دارایی های جایگزین پول نقد

۳ دسته بندی انواع دارایی

دارایی یکی از اقلام با اهمیت اسناد مالی است؛ لذا شناسایی انواع دارایی ها در تهیه اسناد مالی ضروری است.

دارایی از منظرهای متفاوتی قابلیت دسته بندی دارد و سرمایه گذاران با در نظر گرفتن این دسته بندی ها برای دارایی های سازمان، بهتر می توانند تجزیه و تحلیل های لازم را انجام دهند.

در این مقاله سعی داریم با این دسته بندی ها آشنا شویم؛
اگر حسابدار یا دانشجوی حسابداری هستید تا انتهای این مقاله با ما همراه باشید.

1# دارایی چیست؟

به تمامی اموال و منابع اقتصادی که در معاملات اقتصادی به دست می آیند، دارایی (Asset) می گویند.

دارایی ارزش اقتصادی دارد که افراد، شرکت ها یا دولت ها مالک آن هستند و قابلیت مبادله نیز دارد.

دارایی جریان نقدی ایجاد می کند، سبب کاهش هزینه ها می شود و حتی می تواند فروش را افزایش دهد.

پول نقد، موجودی کالا، زمین، ساختمان، ماشین آلات، لوازم اداری، اوراق بهادار و… نمونه هایی از دارایی هستند.

ویژگی های هر نوع از دارایی عبارت اند از:

• منابع: دارایی ها منابعی هستند که به منظور دستیابی به منافع اقتصادی از آن ها استفاده می شود.
• مالکیت: منابع دارایی مالکیتی را برای افراد، سازمان ها یا دولت به وجود می آورند که
  در نهایت قابلیت تبدیل شدن به وجه نقد یا معادل آن را دارند.
• ارزش اقتصادی: انواع دارایی ها ارزش اقتصادی و قابلیت معاوضه یا فروخته شدن دارند.

2# دسته بندی دارایی ها

شناسایی انواع دارایی های سازمان به منظور قرار دادن آن ها در دسته های مربوطه و ایجاد ترازنامه سازمان، به حسابداران کمک می کند و برای ایجاد فرصت های سرمایه گذاری در سازمان بسیار مهم است.

تقسیم بندی انواع دارایی نیز مهم است.

برای مثال، درک از این که میان دارایی ها کدام جاری و کدام ثابت است،
در شناخت و درک سرمایه در گردش خالص یک سازمان به منظور سرمایه گذاری در آن اهمیت دارد.

دارایی را می توان از منظرهای زیر تقسیم بندی کرد:

• قابلیت تبدیل و همگرایی یا نقدشوندگی دارایی (Convertibility)
• وجود فیزیکی دارایی (Physical Existence)
• روش استفاده و کاربرد دارایی (Usage)

1-2# انواع دارایی ها از منظر قابلیت تبدیل یا نقدشوندگی

انواع دارایی ها بر اساس دارایی های جایگزین پول نقد قابلیت تبدیل به دو دسته ذیل تقسیم می شوند:

دارایی های ثابت به راحتی قابلیت تبدیل شدن به وجه نقد را ندارند و فرآیند این تبدیل زمانبر است.

از انواع دارایی های ثابت می توان به زمین، ساختمان، ماشین آلات، تجهیزات، حق اختراع، علائم تجاری و… اشاره کرد.

به دارایی های ثابت، دارایی غیرجاری، بلندمدت و یا دارایی سخت نیز می گویند.

اغلب این نوع دارایی ها به جز زمین، با گذشت زمان مستهلک شده و از ارزش اقتصادی آن ها کاسته می شود.

1. دارایی های جاری (Current Assets):

دارایی های جاری به راحتی قابلیت تبدیل شدن به وجه نقد را دارند؛ به طوری که به صرف زمان زیادی نیاز نیست.

انواع دارایی جاری عبارت اند از:

• وجه نقد: محسوس ترین دارایی جاری یک سازمان وجه نقد است که
  سازمان از طریق آن می تواند نیازهای خود را تأمین کند.
• شبه نقد: دارایی جاری شبه نقد جایگزین وجه نقد می باشد که در واقع همان سپرده های مدت دار است.
• سپرده های کوتاه مدت: منظور سرمایه‌ گذاری‌ است که تا تاریخ سررسید آن کمتر از یک سال باقی‌مانده است.
  در این نوع سپرده افراد (حقیقی یا حقوقی) بابت نگهداری سپرده خود سود اندکی دریافت می کنند.
• موجودی کالا: کالایی که در انبار سازمان به عنوان مواد اولیه، نیمه آماده یا محصول نهایی برای مدت زمان مشخصی نگهداری می شود، دارایی جاری سازمان است.
• اوراق بهادار قابل فروش: اسنادی که سازمان در اختیار دارد و خرید و فروش آن ها برای سازمان کسب سود به همراه دارد.
• بدهی بدهکاران: بدهی که دیگر شرکت ها به سازمان دارند.

2-2# انواع دارایی ها از منظر وجود فیزیکی

انواع دارایی از منظر وجود فیزیکی به دو دسته تقسیم می شوند:

1. دارایی های مشهود (Tangible Assets)

• دارایی ثابت: دارایی های مشهود ثابت مواردی از جمله زمین، ساختمان، ماشین آلات و… هستند و به سه دسته ذیل تقسیم می شوند:
  • استهلاک پذیر: دارایی های مشهود و ثابتی که با گذشت زمان مستهلک می شوند و عمر اقتصادی محدودی دارند؛ مانند ماشین آلات.
  • استهلاک ناپذیر: دارایی های مشهود و ثابتی که با گذشت زمان مستهلک نمی شوند و عمر اقتصادی نامحدود دارند؛ مانند زمین.
  • نقصان پذیر: دارایی های مشهود و ثابتی که با استخراج از آن ها تهی می شوند؛ نظیر معادن، جنگل ها، ذخایر و… .
  • موجودی نقد: وجوه نقد و سپرده های بدون سررسید جزء دارایی های مشهود جاری هستند.
  • سرمایه گذاری های کوتاه مدت: سرمایه گذاری کوتاه مدت که تا زمان سررسید آن کمتر از یک سال باقی مانده باشد.
  • اسناد دریافتی تجاری: تمامی مطالباتی که انتظار می رود ظرف سال مالی آینده وصول گردند.
  • پیش پرداخت ها: پرداختی که انتظار داریم طی سال مالی آینده تبدیل به دارایی گردد؛
    برای مثال وجهی که بابت کالایی پرداخت شده است و انتظار می رود تا سال مالی آینده، کالا تحویل گردد.
  1. دارایی های غیرمشهود (Intangible Assets):

  دارایی نامشهود یا غیرمشهود اگرچه قابلیت قیمت گذاری دارد، ولی وجود خارجی ندارند؛
  مانند حق تألیف، حق ثبت اختراع، حق چاپ، سرقفلی و… .

  3-2# انواع دارایی ها از منظر کاربرد و روش استفاده

  

  انواع دارایی از منظر کاربرد به دو دسته زیر تقسیم می شوند:

  1. دارایی های عملیاتی (Operating Assets):

  دارایی هایی که افراد یا سازمان ها در معاملات روزانه خود از آن ها استفاده می کنند.

  وجه نقد، موجودی حساب بانکی، موجودی انبار، ماشین آلات، حق کپی رایت و… از جمله دارایی های عملیاتی هستند.

  1. دارایی های غیرعملیاتی (Non-Operating Assets):

  دارایی هایی که افراد یا سازمان ها در معاملات آتی مورد استفاده قرار می دهند؛
  مانند زمین، سرمایه گذاری کوتاه مدت، اوراق بهادار، درآمد حاصل از بهره سپرده ثابت و… .

  مقاله بالا بخشی از مطالب گسترده حوزه حسابداری ویژه بازار کار است.

  برای یادگیری صفر تا صد این حوزه به آموزش جامع حسابداری بازار کار نماتک مراجعه کنید.

  بیت کوین یک دارایی پرریسک است ۴ نمودار که نشان می‌دهند

  دامانیک دانتس (Damanick Dantes)، معامله‌گر برجسته و سرشناسی است که در معاملات کالا، سهام و ارزهای دیجیتال تخصص دارد.

  دانتس عضو سابق تیم تحقیقاتی تخصیص و بودجه‌بندی دارایی بین‌المللی در شرکت سرمایه‌گذاری فیدلیتی اینوستمنتس (Fidelity Investments) است.

  او در مقاله‌ای که اخیراً در وب‌سایت کوین دسک منتشر کرده است، تلاش دارد تا میزان ریسک بالقوه بیت کوین به‌عنوان یک دارایی را نشان دهد. متن زیر را از زبان دانتس می‌خوانید.

  بیت کوین نه یک پناهگاه امن، بلکه یک دارایی پرریسک است.

  توضیح مترجم: دارایی پرریسک (Risk-asset)، صرفاً معنای منفی ندارد، بلکه به دارایی‌هایی اطلاق می‌شود که سرمایه‌گذاران برای دریافت سودهای زیاد در آن سرمایه‌گذاری می‌کنند.

  طی سال جاری و هم‌زمان با چاپ بی‌رویه اسکناس از سوی بانک‌های مرکزی و تزریق نقدینگی بی‌سابقه به بازارهای جهانی، بیت کوین نیز مشابه سهام، رشد مجدد قدرتمندی را پس از سقوط ناشی از شیوع ویروس کرونا تجربه کرد. از سویی دیگر، دارایی‌های سنتی، همچون درآمد ثابت و پول نقد که به‌عنوان پناهگاهی امن استفاده می‌شوند، سود کم اما ثابتی به افراد ارائه می‌دهند که با ویژگی‌های بیت کوین تفاوتِ بسیار دارد.

  سرمایه‌گذاران اغلب تمایل دارند برای به ‌حداقل‌رساندن ریسک، سبد دارایی‌هایی خود را متنوع کنند. این افراد بخشی از ریسک‌پذیری خود را به سهام‌های در حال رشد، سهام‌های چرخه‌ای و کالاها اختصاص می‌دهند و دارایی‌های کم‌خطر‌تر در سبد سرمایه‌گذاری این افراد، شامل وام‌های دولتی، سهام‌هایی با سود بالا و وجه نقد می‌شوند.

  جایگاه بیت کوین در سبد سرمایه‌گذاری کجا است؟

  دارایی‌های جایگزین (alternative assets) به هر دارایی، به‌جز سهام، اوراق قرضه و پول نقد گفته می‌شود. این دارایی‌ها مانند بیت کوین و طلا، سود و بازدهی «غیرسنتی» (غیرهمبسته) به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهند. دارایی‌های سبد سهام جایگزین، معمولاً حدود ۱۰ سال نگهداری می‌شوند. این دارایی‌ها شامل سرمایه‌گذاری‌های غیرنقدی در سهام خصوصی، املاک و مستغلات و سرمایه‌گذاری‌های پرخطر می‌شوند. با این حال، بیت کوین معامله‌پذیر است، به این معنی که نقدینه‌تر است و گزینه خوبی برای استراتژی‌های لانگ و شورت محسوب می‌شود که معمولاً در صندوق‌های پوشش ریسک استفاده می‌شوند.

  در حال حاضر، موج جدیدی از سرمایه‌گذاران نهادی وارد جهان دارایی‌های دیجیتال شده‌اند و روش‌های سنت‌شکنانه‌ای برای سرمایه‌گذاری در نظر گرفته‌اند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری کلان که روی دارایی‌های جایگزین سرمایه‌گذاری می‌کنند، بیت کوین را به‌عنوان یک سرمایه‌گذاری پرخطر اما جذاب در سبد سهام خود جای می‌دهند. طبق آمار نظرسنجی شرکت سرمایه‌گذاری پریکین (Preqin) از سرمایه‌گذاران نهادی، ارزش بازار دارایی‌های جایگزین تا سال ۲۰۲۳ به ۱۴ تریلیون دلار خواهد رسید.

  شرکت مدیریت دارایی‌های جهانی گاگنهایم (Guggenheim)، اخیراً اعلام کرده است که ممکن است به دنبال سرمایه‌گذاری غیرمستقیم روی بیت کوین باشد. صندوق فرصت‌های کلان (Macro Opportunities) این شرکت احتمالاً تا ۱۰ درصد از ارزش خالص دارایی خود را، معادل با ۴۹۷ میلیون دلار، روی صندوق بیت کوین گری اسکیل (GBTC) سرمایه‌گذاری خواهد کرد.

  در این مقاله چهار نمودار را بررسی می‌کنیم که استفاده از بیت کوین را به‌عنوان یک دارایی جایگزین، پرخطر نشان می‌دهند.

  بیت کوین هم‌زمان با ترازنامه فدرال رزرو رشد یافته است. ترازنامه فدرال رزرو، پس از یک دوره دو ساله که تغییر خاصی نداشت، طی سال جاری، با تمام قوا بازگشته است تا برنامه خود را برای خرید دارایی از سر بگیرد. درنتیجه، فدرال رزرو که به باور عده بسیاری ناجی همیشگی اقتصاد ایالات متحده به شمار می‌رود، جذابیت بیت کوین را به‌عنوان یک دارایی جایگزین پرخطر ارتقاء داده است.

  

  دارایی‌های فدرال رزرو ایالات متحده و قیمت هفتگی بیت کوین

  تعداد واحدهای بیت کوینی که در اختیار سرمایه‌گذاران است، در حال افزایش است. بیت کوین‌هایی که برای مدتی طولانی در کیف پول‌ها ذخیره می‌شوند، کمتر برای ذخیره‌ٔ سود نقد می‌شوند و به فروش می‌روند. این روند نگهداری به این معنا است که با بلوغ بیت کوین، تعداد سرمایه‌گذاران این دارایی نیز به‌سرعت در حال پیشی‌گرفتن از تعداد معامله‌گران آن است.

  

  بیت کوین نگهداری‌شده و سطح نقدینگی

  مالکین کلان بیت کوین، همچنان بخش اعظمی از این بازار را در اختیار دارند. برخلاف دارایی‌های سنتی، مالکیت تعداد بسیاری بیت کوین به این معنا است که یک سرمایه‌گذار کلان بیت کوین می‌تواند تأثیر بسیار زیادی بر حرکات قیمت داشته باشد و این جایی است که استراتژی‌های سبد سهام جایگزین به کار می‌آیند.

  

  درصد آدرس‌هایی که ۹۵ درصد از بیت کوین موجود را در اختیار دارند

  بیت کوین در روند صعودی طولانی‌مدت خود باقی می‌ماند. سبد‌های سهام سیستماتیک از طریق موقعیت‌گیری مناسب بر اساس روند قیمت، نوسانات بازار را مدیریت می‌کنند. یکی از این روش‌ها، محاسبه ارزش بازار بیت کوین نسبت به ارزش تحقق‌یافته (MVRV) آن است؛ این نسبت نشان می‌دهد که بیت کوین در حال حاضر بالاتر از «ارزش واقعی» خود و البته پایین‌تر از قیمت‌های حداکثری پیشین، معامله می‌شود.

  

  ارزش روزانه بازار بیت کوین نسبت به ارزش تحقق‌یافته (واقعی) آن و قیمت بیت کوین

  این سیستم‌های تعیین روند اغلب در بازارهای آتیِ مدیریت‌شده استفاده می‌شوند که ۳۰۳.۶ میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت خود دارند، مبلغ قابل‌توجهی که می‌تواند روانه بازار دارایی‌های دیجیتال شود.

  دارایی های جایگزین پول نقد

  

  آزمون تستی بخش 1 اقتصاد دهم انسانی و معارف | فصل دوم: تولید

  تیم مدیریت گاما

  

  آزمون مجازی بخش دوم اقتصاد دهم انسانی | نهادهای پولی و مالی

  تیم مدیریت گاما

  

  آزمون تستی بخش 1 اقتصاد دهم انسانی و معارف | فصل اول: اقتصاد چیست؟

  تیم مدیریت گاما

  

  امتحان ترم اول اقتصاد دهم دبیرستان علامه طباطبايی تبریز | دی 1397

  

  سوالات امتحان ترم دوم خرداد 97 اقتصاد دهم دبیرستان ماندگار شرف اردکان

  دانش آموزان گاما

  

  آزمون نوبت اول اقتصاد دهم دبیرستان رازی | دی 1395

  

  امتحان ترم دوم اقتصاد دهم دبیرستان مبین مشهد | خرداد 1397 + پاسخ

  

  ارزشیابی مستمر نوبت دوم اقتصاد پایه دهم دبیرستان شهید مفتوحی | اردیبهشت 97

  

  جزوۀ آموزشی اقتصاد دهم رشته ادبیات و علوم انسانی | بخش 4: مدیریت کلان اقتصادی (…

  مریم یابنده جهرمی

  

  جزوۀ آموزشی اقتصاد دهم رشته ادبیات و علوم انسانی | بخش 4: مدیریت کلان اقتصادی (فصل…

  مریم یابنده جهرمی

  

  جزوۀ آموزشی اقتصاد دهم رشته ادبیات و علوم انسانی | بخش 3: توسعۀ اقتصادی (فصل دوم:…

  بیت کوین یک دارایی پرریسک است ۴ نمودار که نشان می‌دهند

  دامانیک دانتس (Damanick Dantes)، معامله‌گر برجسته و سرشناسی است که در معاملات کالا، سهام و ارزهای دیجیتال تخصص دارد.

  دانتس عضو سابق تیم تحقیقاتی تخصیص و بودجه‌بندی دارایی بین‌المللی در شرکت سرمایه‌گذاری فیدلیتی اینوستمنتس (Fidelity Investments) است.

  او در مقاله‌ای که اخیراً در وب‌سایت کوین دسک منتشر کرده است، تلاش دارد تا میزان ریسک بالقوه بیت کوین به‌عنوان یک دارایی را نشان دهد. متن زیر را از زبان دانتس می‌خوانید.

  بیت کوین نه یک پناهگاه امن، بلکه یک دارایی پرریسک است.

  توضیح مترجم: دارایی پرریسک (Risk-asset)، صرفاً معنای منفی ندارد، بلکه به دارایی‌هایی اطلاق می‌شود که سرمایه‌گذاران برای دریافت سودهای زیاد در آن سرمایه‌گذاری می‌کنند.

  طی سال جاری و هم‌زمان با چاپ بی‌رویه اسکناس از سوی بانک‌های مرکزی و تزریق نقدینگی بی‌سابقه به بازارهای جهانی، بیت کوین نیز مشابه سهام، رشد مجدد قدرتمندی را پس از سقوط ناشی از شیوع ویروس کرونا تجربه کرد. از سویی دیگر، دارایی‌های سنتی، همچون درآمد ثابت و پول نقد که به‌عنوان پناهگاهی امن استفاده می‌شوند، سود کم اما ثابتی به افراد ارائه می‌دهند که با ویژگی‌های بیت کوین تفاوتِ بسیار دارد.

  سرمایه‌گذاران اغلب تمایل دارند برای به ‌حداقل‌رساندن ریسک، سبد دارایی‌هایی خود را متنوع کنند. این افراد بخشی از ریسک‌پذیری خود را به سهام‌های در حال رشد، سهام‌های چرخه‌ای و کالاها اختصاص می‌دهند و دارایی‌های کم‌خطر‌تر در سبد سرمایه‌گذاری این افراد، شامل وام‌های دولتی، سهام‌هایی با سود بالا و وجه نقد می‌شوند.

  جایگاه بیت کوین در سبد سرمایه‌گذاری کجا است؟

  دارایی‌های جایگزین (alternative assets) به هر دارایی، به‌جز سهام، اوراق قرضه و پول نقد گفته می‌شود. این دارایی‌ها مانند بیت کوین و طلا، سود و بازدهی «غیرسنتی» (غیرهمبسته) به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهند. دارایی‌های سبد سهام جایگزین، معمولاً حدود ۱۰ سال نگهداری می‌شوند. این دارایی‌ها شامل سرمایه‌گذاری‌های غیرنقدی در سهام خصوصی، املاک و مستغلات و سرمایه‌گذاری‌های پرخطر می‌شوند. با این حال، بیت کوین معامله‌پذیر است، به این معنی که نقدینه‌تر است و گزینه خوبی برای استراتژی‌های لانگ و شورت محسوب می‌شود که معمولاً در صندوق‌های پوشش ریسک استفاده می‌شوند.

  در حال حاضر، موج جدیدی از سرمایه‌گذاران نهادی وارد جهان دارایی‌های دیجیتال شده‌اند و روش‌های سنت‌شکنانه‌ای برای سرمایه‌گذاری در نظر گرفته‌اند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری کلان که روی دارایی‌های جایگزین سرمایه‌گذاری می‌کنند، بیت کوین را به‌عنوان یک سرمایه‌گذاری پرخطر اما جذاب در سبد سهام خود جای می‌دهند. طبق آمار نظرسنجی شرکت سرمایه‌گذاری پریکین (Preqin) از سرمایه‌گذاران نهادی، ارزش بازار دارایی‌های جایگزین تا سال ۲۰۲۳ به ۱۴ تریلیون دلار خواهد رسید.

  شرکت مدیریت دارایی‌های جهانی گاگنهایم (Guggenheim)، اخیراً اعلام کرده دارایی های جایگزین پول نقد است که ممکن است به دنبال سرمایه‌گذاری غیرمستقیم روی بیت کوین باشد. صندوق فرصت‌های کلان (Macro Opportunities) این شرکت احتمالاً تا ۱۰ درصد از ارزش خالص دارایی خود را، معادل با ۴۹۷ میلیون دلار، روی صندوق بیت کوین گری اسکیل (GBTC) سرمایه‌گذاری خواهد کرد.

  در این مقاله چهار نمودار را بررسی می‌کنیم که استفاده از بیت کوین را به‌عنوان یک دارایی جایگزین، پرخطر نشان می‌دهند.

  بیت کوین هم‌زمان با ترازنامه فدرال رزرو رشد یافته است. ترازنامه فدرال رزرو، پس از یک دوره دو ساله که تغییر خاصی نداشت، طی سال جاری، با تمام قوا بازگشته است تا برنامه خود را برای خرید دارایی از سر بگیرد. درنتیجه، فدرال رزرو که به باور عده بسیاری ناجی همیشگی اقتصاد ایالات متحده به شمار می‌رود، جذابیت بیت کوین را به‌عنوان یک دارایی جایگزین پرخطر ارتقاء داده است.

  

  دارایی‌های فدرال رزرو ایالات متحده و قیمت هفتگی بیت کوین

  تعداد واحدهای بیت کوینی که در اختیار سرمایه‌گذاران است، در حال افزایش است. بیت کوین‌هایی که برای مدتی طولانی در کیف پول‌ها ذخیره می‌شوند، کمتر برای ذخیره‌ٔ سود نقد می‌شوند و به فروش می‌روند. این روند نگهداری به دارایی های جایگزین پول نقد این معنا است که با بلوغ بیت کوین، تعداد سرمایه‌گذاران این دارایی نیز به‌سرعت در حال پیشی‌گرفتن از تعداد معامله‌گران آن است.

  

  بیت کوین نگهداری‌شده و سطح نقدینگی

  مالکین کلان بیت کوین، همچنان بخش اعظمی از این بازار را در اختیار دارند. برخلاف دارایی های جایگزین پول نقد دارایی‌های سنتی، مالکیت تعداد بسیاری بیت کوین به این معنا است که یک سرمایه‌گذار کلان بیت کوین می‌تواند تأثیر بسیار زیادی بر حرکات قیمت داشته باشد و این جایی است که استراتژی‌های سبد سهام جایگزین به کار می‌آیند.

  

  درصد آدرس‌هایی که ۹۵ درصد از بیت کوین موجود را در اختیار دارند

  بیت کوین در روند صعودی طولانی‌مدت خود باقی می‌ماند. سبد‌های سهام سیستماتیک از طریق موقعیت‌گیری مناسب بر اساس روند قیمت، نوسانات بازار را مدیریت می‌کنند. یکی از این روش‌ها، محاسبه ارزش بازار بیت کوین نسبت به ارزش تحقق‌یافته (MVRV) آن است؛ این نسبت نشان می‌دهد که بیت کوین در حال حاضر بالاتر از «ارزش واقعی» خود و البته پایین‌تر از قیمت‌های حداکثری پیشین، معامله می‌شود.

  

  ارزش روزانه بازار بیت کوین نسبت به ارزش تحقق‌یافته (واقعی) آن و قیمت بیت کوین

  این سیستم‌های تعیین روند اغلب در بازارهای آتیِ مدیریت‌شده استفاده می‌شوند که ۳۰۳.۶ میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت خود دارند، مبلغ قابل‌توجهی که می‌تواند روانه بازار دارایی‌های دیجیتال شود.

  بررسی مدل‌های گوناگون سرمایه گذاری

  

  امروزه افراد زیادی به دنبال سرمایه گذاری پول خود هستند اما یا نمی‌دانند پول خود را کجا سرمایه گذاری کنند، و یا بعد از سرمایه گذاری دچار شکست و ضرر مالی زیادی می‌شوند. سرمایه گذاری در هر حوزه‌ای نیازمند دانش و آگاهی و آشنایی با انواع روش‌های آن است.

  در این مقاله بر آن شدیم تا بعد از ارائه تعریفی کامل و جامع از سرمایه گذاری، مدل‌های مختلف سرمایه گذاری و انواع روش‌های سرمایه گذاری را بررسی کنیم تا شما بتوانید بهترین روش سرمایه گذری را با توجه به میزان بودجه، و خواسته خود انتخاب کنید.

  سرمایه گذاری به چه معناست؟

  به بیان ساده سرمایه گذاری یعنی شما منابع مالی خود را در جایی به کار بگیرید که بعد از مدتی هم اصل پولتان قابل برداشت باشد و هم سودی نصیب شما شود. بنابراین کسی که قصد سرمایه گذاری دارد باید کاملا آگاه باشد که سرمایه خود را کجا و چگونه استفاده کند تا بتواند بیشترین سود را به دست آورد.

  در تعریفی دیگر سرمایه گذاری را از دست دادن ارزش حال، برای به دست آوردن ارزش بیشتر در آینده می‌دانند.

  

  
  اهمیت سرمایه گذاری

  با توجه به افزایش روزانه قیمت‌ها و کاهش قدرت خرید، این که فکر کنیم اگر پول‌هایمان را روی هم بگذاریم، ثروتمند خواهیم شد، کمی احمقانه است. اگر شما اکنون پولی دارید که دیروز می‌توانستید با آن سکه بخرید، احتمالا فردا نخواهید توانست! این موضوع به خوبی نشان می‌دهد که ارزش پول روز به روز کمتر می‌شود. پس راه چاره چیست؟ چگونه می‌توانیم توانایی مالی خود را افزایش دهیم؟

  سرمایه گذاری روشی است که اگر به صورت اصولی و در جای مناسب و درست انجام شود، می‌تواند باعث افزایش دارایی مالی شما شود. روش‌های سرمایه گذاری با هم متفاوت هستند و شما می‌توانید با توجه به هدف خود از سرمایه گذاری، از هر کدام از این روش‌ها استفاده کنید.

  اهداف سرمایه گذاری

  هر کدام از افراد ممکن است اهداف مختلفی از سرمایه گذاری داشته باشند. به طور کلی سرمایه گذاری با 3 هدف؛ امنیت دارایی، رشد و درآمد صورت می‌گیرد. در زیر به بررسی این اهداف می‌پردازیم:

  درست است که هیچکدام از انواع مدل‌های سرمایه گذاری کاملا امن نیست، اما برخی از راه‌های سرمایه گذاری، ریسک کمتری دارد و بسیاری از افراد برای امنیت دارایی خود تمایل دارند از این روش‌ها استفاده کنند.

  با وجود این که امنیت دارایی برای تمام سرمایه گذاران اهمیت دارد اما هدف بسیاری از سرمایه گذاران رشد دارایی و دریافت سود است. برای این نوع سرمایه گذاری، روش‌های مختلفی وجود دارد.

  هدف برخی دیگر از افراد از سرمایه گذاری، کسب درآمد است. این افراد در جاهایی سرمایه گذاری می‌کنند که به طور مرتب بازده داشته باشد.

  چرا به سرمایه گذاری نیاز داریم؟

  اگر شما تمام مدت شبانه روز هم در حال کار کردن باشید باز هم نخواهید توانست دارایی مالی خود را به میزان قابل توجهی افزایش دهید، چرا که همواره بخشی از درآمد شما صرف خرید خوراک، پوشاک و تامین مایحتاج خودتان خواهد شد. هزینه خوراک و پوشاک جزو هزینه‌های ضروری هستند و نمی‌توانید آن‌ها کم کنید تا دارایی مالی خود را افزایش دهید.

  اما می‌توانید با استفاده از روش‌های سرمایه گذاری و سرمایه گذاری در جای درست و اصولی، سرمایه خود را افزایش دهید. برای آشنایی با انواع مدل‌های سرمایه گذاری تا آخر مقاله با ما همراه باشید تا از خدمات مشاوره سرمایه‌گذاری ما بهره‌مند شوید.

  

  انواع مدل‌های سرمایه گذاری

  سرمایه گذاری مدل‌های مختلفی دارد که آشنایی با آن‌ها می‌تواند به شما در یک سرمایه گذاری پرسود و درست کمک کند، در ادامه قصد داریم تا انواع مدل‌های سرمایه گذاری را برای شما معرفی کنیم:

  • سرمایه گذاری به روش مستقیم

  در سرمایه گذاری به روش مستقیم، خودتان به طور مستقیم مدیریت سرمایه را بر عهده می‌گیرید. برای مثال با سرمایه خود اقدام به راه‌اندازی یک کارگاه تولیدی می‌کنید. در بسیاری از اوقات افراد تمایل ندارند تا خودشان به طور مستقیم اقدام به سرمایه گذاری کنند و ترجیح می‌دهند سرمایه خود را طی یک قرارداد به شخص دیگری واگذار کنند.

  در روش مستقیم، معمولا ریسک سرمایه گذاری بالاتر است، زیرا برخی از افراد دانش و تخصص کافی برای این کار را ندارند و برخی نیز وقت کافی برای پیگیری مداوم بازار ندارند. اگر به تازگی می‌خواهید وارد این کار شوید، بهتر است از روش‌های سرمایه گذاری غیر مستقیم استفاده کنید.

  • سرمایه گذاری به روش غیر مستقیم

  یکی دیگر از روش‌های سرمایه گذاری، به شیوه غیر مستقیم است. در این روش شما سرمایه را در اختیار فرد دیگری قرار می‌دهید که دانش و مهارت کافی در این زمینه را داشته باشد، و سود خود را دریافت می‌کنید. اگر تخصص، زمان و تجربه کافی در زمینه سرمایه گذاری دارایی های جایگزین پول نقد را ندارید، بهتر است از این روش سرمایه گذاری استفاده کنید.

  • سرمایه گذاری به روش کوتاه مدت

  در سرمایه گذاری کوتاه مدت، معمولا در مدت یکسال و یا کمتر به بازده مورد نظر خواهید رسید. در این نوع از روش‌های سرمایه گذاری، میزان نقد شوندگی سرمایه بالا است و شما می‌توانید در مدت کوتاه‌تری به دارایی برسید.

  • سرمایه گذاری به روش بلند مدت

  در این روش برخلاف روش کوتاه مدت، بازگشت سرمایه نیاز به زمان بیشتری دارد. این مدل سرمایه گذاری معمولا ریسک کمتری دارد و میزان رسیدن به سود در آن، به طور معمول بیشتر از روش کوتاه مدت است.

  ما در کارمنتو سعی داریم، بهترین خدمات را در زمینه سرمایه‌گذاری و روش‌های آن به شما ارائه دهیم.

  انواع روش‌های سرمایه گذاری

  در ادامه انواع روش‌های سرمایه گذاری را توضیح خواهیم داد تا بدانید با استفاده از کدام روش‌ها می‌توانید، سرمایه گذاری کنید و دارایی خود را افزایش دهید:

  یکی از راه‌های سرمایه گذاری، خرید خانه، ملک، زمین، آپارتمان و غیره است. این نوع از سرمایه گذاری یک نوع واقعی محسوب می‌شود و شما می‌توانید از طریق اجاره ملک، و یا فروش آن به قیمتی بالاتر از قیمت خرید خود، به کسب سود برسید.

  خرید کالاهای فیزیکی مانند طلا، نقره، جواهرات و یا هر نوع کالایی که ارزش خرید و فروش داشته باشد، می‌تواند نوعی سرمایه گذاری محسوب شود.

  اوراق بهادار یکی دیگر از انواع سرمایه گذاری است. این اوراق در واقع نوعی ابزار مالی با قابلیت نقل و انتقال هستند. این اوراق انواع مختلفی دارد: سهام عادی، سهام ممتاز، سهام جایزه، اوراق مشارکت، مشتقات، اختیار معامله، صکوک و غیره.

  تمام این اوراق بهادار، دارای ارزش مالی برای مالک هستند و قابلیت تبدیل به پول نقد را دارد.

  یکی دیگر از انواع سرمایه گذاری در بازار، اوراق قرضه است. در این روش سرمایه گذاری، سرمایه گذار به شخص پول قرض می‌دهد و طرف مقابل متعهد می‌شود تا وجه مورد نظر را در بازه زمانی مشخص، و با پرداخت سود دوره‌ای ثابت بازگرداند.

  اوراق قرضه به منظور تامین مالی پروژه‌ها و فعالیت‌های ارگان‌هایی مانند شهرداری‌ها و دولت‌های خارجی و داخلی، انتشار می‌یابند.

  • اوراق سپرده بانکی

  اوراق سپرده بانکی یکی دیگر از راه‌های سرمایه گذاری است. این اوراق در واقع نوعی اوراق بهادار است، در صورتی که شما دارای این اوراق باشید اجازه خواهید داشت تا سود سپرده را دریافت کنید. یک گواهی سپرده، دارای تاریخ سررسید و یک نرخ سود ثابت است که می‌تواند با هر عنوانی توزیع شود.

  اوراق سپرده بانکی توسط بانک منتشر و توزیع می‌شود، همچنین اصل سپرده و سودهای پرداختی نیز توسط بانک تضمین می‌شود. مدت زمان این اوراق معمولا از 1 تا 5 سال به طول می‌انجامد و سود پرداختی به دارندگان سپرده به صورت دوره‌ای و از طریق کوپن‌های گواهی‌های سپرده پرداخت می‌شود.

  اوراق اجاره، اوراقی است که در حکم بدهی برای شرکت است. زمانی که شرکتی این اوراق را منتشر می‌کند، در واقع برای خود بدهی ایجاد می‌کند و در بازه‌های زمانی مشخص به دارندگان این اوراق سود پرداخت می‌کند.

  • اوراق حقوق صاحبان سهام

  شما به عنوان یک فرد حقیقی یا حقوقی با خرید سهام یک شرکت، دارای حقوقی می‌شوید که با نام حقوق صاحب سهام و یا ارزش ویژه شناخته می‌شود. ارزش ویژه، در واقع شرکت یا مالکیت، در دارایی یک شرکت است.

  با در اختیار داشتن سهام، سهم مالکیت در دارایی آن شرکت را خواهید داشت، به این معنا که اگر شرکت به فعالیت خود ادامه ندهد و منحل شود، حقوق صاحبان سهام آن، از دارایی‌های باقی مانده آن شرکت متناسب با سهم هر فرد یا شرکت دیگر، بین آنان تقسیم خواهد شد.

  این نوع سهام شامل دسته‌های زیر است:

  سهام عادی نوعی اوراق بهادار است که نشان دهنده مالکیت دارنده آن بر بخشی از یک شرکت و دارایی‌های آن است. دارندگان این نوع سهام می‌توانند در جلسات سالیانه شرکت کنند و حق رای نیز دارند. همچنین در صورتی که سود بین سهامداران تقسیم شود، آن‌ها هم بخشی از آن سود را دریافت خواهند کرد.

  زمانی که شرکتی نیاز به افزایش سرمایه داشته باشد، سهام ممتاز منتشر می‌کند. سهام ممتاز به سهامی گفته می‌شود که علاوه بر اختصاص سهام، امتیازاتی نیز به فرد دارنده سهام، داده می‌شود. برخی از این امتیازات که ممکن است به سهام دار داده شود، عبارت است از:

  • اختصاص درصد معینی از سود به سهامداران ممتاز
  • اختصاص سود بیشتر از بقیه سهامداران
  • پرداخت مبلغی معین؛ اضافه بر سود
  • تقدم خرید در سهام جدید
  • اعطای حق رای اضافی به سهامداران ممتاز
  • اعطای حق تصمیم گیری در خصوص برخی مسائل به سهامداران ممتاز

  1.حق تقدم سهام

  زمانی که شرکتی افزایش سرمایه بدهد، به نسبت درصدی که سرمایه را افزایش می‌دهد، تعداد سهام نیز افزایش پیدا می‌کند. از آن جایی که سهامداران شرکت انتظار دارند بعد از افزایش سرمایه شرکت، درصد مالکیت خود را افزایش دهند، این حق برای سهامداران در نظر گرفته می‌شود.

  یعنی در صورتی که شرکتی قصد فروش سهام جدید را داشته باشد، سهامداران فعلی شرکت در خرید این سهام، در اولویت خواهند بود. به این اولویت در خرید سهام نسبت به خریداران جدید، حق تقدم خرید سهام گفته می‌شود.

  2. سهام جایزه

  سهام جایزه در بورس در واقع سهامی است که شما برای کسب آن و اضافه شدن آن به سبد معاملاتتان، پولی پرداخت نمی‌کنید و به صورت رایگان و در واقع مانند جایزه، در اختیار شما قرار می‌گیرد.

  • صکوک یا اوراق قرضه اسلامی

  صکوک به معنای اسناد است، و به اوراق بهادار، با ارزش مالی یکسان، و قابل معامله در بازارهای مالی گفته می‌شود که بر پایه یکی از قراردادهای مورد تایید متون اسلامی طراحی شده باشد. صکوک ابزاری نوین است که در کشورهای اسلامی جایگزین اوراق قرضه شده و بر پایه دارایی با درآمد ثابت یا متغیر، در بازارهای ثانویه قابل معامله است.

  مزایای استفاده از صکوک:

  1. افزایش نقدینگی بانی
  2. خروج دارایی‌ها از ترازنامه و جایگزین شدن وجه نقد
  3. کاهش ریسک
  4. کاهش هزینه تامین مالی
  5. کمک به توسعه بازار سرمایه با فراهم کردن امکان تبدیل دارایی‌ها به اوراق بهادار

  سخن آخر

  همان طور که در ابتدای مقاله هم اشاره کردیم، ارزش پول روزانه کمتر می‌شود، بنابراین روش پس انداز کردن برای رسیدن به یک ثروت و پشتوانه مالی اساسا کاری بی‌فایده است. آشنایی با انواع مدل‌های سرمایه گذاری می‌تواند به شما کمک کند تا با سرمایه گذاری درست، دارایی مالی خود را افزایش دهید.

  خواندن این مقاله به شما کمک می‌کند تا با راه‌ها و روش‌های سرمایه گذاری آشنا شوید و بهترین نوع سرمایه گذاری را انتخاب کنید، و دارایی خود را افزایش دهید.