.۵ هزار میلیارد تومان سوم است. با توجه به اینکه بانک سپه پس از ادغام با بانک‌های نظامی صورت‌مالی ارائه نکرده با در نظر گرفتن اطلاعات ارائه‌ شده در لایحه بودجه سال ۱۴۰۱ که رقم زیان این بانک را ۳۵ هزار میلیارد تومان ذکر کرده، چهارمین بانک با بالاترین زیان انباشته محسوب می شود.

بانک شهر پنجمین بانک است که با ۲۳.۸ هزار میلیارد تومان زیان انباشته ازجمله بانک‌های پر ریسک است. بانک ایران‌ زمین با ۲۰.۱ هزار میلیارد تومان، بانک پارسیان با ۱۱.۳ هزار میلیارد تومان، بانک کشاورزی با ۷.۸ هزار میلیارد تومان، بانک دی با ۷.۷ هزار میلیارد تومان، بانک مسکن با ۳.۲ هزار میلیارد تومان، بانک توسعه صادرات با ۱.۲ هزار میلیارد تومان و بانک توسعه تعاون با ۹۴۹ میلیارد تومان زیان انباشته تا پایان سال ۹۹ به ترتیب در رتبه‌های ششم تا دوازدهم قرار دارند.

۱۵ بانک با سود انباشته

همچنین طی پایان سال گذشته و ۹ ماه سال جاری، ۱۵ بانک دارای سود انباشته هستند. بانک ملت با سود انباشته ۱۵.۳ هزار میلیارد تومانی در رتبه اول، پاسارگاد با ۱۴ هزار میلیارد تومان دوم، صادرات با ۲.۵ هزار میلیارد تومان سوم، تجارت و سامان هرکدام با ۱.۶ هزار میلیارد تومان چهارم و پنجم، مهر ایران با ۱.۵ هزار میلیارد تومان ششم و اقتصاد نوین با ۱.۳ هزار میلیارد تومان هفتم است. خاورمیانه، کارآفرین، سینا، رسالت، بانک صنعت و معدن، پست‌بانک، رفاه و گردشگری نیز به ترتیب با ۱.۱ هزار میلیارد تومان، ۱.۰۲ هزار میلیارد تومان، ۷۱۴ میلیارد تومان، ۶۵۸ میلیارد تومان، ۶۵۳ میلیارد تومان، ۴۳۷ میلیارد تومان، ۳۷۵ میلیارد تومان و ۱۰ میلیارد تومان در رتبه‌های هشتم تا پانزدهم قرار دارند.

شکست عبدالناصر همتی از یک بانک خانوادگی

بانک خصوصی آینده با نزدیک به ۸۲ هزار میلیارد تومان، بالاترین رقم زیان انباشته را بین همه بانک‌ها دارد. این بانک سال‌ها با پرداخت سودهای بالا و دریافت خط اعتباری از بانک مرکزی زنده مانده اما همان سودها امروز بلای جان بانک شده است. در ۹ ماهه سال جاری بانک آینده درحالی ۱۹.۴ هزار میلیارد تومان درآمد از تسهیلات اعطایی و سپرده‌گذاری و اوراق بدهی داشته که در این مدت ۳۳.۵ هزار میلیارد تومان سود سپرده به سپرده‌گذاران پرداخت کرده است. به‌عبارتی، خالص درآمد این بانک از تسهیلات و سپرده‌گذاری منفی ۱۴.۱ هزار میلیارد تومان است. این رقم یا باید از محل سرمایه‌گذاری‌ها جبران شود یا از جیب مردم و بانک مرکزی.

رقم ۸۲ هزار میلیارد تومانی زیان انباشته بانک آینده، معادل یک‌ میلیون تومان برای هر ایرانی است. ریشه این زیان بزرگ که می‌تواند مصداقی از اخلال در نظام اقتصادی باشد و باید با عوامل موثر بر آن برخورد جدی شود به مدیریت ناکارآمد و پر از تخلف این بانک در سال‌های ۹۵ تا ۹۷ و ترکیب سهامداران آن برمی‌گردد که به یک شخص خاص و ذی‌نفوذ وابسته است.

طبق آیین‌نامه تسهیلات و تعهدات کلان بانک مرکزی، بانک‌ها تنها می‌توانند تا سقف ۸ برابر سرمایه، تسهیلات کلان بپردازند. اما صورت‌های مالی بانک آینده نشان می‌دهد با سرمایه ۲.۱ هزار میلیارد تومانی تا پایان سال ۹۹ بیش از ۱۱۲ هزار میلیارد تومان تسهیلات کلان پرداخت کرده که بیش از ۶ برابر سقف قانونی است. به‌عنوان نمونه، یکی از این تسهیلات خلاف قانون، مربوط به شرکت مرتبط با ایران‌مال بوده که ۴۰ برابر بیشتر از سقف تعیین‌شده بانک مرکزی پرداخت شده و از این محل، بانک آینده ۴۶ هزار میلیارد تومان از شرکت مذکور طلبکار است. البته رقم ابتدایی تسهیلات ۱۷ هزار میلیارد تومان بود اما عدم‌ بازپرداخت، باعث افزایش آن شد.

براساس دستورالعمل تملک سهام بانک‌ها و موسسات اعتباری غیربانکی هر شخص حقیقی حداکثر می‌تواند ۱۰ درصد از سهام یک بانک را در اختیار داشته باشد. اما سهامدار اصلی بانک آینده به روش‌های مستقیم و غیرمستقیم بیش از ۵۴ درصد سهام و بانک نیز بیش از ۲۵ درصد سهام را از طریق شرکت‌های زیرمجموعه تملک کرده است.

به این ترتیب در طول چندین سال یک شخص واحد، تصمیم‌گیر اصلی در بانک آینده بوده و این تخلف، ریشه دیگر تخلف‌های این بانک است. کارشناسان پولی و بانکی معتقدند در همه کشورها به جز ایران اگر بانکی بخواهد سرمایه‌گذاری در حد ساخت ایران‌مال داشته باشد، بانک مرکزی اجازه چنین ریسکی را به یک بانک نمی‌دهد. ایران‌ مال نمونه ریسک تمرکز است. چراکه چنان سهم عظیمی از دارایی بانک آینده دارد که اگر اتفاقی برای آن بیفتد، سرمایه بانک از بین می‌رود.

بانک مرکزی در دوره ریاست محمود بهمنی اجازه داد یک بانک به تنهایی این پروژه را تامین کند. در نتیجه بعد از آن بانک مرکزی ناگزیر شد ولو با اکراه همه‌ جوره با بانک آینده راه بیاید تا مبادا سپرده مردم از بین برود. در هیچ کشوری با اقتصاد مشابه یا بزرگ‌تر از ایران، اجرای چنین پروژه‌ای توسط چنان بانکی قانونی نیست. طی یک دهه اخیر با مدیریت ناکارآمد مدیران بانک آینده و نظارت ناکارآمد بانک مرکزی، حالا بانک آینده به نقطه خطرناکی رسیده است.

بانک مرکزی در زمان مدیریت عبدالناصر همتی از آذر سال ۹۸ مدیریت بانک آینده را برعهده گرفت اما وضعیت بانک نه‌تنها بهتر نشد بلکه به سمت قهقرا نیز رفت. ضروری است وزارت اقتصاد و بانک مرکزی هرچه سریع‌تر وضعیت بانک را تعیین‌ تکلیف کنند. علاوه‌بر این لازم است گروه سابق بطور کامل از مدیریت بانک و شرکت‌های زیرمجموعه از‌جمله ایران‌ مال خارج شوند. گروه مدیریتی فعلی نیز باید اقدامات فوریت‌داری را در دستور کار قرار دهند. در غیر این صورت، باید منتظر اتفاق ناخوشایند بود.

دستبرد ۲۲ هزار میلیارد تومانی ۶۷ نفر به بانک سرمایه

بانک سرمایه ازجمله بانک‌های غیردولتی است که پس از بانک‌های آینده و ملی، بالاترین زیان انباشته را بین بانک‌ها دارد. طبق صورت‌مالی ۹ ماهه سال جاری، زیان انباشته این بانک به رقم عجیب ۳۸.۵ هزار میلیارد تومان رسیده است. براساس توضیحات حسابرس، مانده مطالبات غیرجاری بانک سرمایه در ۶ ماهه نخست سال معادل ۹۰ درصد کل تسهیلات اعطایی بانک بوده و اقدامات جهت وصول مطالبات به رغم پرداخت ۳۳۵‌ میلیارد تومان جهت هزینه‌های دادرسی و وصول مطالبات، چندان نتیجه‌بخش نبود.

مطالبات معوق (غیرجاری) ۶۷ شخص حقیقی و حقوقی تا ۶ ماهه نخست سال ۲۲.۲ هزار میلیارد تومان بود. نکته قابل‌تامل دیگر، بدهی ۲۶۸ میلیارد تومانی شرکت‌های زیرمجموعه یا تحت‌مدیریت بانک گردشگری به این بانک است. در توضیحات حسابرس، مانده بدهی به بانک مرکزی بابت اضافه‌برداشت در پایان ۶ ماهه نخست سال بالغ بر ۲۷.۷ هزار میلیارد تومان است. سرمایه نظارتی بانک تا مبلغ منفی ۳۷.۵ میلیارد تومان کاهش یافته است. نسبت خالص دارایی‌ های ثابت، سرقفلی و وثایق تملیکی به سرمایه و اندوخته‌ها ۶۲۷ درصد بوده و درجه اهرمی به منفی ۲۴۷ درصد و کفایت سرمایه به منفی ۴۰۳ درصد کاهش یافته است.

درحال حاضر زیان انباشته این بانک معادل ۹۶ برابر سرمایه شده و همان‌گونه که از صورت‌های مالی بانک مشهود است، درآمد بانک از تسهیلات اعطایی و سود سپرده‌گذاری ۱۶۱ میلیارد تومان و سود پرداختی به سپرده‌های بانکی ۱.۴ هزار میلیارد تومان بوده که سود پرداختی به سپرده‌ها ۱.۳ هزار میلیارد تومان بیشتر از درآمد تسهیلات است و این مقدار را بانک از جیب پرداخت کرده است.

در گزارش حسابرس، بانک سرمایه در سال ۹۵ بابت وصول مانده مطالبات ناشی از تسهیلات اعطایی و ضمانت نامه‌ های پرداخت‌ شده به ۶۷ شرکت در قالب ۳۰ گروه ذی‌نفع واحد نزد دادسرای تهران طرح دعوی کرده است. عمده وثایق تسهیلات مذکور قرارداد لازم‌الاجرا، اسناد تجاری و چک و اسناد رهنی با قابلیت وصول پایین است. موضوع از طریق اداره حقوقی بانک درحال پیگیری است. نگاهی به اسامی این ۶۷ شرکت و شخص نشان می‌دهد نام‌های مشهوری در این فهرست وجود دارد که به‌رغم گذشت ۶ سال از شکایت بانک، هنوز قصد ندارند بدهی‌های کلان را به این بانک پس دهند.

برای نمونه، آخرین بدهی تسهیلات و تعهدات محمود جهانبانی ۲.۳ هزار میلیارد تومان، بدهی حسین هدایتی ۲.۲ هزار میلیارد تومان، بدهی ریخته‌گران ۱.۴ هزار میلیارد تومان، بدهی سامان مدلل ۱.۲ هزار میلیارد تومان، بدهی حسن شاملویی ۱.۰۳ هزار میلیارد تومان و بدهی اقدامیان ۶۶۹ میلیارد تومان است.

دست دولت در جیب بانک‌های دولتی

بررسی‌ها نشان می‌دهد دلیل زیان‌دهی در بانک‌های دولتی و خصوصی کمی متفاوت از یکدیگر است. چراکه در بانک‌های دولتی مطالبات بانک‌ها از دولت یکی از دلایل اصلی زیان‌دهی بانک‌ها است که زیان پنهانی را به آنها تحمیل می‌کند. اما در بانک‌های خصوصی دستبرد موسسان به جیب سهامداران و مردم برای تامین منافع شخصی است که بانک‌ها را در مسیر خطرناکی قرار می‌دهد.

درخصوص بانک‌های دولتی، بررسی صورت‌های مالی سال ۹۹ نشان می‌دهد مانده بدهی دولت به بانک‌ها در پایان اسفند سال ۹۹ به رقم ۱۲۰ هزار میلیارد تومان رسیده است. این رقم در بانک‌های خصوصی‌ شده صادرات، ملت و تجارت رقم ۱۱۰ هزار میلیارد تومان را نشان می‌دهد. این رقم ۹ درصد دارایی‌های این بانک‌ها را شامل می‌شود. درحالی این مطالبات در صورت‌های مالی بانک‌ها ثبت شده که نه‌تنها سودی از آن نصیب بانک‌ها نمی‌شود بلکه پرداخت اصل آن نیز با ابهام مواجه است.

همین بررسی روی صورت مالی یک‌سال اخیر بانک ملی حکایت از منفی‌بودن حاشیه سود بانک دارد. یعنی بانک ملی در کسب درآمد تسهیلات ناکام بود. بررسی مطالبات بانک از دولت و تسهیلات اعطایی به اشخاص دولتی و غیردولتی حاکی از آن است ۹۵ درصد مطالبات بانک از دولت غیرجاری است و می‌توان بخش عمده‌ای از علت حاشیه سود منفی بانک را در عدم وصول مطالبات از دولت دانست و استقراض این چنینی دولت از بانک ملی و عدم برگشت، موجب استقراض از بانک مرکزی و تحمیل هزینه مالی زیاد به بانک در مقایسه با سال ۹۸ شده است.

البته نسبت مطالبات غیرجاری بانک ملی به اشخاص دولتی و غیردولتی چیزی بین ۲ تا ۵ درصد است که پایین بودن این نسبت را یا می‌توان واقعا به‌دلیل وصول مطالبات غیرجاری دانست یا امهال مطالبات و به‌دلیل عدم وجود اظهارنظر حسابرس نمی‌توان در این خصوص با قطعیت نظر داد. بنابراین می‌توان یکی از معضلات و مشکلات بانک‌ها بخصوص بانک‌های دولتی را درکنار تسهیلات تکلیفی، مطالبات از دولت که عمدتا دلیل آن کسری بودجه دولت است، دانست.

سپه با زیان ۳۵ هزار میلیاردی

یکی از ویژگی‌های خاص بانکداری در ایران، تاسیس بانک از سوی نهادهای مختلف همچون شهرداری‌ها، نیروی انتظامی، بنیاد مستضعفان، بنیاد شهید و… است. علت این است که از روز اول این بانک‌ها برای تامین مالی پروژه‌های موسسان از محل سپرده‌های سپرده‌گذاران تاسیس می‌شوند. اتفاقی که در این بانک‌ها می‌افتد، اعطای تسهیلات به شرکت‌ها و اشخاص زیرمجموعه است.

طبق نتایج صورت مالی سال گذشته بانک‌ شهر، ۲۱ شرکت فرعی و سودی موثر بر مقدار سود انباشته وابسته حدود ۴.۱ هزار میلیارد تومان به این بانک بدهی داشته که فعالیت عموم این شرکت‌ها غیربانکی و در حوزه‌های پرریسکی مانند عمران، ارز، بیمه و… است. همچنین بسیاری از شرکت‌های این بانک دارای زیان انباشته بوده و بعید است بتوانند بدهی‌ها را با بانک تسویه کنند.

بانک‌های نظامی ادغام‌شده نمونه جالب‌تر تاسیس بانک ازسوی نهادهای مختلف در ایران است. گرچه از رقم زیان انباشته بانک سپه پس از ادغام با بانک‌ های نظامی (۴ بانک و یک موسسه اعتباری) خبری منتشر نشده اما در لایحه بودجه سال آینده رقم زیان بانک سپه ۳۵ هزار میلیارد تومان برآورد شده است.

در لایحه بودجه سال ۱۴۰۰ شرکت‌های دولتی نیز رقم زیان بانک سپه بیش از ۳۸ هزار میلیارد تومان برآورد شده بود. آن‌طور که احمد حاتمی‌یزدی مدیرعامل اسبق بانک‌های تجارت و صادرات در ۱۳ تیر۱۴۰۰ و در گفت‌وگو با خبرگزاری‌ها گفته بود، بازار زیان بانک‌های ادغامی در بانک سپه مجموعا بیش از ۷۰ هزار میلیارد تومان برآورد می‌شود و تاکنون هیچ فردی در این مورد از مسئولان بانک سپه سوال نکرده که چگونه می‌توانند زیان موجود را مهار کنند.

۲۳۵ هزار میلیارد تومان مطالبات معوق

نسبت مطالبات غیرجاری بانک‌ها اهمیت زیادی میان شاخص‌‏های کارکرد درست تامین مالی در یک اقتصاد دارد. زیرا مطالبات معوق بانک‌ها از یک‌ سو یکی از علت‌های مهم زیان‌دهی بانک‌ها است و ازسوی دیگر مطالبات معوق بر کیفیت دارایی، ریسک اعتباری و کارایی تخصیص منابع به بخش‌‏های تولیدی نیز تاثیر می‌گذارد. افزایش در مطالبات غیرجاری تاثیر مستقیمی بر کاهش نرخ رشد وام‏‌دهی بانک‌‏ها هم در کوتا‌مدت و هم در بلندمدت دارد که اثرات بلندمدت آن به‌مراتب شدیدتر است. درواقع افزایش مطالبات غیرجاری قدرت وام‏‌دهی بانک‌ها را کاهش می‌دهد.

بررسی آمارها نشان می‌دهد مطالبات غیرجاری بانک‌ها از ابتدای سال ۹۸ با نوسانات زیادی همراه بوده اما در تابستان ۱۴۰۰ برای دومین فصل متوالی به روند افزایشی ادامه داده و به ۲۳۵ هزار میلیارد تومان رسیده است. این رقم نسبت به بهار ۱۴۰۰ با افزایش ۴.۴ درصدی و در مقایسه با تابستان ۹۹ حدود ۱۹ درصد افزایش یافته است.

طبق آمارهای بانک مرکزی در سال ۹۹، نسبت تسهیلات غیرجاری به مانده کل تسهیلات ایران ۶.۷ درصد بوده که در مقایسه با بسیاری از کشورهای توسعه‌ یافته و درحال توسعه رقم بالایی محسوب می‌‏شود. طبق آمارهای بانک مرکزی، نسبت تسهیلات غیرجاری ریالی به کل تسهیلات در تابستان سال جاری ۵.۷ درصد و برای تسهیلات ارزی ۱۰.۷ درصد بود.

میان کشورهای همسایه و مجاور نیز وضعیت ایران در نسبت مذکور در مقایسه با برخی کشورها همانند عربستان‌، گرجستان و ترکیه مطلوب نیست. نسبت مطالبات غیرجاری به کل تسهیلات این کشورها با توجه به آمارهای بانک جهانی در سال ۲۰۲۰ به ترتیب ۲.۲، ۲.۳ و ۳.۹ درصد است. در سطح جهان نیز نسبت مطالبات غیرجاری به کل تسهیلات بانکی در آمریکا ۱.۱ درصد و در چین ۱.۸ درصد است. البته در سطح جهان نسبت تسهیلات غیرجاری در دوره شیوع کرونا افزایش یافته و این مقدار قبل از کرونا همواره بین ۲ تا ۵ درصد در نوسان بود.

درمورد میزان مطالبات معوق بانک‌ها ابهامات زیادی وجود دارد. در دوره‌های مختلف این رقم ازسوی مسئولان متفاوت اعلام شده که به نحوه محاسبه آن بازمی‌گردد. ازسوی دیگر مدیران بانکی برای گریز از پاسخگویی در این مورد با پرداخت تسهیلات جدید، شرایطی را برای بدهکاران بزرگ جهت تسویه‌حساب تسهیلات معوق فراهم می‌کنند. به همین دلیل رقم واقعی این تسهیلات غیر‌جاری در ‌هاله‌ای از ابهام قرار دارد.

این وضعیت در بخش توضیحات صورت‌های مالی قابل مشاهده است. آنجایی که حسابرس مدعی‌شده بخش زیادی از تسهیلات غیرجاری (سررسید گذشته، معوق و مشکوک‌الوصول) در طبقه غیرجاری نیامده و مدیران بانک‌ها این ارقام را با امهال و تمدید به بخش جاری منتقل کرده‌اند. با همین وضعیت هم در برخی بانک‌ها ازجمله بانک سرمایه نسبت مطالبات غیرجاری معادل ۹۵ درصد کل تسهیلات بانک بوده و این مقدار در بانک پارسیان نیز طی سال گذشته نزدیک به ۳۷ درصد بود.

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

• Pina & Associates Insurance
• Payment at Contingency
• Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.

EPS چیست؟

برای تجربه‌ی یک سرمایه‌گذاری موفق و پربازده، باید با انواع مختلف تحلیل و جزییات آن آشنا باشید. EPS یکی از مفاهیم مهم و تاثیرگذار در تحلیل بنیادی می‌باشد که شما به عنوان فعال بازار سرمایه، باید با تاثیرات و کاربردش آشنا باشید. در این مقاله از سری مقالات آموزشی کارگزاری اقتصاد بیدار، به این مفهوم بسیار مهم پرداخته‌ایم. همراه ما باشید.

EPS چیست ؟

واژه‌ی EPS، مخفف اصطلاح ۳ کلمه‌ای Earnings Per Share است که سود به‌دست آمده از هر سهم می‌باشد. در حقیقت EPS، آن مقدار سودی است که برای هر سهم شرکت محقق شده است. از Earnings Per Share یا همان سود به‌دست آمده برای هر سهم، به عنوان شاخصی برای ارزیابی سودآوری شرکت‌های پذیرفته شده و فعال در بازار بورس اوراق بهادار یاد می‌شود. طبیعتا اگر EPS شرکت‌ها عدد بزرگ‌تری را به خود اختصاص دهند، سودآوری شرکت بیشتر بوده است و آن سهم از شرایط بنیادی بهتری برخوردار است.

فرمول محاسبه EPS

همان طور که متوجه شدید EPS از تقسیم سود کل به تعداد سهم موجود در آن شرکت بدست می‌آید. در این فرمول باید به این نکته توجه کرد که سود کل شرکت، از اختلاف و تفریق درآمد خالص و سود سهام ممتاز به دست می‌آید. با توجه به این که در اغلب اوقات تعداد سهام شرکت تغییری ندارد، صورت این نسبت و این تقسیم از اهمیت بسیار بیشتری برخوردار است. برای آگاهی از تعداد سهام عادی پایان سال مالی، سود پرداخت شده سهام ممتاز و همین طور درآمد خالص باید از ترازنامه و صورت سود و زیان استفاده کنید.

محاسبه EPS به روش TTM

اگر به سایت TSETMC توجه کرده باشید، جمله‌ی EPS بر مبنای سود و زیان 12 ماهه اخیر (TTM) محاسبه شده است، را دیده‌اید. TTM، مخفف اصطلاح Trailing Twelve Month به معنی بازه ۱۲ ماهه می‌باشد. به زبانی ساده‌تر، اگر برای محاسبه‌ی نسبت EPS از سود و زیان ۱ ساله استفاده شود، در این صورت EPS به روش TTM محاسبه شده است.

انواع EPS در بورس

سود به‌دست آمده از هر سهم یا همان EPS از منظر زمان بررسی به ۲ نوع EPS پیش‌بینی شده و تحقق یافته تقسیم می‌شود.

EPS پیش‌بینی شده

اغلب در ابتدای سال مالی، مدیران و تحلیل‌گران با پیش‌بینی درآمد هر نماد سعی در پیش‌بینی مقدار نسبت EPS دارند. اساس این پیش‌بینی، ارقام برآوردشده می‌باشد. اگر در انتهای سال مالی میزان سود هر سهم از عدد پیش‌بینی شده بیشتر باشد، در این صورت شرکت فعالیت خوب و مثبتی را در آن سال مالی تجربه کرده است و بالعکس.

EPS تحقق یافته

این نوع از EPS در پایان سال مالی و بر اساس آمار و اعداد واقعی رخ داده در آن بازه زمانی محاسبه می‌شود. این عدد پس از آن که محاسبه و تایید شد در سایت TSETMC درج می‌گردد و به صورت عمومی اطلاع رسانی می‌شود.

کاربرد EPS در بورس

سود هر واحد سهم (EPS) یکی از فاکتورهای تاثیرگذار در تعیین قیمت سهم است. نسبت EPS همچنین در محاسبه‌ی دیگر نسبت‌های مهم در تحلیل بنیادی همچون نسبت قیمت به درآمد (P/E) بسیار کاربرد دارد و یکی از مؤلفه‌های اصلی برای آن است. در نسبت قیمت بر درآمد، حرفE که درآمد است، همان عدد به دست آمده از نسبت EPS است. شما با استفاده از نسبت EPS و سپس محاسبه‌ی قیمت به سود، می‌توانید ارزش سهام مورد نظر را متناسب با ارزش بازار بررسی کنید. در حقیقت اصلی‌ترین کاربرد سود هر واحد سهم (EPS) ، انتخاب سهم مناسب و مستعد به رشد است.

EPS منفی نشانه چیست؟

گاهی نسبت EPS منفی می‌شود. زمانی که EPS شرکت و سهمی منفی می‌شود، قطعا شرکت ضرر ده بوده است. به زبانی ساده‌تر اگر هزینه‌ها و مخارج شرکت از درآمد شرکت بیشتر باشد، درآمد شرکت منفی می‌شود. در نتیجه‌ی این اتفاق بعد از محاسبه‌ی نسبت EPS با عددی منفی روبه‌رو هستید و این عدد به شما نشان می‌دهد که برای هر سهم چه ‌قدر ضرر متحمل شده‌اید. زیان خالص هر سهم با EPS منفی نمایان می‌شود. برای مثال اگر شرکتی ۵۰۰ میلیون تومان ضرر کند و ۵۰ میلیون سهم داشته باشد، EPS آن منفی ۱۰ تومان محاسبه می‌شود و به این معناست که در هر سهم، ۱۰ تومان ضرر کرده‌اید.

EPS شرکت‌های بورسی را کجا مشاهده کنیم؟

دو روش برای اطلاع از EPS شرکت های بورسی وجود دارد. مسیر اول بسیار ساده و سریع است. در سایت TSETMC برای هر سهم و نماد نسبت EPS نوشته شده و به راحتی می‌توانید آن را مشاهده کنید. مسیر دوم برای اطلاع از نسبت Earnings Per Share، این است که خودتان آن را محاسبه کنید. به این منظور باید ابتدا به سامانه کدال بروید و در بخش جستجوی اطلاعیه‌ها، نام سهم دلخواه‌تان را تایپ کنید. پس از آن، در بخش اطلاعیه، گزینه‌ی اطلاعات و صورت مالی سالیانه و از قسمت نوع اطلاعیه، گزینه اطلاعات و صورت‌های مالی میان‌دوره‌ای را انتخاب کنید. پس از طی همه‌ی این مراحل قادر خواهید بود سود و ضرر نماد مورد نظر را مشاهده کرده و آن را در فرمول قرار می‌دهید. اگرچه همان طور که بیان شد، خیلی ساده و سریع می‌توانید EPS نماد مورد نظرتان را در سایت TSETMC مشاهده کنید.

تعدیل EPS به چه معناست؟

افزایش یا کاهش سود هر سهم شرکت در مدت زمان مشخصی که اغلب سال مالی نامیده می‌شود، تعدیل EPS می‌گویند. برای محاسبه میزان تعدیل، باید EPS سال جدید را از EPS سال قبل کم کنید و به EPS سال قبل تقسیم می‌کنید. تعدیل مثبت زمانی رخ می‌دهد که سود به ازای هر سهم در بازه مشخص افزایش یافته باشد. و بالعکس. یعنی اگر سود به ازای هر سهم در بازه مشخص کاهش یافته باشد، تعدیل EPS منفی رخ داده است.

افزایش سرمایه چه تاثیری بر EPS دارد؟

قطعا بارها اسم افزایش سرمایه به گوش‌تان خورده است. افزایش سرمایه نیز یکی از مفاهیم مهم در تحلیل و شرایط بنیادی هر شرکتی است. اما رابطه‌ی افزایش سرمایه و EPS چگونه است؟ در پاسخ به این سوال باید گفت که دقیقا به همان میزان که شرکتی افزایش سرمایه می‌دهد، به همان میزان کاهش EPS را تجربه می‌کند. برای مثال اگر سود هر سهمی در یک نماد ۱۰۰ باشد، در صورتی که این شرکت افزایش سرمایه‌ای ۱۰۰ درصدی را تایید و اعمال کند، در این صورت EPS به ۵۰ کاهش پیدا می‌کند.

تحلیل EPS و تاثیر آن در انتخاب سهم

در تحلیل EPS سهم‌ها، ۲ نکته از اهمیت ویژه‌ای برخوردارند. نکته‌ی اول بررسی مقادیر گذشته EPS آن سهم و نکته‌ی دوم مقایسه EPS با سایر شرکت‌های موجود در آن گروه و صنعت است.

• اگر مقدار EPS با گذر زمان و طی سال‌ها، نسبت به سال‌های قبلی خود با افزایش همراه بود، این به معنی رشد قابل قبول فعالیت شرکت است و نشانه خوبی می‌باشد.
• مقایسه عدد EPS با سایر شرکت‌های فعال در آن زمینه، روش بسیار کاربردی و هوشمندانه‌ای می‌باشد. مقایسه شرکت‌ها با یکدیگر، این امکان را به شما می‌دهد که شرکت‌های فعال در صنعت و شرایط یکسان را ارزیابی کرده و در آن نمادی که سودآوری بهتری دارد، سرمایه‌گذاری کنید.

تفاوت EPS و DPS

همان‌طور که متوجه‌ شدید EPS، مخفف Earnings Per Share می‌باشد که معنی آن سود به‌دست آمده از هر سهم است. در حالی که DPS مخفف عبارت Dividend Per Share به معنی سود تقسیمی است. در واقع DPS، بخشی از EPS است که بین سهامداران شرکت تقسیم شده است.

جمع‌بندی

قبل از هرگونه خرید و فروش در بازار سرمایه باید دانش لازم و آگاهی کافی برای تحلیل سهم مورد نظر را داشته باشید. نسبت EPS از مهم‌ترین فاکتورهای موثر در تحلیل بنیادی است که با تحلیل آن می‌توانید شرکت‌های سودده را از سایر نمادها جدا کنید و بهترین نماد را برای سرمایه‌گذاری برگزینید.

جزییات تقسیم سود ۲۴ شرکت بزرگ | سهامداران کدام نماد بیشترین سود را دریافت میکنند؟

در دو روز گذشته تصمیمات مجمع عمومی عادی سالیانه ۲۴ نماد در وبسایت کدال منتشر شد که نتیجه تقسیم سود این شرکت‌های بورسی و فرابورسی هم مشخص شد که با عدم توزیع سود و زیان ۳ شرکت همراه بود و همچنین سهامداران شرکت نورد و تولید قطعات فولادی با ۱۷۰۰ تومان سود بیشترین سود را بین شرکت‌ها دریافت میکنند.

به گزارش نبض بورس، در دو روز گذشته مورخه ۱۲ و ۱۳ تیرماه ۱۴۰۰ تصمیمات مجمع عمومی عادی سالیانه برخی نمادهای بورسی و فرابورسی در وبسایت کدال منتشر شده و شرکت‌های بورسی ضمن تصویب صورت‌های مالی، میزان سود نقدی تقسیمی میان سهامداران را اعلام کردند که براساس آن بیشترین سود متعلق به سهامداران شرکت فنورد با 1700 تومان سود تقسیمی بود.

شفا و تقسیم سود ۲۰۰ تومانی

شرکت سرمایه گذاری شفا دارو که با نماد «شفا» در بورس معامله می‌شود مجمع عمومی سالیانه خود را روز دوشنبه مورخ ۱۴۰۰/۰۳/۳۱برگزار کرد. سود خالص این شرکت ۳۵۵ میلیارد و ۱۱۴ میلیون تومان به تصویب رسید که معادل سود ۳۰۱۱ ریالی به ازای هر سهم بود. با این حال شفا سودی معادل ۲۰۰۰ ریال به سهامدارانش می‌دهد.

کازرو و عدم تقسیم زیان

مجمع عمومی عادی سالیانه صاحبان سهام شرکت پتروشیمی کازرون با نماد کازرو روز سه شنبه مورخ ۱۴۰۰/۰۴/۰۸ برگزار گردید. زیان خالص این شرکت ۳ میلیارد و ۱۹۷ میلیون تومان به تصویب رسید که معادل زیان ۲۶ ریالی به ازای هر سهم بود. با این حال کازرو سودی بین سهامدارانش تقسیم نکرد.

زکوثر و تقسیم سود ۷۲ تومانی

مجمع عمومی عادی سالیانه صاحبان سهام شرکت سرمایه گذاری کشاورزی کوثر با نماد زکوثر روز سه شنبه مورخ ۱۴۰۰/۰۴/۰۸ برگزار گردید. سود خالص این شرکت ۳۰۸ میلیارد و ۸۴۲ میلیون تومان به تصویب رسید که معادل سود ۱۱۲۳ ریالی به ازای هر سهم بود. با این حال زکوثر سودی معادل ۷۲۰ ریال به سهامدارانش می‌دهد.

لخزر و تقسیم سود ۳۰۰ تومانی

مجمع عمومی عادی سالیانه صاحبان سهام شرکت صنعتی پارس خزر با نماد لخزر روز پنج شنبه مورخ ۱۴۰۰/۰۴/۱۰ برگزار گردید. سود خالص این شرکت ۱۵۶ میلیارد و ۵۰۱ میلیون تومان به تصویب رسید که معادل سود ۱۰۳۵۱ ریالی به ازای هر سهم بود. با این حال لخزر سودی معادل ۳۰۰۰ ریال به سهامدارانش می‌دهد.

پلاسک و عدم تقسیم سود

مجمع عمومی عادی سالیانه صاحبان سهام شرکت کارخانجات پلاسکوکار سایپا با نماد پلاسک در روز سه شنبه مورخ ۱۴۰۰/۰۴/۰۸ برگزار گردید. سود خالص این شرکت ۱۵ میلیارد و ۴۴۲ میلیون تومان به تصویب رسید که معادل سود ۱۶۹ ریالی به ازای هر سهم بود. با این حال پلاسک سودی بین سهامداران تقسیم نکرد.

خاذین و تقسیم سود ۱.۶ تومانی

مجمع عمومی عادی سالیانه صاحبان سهام شرکت سایپا آذین با نماد خاذین روز شنبه مورخ ۱۴۰۰/۰۴/۱۲ برگزار گردید. سود خالص این شرکت ۴ میلیارد و ۲۶۳ میلیون تومان به تصویب رسید که معادل سود ۱۶ ریالی به ازای هر سهم بود. با این حال خاذین سودی بین سهامداران تقسیم نکرد.

فروس و تقسیم سود ۵۰ تومانی

مجمع عمومی عادی سالیانه صاحبان سهام شرکت فروسیلیس ایران با نماد فروس روز چهار شنبه مورخ ۱۴۰۰/۰۴/۰۹ برگزار گردید. سود خالص این شرکت ۲۵۷ میلیارد و ۳۶۴ میلیون تومان به تصویب رسید که معادل سود ۶۴۳ ریالی به ازای هر سهم بود. با این حال فروس سودی معادل ۵۰۰ ریال به سهامدارانش می‌دهد.

فنفت و تقسیم سود ۱۲۵ تومانی

مجمع عمومی عادی سالیانه صاحبان سهام شرکت صنایع تجهیزات نفت با نماد فنفت روز شنبه مورخ ۱۴۰۰/۰۴/۰۵ برگزار گردید. سود خالص این شرکت ۷۱ میلیارد و ۷۳۳ میلیون تومان به تصویب رسید که معادل سود ۱۶۳۰ ریالی به ازای هر سهم بود. با این حال فنفت سودی معادل ۱۲۵۰ ریال به سهامدارانش می‌دهد.

کگل و تقسیم سود ۱۳۰ تومانی

مجمع عمومی عادی سالیانه صاحبان سهام شرکت معدنی و صنعتی گل گهر با نماد کگل روز شنبه مورخ ۱۴۰۰/۰۴/۱۲ برگزار گردید. سود خالص این شرکت ۱۴ هزار و ۱۶۰ میلیارد و ۳۲۸ میلیون تومان به تصویب رسید که معادل سود ۱۹۰۳ ریالی به ازای هر سهم بود. با این حال کگل سودی معادل ۱۳۰۰ ریال به سهامدارانش می‌دهد.

بجهرم و تقسیم سود ۸ ریالی

مجمع عمومی عادی سالیانه صاحبان سهام شرکت توسعه مولد نیروگاهی جهرم با نماد بجهرم روز یکشنبه مورخ ۱۴۰۰/۰۴/۰۶ برگزار گردید. سود خالص این شرکت ۱۹۸ میلیارد و ۳۰۹ میلیون تومان به تصویب رسید که معادل سود ۸۲ ریالی به ازای هر سهم بود. با این حال بجهرم سودی معادل ۸ ریال به سهامدارانش می‌دهد.

بایکا و عدم تقسیم سود

مجمع عمومی عادی سالیانه صاحبان سهام شرکت کارخانجات کابل سازی ایران با نماد بایکا روز شنبه مورخ ۱۴۰۰/۰۳/۲۹ برگزار گردید. سود خالص این شرکت ۱۸۳ میلیون تومان به تصویب رسید که معادل سود ۴ ریالی به ازای هر سهم بود. با این حال بایکا سودی بین سهامداران تقسیم نکرد.

جم و تقسیم سود ۶۵۰ تومانی

مجمع عمومی عادی سالیانه صاحبان سهام شرکت پتروشیمی جم با نماد جم روز شنبه مورخ ۱۴۰۰/۰۴/۱۲ برگزار گردید. سود خالص این شرکت ۱۰ هزار و ۴۱ میلیارد و ۲۳۴ میلیون تومان به تصویب رسید که معادل سود ۷۲۷۶ ریالی به ازای هر سهم بود. با این حال جم سودی معادل ۶۵۰۰ ریال به سهامدارانش می‌دهد.

خگستر و تقسیم سود ۴ تومانی

مجمع عمومی عادی سالیانه صاحبان سهام شرکت گسترش سرمایه گذاری ایران خودرو با نماد خگستر روز یکشنبه مورخ ۱۴۰۰/۰۴/۰۶ برگزار گردید. سود خالص این شرکت ۱ هزار و ۵۶۷ میلیارد و ۸۱۵ میلیون تومان به تصویب رسید که معادل سود ۳۹۶ ریالی به ازای هر سهم بود. با این حال خگستر سودی معادل ۴۰ ریال به سهامدارانش می‌دهد.

ولبهمن و تقسیم سود ۱۰ تومانی

مجمع عمومی عادی سالیانه صاحبان سهام شرکت بهمن لیزینگ با نماد ولبهمن روز شنبه مورخ ۱۴۰۰/۰۴/۱۲ برگزار گردید. سود خالص این شرکت ۸۱ میلیارد و ۴۴۰ میلیون تومان به تصویب رسید که معادل سود ۱۰۱۸ ریالی به ازای هر سهم بود. با این حال ولبهمن سودی معادل ۱۰۵ ریال به سهامدارانش می‌دهد.

فنورد و تقسیم سود ۱۷۰۰ تومانی

مجمع عمومی عادی سالیانه صاحبان سهام شرکت نورد و تولید قطعات فولادی با نماد فنورد روز دوشنبه مورخ ۱۴۰۰/۰۳/۳۱ برگزار گردید. سود خالص این شرکت ۳۰۲ میلیارد و ۷۱۸ میلیون تومان به تصویب رسید که معادل سود ۲۱۰۲۲ ریالی به ازای هر سهم بود. با این حال فنورد سودی معادل ۱۷۰۰۰ ریال به سهامدارانش می‌دهد.

وساپا و تقسیم سود ۴ تومانی

مجمع عمومی عادی سالیانه صاحبان سهام شرکت گروه سرمایه گذاری سایپا با نماد وساپا روز شنبه مورخ ۱۴۰۰/۰۴/۱۲ برگزار گردید. سود خالص این شرکت ۴۳۹ میلیارد و ۸۸۶ میلیون تومان به تصویب رسید که معادل سود ۴۱۲ ریالی به ازای هر سهم بود. با این حال وساپا سودی معادل ۴۲ ریال به سهامدارانش می‌دهد.

کچاد و تقسیم سود ۲۱۳ تومانی

مجمع عمومی عادی سالیانه صاحبان سهام شرکت معدنی و صنعتی چادرملو با نماد کچاد روز شنبه مورخ ۱۴۰۰/۰۴/۱۲ برگزار گردید. سود خالص این شرکت ۱۷ هزار و ۹۳ میلیارد و ۲۷۸ میلیون تومان به تصویب رسید که معادل سود ۳۰۸۰ ریالی به ازای هر سهم بود. با این حال کچاد سودی معادل ۲۱۳۰ ریال به سهامدارانش می‌دهد.

کلوند و تقسیم سود ۱۸۷ تومانی

مجمع عمومی عادی سالیانه صاحبان سهام شرکت صنایع کاشی و سرامیک الوند با نماد کلوند روز شنبه مورخ ۱۴۰۰/۰۴/۱۲ برگزار گردید. سود خالص این شرکت ۷۹ میلیارد و ۲۸۳ میلیون تومان به تصویب رسید که معادل سود ۱۹۸۲ ریالی به ازای هر سهم بود. با این حال کلوند سودی معادل ۱۸۷۰ ریال به سهامدارانش می‌دهد.

بوعلی و تقسیم سود ۵۵۵ تومانی

مجمع عمومی عادی سالیانه صاحبان سهام شرکت پتروشیمی بوعلی سینا با نماد بوعلی روز دوشنبه مورخ ۱۴۰۰/۰۴/۰۷ برگزار گردید. سود خالص این شرکت ۲ هزار و ۱۵۸ میلیارد و ۴۵۱ میلیون تومان به تصویب رسید که معادل سود ۶۱۶۷ ریالی به ازای هر سهم بود. با این حال بوعلی سودی معادل ۵۵۵۰ ریال به سهامدارانش می‌دهد.

بشهاب و تقسیم سود ۱۵۰ تومانی

مجمع عمومی عادی سالیانه صاحبان سهام شرکت لامپ پارس شهاب با نماد بشهاب روز پنج شنبه مورخ ۱۴۰۰/۰۴/۱۰ برگزار گردید. سود خالص این شرکت ۷۹ میلیارد و ۹۶۴ میلیون تومان به تصویب رسید که معادل سود ۴۹۳۶ ریالی به ازای هر سهم بود. با این حال بشهاب سودی معادل ۱۵۰۰ ریال به سهامدارانش می‌دهد.

کمنگز و تقسیم سود ۵۲۰ تومانی

مجمع عمومی عادی سالیانه صاحبان سهام شرکت معادن منگنز ایران ببا نماد کمنگنز روز یکشنبه مورخ ۱۴۰۰/۰۴/۱۳ برگزار گردید. سود خالص این شرکت ۱۳۱ میلیارد و ۹۵۲ میلیون تومان به تصویب رسید که معادل سود ۶۵۱۹ ریالی به ازای هر سهم بود. با این حال کمنگز سودی معادل ۵۲۰۰ ریال به سهامدارانش می‌دهد.

کالا و تقسیم سود ۱۵ تومانی

مجمع عمومی عادی سالیانه صاحبان سهام شرکت بورس کالای ایران با نماد کالا روز یکشنبه مورخ ۱۴۰۰/۰۴/۱۳ برگزار گردید. سود خالص این شرکت ۲۷۳ میلیارد و ۶۶۱ میلیون تومان به تصویب رسید که معادل سود ۱۰۹۵ ریالی به ازای هر سهم بود. با این حال کالا سودی معادل ۱۵۰ ریال به سهامدارانش می‌دهد.

کشرق و تقسیم سود ۲۰ تومانی

مجمع عمومی عادی سالیانه صاحبان سهام شرکت صنعتی و معدنی شمالشرق شاهرود با نماد کشرق روز چهار شنبه مورخ ۱۴۰۰/۰۴/۰۹ برگزار گردید. سود خالص این شرکت ۲۲ میلیارد و ۵۱۸ میلیون تومان به تصویب رسید که معادل سود ۲۶۸۱ ریالی به ازای هر سهم بود. با این حال کشرق سودی معادل ۲۰۰ ریال به سهامدارانش می‌دهد.

دهدشت و عدم تقسیم زیان

مجمع عمومی عادی سالیانه صاحبان سهام شرکت صنایع پتروشیمی دهدشت با نماد دهدشت روز یکشنبه مورخ ۱۴۰۰/۰۴/۱۳ برگزار گردید. زیان خالص این شرکت ۵۷۸ میلیون تومان به تصویب رسید که معادل زیان ۴ ریالی به ازای هر سهم بود. با این حال دهدشت سودی میان سهامداران تقسیم نکرد.

بهره‌ ی بانکی چیست و چه تاثیری در اقتصاد دارد؟

معمولاً نرخ بهره به میانگین نرخ بهره‌ای گفته می‌شود که یک وام‌گیرنده باید به یک وام‌دهنده به‌علت گرفتن میزان معینی پول برای مدت ‌زمان مشخصی از او بپردازد. این نرخ‌ها به‌ همه‌ی انواع وام‌ها اطلاق می‌شود؛ از وامی که یک شرکت برای خرید ماشین‌آلات جدید خود می‌گیرد تا وامی که یک فرد برای خرید خانه می‌گیرد. اگرچه این وام توسط وام‌گیرندگان مختلف برای اهداف متفاوتی مورد استفاده قرار می‌گیرد، اما معمولاً سطح نرخ بهره وام‌های مختلف همراه با هم افزایش یا کاهش می‌یابد.

برای اینکه فهم این موضوع راحت‌تر شود می‌توانید به جزر و مد فکر کنید که همراه با این اتفاق تمامی اجسام روی آب بالا و پایین می‌روند، فرقی نمی‌کند که کشتی باربری باشد یا یک قایق کوچک تفریحی. نکته دیگر اینکه افزایش نرخ بهره تاثیر مستقیمی بر صرف‌نظر کردن افراد از اخذ وام دارد، چراکه در این حالت گرفتن وام برای متقاضیان گران‌تر می‌شود.

در واقع بهره یا هزینه‌ای است که مشتری برای وام به بانک می‌پردازد یا پولی است که بانک بابت سپرده به مشتری می‌دهد. مقدار آن یا با مبلغ مشخص می‌شود یا با درصد. حداکثر نرخ بهره در هر کشور، یعنی همان چیزی که روی کل اقتصاد تأثیر می‌گذارد به دست بانک مرکزی همان کشور تعیین می‌شود که همان نرخ پایه بهره است. بانک مرکزی به بانک‌های دیگر وام می‌دهد؛ بانک‌ها هم به افراد و شرکت‌ها وام می‌دهند و بهره‌اش را می‌گیرند. هدف از وام دادن تشویق مردم به خرج‌کردن و سرمایه‌گذاری و کمک به سلامت اقتصاد است.

بهره‌ی بانکی چیست

اگر بانک مرکزی نرخ حداکثر سود را پایین بیاورد، تمایل به پس‌انداز کم می‌شود. بنابراین شرکت‌ها تشویق می‌شوند که برای سرمایه‌گذاری پرسنلی و تجهیزاتی وام بگیرند. در این صورت مردم عادی هم برای گرفتن وام مسکن یا خودرو کمتر دست و دلشان می‌لرزد. هدف اصلی بانک مرکزی ایجاد شرایط مساعد برای رشد اقتصادی پایدار، ثبات ارزش پول و پایین نگه داشتن نرخ تورم است.

اگر قیمت‌ها ناگهان بالا برود، بانک مرکزی می‌تواند وارد عمل شده و نرخ سود را بالا ببرد. این کار باعث می‌شود که مردم پول کمتری خرج مواد مصرفی کنند و بیشتر به فکر پس‌انداز باشند. نتیجه این که شرکت‌ها برای خرید تجهیزات با احتیاط بیشتری سرمایه‌گذاری می‌کنند. خرده‌فروشان هم مجبور می‌شوند قیمت‌هاشان را پایین بیاورند تا چرخ تجارت بچرخد. این کار به کاهش تورم کمک مهمی می‌کند. با این حال برای کسانی که وام مسکن می‌گیرند مشکل پیش می‌آید چون باید قسط بیشتری بدهند. در هر حال نرخ بهره چه بالا باشد چه پایین، روی زندگی همه ما تأثیر مهمی می‌گذارد.

بنابراین فهم نرخ‌های بهره بسیار مهم است؛ چراکه نرخ بهره تاثیرات عمیقی بر سبد سهام شما یا توانایی‌تان برای خرید یک خانه دارد. این تاثیر به‌قدری حائز اهمیت و مهم است که در کشور آمریکا که صاحب بزرگ‌ترین اقتصاد جهان است، رییس فدرال رزرو یا همان بانک مرکزی احتمالاً پس از رییس‌جمهور مهم‌ترین فرد در کشور آمریکاست.

با این‌حال در کشور ما که بانکداری بر اصول اقتصاد اسلامی استوار است، به دلیل ماهیت ربوی نرخ بهره و حرام بودن آن در اسلام، چندان به نرخ بهره پرداخته نمی‌شود. بلکه بانک‌ها با جذب سرمایه افراد و مؤسسات حقوقی منابع مالی مورد نیاز خود را جمع‌آوری کرده و آنها را در پروژه‌های بزرگ سرمایه‌گذاری می‌کنند. در نهایت نیز سپرده‌گذاران را در سود ناشی از آن سرمایه گذاری سهیم می‌کنند. در این میان بانک‌ها یک حداقلی از سود سرمایه‌گذاری را به سپرده‌گذاران خود تضمین می‌کنند که نرخ سود متناسب با دوره سپرده‌گذاری، متفاوت باشد.

بانک مرکزی کجای این ماجرا قرار دارد؟

اگر فرض کنیم اقتصاد کشور همچون رانندگی با ماشین در اتوبان است، بانک مرکزی راننده این ماشین است. به‌عنوان یک مسافر شما دوست دارید تا ماشین با حداکثر سرعت ممکن خود حرکت کند، با این شرایط پس چرا پا را تا ته روی پدال گاز فشار ندهیم؟ خب، اگر ماشین خیلی سریع حرکت کند مصرف سوخت آن به شکل کارآمد صورت نمی‌گیرد و افزایش می‌یابد. اگر هم خیلی تند بروید این خطر را به جان می‌خرید که از جاده خارج شوید و با یک درخت برخورد کنید.

در اینجا بدون اینکه جان اضافه‌ای داشته باشید بازی تمام می‌شود و شما مسابقه را خواهید باخت! به‌این‌ترتیب نقش بانک مرکزی به حرکت درآوردن اقتصاد با بیشترین سرعت ممکن به سمت جلو است، اما به‌شکلی مسئولانه و ایمن. بانک مرکزی این مسئولیت را با ابزارهای گوناگونی که در اختیار دارد انجام می‌دهد. برای نمونه می‌تواند این کار را با پایین آوردن نرخ بهره بانکی (همچون افزایش فشار بر روی پدال گاز) یا بالا بردن این نرخ‌ها (همچون گرفتن پدال ترمز) انجام می‌دهد.

چند نوع بهره داریم؟

در بازارهای مالی و سرمایه از انواع نرخ‌های بهره استفاده می‌شود که می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

بهره ساده

نرخ تعیین شده‌ای است که بر اساس اصل پول قرض گرفته یا سپرده‌گذاری شده به عنوان سود محاسبه می‌شود و به وام دهنده یا سپرده‌گذار پرداخت می‌شود.

بهره مرکب

مبلغی است که بر اساس مبلغ اصلی و نیز سود انباشته‌ دوره‌های قبل محاسبه می‌شود و بنابراین می‌تواند به‌عنوان «بهره بر سود» در نظر گرفته شود.

بهره اسمی

ناشران اوراق قرضه به هنگام انتشار اوراق قرضه نرخی را به‌عنوان نرخ بهره اسمی اعلام می‌کنند که عبارت است از سود پرداختی سالانه به دارنده‌ی ورقه قرضه به صورت نسبتی از ارزش اسمی ورقه قرضه. بنابراین نرخ بهره اسمی از تقسیم پرداخت بهره سالیانه به قیمت اسمی ورقه‌ی قرضه حاصل می‌شود.

بهره جاری

اوراق قرضه منتشر شده معمولاً در بازارهای مالی به قیمتی متفاوت از قیمت اسمی معامله می‌شود که به قیمت معاملاتی آن قیمت جاری گفته می‌شود. بنابراین اگر بهره سالانه را به قیمت جاری ورقه قرضه تقسیم نماییم حاصل تقسیم، نرخ بهره جاری است.

بهره موثر

اغلب ناشران اوراق قرضه، بهره مربوط به ورقه قرضه را در فواصل زمانی ۳ ماه یا ۶ ماه پرداخت می‌کنند که این امر برای سرمایه‌گذار این فرصت را پدید می‌آورد که بهره‌ی دریافتی را مجدداً سرمایه‌گذاری کرده و بازده خود را افزایش دهد. بنابراین نرخ بهره‌ی سرمایه‌گذار در این صورت متفاوت از نرخ بهره اعلام‌شده خواهد بود.

بهره شناور

نرخ بهره‌ای است که با تغییر عواملی مانند نرخ بهره بازار، شاخص بازار سهام، نرخ تورم و … تغییر می‌کند. این نرخ بهره را می‌توان نرخ بهره متغیر یا قابل تنظیم نامید.

بهره ثابت

این نوع نرخ بهره، نقطه مقابل نرخ بهره شناور است که در آن نرخ بهره بدهی در مدت زمان توافق شده ثابت می‌ماند.

نرخ بهره بین بانکی

بانک‌ها در پایان دوره مالی کوتاه مدت (روزانه یا هفتگی) با مازاد یا کسری نقدینگی مواجه می‌شوند که باید آن را به تعادل برسانند. اگر بانکی با کسری نقدینگی مواجه شود باید با استقراض یا وام گرفتن در صدد جبران آن برآید، از سوی دیگر برای به تعادل رساندن مازاد نقدینگی خود نیز باید اقدام به عرضه آن کنند. بانک‌ها برای حل این مشکل، بازاری را به نام بازار بین‌ بانکی تشکیل داده که در آن اقدام به عرضه و تقاضای نقدینگی، به صورت وام می‌کنند.

بنابراین در بازار بین بانکی، انتقال نقدینگی از موسسات مالی دارای مازاد وجوه به موسسات مالی دارای کسری وجوه صورت می‌گیرد. عمده وام‌های بین بانکی دارای سررسید یک هفته و کمتر بوده و اکثراً وام‌های یک شبه بر مبنای نرخ سودی است که به آن نرخ سود بین بانکی می‌گویند.

در مورد اثر سود مرکب در ارز دیجیتال چه میدانید؟

سود مرکب یکی از پرکاربردترین روش های سرمایه گذاری در جهان امروز است. از گذشته تا به امروز بسیاری از سرمایه گذاران و معامله گران موفق توانسته اند سرمایه خود را از این طریق چندین برابر کنند. زیرا در این روش صبر و شکیبایی اساس اصلی است. برای درک بهتر این موضوع، به این مثال توجه کنید: یک شبه پولدار شوید! شاید این جمله را بارها در فضای مجازی شنیده باشید. سوال اصلی این است که آیا به این گفته اعتقاد دارید؟ در این مقاله شما را با این واقعیت مواجه می کنیم که هیچ راهی برای یک شبه پولدار شدن وجود ندارد و راه درست کسب درآمد را توضیح می دهیم.

بهتر است فریب نخورید، زیرا ثروت یک شبه به دست نمی آید. اگر به خاطر داشته باشید در مقاله درس های وارن بافت برای معامله گران به طور کامل مزایای سرمایه گذاری بلند مدت را توضیح دادیم که در این قسمت نیز صادق است. در واقع، سود مرکب به معنای کسب سود از سود شماست. اکنون ممکن است تعجب کنید که چگونه؟ در زیر ما یک روش کامل محاسبه سود مرکب و سودآوری را به شما ارائه می دهیم.

در مورد اثر سود سودی موثر بر مقدار سود انباشته مرکب در ارز دیجیتال چه میدانید؟

نحوه محاسبه سود مرکب

برای درک بهتر مفهوم سود مرکب، اجازه دهید با یک مثال شروع کنیم. تصور کنید 100 میلیون تومان سرمایه دارید و می خواهید با معامله پول خود را افزایش دهید. فرض کنید اجازه دارید این پول را 4 بار در سال معامله کنید و هر بار 20 درصد سود کسب کنید، چه کار می کنید؟ دو راه برای کسب سود از سرمایه اولیه وجود دارد:

روش اول

در روش اول، برای اولین بار شروع به معامله می کنید و 20% سود می کنید. سپس شما یا خرج می کنید یا سود را پس انداز می کنید، در هر صورت سود خود را از سرمایه معاملاتی جدا می کنید.این کار را 3 بار دیگر تکرار کنید و در مجموع با 4 بار معامله، 80 درصد سود (80 میلیون تومان) نصیب شما خواهد شد که اکثر افراد معمولا از این روش استفاده می کنند.

نحوه محاسبه سود مرکب

روش محاسبه سود مرکب با مثال

روش دوم

حال فرض کنید از روش سود مرکب برای کسب سود استفاده می کنید. طبق مثال قبلی، فرض کنید ۱۰۰ میلیون تومان دارید و می خواهید با سرمایه گذاری و معامله، دارایی خود را افزایش دهید. در این صورت پس از دریافت سود تراکنش اول (همان 20 درصد)، سود را خرج نمی کنید و پس انداز نمی کنید. در واقع سود حاصل از سود را دوباره وارد می کنید و در معامله دوم به جای 100 میلیون تومان 120 میلیون تومان وارد می کنید.

طبق روش سود مرکب، در صورت ادامه سود 20 درصدی، کل پول شما 144 میلیون تومان (یعنی 4 میلیون بیشتر از روش قبلی) می شود. این کار را 2 بار دیگر تکرار کنید؛ در نهایت با 4 بار معامله متوجه خواهید شد که مجموع دارایی های شما به 207 میلیون و 360 هزار تومان رسیده است. همانطور که می بینید در روش اول فقط 80 میلیون تومان درآمد کسب کردید. اما در این روش سود به 107 میلیون تومان رسید.

حالا این مقدار ممکن است برای شما تفاوت چندانی ایجاد نکند. اما به خاطر داشته باشید که اگر چندین سال متوالی از این طریق معامله کنید، مطمئناً ثروت زیادی کسب خواهید کرد.

روش محاسبه سود مرکب با مثال

داستان شطرنج و سود مرکب

چند سال پیش کسی که شطرنج را اختراع کرد اختراع خود را نزد پادشاه برد. پس از بازی، شاه به شطرنج علاقه مند شد و دستور داد به اندازه یک سیلو گندم به او بدهند. اما خود مخترع جایگزینی را پیشنهاد کرد که بسیار عجیب و ناچیز بود. به جای سیلو گندم، مقدار بسیار کمتری گندم درخواست کرد، بنابراین در هر خانه شطرنج مقداری گندم گذاشتند و در خانه بعدی آن مقدار را دو برابر کردند.به درخواست مخترع، پادشاه باید روز اول یک دانه گندم روی صفحه شطرنج بگذارد و روز بعد در خانه بعدی آن را دو برابر کند. پادشاه مبلغی به ظاهر ناچیز را پذیرفت و شروع به توزیع گندم کرد. این کار تا آنجا پیش رفته بود که دیگر گندمی در سیلو نبود و پادشاه تازه فهمیده بود که چه اتفاقی افتاده است.

حال تصور کنید اگر از این روش تجارت و سرمایه گذاری در دنیای امروز استفاده کنید، چه آینده ای برای شما رقم خواهد خورد.

واقعیت این است که زمان بهترین دوست پس انداز است. هرچه مدت زمان بیشتری پول خود را سپرده گذاری کنید، به دلیل نحوه عملکرد سود مرکب که به طور تصاعدی در طول زمان رشد می کند، بیشتر رشد می کند.

اگر کسی مفهوم سود مرکب را به خوبی درک کند، می داند که هر روز تاخیر در پرداخت به معنای هزینه های اضافی است. گاهی اوقات افراد پس از گرفتن وام و گرفتن وام، بازپرداخت آن را به تاخیر می اندازند و در واقع سعی می کنند نقدینگی خود را حفظ کنند، غافل از اینکه این امر به مرور زمان هزینه های گزافی را به همراه خواهد داشت.

دلایل اهمیت روش سود مرکب

همانطور که گفته شد، اگر در زندگی روزمره خود برای چند سال سود مرکب معامله کنید و دوباره سود خود را معامله کنید، قطعا اکنون به یکی از ثروتمندترین افراد جهان تبدیل خواهید شد. مهمترین چیز در این روش صبر است. توصیه می شود برای کسب سود بیشتر با این روش، استراتژی های معاملاتی خود را گسترش دهید. به گفته دارن هاردی در کتاب اثر مرکب، هر تغییر مثبت کوچک می تواند نتایج مثبت بزرگی در آینده داشته باشد. این تغییرات کوچک می تواند نحوه خرج کردن یا سرمایه گذاری دارایی هایتان باشد.

دلایل اهمیت روش سود مرکب

پس حتی اگر سرمایه کمی دارید، ناامید نشوید و با همان سرمایه کم شروع به معامله کنید، بدون شک با صبر کردن، نتایج مثبت این روش را خواهید دید. نکته مهمی که روش سود مرکب را متمایز می کند، سود از هر دو دارایی اولیه و سود است. در حالی که در روش معاملاتی مرسوم، کاربران فقط از دارایی های اولیه خود سود می برند.

سود مرکب یک مزیت پیچیده و مضاعف است. به عبارت دیگر در محاسبه سود مرکب علاوه بر محاسبه سود متعلق به اصل سرمایه، سود متعلق به خود سود نیز لحاظ می شود.

در محاسبه سود آزاد فقط اصل سرمایه و سودی که به آن تعلق دارد مهم است. سود مرکب به معنای دریافت سود از محل علاقه است; نتیجه بهره مرکب نامیده می شود.

در سود ساده، سود دریافتی سرمایه گذاری نمی شود و بنابراین سود دریافتی در هر دوره فقط از محل سرمایه گذاری اولیه خواهد بود.

اثر ادغام در بلندمدت واضح تر است و سرمایه رشد زیادی خواهد داشت. برای تعریف دقیق تر می توان گفت سود یا سود مرکب نوعی سود است که به منظور محاسبه اصل و میزان سود محاسبه شده از دوره های قبلی سپرده یا وام محاسبه می شود.

سود مرکب اضافه کردن سود به اصل وام یا سپرده یا سود بهره است. این نتیجه سرمایه‌گذاری مجدد سود است، نه پرداخت، به طوری که سود در دوره بعدی از مقدار اصل افزایش یافته توسط سود انباشته قبلی حاصل می‌شود. نرخ بهره مرکب استاندارد در امور مالی و اقتصادی است.

به این ترتیب می توانید به صورت دستی سود مرکب خود را در بازه زمانی که می خواهید معامله کنید بدون نیاز به شخص یا برنامه خاصی محاسبه کنید. البته برای راحتی کار می توانید از نرم افزار سود مرکب سودی موثر بر مقدار سود انباشته سودی موثر بر مقدار سود انباشته نیز استفاده کنید.

سخن پایانی

بهتر است یک شبه فکر ثروتمند شدن را از خود دور کنید و با واقعیت روبرو شوید. حتی اگر سرمایه کمی دارید نگران نباشید چون روش سود مرکبA اثبات شده است و خطری ندارد. البته، همچنین خوب است بدانید که روش سود مرکب زمانی موثر است که در زمان مناسب و در مکان مناسب استفاده شود. به خاطر داشته باشید که قبل از شروع معامله از سوددهی آن مطمئن شوید و سپس وارد فروشگاه شوید.