بازار Spot و بازارهای آینده


بازارهای spot و فیوچر | آموزش 100% در باب ابزار های تجارت مشتقه

بازارهای نقطه‌ای و فیوچر

در بخشهای قبلی و در آموزش فارکس ما در مورد ترید در بازارهای مالی صحبت کردیم و به طور کلی توضیح دادیم که چه نیروهایی قیمتها را بالا و پایین بازار Spot و بازارهای آینده میکنند. ما همچنین در مورد بازار ارز خارجی، شرکت کنندگان اصلی آن و کل سیستم صحبت کردیم، و زنجیره کاربران خرده فروش در پایین ترین جایگاه، تا تأمین کنندگان نقدینگی در بالاترین جایگاه را را توضیح دادیم. اما ما واقعاً تاکنون اشاره نکرده ایم که با توجه به نقطه تسویه حساب آنها، بازارها میتوانند بازارهای نقطه ای و بازارهای فیوچر باشند.

توصیه میکنیم حتما به صفحه بهترین بروکر فارکس هم برای آشنایی با بهترین کارگزاری های معتبر برای معاملاتتان مراجعه کنید!

بازار نقدی spot یا نقطه‌ای در معاملات

بازار نقطه ای، که به عنوان “بازار نقدی” و “بازار فیزیکی” یا spot market نیز شناخته میشود، یک بازار مالی است که در آن کالاها یا ابزارهای مالی به صورت نقدی فروخته میشوند و بلافاصله تحویل داده میشوند. بازار نقدی یا نقطه ای میتواند یک بازار سازمان یافته، مبادله یا فرابورس باشد.

بازار فیزیکی مخالف بازار فیوچر است. جایی که در آن تسویه و تحویل در تاریخ دیگری قابل پرداخت میشود. قراردادهای خریداری شده و فروخته شده در بازار نقدی بلافاصله موثر واقع میشوند و تحویل باید ظرف دو روز کاری پس از ثبت سفارش تجاری انجام شود.

بازار نقدی spot یا نقطه‌ای در معاملات

شرکت کنندگان در بازار نقدی، از آن برای خرید فیزیکی کالا یا فروش آن استفاده میکنند، این بدان معناست که بخش عمده ای از بازیگران در اینجا کشاورزان یا تولیدکنندگانی هستند که نیاز به ذخیره مجدد موجودی خود و غیره دارند. سرمایه گذارانی که مایلند سهام یک شرکت را به دست آورند، آنها را از طریق بازارهای spot نیز خریداری میکنند. به عنوان مثال، اگر مایلید سهام xyz شرکتی را بخرید و بلافاصله صاحب آن شوید، به بورس سهام نیویورک یا بورس های دیگر میروید، در غیر اینصورت، سهام شرکت ها به صورت فرا بورس معامله میشوند و همچنان می توانید آنها را به صورت نقدی خریداری کنید. اگر دوست دارید طلا را در بازارهای مختلف خریداری کنید، میتوانید پیش یک فروشنده سکه بروید و پول نقدتان را با طلا معاوضه کنید.

در فارکس، بازار spot یک دوره تحویل دو روزه وضع شده دارد که بر اساس مدت زمانی مصرفی است که پول از یک بانک به بانک دیگر انتقال داده میشود. اغلب معاملات سفته بازی فارکس به عنوان معاملات نقطه ای در پلت فرم های معاملات آنلاین ارائه شده توسط کارگزاران مختلف انجام میشود، چیزی که قبلاً در فصلش صحبت کردیم.

بازار فیوچر

از طرف دیگر، بازار فیوچر یک مبادله مالی متمرکز است که در آن قراردادهای فیوچر استاندارد معامله میشود، که بر اساس آن مقدار مشخصی از کالا یا ابزار دیگر باید در یک زمان مشخص در آینده تحویل داده شود.

فیوچر ها به عنوان “مشتقات” دسته بندی میشوند، ابزارهایی که بر اساس یک دارایی اساسی بنا شده اند و حرکت قیمت آنها به چیزهای مختلف بستگی دارد، اما نه فقط به قیمت گذاری سهام اساسی، کالاها، جفت ارزها، شاخص و غیره.

وقتی ما درباره چنین قراردادهایی صحبت میکنیم، کلمه کلیدی “استاندارد شده” است. قراردادهای فیوچر قراردادهایی بین دو طرف مقابل برای خرید یا فروش مقدار استاندارد یک دارایی خاص با کیفیت استاندارد با قیمت خاص است که امروز تنظیم شده است.

تحویل و پرداخت در تاریخ خاصی انجام میشود که تاریخ تحویل نیز نامیده میشود.

تفاوت کلیدی بازار های spot و فیوچر

یک تفاوت اساسی دیگر بین عملیات در بازارهای فیوچر و شرکت در بازار نقدی وجود دارد – با داشتن یک قرارداد فیوچر لزوماً شما ملزم به دریافت یا تحویل انبارهای بزرگ کالاها مانند طلا، نفت، مس، ذرت و غیره نیستید. معامله گران به جای مبادله فیزیکی مواد اولیه، که اصلی ترین کاربرد بازار بورس است، در وهله اول وارد بازارهای فیوچر میشوند که یا حدس بزنند که قیمت ها بالا یا پایین میروند، یا این که از ریسک جلوگیری کنند.

با توجه به چیزی که گفته شد، میتوان نتیجه گرفت که قرارداد فیوچر بیشتر شبیه موقعیت مالی است و برخلاف کشاورزان، تولیدکنندگان و غیره که در بازار، معاملات تجاری انجام میدهند، بیشتر بازیکنان در بازار فیوچر دلالان هستند که هدف اصلی آنها سودآوری از طریق نوسانات قیمت میباشد.

قراردادهای فیوچر دقیقاً به این دلیل به یکی از بزرگ ترین بازار های مالی تبدیل شده اند، که نه خریدار و نه فروشنده موظف به دریافت یا تحویل مقدار کالا یا اوراق بهادار معامله شده نیستند. اما این موضوع سوال زیر را بر می انگیزد:
از آنجا که دو طرف مقابل با موعد مشخص، معامله ای انجام داده اند، در تاریخ موعد چه اتفاقی می افتد و اگر ما نمیخواهیم محموله فیزیکی را دریافت یا ارسال کنیم، چگونه از این کار جلوگیری میکنیم؟

هرچه قراردادهای فیوچر به موعد نزدیک میشوند، قیمت آنها شکاف موجود در قیمت دارایی اساسی را کاهش میدهد و در روز انقضا مساوی میشود، وضعیتی که تحت عنوان همگرایی نیز شناخته میشود. بسیار مهم است که معامله گران برای جلوگیری از تحویل دارایی مورد معامله، موقعیت بازار Spot و بازارهای آینده های باز خود را ببندند. در بیشتر موارد، روز انقضا در سومین جمعه هر چهار ماهه اتفاق می افتد، مانند دسامبر، مارس، ژوئن و سپتامبر. یک هفته جلو تر از آن، دومین پنجشنبه هر چهار ماهه به عنوان روز “چرخش” شناخته میشود.

روز چرخش در معاملات و نسبت آن با بازار های فیوچر

در روز چرخش، حجم معاملات قرارداد فیوچر منقضی شده به این سمت میرود که به ماه قرارداد جدید منتقل شود، به این معنی که همه فعالان بازار که میخواهند به حفظ موقعیت های این دارایی ادامه دهند باید از معامله قرارداد منقضی شده دست بکشند و وارد معامله قرارداد بعدی شوند، که به اصطلاح قرارداد “ماه جلویی” خوانده میشود. اما به خاطر داشته باشید، این عملیات به طور خودکار توسط کارگزاری اجرا نمیشود، این بدان معناست که معامله گران باید بدانند که زمانش چه موقع فرا میرسد و سپس قرارداد منقضی شده را بفروشند یا پوشش دهند و موقعیت خود را در ماه جلویی باز کنند.

اهمیت این دوره در این واقعیت است که از روز تحویل، حجم قرارداد منقضی شده به کندی شروع به فروپاشی میکند، تا اینکه روز انقضا فرا برسد، یا همانطور که جمعه دیگر گفتیم، این بدان معنی است که نقدینگی در هفته گذشته به یک مشکل اساسی تبدیل میشود. همچنین، هر ماه جلویی یک “حق بیمه” یا “تخفیف” به قیمت نقطه ای دارایی اساسی دارد، بنابراین قیمت ماه جدید با قرارداد منقضی شده متفاوت خواهد بود.

جدا از خصوصیات قراردادهای فیوچر که قبلاً ذکر شد، چند مورد دیگر نیز وجود دارد که آنها را از قراردادهای فروارد متمایز میکند، که کمی بعد بازار Spot و بازارهای آینده در مورد آنها صحبت خواهیم کرد.

همانطور که گفتیم، قراردادهای فیوچر قراردادهایی هستند که طبق آن مقدار مشخصی از دارایی باید در یک تاریخ خاص با قیمتی که امروز توافق شده معامله شود. آنها در بورس ها استاندارد، و معامله میشوند و به همین ترتیب باید از منافع هر یک از همتایان محافظت شود. این اتفاق از طریق اصطلاحاً مارجین اولیه و مارجین نگهداری می افتد، که یک سرمایه گذار موظف است آن را واریز و حفظ کند. برخلاف زمان معاملات فروارد.

مارجین در بازار مالی

مارجین بازار Spot و بازارهای آینده اولیه، سپرده حسن نیت است که یک معامله گر برای ورود به بازار باید آن را در حساب خود انجام دهد. که برای بدهی به ضررهای روزمره استفاده میشود. این ما را به سمت ویژگی دیگری از قراردادهای فیوچر سوق میدهد. آنها به صورت روزانه تسویه میشوند، به این معنی که در پایان هر جلسه معاملاتی، حساب شما بابت ضرر و دستاورد روزانه شما بدهکارد میشود یا اعتبار میگیرد. برخلاف معاملات فیوچر، قراردادهای فروارد فقط در تاریخ موعد تسویه میشوند، این بدان معنی است که حرکت روزانه دارایی اساسی هیچ بازتاب فعلی در حساب شما ندارد.

هنگامی که شما در قرارداد فیوچر سفارشی میدهید، مبادله به حداقل پولی که باید واریز کرده باشید، یعنی مارجین اولیه، که اغلب بین 5٪ تا 10٪ قرارداد است، نیاز دارد. هنگامی که از موقعیت خود خارج میشوید، مارجین اولیه بعلاوه و منهای سود یا زیان جمع شده در حین انعقاد قرارداد به شما پس داده میشود.

پس از آنکه یک تاجر سپرده اولیه خود را وارد کرد و وارد موقعیت شد، پس از آن باید یک به اصطلاح “مارجین نگهداری” را نگه دارد، که کمترین مبلغی است که میتواند قبل از نیاز به اضافه کردن وجوه جدید در حساب خود داشته باشد. اگر مارجین نگهداری شما پس از یک ضرر شکست ناخوشایند به یک سطح خاص کاهش یابد، کارگزاری از بازار Spot و بازارهای آینده شما میخواهند وجوه جدیدی به حسابتان واریز کنید و مارجین را به حداقل سطح نگهداری (مارجین نگهداری) برسانند. این اصطلاحاً “مارجین کال” نامیده میشود. این سازوکاری ایمنی است که خانه های پاکسازی از آن استفاده میکنند تا خطر عدم انجام تعهدات یکی از همتایان خود را برطرف کند، بنابراین یک محیط بدون خطر برای همه طرفها ایجاد میشود.

آینده سرمایه گذاری در ارز دیجیتال FTX

ftx-token

FTX یک بورس از مشتقات ارز دیجیتال است که معاملات آتی آن، نشانه‌های معاملات فرابورس و اهرمی را ارائه می‌دهند. مبادلات آتی در حال حاضر، نقص‌های عمده زیادی دارند که کاربران را دچار مشکل می‌کنند. تیم توسعه‌دهنده اف تی ایکس، توکن FTT را به‌منظور حل این مشکلات تولید کرده است. معاملات آتی FTX روزانه بیش از ۱۰۰ میلیون دلار و توکن FTT نیز ۳۰ میلیون دلار معامله‌شده‌اند. این پلتفرم از سوی طیف وسیعی از کاربران برتر ارز دیجیتال، حمایت‌شده است. تیم توسعه‌دهنده اف تی ایکس قصد دارد در آینده ویژگی‌هایی از قبیل اضافه کردن گزینه‌ها، وام‌ها، ارزهای قابل معامله در بورس و معاملات مارجین را به پلتفرم خود اضافه کند. در این مقاله ما قصد داریم اف تی ایکس توکن (FFT) را به شما معرفی کرده و درباره آینده این ارز دیجیتال صحبت کنیم.

معرفی (FFT)
FTX Token که آن را به‌اختصار نماد FTT نمایش می‌دهند، رمزارز اختصاصی صرافی FTX بازار Spot و بازارهای آینده است. بلاک چین اف تی ایکس که توسط آلامدا ریسرچ (Alameda Research) ساخته‌شده، بستری برای انجام مبادله‌های رمزنگاری‌شده است. صرافی FTX امکانات گوناگونی را در اکوسیستم خود ارائه می‌دهد.

برجسته‌ترین این امکانات عبارت‌اند از:

هزینه‌های کمتر فعالیت در بورس اف تی ایکس توکن (FFT)، تخفیف‌های ویژه فرابورس برای دارندگان توکن FTT و همچنین امکان استفاده از وثیقه برای معامله­ های صرافی. دارندگان توکن FTT این امکان را دارند که از صندوق بیمه FTX، درآمدهای اجتماعی دریافت کنند. البته این درآمدها برای جلوگیری از هر نوع رشد دائمی، با سیاست‌های مشخصی اداره می‌شوند.

لازم است بدانید که عرضه FTX نیز مشابه بایننس کوین (BNB)، به‌تدریج و از طریق فرآیند سوزاندن بودجه از کارمزدهای واریزشده توسط بورس و بازپرداخت هفتگی کاهش می‌یابد. اضافه شدن توکن FTT به لیست توکن‌های صرافی بایننس که به‌تازگی اتفاق افتاد و حذف شدن آن، موجب شد که این توکن موردتوجه کاربران قرار بگیرد.

برخی از کارشناسان معتقدند، برای بسیاری از سرمایه‌گذاران و معامله‌گران، وجود توکن FTT که قابلیت معاملات اهرمی در صرافی FTX را دارد، قابل‌درک نبوده و پیچیدگی زیادی دارد. دارندگان توکن FTT، در صرافی اف تی ایکس، به امتیازات ویژه‌ای دسترسی دارند، ازجمله:

-کارمزدهای کمتر معاملات در صرافی FTX
-خرید و سوزاندن هفتگی کارمزدها
-سودهای اجتماعی شده از صندوق‌های بیمه
-وثیقه برای معاملات آتی

معرفی توکن FTT
توکن بازار Spot و بازارهای آینده FTTدارای استاندارد ERC20 است که می‌تواند به شبکه FTX قدرت دهد. FTT یک توکن کاربردی است و از آن می‌توان در بازارهای موجود در صرافی FTX، به‌عنوان وثیقه استفاده کرد. دارندگان این توکن در بازارهای اسپات و فیوچرز، در مبادلات خود مشمول تخفیف در کارمزد معاملات می‌شوند.

در سایر معاملات صرافی مانند OTC نیز این تخفیف‌ها وجود دارند، اما درصد آن‌ها متفاوت است. کاربران همچنین می‌توانند توکن FTT را در صرافی FTX استیک کنند. آن‌ها با استیکینگ FTT، این اجازه را دارند که در رأی گیری‌های پلتفرم اف تی ایکس شرکت کنند. لازم است بدانید که ارزش هر رأی با توجه به موضوع رأی گیری، متفاوت است.

به‌عنوان‌مثال اگر رأی گیری در مورد لیست شدن توکن‌های جدید باشد، ارزش رأی شخصی که ۱۰۰ توکن استیک کرده، ۶ برابر بیشتر از کسی است که کمتر از ۱۰۰ توکن استیک کرده باشد.

همچنین کاربران از کارمزدهای ریفرال، سود بیشتری دریافت می‌کنند. در حال حاضر ۳۵۰ میلیون توکن FTT عرضه‌شده، که تاکنون بیش از ۹۴ میلیون از این مقدار، وارد بازار شده است. تنها ۱۷۵ میلیون از این توکن‌ها به شرکت FTX تعلق دارند و در مدت سه سال از عرضه اولیه آن، به‌مرور وارد بازار می‌شوند.

آینده اف تی ایکس توکن (FFT)
در آپریل سال ۲۰۱۹، پلتفرم FTX راه‌اندازی شد. این صرافی کار خود را با فعالیت در بازار آتی (Futures) آغاز کرد. پس‌ازآن برای خریدوفروش جفت ارزهای دیجیتال، تیم توسعه‌دهنده آن بازار Spot را به پلتفرم خود اضافه کرد. صرافی FTX در ادامه روند خوب خود، بازارهای توکن‌های لوریج را اضافه کرده و توانست توکن‌های بیشتری را در اختیار کاربران بگذارد.

صرافی FTX اعلام کرده است که می‌خواهد در آینده یک پلتفرم معاملاتی متمرکز را ایجاد کند. این صرافی همچنین اضافه کرده که این پلتفرم متمرکز می‌تواند مانند پلتفرم بایننس، به سیستم‌عاملی مشابه IEO تبدیل شود. ازآنجایی‌که برای فعالیت و خریدوفروش در چنین پلتفرمی، ارز دیجیتال FTT مورداستفاده قرار خواهد گرفت، ازاین‌رو با راه‌اندازی آن، انتظار می‌رود که تقاضا برای خرید رمزارز FTX Token افزایش یابد.

به دلیل این‌که اف تی ایکس توکن به‌تازگی وارد بازار ارزهای دیجیتال شده، هنوز آینده مشخصی برای این رمزارز نمی‌توان متصور شد. اما هدف پلتفرم اف تی ایکس توکن (FFT) این است که در مدت یک سال به‌اندازه صرافی‌های بیت مکس (Bitmex) و اوکی اکسچنج (OKEx) سودآور باشد. با استناد به اطلاعات Coinmarketcap، در حال حاضر بیتمکس در رتبه ششم و صرافی FTX در جایگاه هفتم قرار دارد. بنابراین می‌توان گفت که این ارز دیجیتال تا حدودی به هدف خود نزدیک شده و در آینده نیز می‌تواند جایگاه خوبی را در بازار رمزارزها داشته باشد.

معاملات اسپات در ارزهای دیجیتال

معاملات اسپات (Spot) در ارزهای دیجیتال

در دنیای ارزهای دیجیتال، معاملات اسپات فرآیندی مستمر از خرید و فروش توکن‌ ها و کوین ها به قیمت لحظه ای برای تسویه فوری می باشند. یک معامله گر قصد دارد با معامله توکن های خود در یک بازار نقدی، از نوسانات بازار در ارزهای دیجیتال سود کسب کند.بازار Spot و بازارهای آینده بازار Spot و بازارهای آینده

در این روش معاملاتی، افراد از بازه های زمانی کمتری استفاده می کنند و از طریق چندین معامله و در عین حال کوچک سود بیشتری به دست می آورند. به عنوان یک نوسان گیر در بازار کریپتو، نیازی نیست که ارزها را برای مدت طولانی نگه دارید، زیرا معاملات اسپات تاکتیکی سودآور برای به دست آوردن چندین سود کوچک در یک روز میباشد.

معاملات اسپات در ارزهای دیجیتال

معاملات اسپات در بین معامله گران ارزهای دیجیتال بسیار محبوب است. بسیاری از صرافی های رمزنگاری گزینه های مختلفی را برای خرید و فروش رمز ارز در هر زمان که بخواهید در اختیار شما قرار می دهند.

رمز ارزهای با نقدینگی بالا نسبت به سایرین حجم معاملات بیشتری در صرافی های محبوب دارند. شما به عنوان یک معامله گر ارز دیجیتال، باید با الگوها و تکنیک های مورد استفاده توسط معامله گران نقطه ای یا نوسان گیر (اسکلپ) آشنا باشید.

برای آشنایی بیشتر با ارز های دیجیتال میتوانید مقاله “ارز دیجیتال چیست؟ + ۰ تا ۱۰۰ آشنایی با کریپتوکارنسی” را مطالعه فرمایید.

معاملات اسپات در ارزهای دیجیتال

نمونه هایی از معاملات Spot

نمونه های زیادی از معاملات اسپات در بازارهای معمولی و هم در بازارهای رمزنگاری وجود دارد. به عنوان مثال، شما طلا را به قیمت نقدی خریداری می کنید با این امید که در ماه های آینده افزایش یابد.

حالا اگر قیمت طلا طی چند ماه آینده افزایش پیدا کند، سود کلانی خواهید داشت. اگر کم شود متحمل ضرر خواهید شد. به طور مشابه، در بازار کریپتو، اگر در حال حاضر یک رمزارز را به قیمت نقدی بخرید و آن را برای چند ماه آینده نگه دارید، یا سود زیادی خواهید داشت یا متحمل ضرر خواهید شد.

قبل از اینکه بیشتر به فواید آن بپردازیم، بیایید در مورد اینکه بازار نقدی واقعاً چیست بحث کنیم.

بازار نقدی چیست؟

بازار نقدی در ارزهای دیجیتال به ویژه در صرافی‌ها، پلتفرمی است که در آن می‌توانید معاملات آنی با سایر کاربران انجام دهید. معاملات در لحظه تسویه می شوند و سفارش‌ها به موقع تکمیل می شوند.

به عنوان یک خریدار، می توانید چندین ارز را در جفت های خاص (مانند BTC، ETH، BNB یا حتی FIAT) معامله کنید. علاوه بر این، این بازارهای نقدی دارای سه جزء عمده هستند: فروشندگان، خریداران و دفترچه سفارش.

بازارهای اسپات به اشکال مختلفی مانند معاملات خارج از بورس (OTC) و صرافی های شخص ثالث وجود دارند. به ویژه معاملات خارج از بورس فقط شامل فروشندگان و خریداران بدون دخالت کارگزاران میباشد. در مقابل، صرافی های شخص ثالث به عنوان دلال یا واسطه بین فروشندگان و خریداران کار می کنند.

بازار نقدی چیست؟

مزایای معاملات اسپات

معاملات اسپات مزایای مختلفی را هم برای فروشندگان و هم برای خریداران ارائه می دهد. برخی از این موارد ممکن است شامل موارد زیر باشد:

  • یک معامله اسپات برای شما تسهیلات مذاکره را فراهم می کند یعنی هم خریداران و هم فروشندگان می توانند در مورد قیمت ها مذاکره کنند تا به نفع خودشان سود برداشت کنند. این فرآیند مذاکره یک مزیت منصفانه و برابر را ارائه می دهد که آن را به یکی از سودآورترین بازارها در تجارت ارزهای دیجیتال تبدیل می کند.
  • چشم انداز ایجاد سود در معاملات اسپات نسبتاً بالاتر است. این به معامله گران امکان خرید و فروش رمزارز را به طور همزمان می دهد.
  • یک بازار نقدی دروازه‌های معاملات روزانه را باز می‌کند که در آن میتوانید توکن‌ های رمزنگاری خود را به سرعت بخرید و بفروشید تا به سود های کمی برسید.
  • به عنوان یکی از بازارهای معاملاتی سودآور، معاملات اسپات خرید توکن ها را با نرخ های پایین برای فروش آنها با قیمت های بالاتر تسهیل میکند و فرآیند سودآوری متعادل را تضمین می کند.
  • از آنجایی که معاملات اسپات شامل معاملات در محل می شود، شفافیت را تضمین می کند.
  • در بازار نقدی، هیچ مانعی برای ورود وجود ندارد. معامله گران با سرمایه گذاری های کوچک نیز می توانند از نوسانات بالای قیمت ها استفاده کنند.
  • در یک بازار نقدی، توکن های کریپتو را می توان به راحتی در برابر یکدیگر و فیات معامله کرد و به معامله گران اجازه می دهد تا تراکنش های فوری انجام دهند.

نکته پایانی:

در بازار نقدی کریپتوکارنسی مزایای زیادی وجود دارد اما اگر شما نیز قصد ورود به آن را دارید بسیار توصیه می‌شود که با احتیاط معامله کنید و حتما مبلغی را سرمایه گذاری کنید که می‌توانید روی آن ریسک کنید. همچنین صرافی را که قابل اعتماد است و حداکثر نقدینگی و امنیت را به شما ارائه می دهد انتخاب نمایید.

معاملات CFD؛ پل ورود معامله‌گران به زمین بزرگان

معاملات CFD به چه معناست؟

منظور از معاملات CFD چیست و این معاملات چگونه انجام می‌شوند؟ تفاوت معاملات CFD با سایر معاملاتی که در بازار های مالی در جریان است چیست؟ چگونه معامله CFD انجام دهیم؟ استفاده از اهرم و مارجین چه تاثیراتی بر معاملات CFD می‌گذارد؟ به طور کلی نحوه انجام معاملات CFD تا حدی ، شبیه به معاملات فیوچرز است. در این نوع معاملات، معامله‌گران امکان کسب سود، چه از ریزش و چه از رشد قیمت را دارند. در ادامه این مقاله مفهوم معاملات CFD را بیان می‌کنیم و به پاسخ سوالات فوق می‌پردازیم.

معاملات CFD چیست

↵ مفهوم معاملات CFD

بسیاری از معامله‌گران فعال در بازار های مالی در سراسر دنیا، دوست دارند سهام شرکت های بزرگ و معتبر و یا ارزهای ارزشمند و گران قیمت را معامله کنند و از بازار Spot و بازارهای آینده خرید و فروش آن ها سود کسب کنند. بر اساس سیستم سنتی دنیای معامله‌گری، اگر کسی برای مثال قصد خرید یک تعداد مشخصی از سهام شرکت اپل را داشته باشد ، باید بهای آن را کامل بپردازد و تبدیل به یکی از سهامداران حقوقی یا حقیقی شرکت اپل شود. انجام این کار برای بسیاری از افراد مقدور نیست. ممکن است شخصی به بازار های جهانی دسترسی نداشته باشد. و یا ممکن است سرمایه کافی برای خرید سهام یک شرکت بزرگ را نداشته باشد.

در این مرحله، امکان انجام معاملات CFD به کمک معامله‌گران می‌آید. بر اساس شرایط ویژه‌ای که به لطف وجود انجام این معاملات برای معامله‌گران فراهم شده، خریداران و فروشندگان سهام ها و ارزهای مختلف می‌توانند بر روی رشد و ریزش یک سهم یا ارز خاص، معامله‌ای منعقد کنند. بر اساس تحلیل خود، اگر پیش بینی درستی کرده باشند، سود کسب کنند. در این حالت معامله‌گران صاحب واقعی سهام و ارز مورد نظر نیستند. فقط از نوسانات ارزش ، دارایی مورد نظر، کسب سود می‌کنند یا متحمل زیان می‌شوند.

کلمه CFD مخفف عبارت Contract For Difference است. معدل آن در فارسی برابر است با قرارداد مابه التفاوت. به عبارتی بر اساس این نوع از قراردادها، معامله‌گر بدون اینکه ارزش واقعی و کامل یک دارایی را پرداخت کند. می‌تواند با پرداخت مبلغ مشخصی، معاملات خرید (Long) یا فروش (Short) باز کند. از افت و خیز ارزش دارایی مورد نظر، نوسان‌گیری کند. سهام، ارز یا هر دارایی را که این نوع معامله روی آن انجام شود را به عنوان دارایی پایه می‌شناسیم.

تفاوت معاملات CFD با معاملات دیگر

↵ تفاوت معاملات CFD با سایر معاملات

⇐ تفاوت معاملات CFD با معاملات اسپات (Spot)

یکی از مهم‌ترین تفاوت های معاملات CFD با معاملات اسپات، دو طرفه و یک طرفه بودن آنهاست. در معاملات CFD با توجه به نوع پوزیشن معاملاتی که معامله‌گر آن را باز می‌کند، می‌تواند از رشد و ریزش قیمت سود کند. یعنی اگر پیش بینی کند که قیمت رشد می‌کند، وارد پوزیشن خرید می‌شود. در ادامه اگر قیمت رشد کند، سود و اگر قیمت ریزش کند ، ضرر می‌کند. در حالتی که پیش بینی کند روند قیمتی حالت نزولی پیدا خواهد کرد، با ریزش قیمت سود و با رشد قیمت ضرر می‌کند. اما در معاملات اسپات، معامله‌گران فقط می‌توانند از رشد قیمت سود کسب کنند.

⇐ تفاوت معاملات CFD با معاملات آتی یا فیوچرز (Futures)

معاملات CFD و معاملات آتی از لحاظ دو طرفه بودن مشابه یکدیگرند. تفاوت این معاملات در مدت زمان آنهاست. در معاملات فیوچرز، خریدار و فروشنده بر سر یک تاریخ مشخص توافق می‌کنند، که در آن تاریخ معامله فسخ شود. ولی در معاملات CFD، هر طرف قرارداد می‌تواند بدون استرس و محدودیت تا هر زمان که بخواهد معامله را باز نگه دارد و هر زمان که بخواهد پوزیشن معاملاتی خود را ببندد. در صورت تحلیل درست و محقق شده، سود خود را دریافت کند.

خرید و فروش در CFD

↵ چگونه معامله CFD انجام دهیم؟

برای انجام معاملات CFD باید در یک کارگزاری یا صرافی که امکان انجام این معاملات را برای کاربران خود فراهم می‌کند ، حساب باز کنید. به وسیله این حساب کاربری شما می‌توانید ارزش دارایی های پایه مختلف در بازارهای مالی‌ای که مجوز انجام معاملات CFD را بر روی دارایی های موجود در خود صادر کردند ، را خرید و فروش کنید. نکته حائز اهمیت درباره این موضوع این است که برخی از بازارها به علت امکان کسب سود های زیاد به وسیله نوسان گیری با اهرم های ضریب بالا ، مجوز انجام این معاملات را صادر نمی‌کنند.

↵ اهرم و مارجین در معاملات CFD

به وسیله اهرم (Leverage) ارزش سرمایه معامله‌گر چندین برابر می‌شود. معامله‌گر می‌تواند با ارزش بیشتر از ارزش واقعی سرمایه خود، اقدام به انجام خرید و فروش کند. به وسیله اهرم، حاشیه سود و زیان معامله نیز چندین برابر می‌شود. به همین دلیل از اهرم ها در بازار های مالی به عنوان شمشیر دو لبه، یاد می‌شود. زیرا می‌تواند به آسانی، سود زیادی نصیب معامله‌گران کند. در عین حال می‌تواند تمام سرمایه آنها را نیز نابود کند.

مفهوم مارجین در معاملات CFD تا حد زیادی مشابه همان اهرم است. به طور کلی مارجین در این معاملات عبارت است از مقدار سرمایه مورد نیاز برای باز کردن و باز نگه داشتن یه معامله اهرم دار.

اهرم چگونه است

↵ سخن پایانی

معاملات CFD پنجره جدیدی برای معامله‌گرانی که سرمایه کافی برای خرید و فروش سهام شرگت های بزرگی مانند گوگل ، اپل و … و یا رمز ارزهای گران قیمتی مانند بیت‌کوین را ندارد، باز کرده است. در این نوع معاملات، خریداران و فروشندگان ارزش واقعی دارایی را پرداخت نمی‌کنند. در اصل بر سر نوسانات ارزش آن معامله می‌کنند. معاملات CFD از حیث دو طرفه و یک طرفه بودن با معاملات اسپات و از حیث زمان بندی با معاملات آتی یا فیوچرز تفاوت هایی دارند. در متن مقاله، چگونگی انجام اینگونه معاملات و رابطه اهرم های معاملاتی با آن را بیان کردیم.

سرمایه‌گذاران و معامله‌گران با تجربه و فعال در بازار ارزهای دیجیتال، در آکادمی آینده گرد هم آمدند تا برگزاری دوره‎‌ های آموزش ارزهای دیجیتال در مشهد (به صورت حضوری) و سایر شهرها (به صورت غیر حضوری) ، گام موثری در راستای کمک برای رسیدن دانش آموختگان خود به شرایط مالی خوب بردارند. برای دریافت مشاوره رایگان و اطلاع از جزئیات و سرفصل های دوره های آموزشی این مجموعه، می‌توانید اطلاعات خود را برای ما ارسال کنید.

دانلود رایگان مقاله ISI : حرکت سریع و معکوس در بازار کالا و بازارهای آینده

ما در حال بررسی استراتژی های حرکتی و معکوس در قیمت های آتی کالاها و ارتباط آنها با حرکت و بازده متوسط ​​در قیمت های کالای نقطه ای هستند. ما متوجه می شویم که حرکت در بازارهای آتی خوب عمل می کند، اما نه در بازار های نقطه ای، و این معکوس در بازارهای نقطه ای خوب است، اما نه در بازارهای آتی. تجزیه مبنای (شیب ساختار مدت قیمت های آتی) به حق بیمه ریسک پیش بینی شده و تغییرات مورد انتظار در قیمت های نقطه ای به ما کمک می کند تا ما را به نتایج مختلف در بازار های آینده و بازارهای آتی بسپاریم. جالب توجه است، ما می بینیم که حرکت در قیمت های آتی نمی تواند با یک روند پایدار در قیمت های مناسبی توضیح داده شود.

اگر به ترجمه دقیق تر نیاز دارید، مترجمان ما آمادگی دارند این مقاله را با کیفیت مطلوب و هزینه مناسب برای شما ترجمه نمایند.

حرکت سریع و معکوس در بازار کالا و بازارهای آینده

We study momentum and mean-reversion strategies in commodity futures prices and their relationship to momentum and mean-reversion in commodity spot prices. We find that momentum performs well in futures markets, but not in spot markets, and that mean-reversion performs well in spot markets, but not in futures markets. A decomposition of the basis (the slope of the term-structure of futures prices) into expected risk premiums and expected changes in spot prices helps us shed some light on the different results بازار Spot و بازارهای آینده across the futures and spot markets. Most interestingly, we find that momentum in futures prices cannot be explained by a sustained trend in spot prices.

Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Commodity Markets - Volume 3, Issue 1, September 2016, Pages 39-53



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.