قابلیت های مارجین تریندینگ

افتتاح حساب مارجین

مارجین تریدینگ (Margin Trading) چیست؟

معامله بر اساس مارجین، روشی است که برای خرید و فروش یک دارایی در بازارهای سرمایه نظیر ارزهای دیجیتال و فارکس مورد استفاده قرار می گیرد و در آن به ازای سرمایه ای که توسط صرافی یا بروکر فراهم شده، میزان بهره ای مشخص گرفته خواهد شد. بر خلاف روش های معاملاتی معمولی، در مارجین تریدینگ معامله‌گران (تریدرها) با استفاده از قابلیت اهرم یا لوریج، امکان دسترسی به مقادیری فراتر از سرمایه خود و همینطور امکان کسب سود یا ضرر بیشتری را بدست می آورند.

ایده اصلی معاملات مارجین این است که شما بتوانید میزان سرمایه اولیه خود را توسط قرض گرفتن پول و استفاده از لوریج (اهرم)، افزایش دهید. این لوریج معمولا با یک نسبت اعلام می شود. مثلا اگر میزان سرمایه اولیه شما 2 دلار باشد و از لوریج 10:1 (یک به 10) برای معامله مارجین استفاده کنید، در صورتی که معامله شما با موفقیت انجام شود، سرمایه اولیه تان به 20 دلار می رسد. اما باید توجه داشته باشید که همواره بعد از انجام هر ترید، پول قرض گرفته شده باید به صرافی یا همان پلتفرم معاملاتی باز گردانده شود. بنا بر این سود به دست آمده در تمامی معاملات مارجین به گونه ای تقسیم می شود که بتواند مقدار وام دریافت شده و کارمزد مربوط به صرافی را تحت پوشش قرار دهد.

ویژگی ها و معایب مارجین تریدینگ

همانطور که در ابتدا به آن اشاره کردیم، انجام معاملات با استفاده ار مارجین بسیار خطرناک و پر ریسک است. حال اگر بخواهید که در بازاری مثل ارزهای دیجیتال معاملات مارجین انجام دهید، ریسک پذیری بسیار بیشتری نیاز خواهید داشت. چراکه نوسانات بازار ارزهای دیجیتال بسیار زیاد است و تریدرهای مارجین باید از دقت و هوشیاری بیشتری برخوردار باشند. در حقیقت لوریج استفاده شده در معاملات مارجین، نقش پول را ایفا می کند. این مورد در معاملات مشتقات که دارایی های استفاده شده در معامله قرض گرفته می شوند، باعث انتخاب موقعیتی مناسب در معاملات خواهد شد. به همین علت زمانی که پای پول و یا دارایی ارزشمندی در میان باشد، تریدر باید معاملاتی را انجام دهد که سودهای قابل توجهی کسب کند تا بتواند اصل مبلغ وام گرفته شده را به همراه کارمزدهایش تسویه کند. اوضاع زمانی خطرناک می شود که تریدر margin call شده باشد و در آستانه از دست رفتن تمام یا بخشی از سرمایه خود قرار گرفته باشد. بنابراین در معاملات مارجین این امکان وجود دارد که مبلغی حتی بیشتر از سرمایه اولیه‌تان بدهکار شوید.

متن کامل این مقاله را مطالعه کنید» معاملات مارجین (Margin Trading) چیست؟

صرافی dYdX؛ آموزش نحوه کار و فعالیت در بستر صرافی غیرمتمرکز dYdX

صرافی dYdX شباهت زیادی به پروتکل‌های وام‌دهی مبتنی بر اتریوم دارد اما شبکه اتریوم فاقد قابلیت‌هایی مثل مارجین تریدینگ و معاملات فیوچرز است.

استفاده از صرافی‌های غیرمتمرکز برای خرید و فروش ارز دیجیتال و سایر امور سرمایه‌گذاری روز به روز در حال گسترش است. علاوه بر امنیت بیشتر معاملات، قابلیت‌های این صرافی‌ها هر روز توسعه می‌یابد و راه‌های کسب قابلیت های مارجین تریندینگ درآمد بیشتر می‌شود. صرافی dYdX یکی از بهترین انتخاب‌ها برای انجام سرمایه‌گذاری و معاملات ارز دیجیتال است. این پلتفرم با ارائه خدمات متنوع، دقیق و شفاف راه‌های زیادی را برای ثروتمند شدن پیش پای شما قرار می‌دهد. صرافی غیرمتمرکز dYdX به شما این امکان را می‌دهد که با سرمایه‌ای اندک، معاملاتی هنگفت انجام دهید.

صرافی dYdX چیست؟

صرافی dYdX یک پروتکل مارجین تریدینگ (margin trading) غیرمتمرکز بوده که در بستر بلاک چین توسعه پیدا کرده است. با استفاده از پروتکل مارجین تریدینگ امکان ارائه و دریافت وام وجود دارد. کاربران در این صرافی غیرمتمرکز امکان شرط‌بندی روی قیمت‌های رمزارزها را دارند. این پلتفرم می‌خواهد تا ابزارهای معاملاتی دیگر بازارها را وارد دنیای بلاک چین کند.

صرافی dYdX شباهت زیادی به پروتکل‌های وام‌دهی مبتنی بر اتریوم دارد اما شبکه اتریوم فاقد قابلیت‌هایی مثل مارجین تریدینگ و معاملات فیوچرز است. به همین دلیل صرافی غیرمتمرکز dYdX می‌تواند قابلیت‌های بیشتری را ارائه دهد و در نتیجه کاربران بیشتری را جذب کند.

صرافی غیرمتمرکز dYdX متن باز است. در نتیجه توسعه‌دهندگان می‌توانند پلتفرم شخصی خود را بسازند. همچنین استفاده از قابلیت‌های این صرافی رایگان است و تمام اتفاقات به شکل شفاف مدیریت می‌شود. در حال حاضر صرافی غیرمتمرکز DEX بخشی از پلتفرم dYdXمحسوب می‌شود که در شبکه اتریوم توسعه داده شده است. این صرافی از قراردادهای آنی، مارجین و بدون سررسید پشتیبانی کرده و هر کاربری بدون احراز هویت می‌تواند از خدمات آن استفاده کند.

چندی پیش صرافی dYdX زیرساخت لایه دوم را راه‌اندازی کرده است. این فناوری باعث افزایش مقیاس‌پذیری پلتفرم خواهد شد. همچنین شرکت نرم‌افزاری StarkWare برای بهبود کارایی این فرایند با صرافی غیرمتمرکز DEX همکاری خواهد کرد. به کمک لایه جدید پردازشی، کارمزد تراکنش‌ها کاهش یافته و سرعت پردازش نیز بیشتر شده است.

مارجین تریدینگ چیست؟

اصطلاح معاملات مارجین به معاملاتی اتلاق می‌شود که به پیش‌بینی قیمت رمزارز می‌پردازد. تریدرها در معاملات مارجین قیمت روزها و هفته‌های آینده را پیش‌بینی می‌کنند. در صورتی که برای معامله از اهرم استفاده شود، سود یا ضرر معامله چند برابر خواهد شد. در حال حاضر صرافی بایننس (Binance) یکی از معتبرترین بسترهای این نوع معاملات است. اهرم‌ها (leverage) یکی از جذاب‌ترین مفاهیم این معاملات است. به کمک اهرم امکان ۱۰۰ برابر کردن سود وجود دارد اما باید دقت داشت که اهرم‌ها شمشیری دو لبه هستند. در صورت پیش‌بینی اشتباه ضررها نیز چند برابر خواهند شد.

این نوع معاملات نیاز به وثیقه (Collateral) دارد. در صرافی غیرمتمرکز dYdX کاربران احراز هویت نمی‌شوند و تنها راه تضمین بازپرداخت وام، دریافت وثیقه است. از همین رو از کاربران هزینه‌ای دریافت می‌شود که به آن مارجین اولیه (Initial Margin) می‌گویند. پس از پرداخت مارجین اولیه امکان انجام معامله و استفاده از اهرم برای کاربر میسر خواهد شد.

پروتکل‌های دریافت و پرداخت وام متفاوت است. روش‌های بازپرداخت، میزان و نوع وثیقه و برخی عوامل دیگر تحت تاثیر پروتکل وام قرار دارند. برای مثال در پروتکل Compound برای دریافت وام ارز دیجیتال، باید رمزارز دیگری به عنوان وثیقه وارد قرارداد هوشمند شود.

طی مدت بازپرداخت وام، سود سپرده به وثیقه بلوکه شده شده تعلق می‌گیرد اما امکان انتقال و برداشت آن وجود ندارد. امکان دریافت وام معمولا برابر با ۷۰-۸۰ درصد میزان ارزش وثیقه است. برای مثال اگر کاربری ۱۰۰ واحد رمزارز A را به عنوان وثیقه سپرده‌گذاری کرده است، در بهترین حالت می‌تواند 80 واحد ارز دیجیتال A را از صرافی dYdX به عنوان وام دریافت کند. معمولا این درصد کمتر از ۱۰۰ بوده زیرا باید مبلغ وثیقه‌گذاری شده برای تامین کارمزدها و سود سرمایه‌گذار کافی باشد.

معاملات دائمی چیست؟

معاملات دائمی (Perpetual contract) بازارهای معاملاتی مصنوعی هستند که دسترسی به دارایی‌های نقدی به کمک استیبل کوین‌ها (Stablecoin) میسر است. در این معاملات استیبل کوین‌ها نقش وثیقه را دارند. این معاملات باعث کاهش ریسک می‌شوند و امکان مشارکت در معاملات بازار را فراهم می‌کند.

معاملات آتی به وسیله قراردادهایی ایجاد می‌شوند که خرید یا فروش کالایی را با قیمتی از پیش تعیین شده در آینده انجام می‌دهد. خریدار یا فروشنده آتی متعهد است که در زمان مقرر دارایی را انتقال دهد. قراردادهای دائمی نوعی از قراردادهای آتی است که سررسید خاصی ندارد و مفاد قرارداد تا زمان دلخواه اجرا می‌شوند.

این نوع معامله مزیت‌های مختلفی دارد. به کمک معاملات دائمی میزان ریسک کاهش می‌یابد و امکان انجام معامله بدون در اختیار داشتن دارایی فراهم است. برای مثال یک کاربر روی کاهش قیمت یک رمزارز شرط‌بندی می‌کند. همچنین در این معاملات امکان استفاده از اهرم‌ها برای افزایش سود میسر است.

صرافی غیرمتمرکز dYdX دو ویژگی و قابلیت جالب را در اختیار کاربران خود قرار می‌دهد. اولین قابلیت امکان فروش استقراضی (short sell) است. به کمک فروش استقراضی امکان کسب سود از کاهش قیمت‌ها وجود دارد. دومین قابلیت وام‌های کم ریسک است که امکان دریافت سود را برای صاحبان اصلی سرمایه و توکن ایجاد می‌کند.

خدمات صرافی dydx

صرافی dYdX در تکاپو برای افزایش خدمات رمزارزی است. در حال حاضر دریافت خدمت زیر در این صرافی امکان‌پذیر است.

• دریافت وام
• اعطای وام
• معاملات مارجین
• معاملات اسپات
• قراردادهای دائمی
• درخواست خرید و فروش

مراحل دریافت وام

برای دریافت وام باید حداقل ۱۲۵ درصد مبلغ معادل وام را در صرافی dYdX سپرده‌گذاری کنید. برای این کار باید کیف پول اتریومی مانند متامسک یا کوین بیس داشته باشید. پس از وارد شدن به سایت dYdX روی گزینه Start Borrowing کلیک کنید و کیف پول خود را به سیستم وام‌دهی متصل کنید. سپس با استفاده از گزینه Borrow رمزارز، مقدار و کیف پول را انتخاب کنید. در پایان گزینه Borrow را مجددا انتخاب کنید تا مبلغ به کیف پول شما واریز شود.

مراحل اعطای وام

برای اعطای وام باید رمزارزهای اعلام شده از سوی صرافی را در حساب خود سپرده‌گذاری کنید. USDC و DAI دو رمزارزی هستند که در این فرایند پشتیبانی می‌شوند. با سپرده‌گذاری و اعطای وام به دیگر کاربران، سود مشخصی به حساب کاربری شما واریز خواهد شد. نرخ سوددهی همیشه یکسان نیست و با استفاده از مدلی پویا تعیین می‌شود. همچنین امکان برداشت آنی سپرده وجود دارد. این مساله یک مزیت بزرگ محسوب می‌شود. در صرافی dYdX وام‌گیرندگان و وام‌دهندگان با یکدیگر در ارتباط هستند و سود وام یا اصل سپرده همیشه قابل برداشت است. برای سپرده‌گذاری باید مراحل زیر در طی شود.

• راه‌اندازی کیف پول اتریومی (متامسک، کوین بیس و …)
• ورود به وب‌سایت صرافی و انتخاب گزینه Start Lending
• اتصال کیف پول و کلیک روی گزینه Deposit
• انتخاب رمزارز و کیف پول
• تعیین مقدار سپرده‌گذاری
• انجام معاملات مارجین

مراحل انجام معاملات مارجین

معاملات مارجین در صرافی dYdX به دو روش ایزوله (Isolated Margin Trading) و کراس (Cross Margin Trading) انجام می‌شود. در روش ایزوله کاربران صرفا برای یک رمزارز از اهرم استفاده می‌کنند اما در روش کراس امکان تعیین اهرم برای تمام دارایی‌ها وجود دارد.

پس از ورود به سایت صرافی dYdX باید کیف پول متامسک به پلتفرم صرافی متصل شده و جفت‌ارز معاملاتی انتخاب شود. حالت معامله نیز توسط کاربر تعیین شده و سپس میزان اهرم، قیمت، وضعیت لانگ یا شورت (خرید یا فروش) مشخص می‌شود.

چگونگی معاملات اسپات

در معاملات اسپات داد و ستد بین دو کاربر انجام شده و خبری از استخرهای نقدینگی نیست. امکان انجام چنین معاملاتی نیز در صرافی dYdX فراهم است. کاربرانی که درخواست انجام معاملات اسپات را دارند به سه روش محدود (Limit Order)، قیمت بازار (MarketOrder) یا استاپ اردر (Stop Order) می‌توانند معامله خود را نهایی کنند.

نحوه انجام معاملات قراردادهای دائمی

در معاملات دائمی امکان استفاده از اهرم x25 میسر است. صرافی dYdX از حدود ۳۰ رمزارز برای انجام چنین معاملاتی پشتیبانی می‌کند. همچنین حداقل مبلغ مورد نیاز برای این نوه معامله ۱۰ دلار است. پس از وارد شدن به صرافی غیرمتمرکز dYdX باید کلید Stark را ایجاد کنید و پس از موافقت با شرایط و قوانین، رمزارز و حالت معامله قابلیت های مارجین تریندینگ را انتخاب کنید. سپس با کلیک بر روی گزینه Preferred Leverage Ratio می‌توانید اهرم و شورت یا لانگ بودن معامله را تعیین کنید. در نهایت با انتخاب گزینه Close Position معامله و قرارداد نهایی خواهد شد.

چگونگی ثبت درخواست‌های خرید و فروش

انجام خرید و فروش ارز دیجیتال در صرافی dYdX تشابه زیادی با دیگر صرافی‌ها دارد. بدین منظور نیز باید کیف پول خود را به حساب صرافی متصل کرده و پس از انتخاب رمزارز، گزینه Sell یا Buy را انتخاب کنید.

جمع‌بندی

صرافی dYdX یکی از محبوب‌ترین صرافی‌های ارز دیجیتال است. معاملات در بازار رمزارزها بسیار تنوع پیدا کرده است و افراد به روش‌های مختلف تلاش می‌کنند تا سودآوری کسب کنند. حالا روش‌های کسب سود در دنیای کریپتو کارنسی محدود به ترید روزانه یا استخراج ارز دیجیتال نیست. به کمک صرافی غیرمتمرکز dYdX می‌توانند سرمایه خود را صرف اعطای وام کنید و در ازای آن سود دریافت کنید. همچنین اگر درک درست و آگاهی بالایی از شرایط بازار دارید می‌توانید وقت خود را صرف معاملات فیوچرز، دائمی و مارجین تریدینگ کنید. کسب درآمد از طریق رمزارزها هر روز آسان‌تر می‌شود، به شرطی که از اصول علمی و منطقی برای سرمایه‌گذاری و معاملات استفاده کنید.

افتتاح حساب مارجین

مارجین در لغت به معنای حاشیه است، اگر چیزی در مورد مفاهیم و معامله با مارجین نمی دانید، پیشنهاد می کنیم پیش از افتتاح حساب مارجین با مفهوم مارجین(Margin) و مارجین کال(Margin call) آشنا شوید پس تا انتها مقاله با ما همراه باشید.

در کل مارجین در لغت به معنای حاشیه می باشد، اگر چیزی در مورد مفاهیم و معامله کردن با مارجین را نمی دانید، پیشنهاد می کنیم قبل از اینکه حساب مارجین افتتاح کنید با مفهوم مارجین و مارجین کال آشنا شوید پس تا انتها مقاله با ما همراه باشید.

مارجین چیست؟

مارجین یا Required Margin به پولی گفته می شود که کارگزار به عنوان ضمانت ازحساب تریدر در زمان معامله کردن کم می کند و آن را بلوکه می نماید، این پول بلوکه شده در پایان معامله با سود و زیان محاسبه شده و به حساب معامله گر بر می گردد. به عبارت دیگر مارجین تریدینگ به این معناست که مثلا شما یه حسابی بازمی کنید که کارگزار یک درصدی یا همان اندازه و یا خیلی بیشتر( مقدار وام بستگی به کارگزاری دارد.) از آن پولی که برای سرمایه گذاری وارد بازار شدید را به شما وام می دهد. یعنی شما بیشتر از آن پولی که وارد کردید می توانید خرید کنید.

مارجین کال چیست؟

فرض کنید شما با ۱۰۰۰ تومان وارد بازار شدی و معادل ۱۰۰۰ تومان هم از بازار اعتباریا همان وام گرفتید، بازار دو برابر شد یعنی سهام ۱۰۰۰ تومانی که خریده بودید قیمتش شد ۲۰۰۰ تومان شما اینجا به جای ۱۰۰۰ تومان سود ۲۰۰۰ تومان سود میکنید،دقیقا دوبرابر سودی که در حالت معمول سود میگرفتید، میگیرید. نکته ی منفیش چی هست؟ اگر بازار بریزد شما با ۱۰۰۰ تومان وارد بازار شدی، ۱۰۰۰ تومانم بازار بهت اعتبار داده معادل ۲۰۰۰ تومان خرید میکنید و بر خلاف جهت انتظاریتان بازار شروع به ریزش میکند. اگر ۵۰ درصد ارزش سهام افت پیدا کند، شما اصل پولتون را از دست داده اید در حقیقت.در این حالت کارگزار منتظر شما نمیشود تا بدهیتان را برگردانید،در حقیقت کارگزار اجازه نمیدهد بدهکار شوید. اگر ضررتان به اندازه ی اصل پولی که تو بازار با آن شرکت کرده بودید برسد. کارگزار به شما یک هشدار میدهد، که از من اعتبار گرفته ای، وام گرفته ای، الان دیگر ضرر شما به اندازه ی آن سپرده ای که پیش من دارید رسیده است. پس بیاید و حسابتان را بیشتر شارژ کنید. به این کار اصطلاحا مارجین کال میگویند. کال یعنی زنگ زدن، در حقیقت، زنگ میزند و هشدار می دهد که تو ضرر رفته ای و بیاید حسابتان را بیشتر شارژ کنید که معامله تان را روی ضرربسته نشود. اگر شما را مارجین کال کرد و شما حسابتان را شارژ نکردید خود کارگزار به طور خودکار معامله تان را روی ضرر میبندد و شما را از بازاربیرون می اندازد. به این اتفاق اصطلاحا استاپ اوت شدن می گویند. معامله ی شما استاپ اوت میشود. حتی اگر ۱۰ تا معامله ی باز هم داشته باشید ضرر میانگین این ۱۰ تا معامله برسد به اندازه ی پول اولیه ای که در بازار گذاشتید، به طور رندوم معامله تان را استاپ اوت کردن می کند.

افتتاح حساب مارجین

معاملات مارجین چیست؟

معاملات مارجین به معامله‌گران یا تریدرها این امکان را می‌دهد تا در کنار سرمایه ای که دارند برای خریدوفروش ارزهای دیجیتال، از واسطه سومی مثل صرافی، پول بیشتری به‌صورت وام قرض بگیرند و وامی که گرفته اند به دارایی فعلی خودشان اضافه می گردد و می توانند با پول بیشتری وارد معامله و ترید شوند.

معاملات مارجین در کل به‌عنوان معاملات اهرم‌دار(اعتباری است که کارگزاران در اختیار معامله گران می گذارند تا با کمک آن معاملات بزرگتری انجام دهند، البته انتخاب میزان آن با خود تریدرها است.) نیز شناخته می‌شوند. عددی که میزان ضرر و زیان قابلیت های مارجین تریندینگ معامله در آن ضرب شده و به همان اندازه که میزان سود و ضرر نیز بیشتر می‌شود را ضریب اهرم دار می دانند.

مخاطرات و مزایای احتمالی:

تریدر کردن به صورت مارجین، به طور کل بسیار پر ریسک و خطرناک تر از تریدر کردن معمولی است. هنگامی که صحبت از ارزهای دیجیتال می شود، ریسک این نوع معامله بیشتر هم می‌شود زیرا با توجه به نوسانات بسیار زیاد در بازار ارز دیجیتال وجود دارد، تریدرهای مارجین ارز دیجیتال حسابی باید مراقب باشند که ضرر نکنند.

در حقیقت اهرمی که در معاملات به کار گرفته می شود، حکم پول و دارایی خودتان را داشته و باعث ایجاد موقعیت مطلوبی برای معاملات خواهد شد. در دنیا چیزهای کمی رایگان هستند مخصوصاً وقتی که صحبت از پول و سرمایه باشد. معامله گر بازار ارز دیجیتال در معرض خطر از دست دادن تمام دارایی ها و سرمایه‌گذاری اولیه خود قرارگرفته و همچنین در واقعی که به‌موقع فراخوان مارجین گزارش نشود تا از ورود معامله گر به نطقه ضرر جلوگیری کند، می‌تواند باعث این شود که اوبیش از آن چیزی که سرمایه‌گذاری کرده است را به کل از دست بدهد. پس به این نتیجه می رسیم که معاملات مارجین یکی از روش‌های مبادله است که ممکن است در آن به جز سرمایه ای که در آن گذاشته اید مبلغی را هم بدهکار شوید که ارزش آن حتی بیشتر از سرمایه اولیه‌تان بوده است.

افتتاح حساب مارجین

معاملات مارجین در بایننس به چه صورت می باشد؟

باید گفت که معاملات مارجین یکی از انواع روش های ترید در صرافی‌های ارزهای دیجیتال ازجمله صرافی بایننس است. صرافی بایننس یکی از معتبرترین صرافی‌های فعال با امنیت بسیار بالا در حوزه ارزهای‌ دیجیتال است. معاملات در این صرافی بر پایه تبادل رمز ارز به رمز ارز است. بنابراین برای اینکه بتوانید ترید مارجین و سایر روش‌های تریدینگ در این صرافی انجام دهید لازم است ابتدا با استفاده از ارز فیات( Fiat Currency (ارز فیات) به واحد پولی گفته می شود که پشتوانه ای نداشته و ارزش آن بر اساس میزان عرضه و تقاضا تعیین می شود.) می توانید به‌ انتخاب خودتان یک نوع رمز ارز خریداری کنید.

فری مارجین یا مارجین آزاد چیست؟

فرق اکوئیتی حساب(اکوئیتی برابر بالانس حساب (موجودی حساب) به اضافه مقدار متغیر سود یا ضرر پوزیشن های باز (در هر لحظه) می باشد.) و مارجینِ پوزیشن های باز شما می باشد. درحقیقت میزان پولی می باشد که در معاملات هم اکنون با آن درگیر نیست ومی توانید قسمتی از آن را برداشت کنید و معاملات دیگری را انجام دهید یا برای اینکه ضرر در معاملات فعلی را پوشش دهید در همان حساب استفاده کنید.

افتتاح حساب مارجین

افتتاح معاملات مارجین

در صرافی هایی که خدمات مارجین تریدینگ انجام می شود هر کدام قوانین مخصوص به خودشان را برای باز کردن حساب دارند. یک سری قوانین، قوانین عمومی می باشد که معمولا همه ی صرافی ها و موسسات مالی اعمال می کنند، از جمله: احراز هویت که یکی از مهمترین قوانین موسسات مالی می باشد. معروفترین حساب مارجین در صرافی بایننس می باشد. برای افتتاح کردن حساب معاملات مارجین در بایننس باید بعد از از ورود به صفحه بایننس، موس را روی آیکون پروفایل که در گوشه بالای سمت راست صفحه است قرار بدهید. این قسمت برای هرکسی متفاوت است. پس از این که منوی آبشاری باز شد، روی ایمیل تان کلیک می کنید و بعد از آن، وارد صفحه داشبورد حساب‌تان می شوید. در این صفحه، موجودی خودتان را می توانید مشاهده می‌کنید. حالا در پایین قسمت (Balance Details)، روی (Margin) کلیک می کنید تا مراحل افتتاح حساب مارجین در بایننس شروع بشود. بعد از آن که وارد آن شدید، پیامی درباره ریسک انجام معاملات مارجین نمایش داده می شود. این قسمت را حتما با دقت بخوانید و سپس روی گزینه (Open Margin Account) یعنی قبول باز کردن حساب مارجین را پذیرفته اید را کلیک کنید وبعد آن با دقت کامل توافق نامه حساب مارجین را مطالعه کنید و اگر با شرایط موفق بودید (Terms and Conditions)، در قسمت مربع مربوطه را تیک بزنید و روی (I Understand) کلیک نمایید.

دلیل این که برای فروش کوتاه سهام به حساب مارجین نیاز است چیست؟

در یک حساب مارجین که توسط یک کارگزار برای مشتری ایجاد می شود حتما مشتری را برای خرید اوراق بهادار وام می دهد. معمولا، کارگزار محدودیت هایی را در مورد میزان و اندازه خرید مشتری مشخص می کند. این محدودیت ها اکثراً بیشتر از آن است که بیشتر مشتریان بخواهند یا می توانند خودشان برای تجارت بازارها مشخص کنند. حساب های مارجین با نرخ های سود قابل پرداخت نیز به کارگزار ارائه می شوند، بنابراین می توان حساب مارجین را وام کوتاه مدت تلقی کرد و مشتری تا زمانی که تعهدات خودش را در مقابل کارگزار انجام دهد، می تواند حساب مارجین را تا هر وقتی که مشتری بخواهد نگه دارد.

افتتاح حساب مارجین

جمع بندی

در معاملات مارجین می‌توانید به‌ تناسب میزان دارایی اصلی خود از شخص ثالث مانند صرافی قرض گرفته و با اضافه کردن وجه وام گرفته‌شده به بخشی از سرمایه اصلی، وارد معامله شوید. از آنجایی‌که میزان سود و زیان این نوع ترید، بیشتر از حد معمول است، توصیه می‌کنیم در ابتدای مسیر با بخش کوچکی از سرمایه خود وارد معاملات مارجین در بایننس و یا هر صرافی دیگر شوید و همواره در هنگام ترید مارجین از استراتژی‌های مربوط به این نوع معامله استفاده کنید.

تفاوت معاملات Spot و Margin؛ کدام روش معاملاتی را در بازار ارزهای دیجیتال انتخاب کنیم؟

تفاوت سیستم معاملاتی اسپات و مارجین عمدتا در ریسک به ریوارد یا میزان سود در برابر ضرر این سیستم‌های معاملاتی برای معامله‌گران است. به طور کلی بازار کریپتو نسبت به بازار‌های دیگر از جمله معاملات سهام، اوراق قرضه، کالا‌ها، ارزها و غیره پر ریسک‌تر است؛ مثلا بیت‌کوین آنقدر بی‌ثبات است که افزایش و کاهش قیمت آن تا ۱۰ درصد در روز هم، چندان غیر عادی به نظر نمی‌رسد. معاملات اسپات با قیمت لحظه‌ای یا فعلی بازار انجام ‌می‌شود؛ یعنی هنگامی که معامله‌ای انجام می‌دهید باید کل پول آن معامله را در حساب خود داشته باشید و در همان لحظه باید کل مبلغ خرید خود را تسویه کنید، ولی در معاملات مارجین نیاز نیست کل مبلغ یک معامله را در حساب خود داشته باشد و تنها با داشتن مقداری پول در حساب خود و قرار دادن آن به عنوان وثیقه، می‌توانید باقی هزینه معامله را از صرافی قرض کنید و معامله خود را انجام دهید. در این مقاله به تفاوت معاملات اسپات و مارجین، توضیح هر‌کدام از آن‌ها، تشریح اصطلاح کال‌مارجین (Margin Call) و پوزیشن‌های لانگ و شورت (Long Position – Short Position) و روش کاهش ریسک معاملات در مارجین می‌پردازیم.

تفاوت‌ معاملات اسپات و مارجین

نحوه عملکرد بازار اسپات به این صورت است که، شما در آن کوین‌های خود را مستقیما به پول نقد، استیبل کوین‌ها مثل تتر یا سایر رمز ارزها مثل بیت‌کوین تبدیل می‌کنید و در واقع با انجام این معاملات صاحب آن دارایی می‌شوید. در بازار مارجین این روند پیچیده‌‌تر و پرریسک‌تر است؛ هر چند میزان سود حاصله نیز در مقابل پذیرفتن ریسک معامله در آن، بسیار بیشتر است.

میزان سود یا ضرر در معاملات مارجین در بازار کریپتو معمولا بین ۲ تا ۱۰۰ برابر است. در این شیوه معامله، شما در واقع پولی را از صرافی قرض می‌گیرید و با آن پول افزایش یا کاهش قیمت یک ارز دیجیتال را پیش‌بینی می‌کنید؛ اگر روند قیمتی آن ارز را درست پیش‌بینی کرده باشید، سود خود را برداشته و پولی که به عنوان قرض گرفته‌اید را برمی‌گردانید و اگر روند قیمتی را اشتباه پیش‌بینی کرده باشید، باید مبلغ قرض، سود صرافی و کارمزد تراکنش را بازگردانید. در ادامه به بررسی دقیق‌تر هر کدام از این شیوه‌های معاملاتی می‌پردازیم.

معاملات اسپات چیست؟

قانون اولیه معاملات این است که بیش از موجودی خود روی یک معامله ریسک نکنید و رعایت این قانون در بازار اسپات بسیار آسان است؛ در معاملات Spot تنها پرداختی شما کارمزد معاملات است که بسته به صرافی‌ای که در آن معامله می‌کنید و میزان پولی که با آن معامله می‌کنید، بین ۰.۱ تا ۲ درصد مبلغ معامله، متغیر است. البته اگر سود کنید، در برخی صرافی‌ها مبلغی را به عنوان مالیات نیز باید پرداخت کنید.

با مثالی به نحوه عملکرد بازار اسپات می‌پردازیم؛ مثلا شما یک عدد بیت‌کوین را در قیمت ۵۰,۰۰۰ دلار می‌خرید اگر قیمت آن به ۵۵,۰۰۰ دلار برسد، ۵,۰۰۰ دلار یا معادل ۱۰ درصد سود می‌کنید و اگر قیمت آن به ۴۵,۰۰۰ دلار برسد، ۵,۰۰۰ دلار یا معادل ۱۰ درصد ضرر می‌کنید.

ریسک این معاملات را می‌توان با گذاشتن حد ضرر، حد سود و Stop-Limit کاهش داد. نحوه عملکرد این قابلیت در صرافی به نحوی است که زمانی که این سفارشات را ثبت می‌کنیم، صرافی به صورت خودکار و با رسیدن قیمت به قیمت ثبت شده توسط ما اقدام به فروش دارایی ما می‌کند و باعث می‌شود از ضرر بیشتر جلوگیری شود.

معاملات مارجین چیست؟

معاملات مارجین نوعی شرط‌بندی روی پیش‌بینی قیمت یک کوین یا توکن است. اکثر صرافی‌ها تا ۲۰ برابر یعنی با نسبت ۱ به ۲۰ به شما اهرم یا لوریج (Leverage) می‌دهند؛ یعنی شما تا ۲۰ برابر موجودی خودتان می‌توانید خرید کنید؛ ولی در بعضی از آن‌ها تا ۱۰۰ برابر موجودی خودتان یعنی نسبت ۱ به ۱۰۰ برابر به شما توان خرید داده می‌شود. مثلا اگر شما ۱۰۰ دلار دارید و از لوریج ۱۰۰ استفاده می‌کنید، می‌توانید ۱۰,۰۰۰ دلار خرید کنید که ۹,۹۰۰ دلار آن را قرض گرفته‌اید. در لوریج ۲۰، شما با پرداخت ۵ درصد از قیمت یک کوین می‌توانید آن‌را به طور کامل بخرید؛ مثلا اگر می‌خواهید یک بیت‌کوین را با قیمت ۵۰,۰۰۰ دلار با لوریج ۲۰ بخرید، ۲,۵۰۰ دلار وثیقه می‌گذارید و ۴۷,۵۰۰ دلار باقی مانده را وام (قرض) می‌گیرید. اگر قیمت بیت‌کوین ۱۰ درصد افزایش پیدا کند و به ۵۵,۰۰۰ دلار برسد، پول شما ۲ برابر می‌شود که یعنی ۱۰۰ درصد سود کرده‌اید. اما اگر قیمت بیت‌کوین ۱۰ درصد کاهش یابد و به ۴۵,۰۰۰ دلار برسد، ضرر شما ۲ برابر بیشتر از مبلغی که در ابتدا آورده‌اید می‌شود؛ یعنی ۲۰۰ درصد ضرر خواهید کرد. اما به طور کلی معاملات مارجین به این شکل عمل نمی‌کنند و هنگامی که اصل پول خود را از دست می‌دهید، صرافی معامله شما را می‌بندد و اجازه نمی‌دهد که پولی که از آن قرض گرفته‌اید از بین برود.

کال مارجین (Margin Call) یا لیکویید (Liquid) شدن در بازار کریپتو چیست؟

در واقع کال مارجین یا لیکویید شدن در کریپتو، وضعیتی است که میزان زیان معاملات از حد مجاز آن بیشتر شده باشد در این حالت صرافی وثیقه گذاشته شده را بر‌می‌دارد و معامله را می‌بندد.

اتفاقی که در کال مارجین می‌افتد، این است که در مثال بالا اگر قیمت بیت‌کوین به ۴۷,۵۰۰ دلار نزدیک شود، شما به از دست دادن ۲,۵۰۰ دلار وثیقه خود نزدیک می‌شوید و صرافی برای جلوگیری از این اتفاق به شما پیغام می‌دهد و از شما می‌خواهد به مبلغ وثیقه خود اضافه کنید؛ اگر شما این پیغام را نبینید، وجه وثیقه مورد نیاز را نداشته باشید یا به سرعت برای تامین آن وجه اقدام نکنید، حساب شما لیکویید (Liquid) می‌شود. این اتفاق زمانی می‌افتد که صرافی معامله شما را به طور خودکار می‌بندد و وثیقه شمارا برای پرداخت به وام دهندگانی که اصل و سود پول خود را می‌خواهند، می‌فروشد و همچنین کارمزد معاملات خود را نیز دریافت می‌کند. بنابراین قبل از اینکه بیت‌کوین به قیمت ۴۷,۵۰۰ دلار برسد، شما کل ۲,۵۰۰ دلار خود را از دست می دهید.

در ۱۲ قابلیت های مارجین تریندینگ مارس سال ۲۰۲۰ (۲۲ اسفند سال ۱۳۹۸) قیمت‌ بیت‌کوین در چند ساعت به طور ناگهانی از ۸,۰۰۰ دلار به ۳,۶۰۰ دلار سقوط کرد و در ۲۴ ساعت نزدیک به ۱ میلیارد دلار پوزیشن لانگ (خرید استقراضی) لیکویید شد.

پوزیشن لانگ و پوزیشن شورت (Long Position – Short Position) چیست؟

پوزیشن یا موقعیت لانگ و شورت در واقع یک نوع شرط بندی روی افزایش یا کاهش قیمت یک ارز در بازار مارجین است؛ که شما افزایش قیمت (پوزیشن لانگ) یا کاهش قیمت (پوزیشن شورت) رمزارز‌ها را پیش‌بینی می‌کنید. در اکثر مواقع، این پیش‌بینی‌ها با اهرم یا لوریج انجام می‌شود.

هنگامی که پوزیشن لانگ باز می‌کنید، در واقع شما یک کوین یا توکن را می‌خرید و در پوزیشن شورت شما مقدار مشخصی از یک کوین مثلا بیت‌کوین را در تاریخی که از قبل تعیین شده‌ می‌فروشید، در صورتی که هنوز مبلغ خرید آن‌را پرداخت نکرده‌اید. هدف از انجام این کار این است که بتوانیم آن‌را پایین‌تر از قیمتی که طرف مقابل برای آن پرداخت کرده است، از او بخریم.

چگونه می‌توان ریسک معاملات مارجین را کاهش داد؟

معاملات مارجین در بازار کریپتو به دلیل نوسانات قیمتی بالا بسیار پر‌ریسک است؛ اگر علاقه‌مند به معامله در این بازار هستید می‌توانید هم زمان از معاملات لانگ و شورت برای کاهش ریسک در معاملات مارجین استفاده کنید، که به معنای معامله در دو جهت عکس هم بر روی یک رمز ارز است، که هدف از آن کنترل و مدیریت سرمایه توسط روش هجینگ (Hedging) در مواقعی است که پوزیشن سنگینی روی حرکت قیمت در یک جهت باز کرده‌اید. ولی قیمت در جهت دیگر حرکت می‌کند. در این مواقع با استفاده از روش هجینگ ریسک معاملات خود را کاهش می‌دهید و می‌توانید با استفاده از این روش به سود برسید. این روش به طور گسترده‌ای در همه بازار‌ها برای محافظت از سرمایه‌گذاران در برابر ضررهای بزرگ استفاده می‌شود و با توجه به نوسانات بازار کریپتو، استفاده از این روش در این بازار اهمیت بیشتری نسبت به بازار سهام دارد.

جمع بندی

معاملات در بازارهای مالی به دو روش مختلف اسپات و مارجین امکان پذیر است، هر معامله‌گر می‌تواند با توجه به توانایی، میزان ریسک‌پذیری و دانش خود، از هر کدام از این روش‌ها برای کسب سود استفاده کند. در این مقاله به تفاوت معاملات اسپات و مارجین، توضیح هر‌کدام از آن‌ها، تشریح اصطلاح کال‌مارجین (Margin Call) و پوزیشن لانگ و شورت (Long Position – Short Position) و روش کاهش ریسک معاملات در مارجین پرداختیم.

مزایا و معایب صرافی های ایرانی

مزایا و معایب صرافی های ایرانی؛ا گر با دنیای ارز دیجیتال سرو کار داشته باشین، باید بدونین که یکی از پایه های اصلی دنیای دیجیتال، وجود صرافی های ارز دیجیتال هستش. صرافی های ارز دیجیتال عملکردی مشابه صرافی های واقعی دارن که از اونا برای ذخیره پول و دارایی استفاده میشه.

از مزیت های وجود صرافی ها امکان ذخیره مقدار زیادی از دارایی افراد در امنیت کامل هستش. این نوع برنامه ها در مقابل هک و سرقت اطلاعات حساب کاربری بسیار ایمن و مقاوم هستن.صرافی های ارز دیجیتال به دو نوع متمرکز وغیرمتمرکز تقسیم میشن که هرکدوم ویژگی های خاص خودشون رو دارن.

استفاده از این نوع برنامه ها، سرعت انجام تراکنش های مالی رو افزایش میده و یکی از قدرتمند ترین برنامه های ارز دیجیتال شناخته میشه که میتونه از هر تراکنش مالی حمایت کنه. در واقع از صرافی ها برای نقل و انتقال دارایی های دیجیتالی و رمزارزهای مختلف استفاده میشه. وجود نقیدنگی زیاد، امنیت بالا، انجام اسون و سریع تراکنش های مالی از جمله مهم ترین ویژگی های صرافی های ارز دیجیتال هستن.

کاربران ایرانی ارز دیجیتال می تونن از صرافی های ایرانی استفاده کنن چرا که برخی از صرافی های خارجی به دلیل مسدود بودن، قابلیت ارائه خدمات به کاربران ایرانی را ندارند. قبل از اینکه با یکی از بهترین نوع صرافی های ارز دیجیتال ایرانی اشنا بشیم، بهتره کمی درمورد مزایا و معایب صرافی های ایرانی بدونیم تا بتونیم بهترین استفاده رو از امکانات مختلف این نوع برنامه غیرمتمرکز داشته باشیم.

آشنایی با مزایا و معایب صرافی های ایرانی

آشنایی با مزایا و معایب صرافی های ایرانی می تونه به شما در انتخاب بهترین نوع صرافی و استفاده بهینه از تمامی امکانات اون کمک کنه. پس در ادامه مقاله همراه ما باشین تا شما رو با ویژگی های مختلف این نوع صرافی های ارز دیجیتال اشنا کنیم.

همونطور که میدونین و قبلا هم به این مورد اشاره کردیم، وجود صرافی های ارز دیجیتال برای ذخیره دارایی ها و سرمایه های ارزی اهمیت به سزایی داره. یکی از ویژگی های صرافی های دیجیتال ایرانی این هستش که به عنوان یه برنامه دیجیتال غیرمتمرکز استفاده میشه.مطمئنم الان براتون سوال پیش اومده که برنامه های غیرمتمرکز چی هستن و برای چی استفاده میشن؟ پس بیاین با هم بریم به ادامه مقاله تا در این مورد بیشتر بدونیم.

برنامه های غیرمتمرکز به برنامه هایی گفته میشه که تحت نظارت هیچ یک از نهاد ها و سازمان های دولتی نیستن و توسط خود کاربرها و توسعه دهنده ها اداره میشن. برای همین میشه گفت صرافی های ایرانی از امنیت خیلی خوبی برخوردارند چون اطلاعات حساب کاربرها جز خودشون تحت کنترل و نظارت فرد یا سازمان دیگه ای نیستش.

یکی دیگه از ویژگی ها و مزیت های استفاده از برنامه های غیرمتمرکز صرافی ایرانی، عدم نیاز به حضور واسطه ها هستن. واسطه ها افرادی هستن که وظیفه نقل و انتقال ارز ، انجام معاملات و.. برعهده دارن که بعد از انجام وظیفشون حق کمیسیون دریافت میکنن.از مزایای عالی صرافی های ایرانی می تونیم به عدم وجود هیچ نوع محدودیتی درانجام معاملات و ذخیره سرمایه و دارایی اشاره کنیم.

تا اینجای مقاله درمورد صرافی های ایرانی غیرمتمرکز صحبت کردیم و با مزایای عالی اون اشنا شدیم. بهتره بدونین قابلیت های مارجین تریندینگ که این نوع صرافی ها دارای نوع متمرکز هم هستن.همونطور که متوجه شدین در نوع غیرمتمرکز این برنامه، نیازی به حضور واسطه ها نیست.

برخلاف این، در صرافی های متمرکز، وجود واسطه ها یه نیازه. یکی از معایب صرافی های ایرانی غیرمتمرکز وجود همین واسطه هاست. چرا که در این نوع صرافی ها احتلاف مالی زیادی بین افراد پیش میاد که نیاز به وجود واسطه رو مهم و ضروری میدونه.

کاربرد های صرافی های ارز دیجیتال ایرانی

همونطور که تا این بخش از مقاله خوندیم، استفاده از یه صرافی امن اهمیت خیلی زیادی داره. استفاده از صرافی های خارجی که دارای امکانات و امنیت بالاتری هستن، به دلیل وجود تحریم ها برای استفاده کاربران ایرانی انتخاب خوبی نیستن.

برای همین، آشنایی با یه صرافی قابلیت های مارجین تریندینگ ایرانی خوب و امن برای ایرانی ها از اهمیت زیادی برخورداره. درانتخاب صرافی ایرانی مورد نظر به وجود سرمایه کافی در اون اطمینان لازم رو داشته باشین. برخی از صرافی ها سرمایه کافی برای نقل و انتقال ارزهای دیجیتالی ندارن و برای همین میشه گفت به جای اینکه روز به روز پیشرفت کنن، ورشکسته میشن و همه اعتبار و سرمایشون رو از دست میدن.

کاربران ایرانی می تونن به جای استفاده از صرافی های خارجی، از صرافی های ایرانی مثل اینانس استفاده کنن که تنوع بالای ارزهای دیجیتال و شت کوین ها اون ها رو از هر صرافی خارجی دیگه ای در این زمینه متمایز میکنه.

جالبه بدونین صرافی های ایرانی برای اینکه بتونن با صرافی های خارجی در ارتباط باشن به عنوان یه واسطه عمل می کنن.

این نوع صرافی ها امنیت بالایی دارن چون از یه سیستم امنیتی دو عاملی استفاده می کنن. در این نوع سیستم، کدهای ایمنی به ایمیل یا شماره تلفن شما ارسال میشه که با تایید اون می تونن به پنل شخصیتون وارد بشین.

در این بخش از مقاله مزایا و معایب صرافی های ایرانی به خوبی با انواع صرافی های ارز دیجیتال و مزایا و معایب اونا اشنا شدیم. حالا یکی از مسائل مهمی که می خوایم بهش اشاره کنیم، آشنایی با انواع صرافی های ایرانی که کاربران ایرانی می تونن از اونا به جای صرافی های خارجی استفاده کنن.

انواع صرافی های ایرانی

صرافی های ایرانی به چند نوع مختلف تقسیم میشن که ما به طور مختصر در مورد هریک از اونا توضیح می دیم تا آشنایی خوب و کافی در این مورد به دست بیارین.

• صرافی های ایرانی متمرکز

در صرافی های ایرانی متمرکز نیاز به حضور واسطه وجود داره. این نوع صرافی به صورت یه پلتفرم انلاین عمل می کنه تا معاملات افراد رو به خوبی و با امنیت بالا انجام بده. بطور کل همه صرافی های ارز دیجیتالی که در ایران کار میکنن متمرکز هستن و کاربران برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال باید کار احراز هویت رو در این صرافی ها اول انجام بدن و بعد از تایید احراز هویت شروع به خرید و فروش ارزهای دیجیتال کنن.

• صرافی های ایرانی OTC

همونطور که از اسمش معلومه، صرافی های سریع عملکرد سریعی دارن چون خود صرافی، خریدار یا فروشنده هستش که این نوع صرافی ها، کارمزد پایینی دارن و میتونین برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال خودتون از اونا استفاده کنین.

معایب صرافی های ایرانی

در بخش های قبل در مورد مزایای صرافی های ایرانی صحبت کردیم، اما بهتره با معایب این نوع برنامه های دیجیتالی هم اشنا بشیم تا اطلاعات کاملی در مورد این نوع صرافی ها داشته باشیم.

• صرافی های ایرانی در مقایسه با صرافی های خارجی، کارمزد بالایی ندارن و از ارز های دیجیتال مختلفی پشتبانی نمی کنن.
• تمایلی به حمایت از الت کوین های جدید ندارن. قابلیت هایی مثل استیکینگ، مارجین تریدینگ و فیوچر تریدینگ ندارن.
• سرعت پایین، عدم افزودن به موقع ارزهای جدید هم از دیگر معایب استفاده از صرافی های ایرانی هستن.

انتخاب بهترین صرافی های ایرانی

هر کدوم از صرافی های ایرانی که در بخش قبل در موردشون صحبت کردیم دارای کاربردهای خاصی هستن. ما در این بخش از مقاله بهترین صرافی ایرانی که میتونین در سریع ترین زمان کار خرید و فروش ارزهای دیجیتال خودتون رو باهاش انجام بدین رو بهتون معرفی کنیم. در اصل ما صرافی اینانس رو به عنوان یکی از بهترین صرافی های OTC در داخل کشور با پشتیبانی از بیش از 700 ارز دیجیتال و 200 شت کوین بهتون معرفی میکنیم و شما میتونین در کمترین زمان خرید یا فروش ارزهای مد نظر خودتون رو انجام بدین.

در صرافی اینانس احراز هویت در سریع ترین زمان انجام شده و بلافاصله بعد از احراز هویت شما میتونین ارز دیجیتال خودتون رو خریداری کرده و در کمتر از 5 قابلیت های مارجین تریندینگ دقیقه به کیف پول شما انتقال داده خواهد شد. همچنین اینانس دارای تیم پشیتبانی قوی بوده و این برای کاربرانی که هنگام خرید یا فروش ارز دیجیتال به مشکلی میخورن میتونه گزینه خیلی خوبی باشه.

بازار ارز دیجیتال برپایه صرافی های دیجیتال غیرمتمرکز ایجاد شدن. در واقع میشه گفت صرافی های رمزارزها از جمله پایه های اصلی دنیای ارز دیجیتال هستن.کاربران ایرانی به دلیل وجود تحریم ها نمی تونن از صرافی های خارجی استفاده کنن برای همین نیاز به استفاده از صرافی های ایرانی دارن. ما تو این مقاله، شما رو با معایب و مزایای صرافی های ایرانی آشنا کرده و امیدواریم این مقاله برای شما مفید بوده باشه و پیشنهادات و نظرات خود را در مورد این مقاله با ما در میان بزارید.