بازدهی سرمایه گذاری در دلار

پیش بینی بورس امروز
دیروز بورس تهران برای سومین روز متوالی نزول کرد و شاخص کل با ریزش 9 هزار واحدی به کانال پائین‌تر سقوط کرد.
همزمان با نزولی شدن بازار و افزایش نرخ افت آن، روند خروج پول حقیقی نیز برای شانزدهمین روز متوالی ادامه داشت.
خروج پول حقیقی دیروز 114 درصد افزایش یافت و به 210 میلیارد تومان رسید. شپنا، حفارس، ونوین، دی، فولاد، فملی، وبملت، وغدیر، آریان و وپاسار بیشترین خروج پول را داشتند و نمادهای فارس، فولاد، کگل، کچاد، فخوز، نوری، ومعادن، شفن، شپنا، وامید، وپاسار و شپدیس نمادهای بزرگ بورس بودند که بیشترین تأثیر را در افت شاخص کل داشتند.
علاوه بر این با توجه به انتشار گزارش‌های مالی میان دوره‌ای، تنها امید سهامداران اثر مثبت گزارش‌های 6 ماهه شرکت‌ها بر بازار بود که این امید نیز نقش بر آب شد. هرچند که برخی از تحلیلگران معتقدند انتشار شبانه گزارش‌ها موجب شده که معامله گران نسبت به آن غفلت کرده باشند اما به نظر می‌رسد که این تحلیل ساده نگارانه باشد. ریزش 9 هزار واحدی نمی‌تواند نتیجه غفلت معدودی از معامله‌گران باشد. با این وصف انتظار می‌رود که معاملات امروز نیز نزول شاخص آغاز شود.

معرفی بازارهای جهانی ارز، طلا، بورس و نفت و نوع کنش آنها

تغییرات و نوسانات بازارهای مختلف از جمله بازار ارز بر دیگر بازارها اثرگذار است. هم چنین بازارهای جهانی ارز، طلا، بورس و نفت از شرایط سیاسی و اقتصادی داخلی و خارجی کشور اثر می پذیرند.

نوسانات در بازار نفت تا حدود زیادی به عرضه و تقاضای کشورهای صادر کننده و وارد کننده نفت وابسته است. تمامی این موارد گویای اهمیت بررسی کنش های بازارهای جهانی بر یکدیگر است.

معرفی بازارهای جهانی ارز

بازاری که در آن ارزش واحد پول دو کشور در مقابل هم تعیین و با هم مبادله می شوند، بازار ارز گفته می شود از آنجایی که اکثر کشورها دارای واحد پول ملی هستن ، تجارت بین کشورهای مختلف نیازمند به داد و ستد واحد پول کشورها می باشد. تنها بازاری که در آن تعطیلی معنایی ندارد بازارهای جهانی ارز می باشد.

از دیگر اقداماتی که بانک ها در بازار ارز انجام می دهند می توان به عملیات خزانه داری ارزی اشاره کرد. بازار ارز یک مکان مشخص با یک اندازه معین نیست بلکه می توان گفت بازار ارز سبب نزدیکی خریداران و فروشندگان در می گردد.

به طور کلی دو نوع معامله در بازارهای جهانی ارز صورت می‌گیرد که نوع اول آن معاملات نقدی یا آنی است که رایج تر است و نهایتاً دو روز بعد از معامله پول آن باید پرداخت گردد، نوع دوم معاملات آتی هستند که در این مورد تحویل کالا یا تسویه معامله در زمان آینده است. هرکدام از این معاملات در بازار ارز نرخ ارز مختص به خود را دارد.

بازار ارز در ایران

در ایران بانک مرکزی در دی ماه سال 1353 بازار ارز غیر بازرگانی را تأسیس کرد، محدودیت های ارزی بر سر راه ایجاد بازار بین المللی پول و سرمایه در کشور از بین برود. در ابتدای بازارهای ارزی از منابع غیر نفتی تغذیه می شدند اما با گذر زمان این منابع دیگر پاسخگوی تقاضای ارزی نبودند به همین دلیل در اواخر برنامه عمرانی پنجم (1357-1352)، بانک مرکزی ارزها را به منظور مصارف غیر بازرگانی در اختیار بانک ها قرار داد.

این بازار عملاً به مجرایی برای خروج ارز از ایران مبدل شد. اما این مجرا عمر چندان طولانی نداشت و بالاخره در آبان 1347 بسته شد.

هر کشور ارز مخصوص به خود را دارد؛ برای مثال ارز رسمی کشور ژاپن ین، انگلیس پوند و آمریکا دلار است. در مورد یورو استثنا وجود دارد چون به عنوان ارز چندین کشور اروپایی استفاده می گردد . گاهی اوقات بعضی کشورها ارز دیگر کشورها را در کشور خود قانونی اعلام می کنند مانند پاناما و السالوادور. پول های جدید مثل بیت کوین (bitcoin)، داگ کوین (dogeCoin) و دیگر ارزهای برند و آنلاین به هیچ کشوری تعلق ندارند.

اهمیت نرخ ارز در بازارهای جهانی ارز به دلیل تاثیری است که بر قیمت کالای داخلی و خارجی می گذرد، وقتی که بانک ها و شرکت ها درباره مبادله ارز صحبت می‌کنند این خرید و فروش به این معنی است که مبلغ معینی ارز از یک حساب به حساب مربوطه در کشوری دیگر منتقل می گردد. نرخ ارز رسمی ممکن است در شرایطی دچار ضعف گردد این شرایط شامل :

• ادامه کسری در موازنه پرداخت های کشور
• کاهش در مقدار ذخیره طلا و ارزهای خارجی
• تورم داخلی
• بی اعتمادی به پول داخلی
• سیاست های دولت که به جای مبارزه با علت ضعف با معلول مبارزه می‌ شود و شرایط دیگری می باشد.

در بازارهای جهانی ارز، ارز به دو دسته ثابت و شناور تقسیم می گردد. به حالتی که در آن نیروهای بازار کاملا فعال باشند اما بانک مرکزی بسته به معاملات و ضرورت های موجود نرخ ارز معینی را به عنوان نرخ ارز هدف تعیین کند و با دخالت در بازار ارز از آن نرخ ارز حمایت نماید نرخ ارز ثابت گفته می شود.

اما زمانی که نرخ ارز بر اساس تعامل نیروهای عرضه و تقاضای ارز بدون مداخله معادلات پولی به صورت آزاد تعیین گردد نرخ ارز شناور را خواهیم داشت.

مزایای معاملات نرخ ارز ثابت و شناور

در نرخ ارز ثابت تا زمانی که نرخ ارز ثابت نگه داشته شود مردم و بنگاه ها بدون نگرانی در مورد نوسانات نرخ ارز برای آینده برنامه ریزی می کنند، در این حالت در سطح خرد ثبات وجود دارد و در بخش کلان اقتصاد بی ثبات خواهد بود.

در نرخ ارز شناور نرخ ارز متغیر است ولی با وجود ثبات اقتصاد کلان در حجم پول و تثبیت در نرخ تورم در بلندمدت رفتار متفاوتی خواهد داشت.

بازارهای جهانی بورس

بازارهای جهانی بورس به بازاری گفته می‌شود درآن دارایی ها خرید و فروش می گردد، بازار بورس به دو دسته تقسیم می گردد، دسته اول بورس ارز است که پول های خارجی در آن مبادله می‌گردد که این گزینه در ایران فعال نیست، دسته دوم بورس اوراق بهادار است دارایی هایی مثل سهام شرکت ها و اوراق مشارکت مبادله می شوند.

برای سرمایه گذاری در بازارهای جهانی بورس نیاز به سرمایه زیاد نیست حداقل مقدار سفارش پانصد هزار تومان است .اولین بورس دنیا در قرن هفدهم میلادی در آمستردام هلند تشکیل شد، در ایران تشکیل بورس به سال های 1346 و 1345برمی‌گردد. مهمترین کاربردهای بورس مدیریت انتقال ریسک، شفافیت بازار ، کشف قیمت و ایجاد بازار رقابتی و جمع آوری سرمایه و پس انداز می باشد.

سود در بورس

به دو طریق از سرمایه گذاری بورس می توان به سود رسید:

1. دریافت سود نقدی (Dps)

معمولاً بعد از اتمام یک سال مالی شرکت ها عملکرد خود را سنجیده و نتایج را به صورت‌های مالی درج می‌کنند و در یک تاریخ مشخص جلسه با حضور همه سهامداران شرکت تشکیل می دهند که مجمع سالانه نام دارد. اگر عملکرد شرکت این دوره مفید و سودآور باشد درصدی از این سود خالص (Eps) به سهامداران اختصاص می یابد، اما اگر عملکرد آن زیان ده باشد، سودی به سهامداران تعلق نمی گیرد ولی در ضرر شرکت سهیم نمی شوند.

1. کسب سود از طریق افزایش قیمت سهام

این روش بسیار ساده است مثلاً ما سهامی را در قیمت ۳۰۰ تومان خریداری کرده‌ایم پس از چند ماه نگهداری آن قصد فروش داریم در این لحظه قیمت سهم مذکور ۴۷۰ تومان است اختلاف قیمت اولیه و قیمت کنونی سهام سود ما خواهد بود.

بازارهای جهانی بورس مسکن

در این نوع بورس، خرید و فروش املاک و مستغلات صورت می گیرد. بورس مسکن از سال 1399 در ایران آغاز شد ، بورس مسکن پنجمین بورس در ایران می باشد.

شاخص بورس چیست ؟

شاخص بورس معیاری است که با بررسی و تحلیل آن ها می توان وضعیت گذشته و حال بورس را از جنبه های مختلف ارزیابی کرد و حتی روند آینده بورس را پیش بینی نمود. شاخص های بورس انواع متفاوتی دارند .

شاخص کل که به آن بازده نقدی یا شاخص قیمت هم می گویند، سطح عمومی قیمت و سود سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس را نشان می دهد و در حقیقت میانگین بازدهی سرمایه گذاران در بورس می باشد.

بنابراین افزایش شاخص کل ، به معنای سودآوری سهام همه شرکت های حاضر در بورس نیست همچنین کاهش شاخص کل بیانگر زیان ده بودن همه شرکت های حاضر در بورس نیست.

هدف از سرمایه گذاری در بازارهای جهانی بورس

در بازارهای جهانی بورس به طور معمول تعداد زیادی سرمایه گذار وجود دارد که برای خرید یا فروش سهام دیگر سرمایه گذاران در یک مکان مشخص جمع می شوند که اهداف عمده ای را دنبال می کنند از جمله :

• بدست آوردن سود
• سرمایه گذاری در مسیری قانونی
• آسان بودن نقد شوندگی سرمایه در بازار بورس
• روشن بودن اطلاعات در مورد شرکت ها، نوع و قیمت سهام
• بازدهی بالای بازارهای جهانی بورس در مقابل ریسک بهینه

عوامل تاثیر گذار بر شاخص بورس

از چالش های بازارهای جهانی بورس می توان به عوامل موثر بر شاخص اشاره نمود البته با هزاران پیش فرض این عوامل می‌تواند بر بازار سرمایه اثر گذار باشد و شاخص را جا به جا کنند از جمله این عوامل می توان اشاره کرد به:

احساسات سرمایه گذاران

اگر در عملکرد شرکت‌های بزرگ تغییر محسوس ایجاد گردد این تغییر بر شاخص بورس هم اثرگذار خواهد بود.

• احساسات سرمایه گذاران

اگر فرض کنید همه عوامل ثابت باشند ولی به هر دلیلی علاقه مردم به بازار بورس افزایش پیدا کند شاخص بورس رشد خواهد کرد، اما اگر دلسرد شدن مردم به هر دلیلی اعم از فسادهای سازمانی عدم شفافیت در اطلاعات تبعیض و خروج آنها از بازار سرمایه گردد، بازار بورس دچار رکود شده و شاخص کاهش می یابد.

• بازار‌های جایگزین

برای مثال کاهش و افزایش بهره بانکی باعث می شود سرمایه‌گذاران تصمیم بگیرند که در بازارهای جهانی بورس بمانند یا در بانک پول خود را پس انداز نمایند تا به سود بهتری دست یابند.

4- چشم انداز ها و انتظارات

اگر مردم به آینده اقتصادی کشور خوشبین باشند تمایلشان به خرید سهام افزایش و در غیر این صورت کاهش می یابد.

اگر تورم بالا باشد در این صورت قدرت خرید مردم کمتر، فروش شرکت ها کمتر و سود هر سهم کمتر خواهد شد و به دنبال آن قیمت سهام و سودهای تقسیمی کاهش یافته و باعث کم شدن شاخص کل بورس می گردد. اگر تورم پایین باشد بالعکس تمایل به خرید و تولید و به دنبال آن ارزش بازار افزایش می یابد.

بازارهای جهانی نفت

از مهم ترین بازارهای جهانی نفت می باشد که معمولاً نقش دوگانه را در رابطه با سایر بازارها به خصوص بازار ارز بازی می کند، گاهی اوقات از تحولات ارزها و دلار تاثیر می پذیرد گاهی اوقات بر تحولات ارزهای همه جهان تاثیرگذار است، از جمله عوامل تاثیر گذار بر قیمت نفت مسائل سیاسی تعادل عرضه و تقاضا بر انرژی های جایگزین و بازارهای مالی می باشد.

نفت ماده اصلی تامین انرژی جهان بوده است و بازارهای جهانی نفت از دو جهت حائز اهمیت می باشد. از یک سو کشور های صنعتی وارد کننده برای تولیدات خود به این سوخت نیاز دارند از سوی دیگر کشورهای صادر کننده نفت قسمت بزرگی از درآمد خود را از فروش نفت به دست آوردند. در نتیجه تغییرات قیمت این ماده ارزشمند برای هر دو گروه اهمیت بالایی دارد.

نام دیگر نفت طلای سیاه است که از سال 1395 به عنوان یکی از مهم ترین مواد لازم در صنایع در جوامع پیشرفته خصوصاً صنعت حمل و نقل تبدیل شده است. نفت خام با توجه به ویژگی هایش به سه دسته تقسیم می گردد.

• نفت خام شیرین
• نفت خام ترش
• نفت خام سنگین

تقریباً 161 نوع نفت با این ترکیبات در جهان وجود دارد. از نظر تجاری نیز نفت خام به سه دسته تقسیم می گردد.

ایران در رتبه چهارم بیشترین ذخایر نفت جهان و رتبه ششم تولید کنندگی قرار دارد و در قیمت تعیین شده نفت نقش مهمی را ایفا می کند . ایران به همراه عربستان ، قطر ، ونزوئلا ، عراق اعضای گروه اوپک را تشکیل می دهند که 75% ذخایر کل دنیا و 50% تولید نفت را به خود اختصاص می دهند.

عوامل سیاسی جاری در کشورهای تولید کننده و تقاضا از طرف مصرف کنندگان بزرگ مانند هند و چین بر قیمت نفت تاثیرگذار هستند ، با گران شدن نفت سهام بسیاری از شرکت ها همانند سهام شرکت های اتومبیل سازی و نیز ارزهای رایج ضربه می بینند.

دلار کانادا نیز جزو ارزهایی است که به شدت به تغییرات قیمت نفت حساسیت نشان می دهد؛ طلا نیز جزو کالاهایی است که در عرصه مبادلات جهانی از تغییرات قیمت نفت تاثیر می پذیرد ، به این دلیل که افزایش قیمت نفت تورم جهانی را افزایش می دهد در نتیجه تقاضا برای طلا بالا رفته و موجب گرانی آن می شود .

برخلاف نفت که در تمامی روابط با دیگر ارزها نقشه پیرو را بازی می کند، تغییرات طلا از تغییرات دلار تاثیر می پذیرد .قیمت نفت روی بورس کالا و محصولات پتروشیمی نیز بازدهی سرمایه گذاری در دلار اثر گذار است، بدلیل اینکه این شرکت ها در بورس اوراق بهادار سهام قابل معامله دارند ؛ بنابراین با تغییرات قیمت نفت سود و زیان این شرکت ها نیز تغییر می کند.

بازارهای جهانی طلا

طلا به عنوان یک کالای زینتی و لوکس محسوب می‌شود که در قدیم بسیار مورد توجه بوده است.روشهای مختلف خرید و فروش طلا در دنیا مرسوم است از جمله خرید فیزیکی طلا که محبوب ترین روش خرید در بازارهای جهانی طلا می باشد. روش دیگر بورس کالا است که به چند روش امکان پذیر است.

2.گواهی سپرده طلا

3.روش سوم که از روش های مطمئن و ساده برای سرمایه گذاری بازارهای جهانی ‌طلا است . صندوق های سرمایه گذاری مبتنی بر طلا هستند، این روش توسط برخی سرمایه گذاران بازار طلای داخلی به دلیل پوشش ریسک های نگهداری طلا استفاده می گردد، بازار فارکس هم روشی برای خرید و فروش طلا به حساب می آید. روش پنجم خرید سهام شرکت های معدنی محسوب می شود.

مزایای خرید طلا قراردادهای آتی

قیمت گذاری مرتب و متعادل بازار، استفاده از اهرم معاملاتی در صورت کسب سودآوری بدون خروج ارز از بازار، رفع مشکلات و نگرانی‌های خرید فیزیکی طلا.

مزایای خرید طلا با گواهی سپرده سکه طلا

قبل از بررسی مزایا تعریفی از گواهی سکه‌طلا خواهیم داشت گواهی سکه طلا ورقه ای است که نشان دهنده مالکیت شخص دارنده آن بر مقدار میعنی طلا و سکه سپرده شده به انبار است به دنبال آن رسیدی صادر شده و پس از تحویل کالا به انباردار به شخص داده می‌شود که در آن مقدار طلا و مکان انبار در گواهی سپرده طلا ذکر می شود.

از مزایای این روش می‌توان به کارمزد بسیار کم در قیاس با معامله معافیت مالیاتی، رفع مشکلات نگهداری فیزیکی طلا و عدم نیاز به مراجعه حضوری و حمل فیزیکی، قابلیت وثیقه گذاری برای دریافت تسهیلات اشاره نمود.

صندوق های طلا و سرمایه‌گذاری در آن

طلا از دیرباز به عنوان یک کالا برای سرمایه گذاری و پس انداز شناخته می‌شود .بطور معمول خرید و فروش طلا بیشتر به صورت حضوری و فیزیکی صورت می‌گیرد زیرا هنوز بجز عده کمی صندوق سرمایه‌گذاری طلا را نمی‌شناسند.

یکی از روش های نسبتا جدید بازارهای جهانی طلا، صندوق های سرمایه گذاری طلا می باشد. این ابزار به خریدار کمک می کند تا بدون حضور در بازار و خرید فیزیکی سکه در بازار طلا سرمایه گذاری کند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا یکی از انواع صندوق سرمایه گذاری مشترک و قابل معامله در بورس کالا هستند، این صندوق ها حداقل ۷۰ درصد دارایی خود را در خرید سکه طلا سرمایه‌گذاری می‌کند و باقیمانده را در اوراق با درآمد ثابت.

سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها یک سرمایه گذاری غیرمستقیم روی نرخ ارز و طلای جهانی است چون قیمت گذاری طلا به دو آیتم نرخ طلا و قیمت اونس جهانی وابسته می باشد. همچنین صندوق پشتوانه طلای لوتوس با نماد طلا یکی دیگر از انواع صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس می باشد.

سوق طلا

بزرگترین بازار طلای جهان بازار طلای دبی است که نام دیگر آن سوق طلا می باشد قیمت طلا در بازار دبی نسبت به کشورهای اروپایی بسیار ارزان تر است خصوصاً که دست ساز نباشند. دبی در دنیا به تجارت طلا مشهور بوده و یکی از جاذبه های جهانی توریستی و امارت متحده به شمار می رود.

کنش های بازارهای جهانی طلا، ارز، نفت و بورس

تغییرات مهم اقتصادی که تاثیر بسیار مهمی در رشد اقتصادی کشورهای تولید کننده نفت دارند عبارتند از ارزش دلار آمریکا، قیمت طلا قیمت نفت خام .نحوه ارتباط بازارهای جهانی مالی و کنش آنها بر یکدیگر بسیار حائز اهمیت است.

هم از دیدگاه سرمایه گذاران هم از نظر سیاست گذاران اقتصادی. طلا در ارتباط با بازارهای ارز گاهی نقش پیرو و گاهی نقش پیشرو داد را دارد ولی به طور معمول دلار جهت طلا را مشخص می‌کند و شاخص قیمت جهانی طلا و نفت نیز بر عوامل اقتصادی و سیاسی در هر کشور بسیار تاثیر گذار است.

قیمت جهانی نفت بر شاخص قیمت سهام نیز تاثیرگذار است.تغییرات نفت موجب تحول در سایر بازارها بخصوص بازارهای جهانی ارز می‌شود ولی عکس این مطلب صادق نمی باشد.

یکی از قوانین بازارهای جهانی طلا اینست که قیمت طلا با ارزش دلار رابطه عکس دارد، البته این قانون همیشه صد در صد نیست و بسیاری اوقات خلاف این قانون دیده می شود.گران شدن نفت بر روی سهام شرکت های مختلف از جمله شرکت های سازنده اتومبیل اثرگذار است و سبب زیان دیدن این شرکت ها میگردد. شاخص مهم برای بررسی تغییرات دو پارامتر نرخ ارزی و ذخایر ارزی، شاخص فشار بازارهای جهانی ارز می باشد.

برای سرمایه‌گذاری دلار بهتر است یا سکه؟

در فاصله سه ماهه انتهای بهار تا انتهای تابستان قیمت دلار حدود ۱۵ درصد و قیمت سکه امامی حدود ۱۶ درصد رشد کرد. این رشد معادل افزایش بیش از ۶۰ درصدی قیمت در طول یک سال است.

تغییرات قیمت دلار و یورو از انتهای بهار تا انتهای تابستان قابل توجه بود. قیمت دلار آزاد در فاصله این ۳ ماه حدود ۱۵ درصد و قیمت یورو آزاد حدود ۱۴ درصد رشد کرد. قیمت دلار و یورو متشکل و سنا نیز طی این سه ماه حدود ۱۲ درصد رشد کردند. اگر فرض کنیم برای یک سال، قیمت‌ها با این نرخ رشد کنند مانند این است، که قیمت‌ها در طول یک سال حدود ۶۰ درصد افزایش یابند.

افزایش قیمت‌ها در بازار آزاد از بازار متشکل بیشتر بود

افزایش قیمت‌ها از حیث عددی نیز قابل توجه بود. مثلا قیمت دلار آزاد در این سه ماه حدود ۳ هزار و ۶۰۰ تومان رشد کرد و قیمت یورو آزاد حدود ۴ هزار تومان بالا رفت. رشد قیمت دلار و یور سنا قدری کمتر بود. قیمت دلار سنا ۲ هزار و ۷۴۴ تومان افزایش یافت و قیمت یورو سنا ۳ هزار و ۳۱۳ تومان بالا رفت. تغییرات قیمت در بازار متشکل نیز به تغییرات قیمت سنا نزدیک و به صورت جزئی از آن بیشتر بود.

بازدهی قیمت سکه از دلار بیشتر بود

اما بیشترین بازدهی سه ماهه را سکه امامی داشت. قیمت سکه امامی در طول تابستان ۱ میلیون و ۶۷۰ هزار تومان، معادل حدود ۱۶ درصد رشد کرد. بازدهی طلای ۱۸ عیار از سکه امامی کمتر بود و نزدیک ۱۲ درصد ثبت شده بود.

سه ترفند بازارساز برای کنترل دلار / صف خرید برای نیم سکه

کبنا ؛بازار ارز یکشنبه در هرات با نرخ ۳۲ هزار و ۴۰۰ تومان باز شد اما زیر مقاومت ۳۲ هزار و ۶۸۰ تومان ماند. همین ماندگاری موجب شد که معامله‌گران از حضور بازدهی سرمایه گذاری در دلار دلار در زیر سقف کانال نزولی سخن بگویند. باوجود اینکه دلار هرات نسبت به قیمت بسته شده شنبه ۳۰۰ تومان بالاتر بود اما در تهران نرخ دلار ثابت بود. قیمت دلار بازار تهران در ۳۲ هزار و ۷۰۰ تومان معامله می‌شود. باتوجه به اینکه دلار هرات طی ۱۸ روز گذشته در محدوده ۳۲ تا ۳۲ هزار و ۷۰۰ تومان در نوسان بوده، بازدهی سرمایه گذاری در دلار معامله‌گران انتظار دارند از هر طرف قیمت بشکند، روند شکل بگیرد. برخی تحلیلگران می‌گویند ماندگاری نرخ در همین سطح می‌تواند تا ۳۲ هم آن را پایین بیاورد.
صف خرید دلار سهمیه و توافقی سنگین بود، معامله‌گران می‌گویند بازارساز برای کنترل قیمت دلار سه تا تاکتیک اجرا می‌کند: بلوکه کردن معاملات سکه و آبشده، تزریق اسکناس در بازار ارز تهران، دستکاری بازدهی سرمایه گذاری در دلار در نرخ دلار هرات.
پدیده بازار، رفتار دلار نقدی و فردایی هرات در طول روز است. تا زمانیکه بانک‌ها فعال هستند نرخ نقدی و فردایی نزدیک به هم هستند، به محض بسته شدن بانک‌ها، نرخ نقدی از فردایی فاصله می‌گیرد.
بازار سکه و آبشده هم طی 21 روز گذشته بلوکه بود، یعنی قیمت فردایی بالاتر از نقدی است . معامله‌گران اعتقاد دارند بازارساز با این ترفند بدنبال مدیریت قیمت دلار است، چون هرچه این بازار در وضعیت بلوکه باشد، حجم خرید و فروش پایین می‌آید و تقاضا برای دلار را کم می‌کند.
در بازار سکه معامله‌گران می‌گویند صف خرید هر روز برای یک قطع شکل می‌گیرد، مثلا شنبه برای سکه خریدار زیاد بود، یکشنبه قرعه خرید به نام نیم سکه خورد.
تفاوت بازار با روزهای دیگر در انتظارات معامله‌گران بود. در روز یکشنبه برخی معامله‌گران درباره وضعیت بازار مسکن صحبت می‌کردند. آن‌ها با استناد به برخی آمارها معتقد بودند مسکن دچار رکود شده و به زمان خرید نزدیک می‌شود. تحلیل این گروه روی فرصت خرید مسکن دور می‌زد و تصور می‌کردند باتوجه به سلطه بازارساز به بازار دلار، از یک طرف و نداشتن بازدهی بالا در ماه‌های پیش‌رو، از طرف دیگر، شاید بد نباشد شانس سرمایه‌گذاری در بازار مسکن تست شود. طرفداران این نظریه امروز قیمت زمین و خانه در محدوده شمالی را چک می‌کردند.
خنجر فولادی پشت بورس/هفت خوان بازار ارز

گزارش فولادی ها ضعیف تر از انتظارات بود وبهانه را به بازار سرمایه داد تا طلسم یکشنبه های خونین بازار سرمایه در مهر به آبان ماه هم سرایت کند.
بازار ارز در محدوده رنج قیمتی گرفتار شده و نوسان محدودی را تجربه می کند. سایه سنگین بازارساز بر بازار ارز و کنترل بازار توسط او باعث شده تا دلار برای شکست دژ محکم مقاومت تاریخی خود هفت خوان سختی پیش رو داشته باشد.گروه فولادی نیز در روز قبل پشت بازار را خالی کرد تا بازار سرمایه مهمترین حمایت روانی خود را از دست بدهد.
کنترل بازار تهران از کانال بازارهای همسایه
دلار تهران هر روز به وسیله یکی از بازارهای مرزی کنترل می شود در حالی که مقاومت دلار هرات در روز شنبه مانع رشد دلار تهران شد، روز قبل دلار سلیمانیه نگذاشت دلار تهران بالاتر از محدوده ۳۲ هزار و ۷۰۰ تومان را تجربه کند.
درهم امارات هم روز قبل به سختی خودش را بالای محدوده ۹۰۰۰ تومان نگه داشت تا به خریداران تازه نفس بازار ارز نشان دهد که این بازار به راحتی روی خوش خود را به خریداران نشان نمی دهد.
دلار تهران پس از آنکه در یازدهم مهرماه در شکست مقاومت ۳۳ هزار و ۴۰۰ تومان ناکام ماند دیگر نتوانست خود را به مقاومت فوق برساند و علی رغم بمباران خبرهای تحریم و توقف مذاکرات معامله گران حتی در رسیدن به کانال ۳۳ هزار تومان هم ناکام ماندند تا برای بازار روشن شود که بازارساز به این راحتی از جبهه ۳۳ هزار تومانی عقب نشینی نمی کند و بازار ارز برای شکستن دژ مقاومتی تاریخی خود باید از هفت خوان عبور کند زیرا بازارساز علیرغم تثبیت دلار تهران هر روز از یک کانال معامله گران را غافلگیر می کند.
ناامیدی در بازار طلا
قیمت سکه و ربع سکه در این هفته ثابت و بدون تغییر مانده است، با تعطیلی بازار جهانی در روز جمعه، قیمت اونس تغییری نکرد تا در روزهای رکود بازار ارز، سکه دستاویزی برای نوسان نداشته باشد. علیرغم عدم تغییر قیمت سکه و ربع سکه، قیمت طلای آب شده روز قبل کاهش یافت، کاهش قیمت طلای آب شده در شرایطی که ارزش ذاتی آن تغییری نکرده است نشان میدهد که برخی از معامله گران افزایشی از بازار طلا ناامید شده اند.
فریز قیمتی دلار در بازارهای موازی
اکوایران قیمت پایانی دلار در بازارهای مختلف را در هر روز محاسبه میکند و در نموداری اولین، کمترین،بالاترین و آخرین قیمت هفته منتهی به آن روز را قرار می دهد.
انجماد دلار به سایر بازارها نیز سرایت کرده است، آنطور که مشخص است فریز قیمت دلار تهران فقط در نرخ دلار آزاد محصور نمانده و نرخ دلار در سایر بازارهای موازی مورد بررسی نیز ثابت مانده است. تنها بازاری که روز قبل نوسان قیمتی را تجربه کرد نرخ دلاری درهم بود که با کاهش قیمت نسبت به روز پنجشنبه در مرز ۳۳ هزار تومان قرار گرفت. قیمت دلاری سکه امامی و ربع سکه روز قبل نسبت به روز شنبه بدون تغییر باقی ماندند.

فولادی ها پشت بازار سرمایه را خالی کردند
در روز قبل در میان این حجم از گزارش های خوب در میان بزرگان، بازار سرمایه به ساز فولادی ها چرخید و قرمز شد. گزارش فولادی ها ضعیف تر از انتظارات بود وبهانه را به بازار سرمایه داد تا طلسم یکشنبه های خونین بازار سرمایه در مهر به آبان ماه هم سرایت کند. در مهرماه در روزهای یکشنبه شاخص کل نسبت به میانگین هفته منفی بیشتری را تجربه کرده و هیچ یکشنبه ای مثبت نبوده است.
شاخص کل روز قبل به بازدهی سرمایه گذاری در دلار نظر می رسد حمایت یک میلیون و ۳۰۰ هزار واحدی را از دست داده و در صورتی که در پایین این حمایت تثبیت شود کار برای خریداران سخت می شود.
گروه فلزی بیشترین سهم را در ریزش روز قبل داشتند و سهم های اصلی این گروه منفی های بالایی را تجربه کردند، پافشاری این گروه در منفی های بالا در نهایت اکثریت سهام بازار سرمایه را با این گروه همراه کرد.
پیش بینی بورس امروز 2 آبان 1401 / آغازِ سرخِ آبان
دیروز در اولین روز آبان ماه شاخص به کانال 1.2 میلیونی سقوط کرد و نوید دهنده ماهی بحرانی برای معامله‌گران بود. بورسی‌ها در شرایطی به استقبال معاملات روز دوشنبه می‌روند که روز یکشنبه شاخص کل بورس به کانال یک میلیون و 200 هزار واحدی سقوط کرد. برای پیش بینی بورس امروز –دوشنبه 2 آبان- به روند بازار سهام در روز کاری گذشته نگاه می‌کنیم. روز یکشنبه شاخص کل 9 هزار و 280 واحد افت کرد و شاخص کل هم‌وزن هزار و 105 واحد نزول کرد. شاخص کل فرابورس نیز 68 واحد پائین آمد.
در پایان معاملات ‌روز یکشنبه، 236 نماد رشد قیمت داشتند و قیمت سهام 422 نماد کاهش یافت، به عبارت دیگر، 36 درصد بازار رشد قیمت داشتند و 64 درصد بازار افت قیمت داشتند.
بیشترین افزایش قیمت
روز یکشنبه در بورس شرکت شیر پاستوریزه پگاه خراسان (غشان)، شرکت‌ واسپاری ملت (ولملت) و شرکت شیر پاستوریزه پگاه اصفهان (غشصفا) بیشترین افزایش قیمت را ثبت کردند. در فرابورس نیز شرکت کشت و دامداری فکا (زفکا)، شرکت شیر پاستوریزه پگاه گلپایگان (غگلپا) و شرکت ریل پرداز سیر (حریل) بیشترین افزایش قیمت را داشتند.
بیشترین کاهش قیمت
در بورس نمادهای دکیمی (شرکت کیمی دارو)، فخوز (شرکت فولاد خوزستان) و شفن (شرکت پتروشیمی فناوران) در روز یکشنبه بیشترین کاهش قیمت بازار را داشتند و در معاملات فرابورس شرکت شرکت‌ تهیه و توزیع غذای دنا آفرین فدک (گدنا)، شرکت بازرگانی و تولیدی مرجان کار (کمرجان) و شرکت سرمایه گذاری مسکن شمالغرب (ثغرب) بیشترین کاهش قیمت را داشتند.

عرضه و تقاضای بازار
در معاملات یکشنبه 60 نماد صف خرید داشتند و 64 نماد با صف فروش مواجه بودند. مجموع ارزش صف‌های خرید با افت 20 درصدی به 183 میلیارد تومان رسید و مجموع ارزش صف‌های فروش 46 درصد افزایش یافت و 123 میلیارد تومان بود.
در پایان معاملات امروز ارزش صف‌های فروش پایانی بازار 33 میلیون تومان بود و ارزش صف‌های خرید نیز در رقم 98 میلیارد تومان ایستاد.

در پایان معاملات نماد وآذر (شرکت سرمایه گذاری توسعه آذربایجان) با صف‌ خرید 16 میلیارد تومانی در صدر جدول تقاضای پایانی بازار قرار گرفت. پس از وآذر، نمادهای بالبر (شرکت کابل البرز) و خموتور (شرکت موتورسازان تراکتورسازی ایران) بیشترین صف خرید را داشتند.
بیشترین صف فروش بازار در پایان معاملات به نماد گدنا تعلق داشت که ارزش آن 19 میلیارد تومان بود. پس از گدنا، نمادهای فخوز، کمرجان، آسیاتک و بهپاک صف فروش داشتند.

پیش بینی بورس امروز
دیروز بورس تهران برای سومین روز متوالی نزول کرد و شاخص کل با ریزش 9 هزار واحدی به کانال پائین‌تر سقوط کرد.
همزمان با نزولی شدن بازار و افزایش نرخ افت آن، روند خروج پول حقیقی نیز برای شانزدهمین روز متوالی ادامه داشت.
خروج پول حقیقی دیروز 114 درصد افزایش یافت و به 210 میلیارد تومان رسید. شپنا، حفارس، ونوین، دی، فولاد، فملی، وبملت، وغدیر، آریان و وپاسار بیشترین خروج پول را داشتند و نمادهای فارس، فولاد، کگل، کچاد، فخوز، نوری، ومعادن، شفن، شپنا، وامید، وپاسار و شپدیس نمادهای بزرگ بورس بودند که بیشترین تأثیر را در افت شاخص کل داشتند.
علاوه بر این با توجه به انتشار گزارش‌های مالی میان دوره‌ای، تنها امید سهامداران اثر مثبت گزارش‌های 6 ماهه شرکت‌ها بر بازار بود که این امید نیز نقش بر آب شد. هرچند که برخی از تحلیلگران معتقدند انتشار شبانه گزارش‌ها موجب شده که معامله گران نسبت به آن غفلت کرده باشند اما به نظر می‌رسد که این تحلیل ساده نگارانه باشد. ریزش 9 هزار واحدی نمی‌تواند نتیجه غفلت معدودی از معامله‌گران باشد. با این وصف انتظار می‌رود که معاملات امروز نیز نزول شاخص آغاز شود.

طلای جهانی ناامید از دلار در جا زد!

قیمت طلا امروز(دوشنبه، ۲۴ اکتبر) ثابت بود و در جلسه قبل ۱.۸ درصد افزایش یافت زیرا به اتخاذ سیاست تهاجمی کمتر فدرال رزرو در اواخر سال برای مقابله با فشار ناشی از افزایش ارزش دلار امیدوار بود.

به گزارش ایسنا، بهای هر اونس طلا تا ساعت ۶ و ۴۰ دقیقه صبح به وقت شرقی با ۲.۹ درصد کاهش به ۱۶۵۵ دلار و ۱۰ سنت رسید و قیمت طلای آمریکا نیز با ۰.۱۷ درصد کاهش به ۱۶۵۶ دلار و ۱۰ سنت رسید.

قیمت‌ها پس از گزارشی مبنی بر اینکه برخی از مقامات فدرال رزرو از افزایش بیش از حد نرخ بهره نگران هستند، بزرگ‌ترین افزایش درصدی یک روزه خود را از سوم اکتبر در روز جمعه ثبت کردند.

شاخص دلار ۰.۲ درصد افزایش یافت و طلای دلاری را برای خریداران خارجی گرانتر کرد. در همین حال، بازدهی شاخص ۱۰ ساله خزانه‌داری کمتر از بالاترین رقم نزدیک به ۱۵ سال اخیر خود بود که در روز جمعه ثبت شد.

مری دالی، رئیس فدرال رزرو سانفرانسیسکو گفت: بانک مرکزی ایالات‌متحده باید با افزایش شدید نرخ‌های بهره، از قراردادن اقتصاد در یک رکود غیراجباری اجتناب کند و زمان آن رسیده است که گفت‌وگو در مورد کاهش سرعت افزایش هزینه‌های وام را آغاز کنیم. به طور گسترده انتظار می‌رود که فدرال رزرو در ماه آینده به دلیل مبارزه با تورم بالا، نرخ بهره یک شبه خود را ۷۵ واحد افزایش دهد.

اگر چه طلا به عنوان یک محافظ در برابر تورم در نظر گرفته می‌شود اما نرخ‌های بهره بالاتر هزینه فرصت نگهداری دارایی را افزایش می‌دهد که نتیجه‌ای ندارد. تقاضا برای طلای فیزیکی هفته گذشته در هند افزایش یافت زیرا برخی از مصرف‌کنندگان در آستانه جشنواره‌ها به کاهش قیمت‌های داخلی به پایین‌ترین سطح یک ماهه رسیدند.

بر اساس گزارش رویترز، ذخایر اس‌پی‌دی‌آر گلد تراست، بزرگ‌ترین صندوق سرمایه‌گذاری تحت پشتوانه طلا در جهان، روز جمعه با ۰.۳ درصد کاهش به ۹۲۸.۱ تن رسید.

در بازار سایر فلزات ارزشمند، بهای هر اونس نقره با ۰.۵ درصد کاهش به ۱۹.۳ دلار رسید، پلاتین ۰.۴ درصد افزایش یافت و به ۹۳۵.۳۸ دلار رسید و پالادیوم با ۰.۱ درصد افزایش به ۲۰۲۱ دلار و ۳۱ سنت رسید.

سرمایه‌گذاری در ارز دیجیتال یا طلا، سکه، مسکن و دلار؟

بازار اقتصادی متزلزل ایران، اصلی‌ترین انگیزه افراد جهت سرمایه‌گذاری در بازارهای مختلف، مانند ارز دیجیتال، طلا، سکه، مسکن و دلار است. اما به راستی، در میان روش‌های مختلف سرمایه گذاری که وجود دارد، کدام یک بهتر است؟ ریسک سرمایه‌گذاری در کدام بازار در ایران کمتر است؟

شاید بتوان گفت که پاسخ به این سوالات، تا قبل از ظهور ارزهای دیجیتال، کمی ساده‌تر بود. چرا که ارزهای رمزنگاری شده با حضور انقلابی خود، ذهن بسیاری را در رابطه با سرمایه‌گذاری مشغول کرده‌اند.

به‌طور کلی می‌توان گفت که سرمایه‌گذاری در هیچ‌یک از بازارهای گفته شده، بدون ریسک نیست. پس شما قبل از آنکه هر یک از روش‌های موجود را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنید، باید به این موضوع فکر کنید که آیا روحیه ریسک پذیری دارید یا خیر؟ آیا زمان کافی برای رصد بازار و آگاهی به موقع از تغییرات ایجاد شده را دارید یا خیر؟ آیا با اصول سرمایه‌گذاری و تصمیم‌گیری‌های خطرناک و ریسک پذیر آشنا هستید یا خیر؟ چرا که تنها در این صورت است که با حقایق آشنا بوده و می‌توانید با چشمانی باز در این مسیر پر پیچ و خم قدم بردارید.

کجا سرمایه‌گذاری کنم؟ بازار مسکن، طلا، ارز یا بازدهی سرمایه گذاری در دلار خرید ارز دیجیتال؟

بپردازیم به سؤال اصلی، سرمایه‌گذاری در کدام بازار بهتر است؟

همان‌طور که در ابتدای مقاله اشاره شد، سرمایه‌گذاری در هر یک از بازارهای گفته شده، ریسک مخصوص به خود را دارد. اما برای تصمیم‌گیری منطقی تر در این مورد، بهتر است نگاهی به شرایط کنونی ایران داشته باشیم. برای انتخاب بهترین بازار برای سرمایه گذاری، باید ابتدا متوجه میزان نرخ تورم فعلی کشور شد. چرا که اگر میزان بازگشت سرمایه، از میزان تورم کمتر باشد، به این معناست که بازار درستی برای سرمایه گذاری انتخاب نشده است.

سرمایه‌گذاری در ارز

در یکی دو سال اخیر، توجه بسیاری از افراد به سرمایه‌گذاری در دلار جلب شده است. چرا که با توجه به تحریم‌های موجود، ارزش این ارز به شکل چشمگیری افزایش پیدا کرد. اما بازدهی سرمایه گذاری در دلار اگر اخبار را دنبال کرده باشید، قطعاً به خاطر دارید که با افت ناگهانی ارزش این ارز، برخی از افراد متحمل چه ضرر هنگفتی شدند. البته با این حال، هنوز هم بسیاری از افراد این بازار را به عنوان بهترین روش سرمایه گذاری در نظر می‌گیرند.

چرا که با توجه به نرخ تورم در کشور، همچنان نگهداری سرمایه به روش هایی بازدهی سرمایه گذاری در دلار غیر از ریال معقول تر به نظر می رسد. اما سرمایه گذاری در دلار معایبی هم دارد، از جمله تهیه و تشخیص دلار اصل از تقلبی کار آسانی نیست، تبدیل این ارز به ارزهای دیگر معمولا زمان بر است، احتمال از دست دادن سرمایه در دزدی ها و سوانح هست، محدودیت خرید و فروش و نگهداری دارد و .

سرمایه‌گذاری در مسکن

از طرف بازدهی سرمایه گذاری در دلار دیگر، برخی از افراد، سرمایه‌گذاری در بازار مسکن را ترجیح می‌دهند. چرا که معتقد هستند خاک هیچ وقت از بین نرفته و با گذر زمان به احتمال زیاد ارزشش بیشتر می‌شود. البته، ناگفته نماند که ارزش مسکن در هر کشوری، به میزان تورم آن کشور نیز بستگی دارد. به عبارت دیگر، در صورتی که قیمت خرید تجهیزات ساختمانی افزایش پیدا کند، به قیمت مسکن نیز اضافه می‌شود.

اما سؤالی که مطرح می‌شود این است که این افزایش قیمت در چه حد است؟ آیا موجب چندین برابر شدن سرمایه می‌شود؟ چه مدت زمان باید صبر کرد تا شاهد افزایش سرمایه در بازار مسکن بود؟

به‌طور کلی، بازار مسکن، یکی از بازارهایی است که سرمایه‌گذاری در آن معمولاً کم ریسک تر و تقریباً همیشه با سود همراه است. اما اینکه ظرف چه مدت زمانی شما به چه میزان سود خواهید رسید، درست مانند سایر بازارها، یک سؤال بی جواب است. همچنین بازار مسکن یک بازار سرمایه ای گران است، یعنی هر کسی با هر بودجه ای قادر به ورود به این بازار نیست و برای تهیه مسکن و سرمایه گذاری در این بازار حداقل سرمایه های چند صد میلیون تومانی نیاز است.

سرمایه‌گذاری در طلا

طلا با توجه به اینکه یک بازار جهانی در نظر گرفته می‌شود، مشابه با مسکن تقریباً همواره با سود همراه است. چرا که معمولاً تمام اتفاقاتی که در سراسر جهان رخ می‌دهد، بر ارزش طلا تأثیرگذار بوده و موجب افزایش قیمت آن می‌شوند. اما درست برعکس آنچه که در رابطه با سرمایه گذاری در دلار بیان شد، برای کسب نتیجه مطلوب از سرمایه گذاری در طلا، باید صبور بود و مدت زمان زیادی صبر کرد.

سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال

ارزهای دیجیتال همان‌طور که گفته شد یکی از جدیدترین بازارهای سرمایه‌گذاری هستند که با وجود تمام نوساناتی که پشت سر گذاشته‌اند، هنوز هم بسیاری از سرمایه گذاران، تمایل به سرمایه‌گذاری در آن را از دست نداده‌اند. در میان انواع ارزهای رمزنگاری شده سرمایه گذاری یا خرید بیت کوین و اتریوم که از جمله محبوب‌ترین ارزها هستند همواره از جذابیت بالایی برخوردار است.

سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال، از نظر بسیاری از افراد، با ریسک بالاتری همراه است. چرا که هنوز هم قوانین مشخص و نوشته شده‌ای در مورد این ارزها وجود ندارد. با این حال، به دلیل استفاده از فناوری بلاکچین در توسعه این ارزها، به نظر می‌رسد که در آینده ای نه چندان دور، میزان استفاده از این ارزها جهت انجام معاملات تجاری و نقل و انتقالات مالی، به شدت افزایش پیدا کند.

از طرف دیگر، با توجه به اینکه همانند طلا، ارزش ارزهای دیجیتال نیز وابسته به بازار جهانی است، انتظار افزایش قیمت در هریک از آنها، چندان غیرمعقول نیست. علاوه بر این، سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال برای تمامی افراد با هر میزان سرمایه امکان پذیر است. چرا که برای سرمایه گذاری در یکی از ارزهای دیجیتال مطرح، می توانید یک حساب کاربری در یکی از سایت های ایرانی یا خارجی، که در زمینه خرید و فروش ارز دیجیتال در حال فعالیت هستن، باز کنید. سپس از طریق بخش تبدیل ارز، سرمایه موجود را به ارز دیجیتال مد نظرتان تبدیل نمایید. البته لازم به ذکر است که امکان تبدیل ریال به ارزهای دیجیتال در بسیاری از سایت‌های خارجی وجود ندارد. به همین خاطر شما به منظور انجام این کار، باید از طریق سایت‌های ایرانی اقدام نمایید.

به عنوان مثال، شما می‌توانید با استفاده از خدمات سایت‌های ایرانی که در زمینه خرید و فروش بیت کوین در حال فعالیت هستند، خرید ارز دیجیتال بیت کوین را انجام داده و از طریق همان سایت یا وب سایت‌های دیگر نسبت به فروش بیت کوین در زمان مناسب اقدام کنید. فقط کافی است که با انواع سایت‌هایی که در زمینه خرید و فروش ارز دیجیتال در حال فعالیت هستند آشنا شده و و اصولی تر در این راه گام بردارید.