سفته بازی در بازار ارز

سفته بازی در بازار ارز

دولت فکر می‌کند سفته‌بازی در بازار سهام بهتر از سفته‌بازی در بازار ارز است و تبعات اقتصادی و امنیتی کمتری دارد اما نکته‌ای که از آن غفلت می‌شود آن است که ماهیت بسیاری از حاضران در بورس سفته‌بازی کوتاه مدت است نه سهامداری بلند مدت.

به گزارش «نود اقتصادی»، حسین راهداری تحلیلگر مسائل اقتصادی اظهار داشت: در حال حاضر به نظر می‌رسد که همه چیز معطوف به این شده است که بازار سرمایه گرم و پر رونق نگه داشته شود شاید به این دلیل که دولت فکر می‌کند سفته‌بازی در بازار سهام بهتر از سفته‌بازی در بازار ارز است و تبعات اقتصادی و امنیتی کمتری دارد اما نکته‌ای که از آن غفلت می‌شود آن است که ماهیت بسیاری از حاضران در بورس سفته‌بازی کوتاه مدت است نه سهامداری بلند مدت.

وی بیان کرد: ضمنا بازار سهام ایران بازار یک سویه است و سفته بازی در بازار ارز فعالان این بازار فقط از افزایش قیمت سود می‌برند، در حالی که در بازارهای سهام بسیاری از کشورها ابزارهای مدیریت ریسک از جمله اختیارات سهام وجود دارد یا می‌توان سهامی را فروش کوتاه مدت کرد. این ابزارها به بازیگران این فرصت را می دهند تا از کاهش قیمت هم سود ببرند و در سقوط های قیمتی بازار را ترک نکنند. اما این ابزارها در بورس ایران وجود ندارد.

رونق بازار سفته بازی در سایه نوسان نرخ ارز

در حالی که نرخ ارز به حوالی 3900 تومان رسیده که بانک مرکزی با دامن زدن به ماجرای سود بانکی تلاش می کند، افکار عمومی را از این افزایش ناگهانی دور کند.

گروه اقتصادی: سال گذشته نیز از اواخر شهریورماه تا اوایل بهمن ماه شاهد افزایش قیمت ارز به صورت صعودی بودیم به طوری که در اواسط دی ماه، قیمت دلار آمریکا به بالای 4 هزار تومان هم بالا رفت؛ اما بنا به دستور رییس جمهور، بانک مرکزی با تزریق 10 میلیارد دلار در زمستان گذشته و برای یک دوره دو ماهه قیمت ارز را از قله 4200 به 3700 برگرداند.

به گزارش بولتن نیوز، روحانی سفته بازی در بازار ارز حتی درباره افزایش قیمت دلار به ولی الله سیف تذکر داده بود و گفته بود: هر وقت به بانک مرکزی می گوییم دلار را ارزان کنید، انگار می خواهند از جیب خودشان پول بدهند.

هرچند در آذر سال 1395 مجموعه ای از وقایع مثل پایان سال میلادی، پایان سال چینی یا افزایش نرخ بهره دلار باعث افزایش قیمت ذاتی دلار شده بود، اما بانک مرکزی به جای حل ریشه ای نوسان دلار، اقدام به تزریق ارز به بازار کرد.

امسال نیز مجددا افزایش نرخ ارز از نیمه شهریور ماه کلید خورده است. آخرین قیمت ارز حکایت از افزایش 150 تومانی نسبت به یک ماه گذشته دارد. پیش بینی ها هم نشان می دهد این روند افزایش ادامه دار خواهد بود.

کارشناسان اقتصادی یکی از عوامل افزایش نرخ ارز را کاهش بهای نفت عنوان می کنند. در شش ماه ابتدای سال به دلیل کاهش قیمت نفت کمتر از پیش بینی های بودجه سال 96، درآمدهای نفتی رو به کاهش گذاشت و بانک مرکزی نیز ارزی برای تزریق به بازار جهت جلوگیری از افزایش قیمت ارز نداشت. این موضوع باعث شده که از شهریور ماه افزایش نرخ ارز مجددا کلید بخورد.

در شرایطی که با افزایش نرخ ارز، بازار سفته بازی هم رونق گرفته، دو ابزار برای کنترل تقاضای سفته بازی در بازار از سوی کارشناسان به دولت پیشنهاد شده که البته مورد توجه قرار نگرفته است. این دو ابزار شامل استفاده از طلا و دیگری سکو نفتی است. به گفته کارشناسان با این دو ابزار می توان مصرف ارزی را کنترل کرد.

افزایش نرخ ارز بر بازار سرمایه

از آنجایی که فاکتورهای اقتصادی در کشور روند ثابتی ندارند و پیش بینی پذیر نیستند، پیش بینی آینده بازار سرمایه در داخل کشور نیز به مراتب سخت تر است. اگرچه بازار سرمایه در نیمه اول سال شاهد رشد بوده، اما برخی کارشناسان هم پیش بینی می کنند که این بازار در نیمه دوم سال رو به افول بگذارد.

یکی از دلایل پیش بینی پایین آمدن بازدهی در بورس در نیمه دوم سال افزایش نرخ دلار است. نرخ دلار در حال حاضر در محدوده 3900 تومان قرار دارد. در حال حاضر تحلیل های بسیار زیادی مبنی بر واقعی بودن یا نبودن این نرخ وجود دارد.

کارشناسان می گویند، چنانچه دلار در محدوده های بالای 4000 تومان قرار گیرد، طبیعتا آن دسته از شرکت های پذیرفته شــده در بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران که صادراتی هستند (همانند شرکت های پتروشیمی، فلزی، معدنی، پالایشگاهی- قیمت گذاری با نرخ های جهانی) سودآوری بهتری خواهند داشت و همچنین سایر شرکتها از بابت افزایش نرخ های احتمالی پس از رشد دلار تعدیل های مثبت بسیار خوبی خواهند داد.

تجربه نیز نشان داده معمولا وضعیت بورس با قیمت دلار رابطه مستقیم دارد. بین نرخ دلار سفته بازی در بازار ارز و ارزش بازار ارتباط تقریبا مستقیمی وجود دارد و متغیر پیشنگر نیز نرخ دلار است؛ به عبارت دیگر ابتدا نرخ دلار رشد کرده و سپس بازار به آن واکنش نشان داده است و بالعکس.

با رشد قیمت دلار از محدوده 3800 تومان به 4000 هزار تومان، از این جهت که شرکتی از این بابت تعدیلی را اعلام نکرده لذا پیش بینی می شود در ماههای آتی تعدیل های منفی در بورس افزایش یابد.

معاملات فردا، ابزاری برای ایجاد سفته بازی در بازار ارز

در روزهای پس از پایان دور هفتم مذاکرات در وین موسوم به احیای برجام، برخی از دلالان با نادیده گرفتن اطلاعات دقیق و اخبار موثق، احتمال تحریم های بیشتر را پیش بینی کردند. این اقدامات به دلیل سیگنال های نادرست منجر به شعله ور شدن مجدد بازار ارز شد.

تفاوت نرخ ارز ملی با بازار آزاد و اختصاص 2200 یورو سهمیه به عنوان هزینه خدمات رسانی به هر نفر از دیگر عوامل افزایش تقاضا برای ارز و ایجاد صف خرید در بورس ها بود.

اگرچه ارز سهمیه (هزینه خدمات) برای رفع نیازهای واقعی مسافران، بیماران و دانشجویان ایرانی خارج از کشور بین افراد توزیع می شود، اما مشاهدات در محل نشان می دهد که برخی دلالان در صدد سوء استفاده از اسناد شخصی و فردی هستند.(سند جعلی). برای بهره مندی از تفاوت قیمت نرخ ارز ملی و بازار آزاد، سفر (شامل بلیت).

با این حال، دیروز بانک مرکزی با کاهش شکاف بین نرخ ارز ملی و بازار آزاد گام مثبتی برای کاهش تقاضای سفته بازی در بازار ارز برداشت. مجید شاکری، تحلیلگر اقتصادی در گفت وگو با خبرنگار اقتصادی خبرگزاری تسنیم ، انگیزه کسب سود از مابه التفاوت نرخ ارز در بازار آزاد و صرافی کشور را این بود: اگرچه موفقیت در مذاکرات می تواند باعث کاهش نرخ ارز شود، اما از نوسانات احتمالی ارز در آینده بسیار مهم است.

از دیگر عوامل موثر بر نوسانات اخیر بازار ارز، معاملات غیررسمی و بعضا غیر واقعی در فضای مجازی است که اغلب تحت تأثیر اخبار جعلی به ویژه در تعطیلات رسمی قرار می گیرد و تقاضا را افزایش می دهد. در واقع این معاملات که به معاملات یک شبه نیز گفته می شود، به عنوان ابزاری برای نوسان سازها و معامله گران برای افزایش انتظارات تورمی جامعه عمل می کند.

معاملات فردا که به گفته مسئولان بانک مرکزی کاملا غیرقانونی است، عمدتاً از طریق فضای مجازی و خارج از بازار رسمی انجام می شود، یکی از مهمترین معاملات یک شبه است. در این معاملات افراد در پایان روز با توجه به نرخ ارز روز بعد وارد معامله می شوند. در واقع این افراد بر اساس پیش بینی نرخ ارز برای روز بعد سود یا زیان می کنند. اما نکته اینجاست که بیشتر این معاملات فقط روی کاغذ و به منظور قیمت گذاری کاذب و تغییر محاسبات بازار محور انجام می شود.

معاملات فردا، ابزاری برای ایجاد سفته بازی در بازار ارز

محسن زنگنه، عضو کمیسیون برنامه و بودجه در گفت وگو با خبرنگار اقتصادی خبرگزاری تسنیم با اشاره به اینکه مجلس پیش از این در زمان ریاست عبدالناصر همتی به بانک مرکزی تذکر داده بود یکی از عوامل تحریک کننده نرخ ارز در دوره قبل بوده است، گفت: سفته بازی در بازار ارز سال‌ها، مرکزی به طور رسمی بازارهای آتی مانند سکه یا دلار در هرات و تهران را مشروعیت بخشیده است.

وی گفت: ما بارها به این موضوع اشاره کرده ایم که بازار تقلبی باید مانند فردا برچیده شود که این امر فقط باعث نوسانات شفاهی قیمت دلار به صورت شفاهی و کاغذی می شود. موقتا بسته و فیلتر شد و بلافاصله بعد از آن شاهد کاهش ارزش دلار بودیم.

زنگنه با اشاره به اینکه معامله گران در بازار فردا بی اطلاع از میزان ذخایر واقعی ارزی کشور روزانه میلیون ها دلار را روی کاغذ معامله می کنند، گفت: داده شده است.

دماسنج وضعیت ارزی کشور سامانه نیما است نه سبزه میدان!

عضو کمیسیون برنامه و بودجه با اشاره به اینکه مجلس شورای اسلامی پیش از این طرحی را برای ساماندهی بازار ارز ارائه کرده است، گفت: در این طرح بر جمع آوری بازارهایی که در قالب قارچ رشد کرده اند، تاکید شده است. در هیچ کجای دنیا بازار خیابانی ارز مانند سبزه میدان وجود ندارد و انواع ارزهای خارجی بدون هیچ نظارتی در کانال ها و صفحات فضای مجازی قابل معامله نیست.

زنگنه با بیان اینکه همین بازار غیررسمی با حجم بسیار کمی که به دلیل بی نظمی دارد توانسته التهابی را در کشور ایجاد کند، گفت: متاسفانه این التهابات گاهی به بازار نقل و انتقال پول و سامانه نیما نیز سرایت می کند که بیشترین معاملات ارزی در آنجا انجام می شود. مکان.”

وی خاطرنشان کرد: واقعیت بازار ارز کشور در بازار فردا میدان سبز و چهارراه استانبول نیست. دماسنج ارزی کشور در واقع سامانه نیما است. ارز مورد نیاز برای واردات نیز در اینجا ارائه می شود.

مجلس برای بازار فردا هشدارهای لازم را داده است

عضوکمیسیون برنامه و بودجه با اشاره به اینکه در حال حاضر کشور دارای دلار با نرخ های مختلف از جمله 4200 تومانی، نیمایی، سنا و بازار آزاد است، خاطرنشان کرد: حجم مبادلات در بازار غیررسمی و خیابانی بسیار کم و محدود است. در خوشبینانه ترین حالت سهم آن از ذخایر دلاری ما کمتر از 8 درصد است.

وی با اشاره به اینکه در حال حاضر شاهد نوسانات حبابی در بازار غیررسمی در بازار نیما و سنا نیستیم، گفت: این وعده هرگز محقق نشد.

زنگنه با بیان اینکه خطرات بازار فردا در جلسات مجلس شورای اسلامی به آقای صالح آبادی، رئیس کل بانک مرکزی منتقل شده است، خاطرنشان کرد: البته نمایندگان مجلس همچنان از برنامه وی برای کنترل غیررسمی و تقلبی بی اطلاع هستند. بازارهای دلاری.”

لزوم تعیین سهمیه ارزی توسط دیوان محاسبات

یکی از اعضای کمیته برنامه و بودجه گفت: سهمیه های 2200 یورویی اختصاص یافته به هر کشور به کانالی برای نفوذ دلالان تبدیل شده است.

زنگنه با اشاره به اینکه توزیع ارز برای بیماران، دانشجویان، مسافران و سایر افراد متقاضی ارز باید به صورت مستقیم به آنها و سامانه انجام شود، گفت: هرگونه توزیع یارانه ای ارز به متقاضیان ارز باید براساس پرداخت ریالی باشد.

بررسی شاخص های تاثیرگذار بر بازار ارز مانند صادرات غیرنفتی و فروش نفت حاکی از تغییرات مثبتی است که احتمالاً تاثیرات آن در ماه های آینده محسوس خواهد بود. به گفته مهدی میراشرفی، رئیس کل گمرک ایران، صادرات غیرنفتی کشور در 8 ماهه امسال بیش از 40 درصد رشد داشته است. جواد اوجی وزیر نفت نیز اخیرا گفته است که فروش نفت در ایران نسبت به سال گذشته افزایش چشمگیری داشته است.

با هیجانات بازار ارز هیجانی برخورد نمی‌کنیم/ وارد دام سفته‌بازان نشوید

رئیس کل بانک مرکزی اعلام کرد: بانک مرکزی با هیجانات #بازار_ارز هیجانی برخورد نمی‌کند و توصیه می‌شود از ورود به دام روانی سفته بازان و سودجویان مردم پرهیز کنند.

به گزارش ایسنا، عبدالناصر #همتی امروز طی پست ایسنتاگرامی اظهار کرد: در خصوص آن چه موجب تصمیم FATF برای اقدامات تقابلی علیه #ایران شد و مطابق انتظار موجب خرسندی دولت #آمریکا و موجه نشان دادن #تحریم‌ های ظالمانه آنها گردید، صحبتی نمی‌کنم.

وی افزود: به دنبال این اقدام همان گونه که قبلا تاکید کردم، گروهی در تلاش بوده و هستند تا با ایجاد فضای روانی بی ثباتی و نیز اعلام نرخ‌های بی پایه و غیر معاملاتی در فضای مجازی، در چارچوب فشار حداکثری آمریکا این تصمیمات را تکمیل کنند و ثبات بازارها از جمله بازار ارز را مجددا به هم بزنند.

رئیس کل بانک مرکزی گفت: این بانک با هیجانات بازار هیجانی برخورد نمی‌کند بلکه با رویکرد اصولی و استفاده از امکانات و روش‌های تجربه شده خود در طول ماه‌های گذشته و با رهیافت صبر و تدبیر تلاش‌ها برای سفته بازی از طریق تحمیل شوک به بازار ارز را با تقویت اقدامات در دست اجرا خنثنی می‌کنند و ثبات لازم را به بازار اعاده خواهد کرد.

وی همچنین به مردم توصیه کرد: از ورود به دام روانی سفته بازان و سودجویان پرهیز کنند.

معاملات فیوچرز Futures چیست و چطور باعث افزایش سود می شوند؟

قراردادهای آتی یا معاملات فیوچرز چیست و آیا در بازار ارز دیجیتال و بیت کوین نیز کاربرد دارد؟

معاملات فیوچرز که به آنها معاملات آتی یا Trading Futures نیز گفته می­ شود، یک قرارداد یا توافق نامۀ قانونی است که در زمان امضای قرارداد، معامله گران قیمتی توافقی برای خرید یا فروش یک کالا، یا مقدار مشخصی از یک محصولِ تولیدی و یا یک آیتم مالی را تعیین می­کنند. در واقع این قیمت را با بهای معینی برای تاریخ مشخصی در آینده یا قبل از تاریخ مشخص شده در آینده، برآورد می­کنند.

کالا یا ابزاری که طبق قراردادهای آتی تحویل می­شود، لازم است از لحاظ کیفیت و کمیت مشمول استاندارد بوده و زمان، قیمت و مکان داد و ستد آن نیز از پیش مشخص شده باشد. زمانی که به تاریخ مورد نظر قید شده در قرارداد برسید، معامله بر پایه قیمتی که در قرارداد توافق شده، انجام می‌گردد.

امکاناتی که در معاملات آینده تعبیه شده به افراد امکان می­دهد ریسک مربوط به مشاغل اصلی خود را کاهش دهند. شما می­توانید با معاملات فیوچرز در مورد خرید یا فروش قراردادهای سهام، در برابر تغییر نرخ بهره از سرمایه خود محافظت کنید. شما می­توانید با خرید یا فروش یک قرارداد ارزی، در برابر واریانس مبادله ارز که بر میزان پس انداز حساب مالی شما تأثیر می­گذارد، از معامله خود در برابر خطر احتمالی، محافظت نمایید.

چه مواردی مشمول معاملات آتی می­گردند؟

معاملات فیوچرز یا قراردادهای آتی استاندارد، بوسیله کالاهای متنوع و مبادلات آتی تعریف شده است. بسیاری از “کالاها” وجود دارند که قراردادهای آینده مربوط به آنها هستند و به آن­ها commodity گفته می­شود. تقریباً برای هر کالایی می­توان قرارداد آتی را تعریف کرد.

به عنوان مثال، برخی از مواد غذایی، سوخت های مختلف، فلزات گرانبها، اوراق بهادار، انواع ارز و حتی برخی از محصولات دور از تصور مانند تراشه های نیمه هادی، از محصولاتی است که با معاملات فیوچرز مورد معامله واقع می­شوند.

کالاهای معمولی شامل مواد غذایی (از قبیل کالاهای اساسی مانند گندم، شکر، ذرت، سویا، برنج، چای)، فلزات گرانبها (از جمله طلا، نقره، مس و غیره)، ارز (مانند دلار، یورو، فرانک سوئیس، ین و غیره)، فهرست سهام ( به عنوان مثال کارخانجات تولیدی و داروسازی)، محصولات مالی (مانند اوراق بهادار خزانه داری) و حتی برخی از کالاهای بسیار ویژه مانند قطعات الکترونیک برای محافظت در برابر نوسانات نرخ بهره پیش فروش می­شوند.

برخی از داستان های معاملات بزرگ آتی نشان می­دهد که چگونه با پیش بینی درست آینده می­توان ثروت عظیمی را حاصل کرد و یا بدون تحلیل کافی از دست داد.

اگر در بازار ارز های دیجیتال تازه وارد هستید و میخواهید تمامی مفاهیم و نکات مربوط به این بازار را بشناسید و یک سرمایه گذاری موفق داشته باشید پیشنهاد می کنیم از دوره ارز دیجیتال استفاده نمایید.

ویژگی‌های معاملات فیوچرز کدامند؟

قراردادهای آتی به طور معمول در بازارهای معاملات مالی، ویژگی‌های خاص خود را دارند که آنها را از دیگر معاملات متمایز می­کند، تعدادی از این خصوصیات در زیر آمده است:

مدیریت خطر یا ریسک: معاملات فیوچرز می‌توانند به عنوان حفاظی در مقابل ریسک‌های احتمالی معاملات استفاده ­شوند. این نوع معامله برای برخی از معامله گران از جمله کشاورزان مطلوب است، آنها محصولات خود را پیش فروش می­کنند، برای آنکه اطمینان خاطر حاصل کنند که پس از برداشت محصول از ریسک پایین آمدن قیمت در امان هستند. این نوع معامله همان قرارداد آتی است که ریسک بالا در پایین رفتن قیمت را از بین می­برد.

استفاده از اهرم: اهرم یا Leverage، قابلیتی است که در قراردادهای آتی کاربرد دارد. برای نمونه فرض کنید یک معامله‌گر با اهرم 1:2، می‌تواند تا دو برابر اعتبار خود سهام یا اوراق قرضه را با قرارداد آتی خریداری نماید. پس در اینصورت تا دو برابر نیز سود خواهد کرد ولی توجه داشته باشید در محاسبات اشتباه، ضرر او نیز دو برابر خواهد شد.

دیگر ویژگی های معاملات آتی کدامند؟

استفاده از پوزیشن فروش: در قراردادهای آتی امکان به کارگیری از پوزیشن شورت یا Short، برای معامله فروش یا Sell وجود دارد. در حالتی که یک معامله‌گر پیش بینی کند که کالایی با نزول قیمت مواجه است و یا به عبارتی ارزش یک دارایی رو به کاهش خواهد رفت، او قادر خواهد بود با استفاده از پوزیشن فروشِ قرارداد آتی، سود مطلوبی را کسب نماید.

جذب کردن نقدینگی: استفاده از معاملات فیوچرز می‌تواند راه‌ حلی برای جذب کردن نقدینگی به حساب آید. معاملات آتی می­تواند سرمایه‌های سرگردانِ معامله‌گران را در بازارهای مالی از جمله بازار بورس و بازار ارز به کار گیرد.

دارایی های گوناگون: در برخی شرایط امکان دارد که معامله واقعی بعضی از کالاها برای معامله گران سخت باشد. به طور نمونه در نظر بگیرید که یک فرد معامله‌گر در نظر دارد که ده ماشین سنگین را خریداری کند، در این صورت تحویل این محصول عظیم به صورت فیزیکی و فروش دوباره آن به شخص دیگری کاری عبث به نظر می­آید. در چنین موقعیتی بهترین کار استفاده از معاملات آینده خواهد بود.

مشخص کردن قیمت: در برخی از بازارهای مالی که انجام معامله در آنها به صورت واقعی و فیزیکی سخت است، قیمت یا بهای موضوع معامله با عقد قراردادهای آتی مشخص می‌شود.

سودمندی های معاملات آینده کدامند؟

– سرمایه گذاران می توانند از قراردادهای آتی استفاده کنند تا قیمت یک دارایی اساسی را پیش بینی کنند.

– شرکت ها می­توانند قیمت مواد اولیه یا کالاهایی را که می­فروشند هدج کنند تا در برابر حرکات نامطلوب قیمت محافظت شوند.

– در معاملات فیوچرز ممکن است فقط نیاز به واریز بخشی از مبلغ قرارداد توسط یک کارگزار داشته باشد و لازم نباشد همه مبلغ را پرداخت کند.

نکات منفی قراردادهای آتی کدامند؟

– این خطر برای سرمایه گذاران وجود دارد که به دلیل استفاده از اهرم های آتی، می­توانند بیش از مبلغ سرمایه اولیه را از دست بدهند.

– سرمایه گذاری در معاملات فیوچرز ممکن است از حرکت قیمت به سوی قیمت های مطلوب جلوگیری کند.

– معاملات مارجین یا حاشیه ای می­تواند یک شمشیر دو لبه باشد، به این معنی که میزان سود برای معامله گران تقویت می­شود، اما احتمال دارد زیان های زیادی نیز به همراه داشته باشد.

مدیریت ریسک چگونه قراردادهای آتی را پوشش می­دهد؟

معاملات فیوچرز برای خریدار و فروشنده این امکان را فراهم می‌کند که بتوانند خود را از پیشامد خطرات احتمالی که ممکن است در آینده کالاهای مورد نظرشان را در برگیرد، حفظ کنند. به عنوان مثال یک شرکت می‌تواند با استفاده از پوزیشن لانگ Long کالای خاصی را که تمایل دارد، خریداری کند. این شرکت می­تواند با معاملات آینده، کالایی را خرید کند تا نیاز خود به آن کالا را برآورده نماید.

مثالی از معامله خرید آتی آن است که شرکتی برای 6 ماه آینده خود نیاز به چند تن آهن ‌دارد، در حال حاضر هر کیلو آهن 11000 تومان قیمت دارد، شرکت با یک قرارداد خرید آتی آهن مورد نیاز خود را به قیمت هر کیلو 10000 تومان می­خرد. بدین سان این شرکت با یک قرارداد خرید آتی، ریسک افزایش قیمت را خنثی می‌نماید.

مثالی از قرارداد فروش آتی آن است که یک تولید کننده، می­خواهد در آینده چندین تن آهن را به مشتری خود بفروشد، هم اکنون آهن کیلویی 11000 تومان قیمت دارد، این شرکت به عنوان فروشنده نمی­داند که در شش ماه آینده، آهن چه قیمتی خواهد داشت، به همین دلیل چندین تن آهن را به مشتری خود به قیمت کیلویی 10000 تومان به فروش می­رساند. از این طریق این شرکت ریسک کاهش قیمت آهن را از خود دور می­نماید.

در این دو مثال می­بینیم که یکی از دلایل عمده در عقد معاملات فیوچرز، نداشتن اطمینان معامله گران از اتفاقات آینده و حفظ کردن سرمایه شان از بالا و پایین رفتن قیمت می­باشد. با عقد این قراردادها، ریسک قراردادهای بین خریدار و فروشنده کاهش می‌یابد.

نقش سفته بازی در بازار قراردادهای آتی چیست؟

یک شخص تجاری، به عنوان نمونه یک کشاورز یا یک صادرکننده، امکان دارد آینده مالی خود را در معرض خطر ببیند. برای جبران این ریسک، آنها می­توانند با یک قرارداد آتیِ خرید یا فروش، از دارایی خود محافظت کنند.

هر سرمایه ای که در بازار نقطه‌ای یعنی بازار واقعیِ فعلی ایجاد کنند یا از دست بدهند، می­توانند در بازار مالی از دست بدهند و یا تامین کنند تا اختلاف پیش آمده را جبران کنند. به عمل این اشخاص هِدج کردن یا سفته بازی در بازار ارز hedging گفته می­شود، اینها افرادی هستند که برای محافظت از خود در برابر ضرر مالی یا سایر شرایط نامطلوب دنبال راه حلی هستند.

از طرف دیگر، شما می توانید بدون داشتن مشاغل تجاری، توسط معاملات آتیِ قراردادهای خرید یا فروش، خریداری و یا فروش خود را به انجام رسانید. به عنوان مثال، اگر اعتقاد دارید که امسال نرخ بهره بالا می­رود، می توانید قراردادهای آتی اوراق قرضه دولتی خود را با پوزیشن شورت بفروشید.

به یاد داشته باشید که با بالا رفتن نرخ بهره، بهای اوراق قرضه کاهش می یابد و بنابراین اگر درست عمل کرده باشید، می­توانید با درگیر کردن سپرده خود در معاملات فیوچرز، سود عظیمی برای خود بسازید.سفته بازی در بازار ارز

گروهی از افراد که هِدج نمی­کنند، اما در بازار برای گرفتن سود وارد معامله می­شود، سفته بازها یا speculators هستند. نسبت هدج کاران به سفته بازان تقریبا 3 : 1 است. سفته بازان برای اطمینان از وجود فعال و بازارهای نقدینگی بسیار مفید هستند.

مفهوم معاملات فیوچرز در بازار ارز دیجیتال چیست؟

تا به حال دیدیم که قراردادهای آتی بیشتر در حوزه کالاهای فیزیکی بکار گرفته می­شوند. البته در حال حاضر معاملات آتی پای خود را به دنیای ارز دیجیتال باز کرده است.

به طور نمونه معاملات آینده بیت کوین، نمونه ای از قراردادهای آتی است که در آن معامله گران قادرند حتی بدون آنکه بیت کوینی در دست داشته باشند، مستند بر پیش‌بینی خود از قیمت آینده این ارز، برای خرید یا فروش آن اقدام می­کنند. در حقیقت بستن قراردادهای آتی بیت کوین با تکیه بر معاملات پر خطر مالی که به آن سفته‌بازی یا Speculation گفته می­شود، انجام پذیر خواهد بود.

بهتر است با طرح یک مثال، با تاثیر قرارداد آتی بیت کوین بیشتر آشنا شویم. تصور کنید دو معامله گر برای مصون ماندن از ریسک بالا و پایین رفتن قیمت، یک قرارداد آتی امضا نمایند.