مزایای صندوق‌ها سرمایه گذاری


همه تخم مرغ ها را در یک سبد قرار ندهید.

معرفی انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری به همراه مزایا و معایب آن‌ها

برای ورود به بازار سرمایه دو راه وجود دارد . اول ایجاد پورتفوی شخصی و مدیریت آن توسط فرد سهامدار است. در این صورت سهامدار باید هم از بازار بورس اطلاعات کافی داشته باشد و هم بتواند روزانه اتفاقات بازار را رصد کند. این روش ریسک‌ بسیاری مخصوصا برای تازه‌واردین دارد. روش دوم اما که اصطلاحا غیر مستقیم نام دارد؛ خرید واحدهای صندوق های سرمایه گذاری است.

صندوق‌های سرمایه گذاری نهادهای مالی هستند که از تجمیع وجوه سهامداران، با مجوز سازمان بورس و اوراق بهادار و مدیریت کارشناسان بورسی تشکیل شده‌اند.

صندوق‌های سرمایه گذاری بر اساس نحوه معاملات و نوع دارایی به انواع مختلفی تقسیم‌بندی می‌شوند. برای سرمایه‌گذاری و خرید واحدهای صندوق‌های سرمایه گذاری لازم است میزان ریسک‌پذیری و استراتژی مالی سهامدار مشخص شود.

انواع صندوق های سرمایه گذاری بر اساس نوع دارایی

صندوق های سرمایه گذاری بر اساس نوع دارایی انواع مختلفی دارند که در ادامه به آن‌ها اشاره می‌کنیم.

صندوق سهامی: صندوق های سرمایه گذاری سهامی پر ریسک‌ترین نوع صندوق های سرمایه گذاری هستند. در این نوع صندوق‌ها بین 70 تا 90 درصد دارایی صندوق در سهام شرکت‌های بورسی هزینه می‌شود. به همین دلیل بازدهی این نوع صندوق‌ها بستگی به روند بازار و همچنین عملکرد و انتخاب‌های مدیران و تصمیم‌گیران صندوق دارد. صندوق‌های سهامی مناسب افراد ریسک‌پذیر است.

صندوق درآمد ثابت: صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت کم‌ریسک‌ترین نوع صندوق های سرمایه گذاری است. در این نوع صندوق‌ها، 90 درصد دارایی در ابزارهای مالی درآمذ ثابت مانند سپرده‌های بانکی و اوراق مشارکت و قرضه هزینه می‌شود. این نوع صندوق‌ها معمولا سود ثابتی را ماهانه به حساب صاحبان واحدهای صندوق واریز می‌کنند. سودی که معمولا بیشتر از سود سپرده‌های بانکی است. این نوع صندوق مناسب افراد ریسک‌گریز است.

صندوق مختلط: صندوق سرمایه‌گذاری مختلط مابین صندوق‌های در آمد ثابت و سهامی قرار می‌گیرد. در این نوع صندوق‌ها 60 تا 70 درصد دارایی‌های صندوق صرف خرید سهام شرکت‌های بورسی و مابقی هزینه ابزار مالی درامد ثابت می‌شود. در این نوع صندوق‌ها نیز مانند صندوق‌های سهامی، سود ماهانه به سهامداران پرداخت نمی‌شود بلکه تفاوت قیمت خرید و فروش واحدهای صندوق، بازدهی سهامداران را تعریف می‌کند.

صندوق طلا: طلا همواره به عنوان یک ابزار سرمایه‌گذاری سنتی شناخته می‌شود. صندوق طلا نیز به همین خاطر مورد اعتماد سهامداران بازار سرمایه است. این نوع صندوق‌ها، 90 درصد دارایی خود را صرف خرید گواهی یک روزه سکه طلا می‌کنند. بازدهی در این نوع صندوق‌ها نیز بر اساس اختلاف قیمت خرید و فروش واحدهای صندوق تعریف می‌شود.

اگر این سوال برای‌تان پیش آمده که کدام‌یک از این صندوق‌ها بازده بیشتری دارند، می‌توانید به مقاله "پربازده‌ترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری" مراجعه کنید.

انواع صندوق های سرمایه گذاری بر اساس نحوه معاملات

همانطور که توضیح داده شد، صندوق های سرمایه گذاری بر اساس نوع دارایی و نحوه معاملات به انواع مختلفی تقسیم‌بندی می‌شوند. در ادامه به دسته بندی صندوق‌ها بر اساس نحوه معاملات می‌پردازیم.

  • صندوقETF: صندوق سرمایه گذاری ETF و یا قابل معامله، صندوقی است که واحدهای آن مانند سهام شرکت‌های بورسی به صورت روزانه در بازار بورس و اوراق بهادار تهران معامله می‌شود. برای خرید و فروش این نوع صندوق‌ها فقط کافی است از طریق سامانه‌های آنلاین خرید و فروش سهام، نماد صندوق را جست‌وجو کنید و آن را بخرید. در صورت فروش واحدهای صندوق نیز، پول آن درجا به حساب شما واریز خواهد شد.
  • صندوق صدور و ابطال: برای خرید و فروش واحدهای صندوق های سرمایه گذاری مبتنی بر صدور و ابطال، درخواست شما توسط کارگزار ثبت شده و واحدهای صندوق بر اساس NAV فردای معاملات خریداری یا فروخته می‌شوند. پول فروش واحدهای صندوق نیز بین 3 تا 7 روز کاری به حساب شما واریز خواهد شد.

مزایای صندوق‌های سرمایه گذاری

همانطور که در ابتدای نوشته توضیح داده شد، صندوق‌های سرمایه گذاری ریسک سهامداری در بازار بورس را کاهش می‌دهند. خرید واحدهای صندوق مزایای دیگری نیز دارد که در ادامه به آن‌ها اشاره می‌کنیم.

  • مدیریت حرفه‌ای و ریسک سرمایه‌گذاری پایین: صندوق‌های سرمایه گذاری توسط کارشناسان بازار سرمایه اداره می‌شود. در حقیقت شما با خرید واحدهای صندوق، سرمایه خود را به دست حرفه‌ای های بازار می‌سپارید.
  • نقد شوندگی بالا: صندوق‌های سرمایه گذاری مانند سهام شرکت‌های بورسی نقد شوندگی بالایی دارد و سرمایه‌گذار می‌تواند به راحتی سرمایه خود را به پول نقد تبدیل کند.
  • متنوع سازی سبد سهام: همانطور که توضیح داده شد، صندوق‌های سرمایه‌گذاری از تجمیع وجوه سهامداران تشکیل می‌شود و مدیران صندوق این سرمایه را صرف خرید ابزارهای مالی متنوع می‌کنند. به همین خاطر شما با هر سرمایه‌ای از طریق مشارکت در صندوق‌ها، سبد دارایی متنوعی خواهید داشت.
  • معافیت مالیاتی: به سرمایه صندوق‌های سرمایه گذاری مالیات تعلق نمی‌گیرد.
  • شفافیت بالا: تمام صندوق‌های موجود در بازار سرمایه دارای مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار هستند. از طرف دیگر این صندوق‌ها موظف‌اند تمام اطلاعات مالی خود را به صورت روزانه و آنلاین منتشر کنند.

معایب صندوق های سرمایه گذاری

صندوق‌های سرمایه‌گذاری معایبی نیز دارد که در ادامه به آن‌ها اشاره می‌کنیم.

  • کارمزد و سهم مدیریت: صندوق‌های سرمایه‌گذاری بر اساس مرامنامه و اساسنامه خود، مبلغی را به عنوان کارمزد و هزینه‌های تاسیس صندوق از سرمایه‌گذاران کسر می‌کنند.
  • عدم مدیریت بر دارایی: با خرید واحدهای صندوق شما دیگر به صورت مستقیم بر دارایی خود مدیریت ندارید.

کارگزاری آگاه و صندوق های سرمایه گذاری

کارگزاری آگاه از زمان تاسیس خود و تحت مدیریت شرکت سبدگردانی و مدیریت دارایی آگاه، 14 صندوق سرمایه‌گذاری را تاسیس و مدیریت کرده است. صندوق‌هایی که توانسته‌اند در بازار پرنوسان بورس تهران، عملکرد مناسبی را به ثبت برسانند. صندوق مشترک آگاه به عنوان پربازده‌ترین صندوق بازار سرمایه ایران در مدت فعالیت 13 ساله خود بیش از 34 هزار درصد بازدهی داشته است. صندوق های سرمایه گذاری آگاه انواع مختلفی دارند و هر فردی با هر میزان دارایی و هر مقدار ریسک‌پذیری، می‌تواند گزینه مناسب خود را از میان آن‌ها انتخاب کند.

سخن آخر

مشارکت در صندوق های سرمایه گذاری، راهی کم‌ریسک برای سهامداری در بازار بورس و اوراق بهادار است. شما با خرید واحدهای صندوق های سرمایه گذاری، پول خود را به دست حرفه‌ای‌های بازار می‌سپارید تا در روزهای پرنوسان بازار، بهترین بازدهی را نصیب شما کنند. سهامدار می‌تواند با تعیین استراتژی مالی درست و همچنین مشخص کردن میزان ریسک‌پذیری خود، یک یا چند صندوق را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کند.

صندوق سرمایه گذاری چیست؟

صندوق سرمایه گذاری چیست؟

سرمایه گذاری در بورس به دو دسته کلی، مستقیم و غیر مستقیم تقسیم می شود. در سرمایه گذاری مستقیم، سرمایه گذار با استفاده از انواع روش های تحلیلی مانند تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی، تابلوخوانی، سهام مناسب را شناسایی نموده و اقدام به خرید و فروش و فعالیت در بازار می کند. در سرمایه گذاری غیر مستقیم، افرادی که فرصت آموزش و آشنایی با انواع روش های تحلیلی این بازار را ندارند، با انعقاد قراردادی صندوق های سرمایه گذاری را انتخاب می کنند. این صندوق، نهادی مالی است که با هدف مدیریت حرفه‌ای وجوه سرمایه گذاران با مجوز سازمان بورس و اوراق بهادار، تأسیس شده و تحت نظارت آن سازمان فعالیت می کند.

صندوق سرمایه گذاری

اما صندوق سرمایه گذاری چیست؟ آیا می توان سرمایه ی خود را در این صندوق ها بصورت تضمینی افزایش داد؟ در این مقاله جواب سؤالات خود را خواهید یافت، تا انتها همراه ما بمانید. این صندوق ها، از اجتماع سرمایه ی افراد و با در اختیار داشتن منابع مالی عظیم، شکل می گیرند، سپس به کمک متخصصان مدیریت سبد دارایی به فعالیت خود ادامه می دهند. در این سیستم، همواره تلاش می شود تا این امکان برای همگان ایجاد شود که هر شخص با هر مبلغ دارایی وارد این صندوق ها شده و در سبدی متنوع از اوراق بهادار مانند سهام، اوراق مشارکت و سایر دارایی ها سرمایه گذاری نموده و از مزایای آن بهره مند گردد. سرمایه گذاران با خرید واحدهای صندوق‌ها قادر به سرمایه‌گذاری در آن هستند.

انواع صندوق های سرمایه گذاری

صندوق های سرمایه گذاری، باتوجه به نوع فعالیت، ترکیب ، میزان ریسک و بازده به انواع مختلفی تقسیم می‌شوند. برای انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری لازم است تا با انواع آن‌ آشنا شوید، که عبارتند از صندوق طلا، صندوق های مشترک، درآمد ثابت، سهامی، مختلط و قابل معامله در بورس.

صندوق‌ طلا

یکی از جدیدترین ابزارهای سرمایه گذاری در بازار سرمایه، صندوق های طلا می باشند. دارایی این صندوق ها به اوراق بهاداری که براساس سکه معامله می شوتد اختصاص می یابد. نتیجه ی سرمایه گذاری در این صندوق ها تقریبا مشابه بازدهی سکه می باشد و می توان گفت ریسک بالایی در آن وجود دارد، یعنی با افزایش و کاهش قیمت سکه شما شاهد نوسان قیمت در دارایی های خود خواهید بود.

صندوق سرمایه گذاری مشترک

در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، وجوه سرمایه‌گذاران جمع‌آوری و در دارایی‌های مختلف مانند سهام، اوراق با درآمد ثابت و . سرمایه‌گذاری می‌شود. همزمان با افزایش قیمت سهام موجود در پرتفوی صندوق، قیمت واحدها نیز افزایش می‌یابد و به این ترتیب سود سرمایه‌گذاری به دست می آید .

صندوق درآمد ثابت

صندوق های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت یکی از انواع سرمایه گذاری هایی است که بازدهی قابل قبول با حداقل ریسک را نصیب سرمایه‌گذاران خود می‌کنند. در این صندوق ها عمده ی دارایی‌ها به خرید اوراق بهادار کم ریسک مانند اوراق مشارکت، اوراق اجاره و . اختصاص می یابد و معمولا سود کسب شده از این صندوق‌ها در مقاطع زمانی یک‌ماهه، سه‌ماهه و شش‌ماهه بین سرمایه‌گذاران تقسیم می‌شود .

صندوق سهام

صندوق های سرمایه‌گذاری سهامی، استراتژی های متفاوتی برای خود دارند، برخی محافظه کار، برخی میانه رو و برخی دیگر تهاجمی عمل می کنند. غالب آورده ی این صندوق ها صرف سرمایه گذاری در سهام می شود، به همین علت ریسک سرمایه گذاری در آن ها بسیار بالا بوده و در مقابل بازدهی بالاتری نیز نصیب سرمایه گذاران خود می کنند.

صندوق سرمایه گذاری مختلط

در این صندوق، دارایی ها به صورت ترکیبی، سرمایه گذاری می شوند یعنی حدود نیمی از دارایی ها صرف اوراق با درآمد ثابت و نیمی دیگر صرف سهام می‌شوند. ریسک و بازدهی و این صندوق ها، بین صندوق های درآمد ثابت و سهامی قرار می‌گیرد. همچنین این صندوق ها مزایای سهام و اوراق درآمد ثابت را توأمان دارند، یعنی پتانسیل کسب بازده بالاتر به‌وسیله سهام و نوسانات قیمتی کمتر به‌وسیله اوراق درآمد ثابت را مهیا می‌کنند.

صندوق قابل معامله در بورس

از نظر چگونگی سرمایه‌گذاری، صندوق های سرمایه گذاری به دو دسته تقسیم می‌شوند. دسته اول بر اساس صدور و ابطال و دسته دوم صندوق‌های قابل معامله (ETF) هستند . برای سرمایه‌گذاری در صندوق های مبتنی بر صدور و ابطال می توانید با مراجعه حضوری به شعب اقدام کنید و یا از سامانه اختصاصی صندوق استفاده نمایید. در صندوق ETF ، خرید و فروش واحدها به وسیله سامانه معاملاتی آنلاین کارگزاری‌ها انجام می پذیرد. برای سرمایه گذاری در این صندوق ها، کافی است کد بورسی داشته و با ورود به سامانه معاملاتی به معاملات خود بپردازید.به بیان دیگر، ETF مانند سهام شرکت‌های بورسی می باشد، این صندوق ها را می توان با نماد مربوط به خود در تابلوی معاملاتی مانند معامله سهام عادی، در ساعات معاملات بازار خرید و فروش نمود.

واحدهای سرمایه‌ گذاری

هر یک از صندوق های سرمایه گذاری از واحدهای کوچکتری تشکیل شده اند، این واحدها به دو دسته تقسیم بندی می شوند: واحدهای سرمایه گذاری ممتاز و عادی.

واحدهای سرمایه‌گذاری ممتاز

این واحدها توسط مؤسسان صندوق، جهت ایجاد سرمایه ی اولیه برای آغاز فعالیت صندوق، قبل از شروع دوره ی پذیره نویسی خریداری می شود. از ویژگی مهم این صندوق ها، قابل انتقال بودن و غیر قابل ابطال بودن آن ها می باشد، هم چنین صاحبان این واحدها می توانند در مجامع صندوق ها شرکت نموده و صاحب حق رأی می باشند.

واحدهای سرمایه‌گذاری عادی

واحدهای عادی، پس از آغاز فعالیت صندوق منتشر می شوند. از ویژگی‌‌ های مهم این واحدها می‌توان به قابل ابطال و غیرقابل انتقال بودن آن‌ها اشاره کرد. همچنین دارندگان این واحدها دارای حق رأی در مجامع صندوق نیستند.

سرمایه گذاری در کدام صندوق بهتر است؟

سرمایه گذاری در انواع صندوق ها، برای هر شخصی طبق روحیاتی که دارد متفاوت می باشد. برای مثال اگر شما انسان ریسک پذیری باشید و هم چنین به دنبال سودهای بالا باشید می توانید از صندوق های سهامی استفاده نمایید. در مقابل اگر روحیه ریسک پذیری کمتری دارید حتماً از صندوق های درآمد ثابت استفاده کنید. صندوق‌های مختلط مناسب افرادی است که روحیه ریسک‌پذیری متوسطی دارند. صندوق‌های طلا مناسب تمام افرادی است که می‌خواهند در بازار طلا سرمایه‌گذاری کنند و از سود این بازار بهره مند گردند و ارزش سرمایه‌شان را در مقابل تورم حفظ کنند .

چرا سرمایه گذاری در صندوق ها؟

باتوجه به شرایط اقتصادی کشورمان، و تورم هایی که غیرقابل کنترل می باشد، نگهداری پول غیرمنطقی ترین کاری است که می توان انجام داد، زیرا با گذشت زمان ارزش پول کم شده و به دنبال آن سرمایه نابود می شود. در این شرایط بهترین اقدامی که می توان به حفظ دارایی ها کمک نمود استفاده از روش های مختلف سرمایه گذاری است. هرکدام از این روش ها معایب و مزایای خاص خود را دارند، برای مثال سرمایه گذاری در بازار ارز، نوسانات خاص خود را دارد، یا سرمایه گذاری در املاک به پول های کلان احتیاج دارد، خرید سکه و طلا نیز ریسک نگهداری و سرقت را به دنبال دارد. در بین این گزینه ها، صندوق های سرمایه گذاری مطمئن تر از روش های قبل می باشد. با استفاده از این گزینه شما استرس کم شدن ارزش سرمایه را ندارید، هم چنین با دید بلند مدت می توانید سودهای دل خواه خود را از بازار سرمایه برداشت نمایید.

چگونه می توانیم در صندوق‌ ها سرمایه گذاری کنیم؟

زمانی که شما در صندوقی سرمایه گذاری می‌کنید، در حقیقت اقدام به خرید واحدهای سرمایه گذاری آن صندوق می‌کنید. به عمل خرید واحدهای سرمایه گذاری در یک صندوق (صدور) و به عمل فروش واحدها (ابطال) میگویند. قیمت صدور و ابطال واحدها در صندوق‌های سرمایه گذاری بر اساس ارزش خالص هر واحد سرمایه گذاری یا NAV آن محاسبه می‌شود .

صندوق‌ها از لحاط نحوه سرمایه‌گذاری به دو دسته تقسیم می شوند:

صندوق‌های قابل معامله در بورس

صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال

برای انجام معاملات در صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال باید در ابتدا به سایت صندوق مورد نظر خود مراجعه کنید و درباره ی شیوه ی خرید و فروش و میزان بازدهی آن اطلاعات لازم را کسب کنید، سپس با مراجعه حضوری به شعب صندوق و احراز هویت، اقدام به صدور یا ابطال واحدهای خود کنید. نوع سرمایه گذاری در صندوق‌های قابل معامله در بورس یا همان صندوق‌های ETF متفاوت است. واحدهای ETF را می‌توان مثل سهام شرکت‌های بورسی در ساعات معاملات بازار، خرید و فروش نمود. برای این کار داشتن کد بورسی الزامی است. در ساعات معاملات و با جست و جوی نماد صندوق مورد نظر خود، می‌توانید به دل خواه خود واحدهای صندوق مورد نظر خود را بخرید و هر زمان که تمایل داشتید به همین روش آن‌ها را بفروشید .


مزایا و معایب صندوق های سرمایه گذاری

  • در صندوق های سرمایه گذاری، مدیریت دارایی ها توسط معامله گران و تحلیل گران ماهر بازار سرمایه انجام می گیرد و از این طریق ریسک معاملاتی کاهش یافته و سوددهی معقولی در انتظار افراد خواهد بود.
  • در این صندوق ها افراد می توانند حتی با سرمایه ی هرچند کم وارد بازار شده و وارد دنیای سرمایه گذاری شوند، در واقع با این روش حتی افرادی که پول آن چنانی ندارند هم می توانند وارد این حوزه شوند.
  • برای سرمایه گذاری در این صندوق ها، افراد نیاز به تخصص و مهارت خاصی ندارند، در واقع همه ی افراد جامعه به سهولت می توانند در این حوزه فعالیت نمایند.
  • نقد شوندگی بالایی که در این صندوق ها وجود دارد، به یک وجه تمایز قابل تأمل در مقابل صف های سنگین سهامداران محسوب می شود و همین امر به سرمایه داران این حوزه اطمینان می دهد که هر زمان مایل باشند می توانند سرمایه ی خود را از صندوق خارج نموده و به وجه نقد تبدیل نمایند.
  • به طور کلی تمام هزینه‌های مربوط به جمع آوری و تحلیل اطلاعات مورد نیاز و همچنین دریافت سود سهام و اوراق کوپنی تحت مالکیت صندوق، میان تمام سرمایه گذاران صندوق تقسیم می‌شود. طبق این اصل، سرانه ی هزینه ی مربوط به هر سرمایه گذار کاهش پیدا می‌کند .
  • معمولاً صندوق ها انواع مختلفی از اوراق بهادار تحت مالکیت خود دارند و سبد دارایی‌های متنوعی دارند، همین امر سبب مدیریت مطلوب ریسک سرمایه گذاری ها می گردد.
  • از معایب این صندوق ها می توان به این نکته اشاره نمود که فرد سرمایه گذار کنترلی بر دارایی های خود ندارد، که این امر هم با توجه به اینکه کارشناسان مدیریت دارایی ها را به عهده دارند این موضوع را از اهمیت ساقط می کند.
  • مورد بعدی هم اینکه افراد، حق رأی در مجامع شرکت ها را ندارند، که این امر هم برای افرادی که سرمایه ی زیادی وارد صندوق کرده اند مهم است و برای افراد با سرمایه کم یا متوسط اهمیت زیادی ندارد.

ارزش خالص دارایی چیست؟

NAV یا ارزش خالص دارایی از اصطلاحات پرکاربرد در صندوق های سرمايه گذاری، است. در سایت مربوط به هر صندوق، روزانه سه نوع ارزش خالص دارایی گزارش می‌شود .

صندوق سرمایه گذاری چیست؟ + انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری

صندوق سرمایه گذاری یک روش سرمایه‌گذاری غیرمستقیم است که با جمع‌آوری سرمایه‌های خُرد و سرمایه‌گذاری آنها در زمینه‌های مختلف، امکان سرمایه‌گذاری برای تمامی افراد را فراهم می‌آورد. فعالیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار است و در سایت Seo.ir می‌توانید گزارشات عملکرد ماهانه آنها را مشاهده بفرمایید. در حالت کلی صندوق سرمایه‌گذاری مناسب افرادی است که از دانش مناسب، تجربه کافی و زمان لازم برای تحلیل برخوردار نیستند. در ادامه آموزش بورس به بحث روش‌های سرمایه‌گذاری رسیدم. در این مقاله به بررسی کامل صندوق‌های سرمایه‌گذاری خواهیم پرداخت.

صندوق سرمایه گذاری چیست

صندوق سرمایه گذاری چیست؟

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک (Mutual Funds) یک نهاد مالی است که امکان سرمایه‌گذاری کم ریسک برای تمامی افراد با سرمایه‌های اندک را بصورت تخصصی و حرفه‌ای فراهم می‌آورد. دقت بفرمایید شما متناسب با میزان سرمایه‌گذاری در صندوق، در سود یا ضرر آن شریک خواهید بود!

سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها بصورت خرید یونیت‌های صندوق سرمایه‌گذاری (Unit به معنی واحد) است. قیمت هر یونیت از تقسیم خالص دارایی‌های صندوق (NAV) بر تعداد یونیت صندوق بدست می‌آید. برای مثال فرض کنید ارزش خالص دارایی‌ها یک صندوق هزار میلیارد تومان و تعداد یونیت‌های آن نیز 5 میلیون است. بنابراین قیمت هر یونیت 200 هزار تومان خواهد بود. هر چه خالص دارایی‌های صندوق بیشتر شود قیمت هر واحد صندوق نیز افزایش می‌باید. یکی از گزینه‌های سودآوری صندوق‌ها همین افزایش قیمت یونیت صندوق سرمایه گذاری است.

NAV صندوق سرمایه‌گذاری چگونه محاسبه می‌شود؟

NAV یا همان ارزش خالص دارایی‌های صندوق، در پایان هر روز معاملاتی محاسبه می‌شود. ارزش خالص دارایی از اختلاف دارایی‌ها و بدهی‌های صندوق به دست می‌آید. قیمت هر یونیت صندوق نیز از تقسیم ارزش خالص دارایی‌ها بر تعداد یونیت صندوق بدست می‌آید. در مقاله آموزشی “NAV چیست؟ (ارزش خالص دارایی‌ها)” بصورت تخصصی به این موضوع پرداختیم.

روش‌های کسب سود از صندوق سرمایه گذاری

1. افزایش قیمت یونیت

صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارایی‌های تحت مالکیت خود را در بخش‌های مختلف سرمایه‌گذاری می‌کنند. قیمت هر یونیت صندوق نیز از تقسیم “ارزش خالص دارایی‌ها (NAV)” بر تعداد یونیت صندوق بدست می‌آید. بنابراین با افزایش NAV صندوق، قیمت هر یونیت صندوق سرمایه‌گذاری نیز افزایش می‌یابد و باعث سودآوری سرمایه‌گذارارن می‌شود. مثلا شخصی که 10 یونیت را به قیمت هر یونیت 500 هزار تومان خریداری است (5 میلیون سرمایه‌گذاری). حال با گذشت زمان و افزایش قیمت هر یونیت به 750 هزار تومان، ارزش دارایی شخص 7.5 میلیون تومان خواهد بود.

2. پرداخت سود نقدی دوره‌ای

با مراجعه به سایت اینترنتی هر صندوق سرمایه‌گذاری و مطالعه فایل “امیدنامه” می‌توانید از پرداخت سود نقدی دوره‌ای صندوق و دوره‌های پرداخت آن مطلع شوید. اکثر صندوق‌های سرمایه‌گذاری سود نقدی ندارند! پرداخت سود نقدی عموما در صندوق‌ با درآمد ثابت مشاهده می‌شود. افرادی که ریسک پذیری پایینی دارند و دریافت سود نقدی دوره‌ای برایشان اهمیت و جذابیت دارد می‌توانند صندوقی را انتخاب کنند که پرداخت سود نقدی در دستور کارشان وجود دارد.

مزایا صندوق‌های سرمایه گذاری

کاهش ریسک سرمایه‌گذاری

شاید بتوان اولین مزیت صندوق سرمایه‌گذاری را “کاهش ریسک سرمایه‌گذاری” نامید. چرا که صندوق‌ها توسط افراد خبره و بصورت تخصصی مدیریت می‌شود. همچنین طبق قوانین موظف به تشکیل سبد سرمایه‌گذاری (شامل سهام و سایر اوراق بهادار، سپرده بانکی، اوراق مشارکت و …) هستند. بنابراین ریسک سرمایه‌گذاری را تا حد زیادی کاهش می‌دهد.

عدم نیاز به تخصص و مهارت در معامله‌گری

یکی دیگر از مزیت‌های صندوق سرمایه‌گذاری عدم نیاز به تخصص و مهارت در معامله‌گری است. در واقع شما کار را به افراد متخصص و خبره می‌سپارید! بنابراین از نظر زمانی نیز نیاز به صرف وقت برای بررسی و تحلیل نیست.

نقدشوندگی بالا

همچنین نقدشوندگی بالا یکی دیگر از مزیت‌های آن است. بطوری که سرمایه‌گذاران هر زمان نیاز به نقد کردن یونیت‌های خود داشته باشند اگر صندوق نتواند این فروش را انجام دهد ضامن نقدشوندگیِ صندوق در نقش خریدار ایفا نقش می‌کند. البته از سال 1392 وجود ضامن نقدشوندگی برای صدور مجوز صندوق‌های سرمایه‌گذاری برداشته شد!

همچنین در صورت نیاز به پول، نیازی به نقد کردن تمام سرمایه خود در صندوق سرمایه‌گذاری نیست و امکان نقد کردن بخشی از سرمایه‌تان وجود دارد و نیازی به خروج تمام سرمایه نیست. در صورتی که مثلا اگر در زمینه مسکن سرمایه‌گذاری کنید و نیاز به وجه نقد داشته باشید نمی‌توانید بخشی از مسکن خود را بفروشید!

تنوع سبد سرمایه‌گذاری

مزیت دیگر آن در تنوع سبد سرمایه‌گذاری آنهاست. در واقع با توجه به اهداف خود دارایی‌های تحت مالیکت‌شان را در زمینه‌های و درصدهای مختلف سرمایه‌گذاری می‌کنند.

نکته: دارایی‌های تحت مالکیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری فقط صرف خرید سهام شرکت‌های بورسی نمی‌شود. بستگی به نوع صندوق سرمایه‌گذاری بصورت مجموعه‌ای از سرمایه‌گذاری‌های مختلف است که در ادامه توضیح خواهیم داد.

انواع صندوق سرمایه گذاری

شاید اولین سوالی که به ذهن شما بیاید این باشد که صندوق‌های سرمایه‌گذاری در چه زمینه‌هایی اقدام به سرمایه‌گذاری می‌کنند و کدام صندوق برای سرمایه‌گذاری مناسب‌تر است؟! پاسخ این پرسش در بررسی انواع آن نهفته است. در واقع با توجه به درصد دارایی‌های مختلف هر صندوق سرمایه‌گذاری، می‌توان آنها را در گروه‌های زیر طبقه‌بندی کرد.

  1. صندوق‌ سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت
  2. صندوق‌ سرمایه‌گذاری سهام
  3. صندوق‌ سرمایه‌گذاری مختلط
  4. صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله ‌ (ETF – Exchange Tradable Found)
  5. تامین مالی
  6. پروژه
  7. زمین و ساختمان
  8. طلا
  9. جسورانه
  10. اختصاصی بازارگردانی
  11. شاخصی
  12. نیکوکاری

هر کدام از صندوق‌های سرمایه‌گذاری دقیقا متناسب با اسمی که دارند کارایی و سرمایه‌گذاری متنوعی در حوزه‌های مختلف دارند. در ادامه با هر کدام از آنها بیشتر آشنا خواهید شد.

صندوق‌ سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت

این صندوق برای افراد با ریسک پذیری پایین مناسب است. چرا که موظف هستند حداقل 70 درصد از دارایی خود را صرف خرید اوراق بسیار کم ریسک با درآمد ثابت مثل اوراق مشارکت، اوراق خزانه و همچنین سپرده بانکی و…کند. دارایی اوراق با درآمد ثابت می‌تواند حداکثر 95 درصد پرتفوی این صندوق ها را تشکیل دهد. همچنین این صندوق‌ها مجاز به حداکثر سرمایه‌گذاری 30 درصد در سهام هستند که حداقل این درصد نیز 5% است.

اکثر این صندوق‌ها یک نهاد مالی معتبر به عنوان ضامن نقدشوندگی و ضامن حداقل سود تضمین شده دارند. بنابراین خیال سرمایه‌گذاران را بابت نقدشوندگی و زیان احتمالی برطرف می‌کند. در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مرتبط با بانک‌ها، خود بانک ضامن نقدشوندگی است. همچنین پرداخت سود نقدی دوره‌ای (عموما ماهانه یا سه ماهه) نیز در دستور کار اکثر آنها است (به شرط ذکر در امیدنامه صندوق).

نکته: صندوق‌های‌ سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت عموما سودآوری بیشتری نسبت به بانک‌ها دارند بنابراین برای افراد کم ریسک گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاری است.

صندوق‌ سرمایه‌گذاری در سهام

صندوق سرمایه‌گذاری در سهام بیشتر موردتوجه فعالان بازار بورس قرار می‌گیرد. این صندوق‌ها موظف هستند حداقل 70 درصد از دارایی‌های خود را صرف سرمایه‌گذاری در سهام کنند. البته جهت کاهش ریسک سرمایه‌گذاری، فقط اجازه سرمایه‌گذاری در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس و بازار اول فرابورس را دارند. 30% باقی مانده نیز با تصمیم مدیر صندوق جهت سرمایه‌گذاری در اوراق با درآمد ثابت (اوراق مشارکت و سپرده بانکی و…) یا سهام مورد استفاده قرار می‌گیرد.

ریسک صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهام نسبت به صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت بیشتر است اما از طرفی احتمال بازدهی بیشتر نیز وجود دارد. این صندوق‌ها برای افرادی مناسب است که قصد سرمایه‌گذاری در بورس دارند ولی از دانش و فرصت کافی برای تجزیه و تحلیل برخوردار نیستند. البته باید دید سرمایه‌گذاری بلندمدت داشته باشید!

تذکر: هیچ تضمین سودی در صندوق‌ سرمایه‌گذاری در سهام وجود ندارد.

نکته: ریسک سرمایه‌گذاری و بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام با توجه به استراتژی و ابزارهای سرمایه‌گذاری آنها با یکدیگر متفاوت است. جهت مشاهده بازدهی و مقایسه صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام به سایت Fipiran.ir (زیرمجوعه سازمان بورس) مراجعه کنید. مطابق شکل زیر اطلاعاتی از قبیل NAV صندوق، خالص ارزش هر واحد صندوق، بازدهی ماهانه، بازدهی سه ماه و بازدهی سالانه و… مشاهده است.

مقایسه بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام

اگر قصد سرمایه‌گذاری برای فرزندان خردسال خود را دارید به شما توصیه می‌کنم ماهانه چند یونیت از یک “صندوق سرمایه‌گذاری در سهام” را خریداری کنید.

برای خرید صندوق سرمایه گذاری، ثبت نام در سجام الزامی است. اگر قبلا در سجام ثبت نام کرده‌اید برای خرید یونیت و سرمایه‌گذاری در صندوق کافی است به سایت صندوق مراجعه و ثبت‌نام کنید. برای مثال با ثبت نام در کارگزاری مفید، امکان سرمایه‌گذاری در صندوق پیشتاز مفید برای شما مهیا می‌شود. صندوق سرمایه‌گذاری پیشتاز مفید طی 14 سال اخیر 37000% بازدهی داشته است!

صندوق‌ سرمایه‌گذاری مختلط

صندوق سرمایه‌گذاری مختلط، ترکیبی از صندوق با درآمد ثابت و صندوق سهام است. در واقع این صندوق‌ها نیمی از دارایی خود را به سرمایه‌گذاری در سهام و نیم دیگر را به سرمایه‌گذاری در اوراق با درآمد ثابت اختصاص می‌دهد. درصد سرمایه‌گذاری در سهام و اوراق با درآمد ثابت باید حداکثر 60% و حداقل 40% باشد. ریسک این صندوق‌ها کمتر از صندوق‌های سهام و بیشتر از صندوق‌های درآمد ثابت است. احتمال سوددهی نیز به همان میزان تغییر می‌کند. یعنی احتمال بازدهی کمتری نسبت به صندوق‌های در سهام و بازدهی بیشتری نسبت به صندوق‌های با درآمد ثابت دارند. بنابراین مناسب افرادی با ریسک پذیری متوسط است.

صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF)

صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله یا همان ETF در بازار بورس قابل معامله است. در واقع صندوق ETF یک صندوق سرمایه‌گذاری از دارایی‌های متنوع است که مثل سایر سهام در بورس قابل خرید و فروش است. دارایی‌های صندوق ETF می‌تواند شامل سرمایه‌گذاری سهام، سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت و سرمایه‌گذاری مختلط باشد.

نقدشوندگی بالاتری نسبت به سایر صندوق‌ها دارد و کم هزینه‌تر است. همچنین نقل و انتقال، صدور و ابطال واحدهای ETF معاف مالیات هستند.

مثل سایر سهام موجود در بورس، عرضه و تقاضا بر قیمت هر واحد صندوق ETF تاثیرگذار است. بنابراین احتمال یکسان نبودن قیمت صندوق ETF با NAV آن وجود دارد. همچنین صندوق‌های ETF ضامن نقدشوندگی ندارند.

صندوق سرمایه‌گذاری جسورانه

صندوق سرمایه‌گذاری جسورانه (Venture Capital Fund) یکی از صندوق‌های مورد استقبال در چند سال اخیر است. این صندوق‌ها در ازای دریافت درصدی از سهام استارتاپ اقدام به سرمایه‌گذاری در آن می‌کنند. همانطور که از اسم این صندوق می‌توان استنباط کرد سرمایه‌گذاری در آنها عموما ریسک بالا و بالطبع شانس سودآوری بالایی دارد. دیجیکالا، اسنپ، کافه بازار، دیوار، علی بابا و…از موفق‌ترین استارتاپ‌هایی هستند که با جذب سرمایه موفقیت چشمگیری داشتند.

تذکر: هیچ تضمینی برای سودآوری صندوق‌های سرمایه‌گذاری جسورانه نیست و حتی امکان از دست رفتن اصل سرمایه نیز وجود دارد.

لیست صندوق‌های سرمایه‌گذاری

جهت مشاهده لیست کامل صندوق‌های سرمایه‌گذاری به همراه توصیحات جامع می‌توانید به سایت مرکز پردازش اطلاعات مالی ایران (Fipiran.ir) مراجعه کنید. با کلیک روی نام صندوق و ورود به صفحه مخصوص آن، تمامی اطلاعات زیر بصورت خلاصه قابل دسترسی است.

  • مشخصات صندوق
  • اطلاعات سرمایه‌گذاری
  • ترکیب دارایی‌ها
  • بازده برای دوره‌های زمانی تعیین شده (روزانه، هفتگی، ماهانه و سالیانه)
  • نمودار ارزش خالص هر واحد سرمایه‌گذاری
  • تعداد واحدهای سرمایه‌گذاری
  • نمودار خالص ارزش دارایی‌ها صندوق

برای مثال وقتی روی صندوق “مشترك آتيه نوين” کلیک کنید صفحه‌ای مطابق شکل زیر برای شما نمایان می‌شود.

مشاهده اطلاعات صندوق سرمایه گذاری در سایت fipiran

بهترین صندوق سرمایه‌گذاری

ابتدا با توجه به میزان سرمایه، شخصیت و سبک سرمایه‌گذاری خود یک صندوق سرمایه‌گذاری (سهام، درآمد ثابت، مختلط و…) را انتخاب کنید. سپس به بررسی پارامترهایی از قبیل ترکیب دارایی‌ها، نوع عملکرد و بازدهی صندوق در سال‌های قبل و… صندوق موردنظرتان بپردازید.

در سایت Fipiran اطلاعات بسیار کاملی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری وجود دارد. مثلا براحتی می‌توانید صندوق با بیشترین بازدهی در یکسال اخیر را مشاهده بفرمایید. یا با ورود به صفحه مخصوص صندوق‌های سرمایه گذاری در سهام می‌توانید تمامی مقایسه بسیار جامعی از آنها داشته باشید. روی لینک زیر کلیک بفرمایید و اطلاعات کامل صندوق ها را مشاهده بفرمایید.

اگر قصد یادگیری 0 تا 100 مبحث آموزش بورس را دارید به شما توصیه می‌کنیم مقالات آموزشی زیر را به ترتیب مطالعه بفرمایید، به مرور مقالات جدیدتر پیرامون آموزش بورس در سایت درج خواهد شد حتما مزایای صندوق‌ها سرمایه گذاری پیگیر پارس‌سهام باشید.

صندوق سرمایه گذاری چیست؟

صندوق های سرمایه گذاری در واقع نهادهای مالی هستند که با استفاده از مهارت و تخصص خود در زمینه سرمایه گذاری و با استفاده از سرمایه افراد و تحت نظارت سازمان بورس تشکیل می شوند.

این صندوق ها معمولا به افرادی که به سرمایه گذاری در بورس علاقه دارند پیشنهاد میشود زیرا سرمایه گذاری در این صندوق ها سبب می شود که این سبد سرمایه همواره تحت نظارت افراد متخصص باشد.

انواع صندوق سرمایه گذاری

  • با درآمد ثابت
  • سهامی
  • مختلط
  • طلا
  • اختصاصی بازارگردانی
  • شاخصی
  • نیکوکاری
  • تامین مالی
  • قابل معامله بورسی یا ETF
  • پروژه
  • زمین و ساختمان

انواع صندوق های سرمایه گذاری

صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت

صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت در واقع نوعی سرمایه گذاری معقول با کمترین ریسک می باشد. افرادی که در این صندوق ها، سرمایه گذاری می کنند سود تضمین شده ای را به دست می آورند.

مدیران و سرپرستان این صندوق ها معمولا بخش عمده ای از دارایی این صندوق ها را در اوراق مشارکت، مزایای صندوق‌ها سرمایه گذاری مزایای صندوق‌ها سرمایه گذاری اوراق اجاره، اوراق خزانه، سپرده بانکی و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می کنند و تنها بخش ناچیزی را در بورس سرمایه گذاری می کنند.

این نوع صندوق در دوره های از قبل تعیین شده به سرمایه گذاران سود پرداخت می نمایند (مثلا 4 ماه به 4 ماه)

مزایا

بالا بودن ســـــــود آنها نسبت به سود بانکی

برای مثال اگر بانکی سود 20 درصدی به سرمایه گذاران بدهد این صندوق ها سود 22 درصدی به سرمایه گذاران خود میدهد.

صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله یا ETF

صندوق های سرمایه گزاری قابل معامله معمولا فعالیت اصلی خود را در زمینه اوراق بهادار انجام می دهند. ویژگی اصلی این صندوق ها قابل داد و ستد بودن واحدهای سرمایه گذاری آنها در بازار سرمایه است.

واحدهای این صندوق ها به روش معاملات سهام عادی در سامانه معاملاتی بازار فرابورس ایران صورت می پذیرد. صندوق های قابل معامله خود به سه دسته اصلی با درآمد ثابت، سهامی و مختلط طبقه بندی می شوند. تفاوت و ریسک بالای این صندوق ها نسبت به صندوق های دیگرقابل خرید و فروش بودن واحدهای سرمایه گذاری آنها در بورس است. در نتیجه شرایط و قیمت سهام در بورس روی آنها تاثیر دارد.

صندوق های سرمایه گذاری در زمین ، ساختمان و پروژه

مجتمع فنی سرآمد علاوه بر آموزش، با تکیه بر تخصص و دانش مدیران و متخصصان خود این قابلیت را دارد تا سرمایه شما را به بهترین شکل ممکن در پروژها ساختمانی و ویلایی خود سرمایه گذاری نماید.

سرمایه گذاری در زمین و املاک در ایران یکی از بهترین گزینه های سرمایه گذاری است اما نیازمند پول و سرمایه زیادی می باشد.

صندوق سرمایه گذاری در پروژه های ویلایی

این صندوق ها به این منظور برپا شده اند که سرمایه اندک افراد را جمع آوری کرده و در پروژه های بزرگ سرمایه گذاری کنند. با این روش افرادی که توانایی خرید ساختمان و زمین را ندارند می توانند در پروژه های بزرگ سهیم شوند و از این راه درآمدزایی نمایند.

صندوق های سرمایه گزاری در طلا (gold funds)

یکی دیگر از راه های سرمایه گذاری در ایران و همچنین حفظ ارزش پول سرمایه گذاری از طریق خرید طلا و سکه می باشد. این نوع سرمایه گذاری همواره خطراتی مثل گم شدن یا ربوده شدن را دارد.

صندوق های سرمایه گذاری طلا سرمایه مشتریان خود را به جای خرید سهام روی وجه نقد و اوراق مبتنی بر سکه و طلا سرمایه گذاری می نمایند. در این صندوق ها هر فرد می تواند با سرمایه اندک سرمایه گذاری نماید. البته بخشی از فعالیت موسسه سرمایه گذاری سرآمد، با تکیه بر تیم تحلیلی مجرب، نوسانگیری روزانه در بازار طلا می باشد.

صندوق های نیکوکاری

این نوع صندوق ها برای حمایت از مسابقات ورزشی مثل کشتی ایجاد شده اند. اشخاصی که قصد حمایت از این اهداف نیکوکارانه و ورزشی را دارند به جای اینکه پول خود را یک بار برای این امر خرج نمایند در این صندوق ها سرمایه گذاری نموده و سود ناشی از این سرمایه گذاری به صورت دائمی برای این امور نیکوکارانه پرداخت می شود. البته شخص می تواند همه ی سود ناشی از این سرمایه گذاری را به این صندوق ها اعطا نکند و بخشی از آن را برای خود بردارد.

صندوق های سرمایه گزاری اختصاصی بازارگردانی

صندوق های تخصصی هستند که بازارگردانی سهام یک شرکت خاص را برعهده میگیرند.

بازارگردانی فعالیتی است که هدف اصلی آن کاهش دامنه نوسان قیمت اوراق بهادار و تامین نقدشوندگی آن توسط کارگزار صورت میگیرد.

مزایا صندوق های سرمایه گذاری

مزایای صندوق های سرمایه گذاری

در این صفحه می خواهیم درباره مزایای صندوق های سرمایه گذاری اطلاعاتی در اختیار شما عزیزان قرار دهیم:

هر یک از صندوق های سرمایه گذاری محدودیت های خود را دارند اما با این شرایط روز به روز طرفداران این صندوق ها بیشتر می شود، زیرا این صندوق ها مزایای فراوانی نیز دارند.

صرفه جویی در زمان و هزینه

این صندوق ها سبب صرف جویی در وقت افراد سهامدار در بازارهای مختلف می شود زیرا شخص لازم نیست که مدام به بررسی و تحلیل نوسانات بازار بپردازد و مسئولیت این کار برعهده مسئولین و متخصصان این صندوق هاست.

اما افرادی که به طور مستقیم سرمایه گذاری می نمایند با صرف نظر از اینکه باید مهارت لازم را داشته باشند هر روز باید زمانی را مقرر نمایند و به بررسی و تحلیل سهام های خود اختصاص دهند.

از لحاظ هزینه نیز زمانی که اشخاص در این صندوق ها، سرمایه گذاری می کنند دیگر نیاز نیست تا مبلغی را برای گذراندن دوره های آموزشی مزایای صندوق‌ها سرمایه گذاری هزینه نمایند.

بازارگردانی حرفه ای

صندوق های معتبر، افرادی را در اختیار دارند که با استفاده از تخصص خود سود سرمایه گذاران را به حداکثر می رسانند و حتی در شرایطی که نوسانات بازار غیر قابل کنترل است این افراد با استفاده از روش های خاص خود زیان سرمایه گذار را به حداقل می رسانند.

ریسک پایین و بازده بالا

مسئولین و صاحبان چنین صندوق هایی افراد بانفوذ در این زمینه می باشند و سالها در بازار بورس و دیگر بازارهای جهانی تجربه کسب نموده اند و قادر به تحلیل عمیق و حرفه ای بازار بورس می باشند.

همچنین صاحبان این صندوق ها با بازارهای دیگر، از جمله سرمایه گذاری در بازار طلا، سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال، سرمایه گذاری در املاک و سرمایه گذاری در پروژه های ساختمانی نیز آشنایی دارند.

تشکیل این سبد سرمایه گذاری باعث می شود، سود بیشتر و ریسک کمتری نسبت به سرمایه گذاری در یک بازار داشته باشند. بنابراین توصیه می کنیم سرمایه های خود را به افراد متخصص بسپارید که با تشکیل سبب، سرمایه شما را به سودهای بیشتر با ریسک کمتر برسانند.

نقدشوندگی بالا

صندوق های سرمایه گذاری نقدشوندگی بالایی دارند، این جمله را با یک مثال برای شما توضیح می دهیم.

برای مثال اگر شما دارایی خود را برای خرید یک ملک یا ساختمان یا مغازه سرمایه گذاری کنید و هنگامی که بخواهید آن را به پول نقد تبدیل کنید یا بخشی از آن را به پول نقد تبدیل کنید این کار غیرممکن است، زیرا باید کل آن ساختمان یا زمین یا مغازه را بفروشید که برای فروش آن هم مدت زمان بیشتری طول میکشد.

افرادی که احتمال می دهند در طول دوره ی سرمایه گذاری ممکن است به پول خود احتیاج پیدا کنند بهتر است در زمینه هایی سرمایه گذاری نمایند که نقدشوندگی بالایی دارند و در اسرع وقت دارایی هایشان به وجه نقد تبدیل شود.

بنابراین زمانی که شخصی به صورت مستقیم در بورس سرمایه گذاری می نمایند ممکن است سهام آن ها در صف فروش قرار بگیرد و این امر باعث می شود نقدشوندگی سرمایه آنها کاهش یابد اما زمانی که افراد از طریق صندوق ها، سرمایه گذاری می کنند، این اختیار را دارند تا در لحظه درخواست دریافت سرمایه خود و سود آن را نمایند.

تنوع در سرمایه گذاری

یکی از راه های کاهش ریسک ایجاد تنوع در دارایی های یک سبد خرید است. شاید جمله معروف را شنیده باشید که می گوید:

همه تخم مرغ ها را در یک سبد قرار ندهید.

این جمله درمورد سرمایه گذاری های خرد صدق نمیکند اما برای صندوق های سرمایه گذاری که سرمایه های کلانی در آنها وجود دارد لازمه ی کار است.

قابل مقایسه بودن صندوق ها

با توجه به تنوع در صندوق های سرمایه گذاری نظیر صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت،صندوق سرمایه گذاری سهامی، مختلط و… افراد می توانند با در نظر گرفتن شرایط خود و هدف آنها از سرمایه گذاری یکی از صندوق ها را انتخاب نموده و آنها را باهم مقایسه نمایند تا به هدف مطلوب خود دست یایند.

ضامن نقدشوندگی صندوق ها

ضمانت نقدشوندگی هر صندوق یکی از رکن های اصلی آن صندوق است. زیرا وجود این رکن اطمینان را به سرمایه گذاران می دهد تا هرزمان که قصد فروش سهام خود را داشتند، خیالشان راحت باشد که برای سهام آنها تقاضا وجود دارد و می توانند دارایی خود را سریعا نقد کنند. البته بعضی صندوق ها ضمانت نقدشوندگی ندارند.

چند واحد سرمایه گذاری وجود دارد؟

واحدهای سرمایه‌ گذاری ممتاز

این واحدها قبل از شروع دوره‌ی پذیره‌نویسی اولیه توسط مؤسس یا مؤسسان صندوق به منظور تشکیل سرمایه‌ی اولیه برای شروع فعالیت صندوق خریداری می‌شوند. از ویژگی‌های این نوع از واحدها می‌توان به غیرقابل ابطال و قابل انتقال بودن آن‌ها اشاره کرد. همچنین دارندگان این واحدها دارای حق رأی در مجامع صندوق نیز هستند.
واحدهای سرمایه‌ گذاری عادی

این واحدها پس از شروع فعالیت صندوق منتشر می­‌شود و از ویژگی‌های آن می‌توان به قابل ابطال و غیرقابل انتقال بودن آن‌ها اشاره کرد. همچنین دارندگان این نوع از واحدها دارای حق رأی در مجامع صندوق نیستند.

شرایط خرید صندوق های سرمایه گذاری چگونه است؟

اگر فردی هستید که تمایل زیادی به سرمایه گذاری در بازار بورس دارید اما وقت، دانش و مهارت لازم را در این حوزه ندارید بدون تردید، صندوق سرمایه گذاری سهامی و مختلط، گزینه ایدئالی برای شما محسوب می‌شوند.

با توجه به حجم سنگین سرمایه در اختیار صندوق‌های سرمایه گذاری، معمولا در دوران رونق بازار سرمایه ارزش واحدهای سرمایه گذاری صندوق‌ها با رشد قابل توجهی روبه‌رو می‌شود و در سایر دوران، عملکردی خنثی از خودش نشان می‌دهد.

با این وجود، بسیاری از معامله‌گران بازار سرمایه، بخشی از سرمایه بورسی خود را به خرید واحدهای صندوق‌های سرمایه گذاری با سابقه درخشان تخصیص می‌دهند تا بتوانند عملکرد مضاعفی را در بازار تجربه کنند. بنابراین با توجه به سابقه معاملاتی خود و ارزیابی صندوق‌های مختلف پیشنهاد می‌گردد تا بخشی از سرمایه خود را به خرید واحدهای صندوق‌های سرمایه گذاری اختصاص بدهید.

سوالات متداول

صندوق‌های سرمایه گذاری از زمان تاسیس در سال 1387 زیر نظر سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت می‌کنند و از این جهت پشتوانه قابل اعتمادی دارند. هر دوی این نهادها بعنوان ارکان نظارتی و تصمیم گیرنده بازار پول (بانک مرکزی) و سرمایه (سازمان بورس و اوراق بهادار)، مشروعیت و قدرت برابری در حوزه فعالیت خود دارند. به این معنی که سازمان بورس هم به اندازه بانک مرکزی معتبر است و تنها تفاوت‌شان این است که بانک مرکزی قدیمی‌تر است و سازمان بورس جوان‌تر می باشد.

انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری تنها به یک ملاک بستگی ندارد که مثلا بگوییم همان صندوقی که در ماه گذشته بیشترین بازدهی را داشته، یا آن صندوقی که در سال گذشته بهترین عملکرد را نشان داده، یا صندوق درآمد ثابت بهتر از صندوق مختلط است، یا صندوق های سهامی سود بیشتری دارند.
در انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری گزینه‌های زیادی تاثیرگذار هستند. سرمایه‌گذار نیز باید یکسری مراحل را طی کند تا راحت­‌تر بتواند صندوق سرمایه گذاری مناسب خودش را انتخاب کند.
مهم‌ترین فاکتورها در انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری عبارتند از:
روحیات و میزان ریسک پذیری فردِ سرمایه‌گذار
مشخص کردن بازه سرمایه‌گذاری
بررسی شرایط اقتصادی کشور
مقایسه و انتخاب بهترین صندوق

صندوق های سرمایه گذاری تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت می‌کنند و هیچ صندوقی بدون مجوز سازمان بورس فعال نیست و هیچ ربطی به موسسات و صندوق‌های قرض الحسنه که بدون مجوز بانک مرکز فعالیت می‌کردند، ندارند. به همین دلیل نیز بسیار مطمئن و امن هستند.

صندوق سرمایه‌گذاری

صندوق سرمایه‌گذاری

افراد زیادی به دلایلی مانند نبود زمان مناسب و نداشتن اطلاعات کافی درباره فرصت‌های سرمایه‌گذاری موجود به تنها گزینه‌ای که برای پس‌انداز پول خود فکر می‌کنند، بانک است. در نتیجه، فرصت کسب بازده‌های بیشتر را از دست می‌دهند. یکی از ابزارهایی که این فرصت را در اختیار سرمایه گذاران قرار می‌دهد، صندوق‌های سرمایه‌گذاری است. صندوق‌های سرمایه‌گذاری برای افرادی که قصد دارند به صورت غیرمستقیم در بورس سرمایه‌گذاری کنند یا اینکه زمان و اطلاعات کافی برای سرمایه‌گذاری مستقیم را ندارند مناسب است. با این کار، سرمایه گذار امکان دستیابی به سودی بیشتر از سود بانکی را به دست خواهد آورد. یک صندوق سرمایه گذاری، مجموعه‌ای از سهام، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار است. می‌توانید آن را به صورت شرکتی در نظر بگیرید که افراد مختلف، پول‌های خود را روی هم می‌گذارند و در سبدی از اوراق بهادار سرمایه‌گذاری می‌کنند.

صندوق سرمایه گذاری چیست؟

روش سرمایه‌گذاری در بازار بورس

به طور کلی دو روش سرمایه‌گذاری در بازار بورس وجود دارد:

. روش مستقیم
. روش غیرمستقیم

روش مستقیم: در این روش افراد به آموزش‌های لازم برای یادگیری استراتژی‌های سرمایه‌گذاری میپردازند و با شناخت کامل در بورس سهم خریده و در انجام معاملات بورسی خود موفق خواهند شد. این روش سرمایه‌گذاری نیازمند دانش و صرف وقت زیادی است. در غیر این صورت ریسک سرمایه‌گذاری به شدت بالا رفته و نه تنها سود حاصل نمی‌شود بلکه امکان از دست دادن سرمایه نیز وجود خواهد داشت

روش غیر مستقیم: در این روش افراد سرمایه خود را در اختیار منابع آگاه و حرفه‌ای قرار میدهند تا به صورت تخصصی اقدام به سرمایه‌گذاری نمایند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری در واقع یک سرمایه‌گذاری غیرمستقیم و با ریسک پایین محسوب می‌شود که اکثر سبد دارایی آن را یک شرکت پذیرفته شده در بورس تشکیل می‌دهد. صندوق‌های سرمایه‌گذاری بیشتر توسط کارگزاران رسمی بورس ایجاد می‌شوند. زیرا حضور در بازار بورس بدین شکل نیازمند اطلاعات و دانش فنی بالایی است تا سرمایه‌گذاری با بالاترین سود حاصل شود

مزایای صندوق های سرمایه گذاری

۱. مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها: نخستین مزیت صندوق‌های سرمایه گذاری، مدیریت حرفه‌ای پول شما است. صندوق‌های سرمایه‌گذاری ابزاری برای سرمایه گذاران خرد به شمار می‌روند تا بتوانند از توانایی‌ها و مهارت‌های افراد حرفه‌ای برای سرمایه‌گذاری و نظارت بر دارایی‌هایشان استفاده کنند. در این صندوق‌ها تحلیل‌گران و مدیران سرمایه‌گذاری به طور پیوسته تلاش می‌کنند تا با یافتن گزینه‌های مناسب و خرید و فروش به موقع آن‌ها، عملکرد ممتازی برای سرمایه گذاران خود فراهم کنند

۲. کاهش ریسک سرمایه گذاری‌ها: بر اساس قوانین سازمان بورس، صندوق‌های سرمایه‌گذاری باید سبدی متنوع از دارایی‌های نقدی و اوراق بهادار را تشکیل دهند. بخشی از این دارایی‌ها شامل دارایی‌های با درآمد ثابت همچون سپرده‌های بانکی و اوراق مشارکت هستند که ریسک سرمایه‌گذاری را به شکل قابل توجهی کاهش می‌دهند. به تشکیل این سبد از دارایی‌ها در اصطلاح، «متنوع‌سازی دارایی‌ها» گفته می‌شود. سرمایه‌گذار می‌تواند با پرداخت مبلغی مشخص، چنین سبدی را خریداری کند و خطرات سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس را کاهش دهد

۳. نظارت و شفافیت اطلاعاتی: صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بازه‌های زمانی مشخصی توسط سه نهاد سازمان بورس و اوراق بهادار، متولی و حسابرس مورد بازرسی قرار می‌گیرند و تمام فعالیت‌های آن‌ها به صورت شفاف اطلاع‌رسانی می‌شود. متولی صندوق نیز به صورت مستمر بر عملکرد صندوق نظارت دارد

۴. نقد شوندگی بالا: سرمایه‌گذاری در صندوق این امکان را به شما می‌دهد که خیلی زود پول خود را نقد کنید. این کار توسط ضامن نقد شوندگی صندوق انجام می‌شود. یعنی هر زمان که تصمیم به نقد کردن دارایی خود بگیرید ضامن صندوق، این وظیفه را به عهده می‌گیرد.

5. صرفه‌جویی نسبت به مقیاس: با توجه به اینکه صندوق‌های سرمایه‌گذاری از گردآوری سرمایه‌های خرد تشکیل می‌شوند، بنابراین امکان استفاده از مزایای یک مجموعه سرمایه‌گذاری بزرگ برای دارندگان آن فراهم می‌شود. شما شاید با یک میلیون تومان، توانایی سرمایه‌گذاری در گزینه‌های متنوعی را نداشته باشید؛ اما با توجه به حجم بالای سرمایه در صندوق‌های سرمایه گذاری، این امکان برای شما فراهم می‌شود. در ضمن به دلیل حجم بالای سرمایه صندوق‌ها هزینه‌هایی مانند تحلیل، بررسی، ارزش‌گذاری، خرید و فروش و سایر هزینه‌ها در بین سرمایه گذاران سرشکن می‌شود و برای سرمایه‌گذار صرفه‌جویی زیادی را در پی خواهد داشت

صندوق سرمایه گذاری چیست؟

انواع صندوق های سرمایه گذاری

۱. صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت
۲. صندوق سرمایه‌گذاری در سهام
۳. صندوق سرمایه‌گذاری مختلط
۴. صندوق سرمایه‌گذاری شاخصی
۵. صندوق قابل معامله (ETF)
۶. صندوق‌های نیکوکاری
۷. صندوق‌های تأمین مالی
۸. صندوق‌های اختصاصی بازارگردان
۹. صندوق سرمایه‌گذاری طلا
۱۰. صندوق سرمایه‌گذاری املاک
۱۱. صندوق سرمایه‌گذاری پروژه

ویژگی برخی از صندوق‌های سرمایه گذاری

۱. صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت

این نوع صندوق‌ها حداقل بین ۷۰٪ تا ۹۰٪ از دارایی‌های خود را در اوراق مشارکت، سپرده بانکی، گواهی سپرده بانکی و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کنند. باقی‌مانده دارایی‌های صندوق نیز به اختیار مدیر صندوق (تا سقف ۱۰٪) در بورس سرمایه‌گذاری می‌شود. این صندوق‌ها مناسب افرادی است که ریسک‌پذیری پایینی دارند چون علاوه بر ریسک کم از یک حداقل سود تضمین شده هم برخوردار هستند. این صندوق‌ها در دوره‌های از قبل معین شده (مثلا ماهانه یا ۳ ماه یکبار) به سرمایه گذاران خود سود پرداخت می‌کنند. قابلیت نقد شوندگی آن‌ها نیز بالا است؛ یعنی شما به راحتی می‌توانید واحدهای صندوق خود را به پول نقد تبدیل کنید. همچنین بیشتر این صندوق‌ها یک رکن به نام ضامن نقد شوندگی دارند که معمولا یک نهاد مالی معتبر است. این ضامن باعث آسودگی خاطر بیشتری برای سرمایه گذاران می‌شود. در نهایت اینکه این صندوق‌ها معمولا بازدهی بیشتری نسبت به بانک دارند. پس برای افراد کم ریسک که پول خود را در بانک نگهداری می‌کنند یک گزینه جذاب برای سرمایه‌گذاری با ریسک پایین به شمار می‌روند.

۲. صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام

صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام حداقل ۷۰ درصد منابع مالی خود را در سهام شرکت‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند؛ بنابراین ریسک سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها در مقایسه با صندوق‌های با درآمد ثابت بیشتر و همچنین احتمال کسب بازدهی بالاتر در این نوع صندوق‌ها نیز بیشتر است. این مدل سرمایه‌گذاری مناسب افرادی است که دارای قدرت ریسک‌پذیری بالاتری بوده، دید بلندمدت به سرمایه‌گذاری خود داشته و درعین‌حال تخصص یا فرصت کافی برای سرمایه‌گذاری در بورس را ندارند. لازم است بدانید که صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی در استراتژی سرمایه‌گذاری خود با یکدیگر متفاوت هستند و ممکن است محافظه‌کارانه، میانه‌رو یا تهاجمی باشند.

البته با گذشت زمان هرچه عملکرد صندوق موفق‌تر بوده و سودآوری بیشتری داشته باشد، ارزش واحدهای آن صندوق هم افزایش پیدا می‌کند و در مقابل اگر صندوق عملکرد مناسبی نداشته باشد، ممکن است ارزش واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق رشد مناسبی نداشته و حتی کاهش هم داشته باشد

۳. صندوق سرمایه‌گذاری مختلط

این نوع از صندوق‌ها حداکثر ۶۰٪ از دارایی خود را در سهام سرمایه‌گذاری می‌کنند. حداقل ۴۰٪ از دارایی صندوق نیز در اوراق با درآمد ثابت مثل اوراق مشارکت و سپرده‌های بانکی سرمایه‌گذاری می‌شود. به صورت کلی می‌توان گفت این نوع از صندوق‌های سرمایه‌گذاری از نظر سطح ریسک بین صندوق با درآمد ثابت و صندوق سرمایه‌گذاری در سهام قرار می‌گیرند. سرمایه‌گذاری در این نوع از صندوق‌ها به افرادی با سطح ریسک متوسط توصیه می‌شود. چون بیش از نیمی از دارایی‌های آن در سهام سرمایه‌گذاری می‌شود. همچنین برای تعدیل این ریسک حداقل ۴۰٪ از دارایی‌های صندوق در اوراقی که درآمد ثابتی دارند سرمایه‌گذاری می‌شود. این صندوق‌ها نیز پتانسیل بازدهی بیشتری نسبت به صندوق‌های درآمد ثابت دارند. ولی به دلیل سرمایه‌گذاری بخشی از دارایی‌ها در سهام، حداقل سود تضمین شده ندارند. بسیاری از این صندوق‌ها ضامن نقد شوندگی دارند

۴. صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF)

فعالیت اصلی این صندوق‌ها، سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار یا دارایی‌های فیزیکی است که به عنوان دارایی پایه صندوق در نظر گرفته می‌شود. عملکرد این نوع از صندوق‌ها به عملکرد دارایی پشتوانه آن بستگی دارد. می‌توان گفت مهم‌ترین ویژگی این صندوق‌ها داد و ستدپذیری واحدهای سرمایه‌گذاری آن‌ها در بازار سرمایه است. به این صورت که معامله واحدهای این نوع از صندوق‌ها به شیوه معاملات سهام عادی، در سامانه معاملاتی بازار فرابورس ایران صورت می‌پذیرد. صندوق‌های قابل معامله می‌توانند هر کدام از ۳ نوع صندوق سرمایه‌گذاری که گفتیم باشند. ریسک متفاوتی که این نوع از صندوق‌ها نسبت به سایر صندوق‌های گفته شده دارند، این است که واحدهای سرمایه‌گذاری آن‌ها در بورس خرید و فروش می‌شوند. پس عرضه و تقاضای بازار و شرایط بورس نیز می‌تواند بر قیمت آن‌ها تاثیر بگذارد. همچنین خرید و فروش این صندوق‌ها از طریق بورس می‌تواند به نقدشوندگی بیشتر آن‌ها کمک کند
مزایا:
معاف از پرداخت مالیات
حتما در آن‌ها بازار گردان و نقدشوندگی بالایی دارند
مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها
به روزرسانی سریع ارزش دارایی‌های صندوق در جریان معاملات روزانه بازار دارای نوسان مجاز +۵و-۵هستند

۵. صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلا

بسیاری از مردم دوست دارند که با خرید طلا و سکه، ارزش پول خود را حفظ کنند. اما اتفاق‌هایی مانند گم یا ربوده شدن، همیشه پیش روی این نوع از سرمایه‌گذاری‌ها بوده است. صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا با خرید و فروش سپرده سکه و انواع اوراق بهادار مبتنی بر طلا که معمولا در بورس پذیرفته شده‌اند، به کسب بازده می‌پردازند. در نتیجه، سرمایه‌گذاران علاوه بر رهایی از مشکلاتی که برایتان گفتیم، می‌توانند با ارقام خرد در طلا سرمایه‌گذاری کنند. البته این صندوق‌ها می‌توانند مازاد دارایی‌های خود را در اوراق بهادار با درآمد ثابت، سپرده‌ها و گواهی سپرده بانکی سرمایه‌گذاری کنند



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.