عوامل تأثیرگذار بر نوسان گیری

سیاست بین الملل همواره بر بازارهای جهانی تاثیرگذار است.

عوامل تأثیرگذار بر نوسان گیری

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

• 02191004770
• [email protected]
• تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / راهنمای انجام نوسان گیری در بورس و چالش های آن

راهنمای انجام نوسان گیری در بورس و چالش های آن

چگونه در بورس نوسان گیری کنیم و بهترین سهم برای نوسان گیری را تشخیص دهیم؟ فعالان بازار بورس بر اساس استراتژی های مختلف به سرمایه گذاری می پردازند که یکی از این استراتژی ها نوسان گیری می باشد به این صورت که از یک روز تا سه روز یک سهم را میخرند و وقتی نوسان خود را گرفتند سریعا به فروش آن می پردازند.

البته سرمایه گذاران بزرگ بورس در دنیا هیچ وقت نوسان گیری را پیشنهاد نمی کنند و همیشه بر این عقیده اند که باید به دید بلند مدت به آن نگاه کرد.

چگونه در بورس نوسان گیری کنیم؟

ریسک در نوسان گیری بیشتر از روش‌های دیگر سرمایه‌گذاری می باشد اما ناگفته نماند که در خیلی از موارد هم بازدهی بسیار بالایی داشته است.

سرمایه گذاران باید از خود شناخت کافی بدست آورند که توانایی معاملات و سرعت واکنش برای نوسان گیری را دارند یا خیر؟ افراد باید با آگاهی کامل وارد بازار شوند و به نوسانات قیمت‌ها توجه نمایند تا بتوانند به موقع تصمیم گیری نمایند.

البته باید به استحضارتان برسانم که بزرگان بازار بورس در جهان، نوسان‌گیری را یک روش خوب برای کسب سود در بورس نمی‌دانند و توصیه میکنند که سرمایه‌گذاری بلندمدت را به جای نوسان گیری انتخاب نمایند.

قیمت‌ سهام به بسیاری از اصول پیچیده و عوامل اقتصاد کلان همراه با نمودارهای تکنیکی بستگی دارد. ولی نوسان‌گیری در بورس بیشتر وقت عوامل تأثیرگذار بر نوسان گیری ها بر اساس نمودارهای فنی تحلیل تکنیکال می باشد. ولی به طور کلی توجه داشته باشید که اگر بجای نوسان گیری دید میان مدت یا بلند مدت داشته باشید نتیجه بیشتری خواهید گرفت

نوسان گیری در بورس چیست؟

نوسان گیری، خرید و فروش سهام با هدف به دست آوردن سودهای خرد ۳ تا ۱۰ درصدی در بازه زمانی کوتاه مدت در حدود یک تا سه‌روزه را نوسانگیری در بورس می گویند.

البته بعضی از معامله گران نوسان گیری را خرید سهم در اول روز کاری و فروش آن در انتهای روز کاری برای کسب سود تا ۵ درصد می دانند.

اکثر افراد استراتژی های مختلفی برای سرمایه گذاری در بورس دارند در واقع نوسان‌گیری یک نوع استراتژی معاملاتی محسوب می­‌شود. در بورس نوسان‌گیری را، سفته‌بازی هم می نامند.

به طور کلی سفته‌بازی یعنی وارد شدن به مبادلاتی که ریسک زیادی دارند به منظور کسب سود از نوسانات. کسب سود می‌تواند به دو صورت، مستقیما از نوسانات قیمتی و سود تقسیمی شرکت‌ها حاصل شود.

نوسان گیران به ارزش بنیادی شرکت‌ها توجه کمتری می کنند و فقط توجهشان بر روی روند قیمتی سهم می باشد. نوسان گیران با توجه به تحلیل تکنیکال و شناسایی و بررسی نقاط حمایتی و نقاط مقاومتی، به خرید سهام در کف و سپس فروش آن در سقف می‌پردازند.

نوسان گیران به چند دسته تقسیم میشوند؟

نوسان گیری به انواع مختلفی در بازار و گروه‌های چندگانه تقسیم بندی می شوند که این گروه ها عبارتند از:

‌گروه اول : در بلندمدت و طی چند ماه حول محور تحلیل بنیادی سهام و اطلاعات مالی اقدام به نوسان‌گیری می نمایند.

‌گروه دوم : با استفاده از تحلیل تکنیکال اقدام به نوسان‌گیری می‌کنند. معامله گران در این روش در بازه‌های زمانی کوتاه‌ مدت با به کارگیری نمودارها سهمی را خریداری کرده و بعد از چند درصد رشد قیمتی نوسان مورد نظر خود را میگیرند و سپس آن را می فروشند.

‌گروه سوم : در دوره چند روزه و با استفاده از جو حاکم بر بازار اقدام به نوسان‌گیری می کنند. در بعضی از مواقع مشاهده شده است که انتشار یک خبر باعث رشد دست جمعی سهام یک گروه شده است.

گروهی هم با توجه به اینکه زودتر از افراد دیگر به رانت و اطلاعات شرکت‌ها دسترسی دارند اقدام به نوسان‌گیری می‌کنند. ‌گروه دیگری از معامله گران بازار بورس با در دست داشتن منابع مالی بسیار بالا، اقدام به نوسان‌گیری در لحظه میکنند.

نوسان‌گیران از نظر هدف قیمتی به این صورت هستند که معمولاً هدف قیمتی مشخصی برای خرید یا فروش سهام ندارند و امکان دارد فقط با مثبت شدن روند قیمت یک سهام آن را خریداری نموده و با مشاهده اینکه روند در حال منفی شدن است، آن را بفروشند.

نوسان گیران بازار قیمت‌های لحظه‌ای و صف‌های خرید و فروش را پیگیری می کنند و تصمیمات خود را بر همین اساس اتخاذ می‌کند.

چگونه می توان در بورس نوسان گیری کرد؟

نوسان گیری در بازار بورس با استفاده از تحلیل تکنیکال، توجه به جو عوامل تأثیرگذار بر نوسان گیری حاکم بر بازار و با استفاده از اطلاعات نهانی امکان پذیر می باشد که در ادامه به شرح کامل آنها می پردازیم.

۱. نوسان گیری با استفاده از تحلیل تکنیکال

یکی از روش های نوسان گیری در بورس که در حال حاضر خیلی از معامله گران از آن استفاده می نمایند، تحلیل تکنیکال می باشد. به این صورت که معامله گران در این روش با بررسی نمودارها در بازه های زمانی کوتاه مدت سهمی را میخرند و بعد از چند درصد رشد قیمتی آن را خواهند فروخت.

برای مثال : خرید سهم در محدوده های حمایتی که به طور معمول با شانس بازار روبرو است می تواند یکی از این روش ها باشد. البته توجه نمایید که بعضی از نسبت ها در تحلیل تکنیکال برای نوسان گیری مناسب میتواند باشد که یکی از این نسبت ها ATR و یا اندیکاتور AVERAGE TRUE RANGE است.

۲. نوسان گیری با استفاده از جو حاکم بر بازار

بعضی وقت ها مشاهده می کنید که منتشر شدن یک خبر باعث رشد و افزایش قیمت دست جمعی سهام یک گروه می شود در صورتی که ممکن است آن خبر در حد شایعه باشد. در این موقعیت و جو بازار می توانید هم زمان با انتشار خبر سهم را خریده و در یک موقعیت مناسب آن را بفروشید و سودی را شناسایی کنید.

۳. نوسان گیری با استفاده از اطلاعات نهانی

اول با یک مثال شروع میکنم تصور کنید از طرف شخصی اطلاعاتی از وضعیت شرکت به دست شما میرسد که امکان دارد این خبر افزایش سرمایه یک شرکت یا افزایش سود شرکت یا … باشد.

حال ممکن است این خبر دست به دست بچرخد و باعث رشد سهام شرکت گردد. حالا ممکن است که شما به محض اینکه خبر سهم رسید آن سهم را خریده و در پایان ساعت معاملات هم با رشد قیمتی سهم آن را بفروشید و نوسان گیری کنید.

در حالت کلی نوسان گیری در سهم کار سخت و پیچیده ای است که نیاز به تجربه و مهارت فراوان دارد. امکان دارد بعضی اوقات با رعایت بعضی از اصول ذکر شده برای نوسان گیری، بتوانید سود های مقطعی کسب نمایید ولی توجه داشته باشید که این سودهای مقطعی امکان دارد مقدمه ای برای ضررهای بیشتر باشد.

به همین منظور توصیه میکنم که دربند فرصت های نوسان گیری در بازار نباشید و اهمیتی به وعده های اینچنینی در بازار توسط افراد مختلف ندهید.

البته نباید از این موضوع غافل شد که نوسان گیری در سهم با استفاده از بعضی تکنیک های تابلوخوانی امکان دارد از سهم بازدهی مناسبی را در مدت زمان کوتاه به دست آورید.

چگونه سهم مناسب برای نوسان گیری انتخاب کنیم؟

انتخاب یک سهم مناسب برای نوسان گیری در بورس کاری بسیار سخت و دشوار به حساب می آید و اکثر سرمایه گذارانی که در پی پیدا کردن یک سهام مناسب برای نوسان گیری هستند بیشتر وقت ها در خرید سهم دچار اشتباه می شوند و ضرر می کنند.

اما چگونه یک سهم مناسب را برای نوسان گیری انتخاب کنیم؟ در مطالب فوق اشاره کردیم که تحلیل تکنیکال یکی از ابزارهایی است که سرمایه گذاران برای نوسان گیری میتوانند از آن استفاده نمایند.

• اگر بتوانیم ساختار معاملاتی با خط روند را بشناسیم؛ قادریم سود های کوتاه مدت خوبی را در بازار کسب کنیم.
• یا اگر برخی از تکنیک های تابلو خوانی در بورس را بدانیم به سادگی قادریم در بازار نوسان های کوتاه مدت بگیریم.
• یا از برخی اندیکاتورها برای نوسان گیری استفاده نمایید.

به طور کلی بهترین روش برای نوسان گیری در بورس وجود ندارد و سرمایه گذاران بهتر است که به دنبال نوسان گیری برای کسب سود در بازار نباشند. البته باید عنوان کنم که تکنیک های معاملاتی در تحلیل تکنیکال قادر است کمک زیادی در این باره به شما کند.

پس توجه داشته باشید فقط زمانی به نوسان گیری در بورس بپردازید که به اندازه کافی در این بازار حرفه ای شده باشید.

مضرات نوسان‌گیری در بورس چیست؟

۱. در کنار وجود مزایای نوسان گیری در بورس مضراتی هم وجود دارد. توجه کنید که افزایش خیلی زیاد نوسان گیری و سفته‌بازی در یک بازار می‌تواند باعث منحرف شدن قیمت‌ها از ارزش واقعی آنها گردد.

بر همین اساس تناسب نوسانگیری و سهام‌داری در بازارهای مالی از اهمیت بسیار زیادی برخوردار می باشد. بر همین اساس ابزارهایی برای مقابله یا حمایت از نوسانگیری طراحی کردند.

مثلا حباب قیمتی بورس انگلستان که سبب سقوط قیمت‌ها بعد از رشدهای زیاد شدند از نمونه خارجی مضرات نوسان‌گیری می باشد. یا سقوط بورس‌های آمریکا در سال ۲۰۰۸ نمونه‌ی دیگری از این مواردی می باشند که یکی از دلایل آن عدم تناسب نوسان‌گیری و سهام‌داری است.

در سال ۹۲ در ایران که بورس به‌ طور مداوم در همه رسانه‌ها تبلیغ می شود افرادی وارد بورس شدند که هیچ شناخت و پیش‌زمینه‌ای از بورس نداشتند و همه به‌دنبال کسب بیشترین بازدهی در کمترین زمان ممکن بودند.
افزایش نوسان‌گیری تازه‌ واردان یکی از مهم ترین دلایل رشد قیمت و سپس سقوط بورس اوراق بهادار بود.‌

۲. نوسان‌گیری برای افراد نوسان گیر هزینه‌هایی را به همراه دارد. هزینه هایی مانند کارمزد، مالیات و … درست است که امکان دارد این موضوعات کوچک به نظر برسد، اما با تکرار شدن این روند، تبدیل به مبالغ بسیار زیادی در بلندمدت خواهد شد.‌

به علاوه نوسان‌گیری اضطراب چند برابری را بر فرد تحمیل مینماید و نیاز است که افراد در فرصتهایی تصمیمات مهمی را به‌سرعت بگیرند که در صورت داشتن برنامه ای دقیق می شود از استرس این تصمیمات کم کرد.‌

۳. همچنین نوسان‌گیری در بورس نیازمند تعهد زمانی می باشد. نوسان‌گیران از زمان شروع معاملات یعنی از ساعت۹ صبح تا پایان روز باید دقیقه‌ به‌ دقیقه آنچه را که در بازار اتفاق می‌افتد را ببینند و بررسی کنند. بنابر این برای اشخاصی که نمی‌توانند این زمان را در اختیار داشته باشند نوسان‌گیری در بورس کارایی ندارد.

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

• Pina & Associates Insurance
• Payment at Contingency
• Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.

عوامل موثر بر بازار سرمایه کدامند؟

خسروشاهی، مدیرعامل شرکت مشاوره سرمایه‌گذاری کاریزما گفت: اغلب صنایع بورسی ارزنده هستند و دوره سرمایه‌گذاری بلندمدت، چشم‌انداز مناسبی را برای سرمایه‌گذاران ترسیم می‌کند.

به گزارش بازار به نقل از بازار سرمایه ایران، مدیرعامل شرکت مشاوره سرمایه‌گذاری کاریزما، در گفت و گو با پایگاه خبری بازار سرمایه (سنا)، عوامل اثرگذار داخلی بر بازارسرمایه را به سه دسته اصلی تقسیم کرد و گفت: نخستین دسته تاثیرگذار بر بازار به عوامل فرابازاری بازمی گردد. این عوامل در تقسیمات اقتصادی در سطح کلان و بخش‌های دولتی وجود دارد و به شدت بر بازار عوامل تأثیرگذار بر نوسان گیری اثرگذار هستند. برخی از این موارد شامل مصوبات و تصمیماتی است که در سطح صنایع مختلف گرفته می‌شود و بر شرکت‌ها و صنایع بورسی تاثیرگذار هستند.

خسروشاهی دومین فاکتور داخلی موثر بر بازار سرمایه را عوامل زیرساختی بازار یا اصطلاحا مارکت میکرو استراکچرها دانست عوامل تأثیرگذار بر نوسان گیری و افزود: یکی از این موارد پیش‌بینی سودهای شرکت‌ها و ناشران بورسی است که به صورت EPS‌های فصلی منتشر می‌شود. به نظر من بهتر است این کار با مشورت گرفتن از فعالان بازار انجام شود و با حوصله بیشتری فاز اجرایی آن را عوامل تأثیرگذار بر نوسان گیری تجربه کنیم.

این کارشناس بازار سرمایه در خصوص عوامل تاثیرگذار خارجی بر بازار نیز بیان کرد: گشایش‌های بین‌المللی و توافقات سیاسی که احتمال آن وجود دارد، فعلا مهمترین عوامل اثرگذار خارجی در بازار سرمایه می‌توانند، باشند. بقیه عوامل نیز به بازارهای جهانی، قیمت کالاهای اساسی یا کامودیتی ها و روند قیمت ارز باز می‌گردد.

وی با بی شمار دانستن تعداد صنایع ارزنده برای سرمایه گذاری در شرایط کنونی بازار، اظهار کرد: با توجه به قیمت ارز و روند قیمتی کالاها در بازارهای بین‌الملل، اغلب صنایع ارزنده‌تر شده اند؛ ولی به نظر من باید به دنبال عواملی خارج از تحلیل های بازار نیز باشیم تا بتواند محرک جدیدتری برای صنایع باشند.

خسروشاهی در پایان به سرمایه گذاران توصیه کرد که پورتفوی خود را تنوع بخشیده و چیزی بین ۳۰ تا ۴۰ درصد از آن را به ابزار با درآمد ثابت اختصاص دهند. سرمایه‌گذاران در نظر داشته باشند که اگر شرایط بهتر شد و بازار اصلاح خود را انجام داد، فرصت مناسبی برای اضافه کردن به بخش سهام پورتفویشان فراهم می شود.

عوامل موثر بر قیمت جهانی فلز مس

در طول سالیان گذشته تا کنون قیمت فلز جهانی مس تحت تأثیر عوامل مختلفی قرار گرفته است. در این مطلب سعی می‌کنیم مهمترین عوامل موثر بر قیمت جهانی فلز مس را نام برده و علت آن را توضیح دهیم.

عوامل موثر بر قیمت مس

مس مانند تمامی کالاهای دیگر بین تولیدکنندگان و مصرف کنندگان مبادله می‌شود. بنابراین عواملی که بر اقتصاد جهانی مؤثرند، بر بازار و قیمت‌ جهانی فلز مس نیز تاثیر دارند. از جمله این عوامل می توان به موارد زیر اشاره کرد:

میزان استخراج فلز مس

در درجه اول توانایی استخراج کنندگان مس برای استخراج و حمل و نقل این محصول از عوامل موثر بر قیمت جهانی فلز مس است. در بورس فلزات لندن که از قدیمی‌ترین بورس فلزات است، فلزات غیر آهنی مانند طلا و نقره و آلومینیوم عوامل تأثیرگذار بر نوسان گیری و مس و… معامله می‌شوند در نتیجه مقدار استخراج و موجودی مس و سایر فلزات غیر آهنی در انبار این بورس می‌تواند بر روی قیمت این فلزات تاثیر بگذارد.

افزایش تقاضای بازار

افزایش ساخت املاک و خانه سازی به خصوص در آمریکا و چین تاثیر زیادی بر تقاضای جهانی فلز مس و قیمت آن دارد. از آنجا که مصرف مس در در صنایع ساختمان سازی بویژه در اقتصادهای پیشرفته مانند آمریکا ( 40 درصد مصرف سالیانه مس در این کشور) کاربرد بسیاری دارد، با رشد آمار ساخت یا فروش املاک، در کشورهای آمریکا و چین، تقاضا برای مس افزایش می‌یابد و بدین‌ترتیب قیمت مس نیز بالا می رود.

فعالیت های اقتصادی جهان

همبستگی قوی بین قیمت مس و فعالیت‌های اقتصادی جهانی وجود دارد. به عنوان مثال تغییرات نرخ بهره بانکی بخصوص بانک‌های اروپا و شاخص‌های اقتصاد کلان کشورهای دارای اقتصاد برتر تأثیر بسزایی بر قیمت جهانی مس دارد.

نوسان نرخ ارز

نوسانات نرخ ارز دلار یا یورو از عوامل مهم تاثیر گذار بر قیمت فلزات بوده است. نرخ دلار و فلزات برعکس هم عمل می‌کنند، بدین معنی که با تضعیف دلار قیمت فلزات گران می‌شود و با تقویت دلار قیمت فلزات ارزان می‌شود. دلیل این امر هم است که در بورس‌های جهانی، فلزات با دلار مبادله می‌شوند، تضعیف دلار، خرید فلزات را برای کشورهای با واحد پولی متفاوت به خصوص چین و اتحادیه اروپا به عنوان خریداران اصلی ارزان‌تر کرده و توان خرید آن‌ها را بالا می‌برد. یورو و قیمت فلزات، هم راستای هم عمل می‌کنند. تقویت یورو در در مقابل دلار باعث افزایش قدرت خرید اروپاییان و افزایش قیمت فلزات می‌شود و بالعکس.

قیمت نفت

با وجود اینکه قیمت نفت و مس هر کدام به طور جداگانه تابع متغیرهای متفاوتی در بازار خود هستند اما طی چند سال اخیر قیمت نفت و قیمت مس با هم رابطه نسبتا متناسبی و مستقیمی داشته‌اند. وقتی قیمت نفت افزایش می‌یابد قیمت فلز مس هم افزایش می‌یابد.

رتبه مالی چین و نرخ تورم آن

چین یکی از بزرگترین تولیدکنندگان مس است که سهم عمده‌ای از مصرف و تولید آن را در جهان بر عهده دارد و همین امر باعث شده که چین تا حد چشمگیری تأثیر بر فروش و قیمت مس بگذارد. بنابراین رتبه اقتصادی چین و نرخ تورم آن باعث افزایش یا کاهش قیمت مس در جهان می‌شود.

علت افزایش قیمت فلز مس در فصل دوم سال 2020

• مس در بورس فلزات لندن بهترین عملکرد را در فصل دوم سال ۲۰۲۰ داشته و در این مدت ۲۱ درصد رشد کرده که بهترین فصل این فلز در یک دهه گذشته نیز به شمار می‌رود. رشد قیمت جهانی فلز مس در فصل دوم سال 2020 دو عامل اصلی دارد:
• افزایش تقاضای مس در چین به دلیل رونق ساخت و ساز در این کشور
• پیش‌بینی افت استخراج فلز مس در شیلی به دلیل شیوع کرونا و تعطیلی کارگران معادن، کاهش تولید فلز مس در معادن پرو که دومین تولیدکننده جهان بعد از شیلی به شمار می‌رود.

چه قیمتی در انتظار مس است؟

“ناتالی اسکات گری”، تحلیلگر کارگزاری استونکس در مورد وضعیت صنعت مس شیلی گفته اگر نگرانی از اختلال عرضه از سوی شیلی نبود، قیمت فلز سرخ حالا در حال انقباض بود. او تاکید می‌کند پس از تاثیر کامل این نگرانی‌ها در عوامل تأثیرگذار بر نوسان گیری قیمت، بهای مس دوباره به زیر ۶ هزار دلار در هر تن کشیده خواهد شد.

بر همین اساس، غالب پیش‌بینی‌ها از بهای مس در ماه‌های آینده منفی به نظر می‌رسد. یک تحلیلگر بازار می‌گوید قیمت مس نیاز به کاهش قیمت دارد و اگر بالای ۵ هزار و ۴۰۰ دلار بر تن قرار گیرد هنوز هم در سطح خوبی ارزیابی می‌شود. با این حال چشم‌انداز بلندمدت مس افزایشی برآورد می‌شود.

باید توجه داشت که همه این موارد پیش بینی قیمت مس در آینده است و خوش بین بودن به کاهش قیمت آن و تعیین استراتژی بر اساس آن پرریسک می‌باشد.

تأثیر قیمت مس بر سولفات مس

افزایش قیمت مواد اولیه موجب افزایش قیمت در محصولات تولیدی می‌شود. مس از جمله مواد اولیه مورد استفاده در صنایع مختلف است. قیمت جهانی مس به عنوان شاخصی تاثیرگذار در قیمت تمام شده محصولات نهایی برای فعالیت‌های اقتصادی مورد توجه قرار می گیرد. با توجه به اینکه مس از مواد اولیه سولفات مس محسوب می‌شود در قیمت آن نیز تأثیر بسزایی دارد. در صورت علاقه می‌توانید مطلب “قیمت سولفات مس به چه عواملی بستگی دارد؟” را مطالعه نمایید.

دلایل ممنوعیت نوسان‌گیری روزانه سهام چیست

به گزارش «دنیای بورس» به نقل از دنیای اقتصاد، مدیریت روابط عمومی و امور بین‌الملل سازمان بورس و اوراق بهادار در واکنش به گزارش روز یکشنبه ۶مهرماه مبنی بر حذف معاملات روزانه (Day trading) به چاپ رسید، توضیحاتی ارسال کرده که به شرح زیر است.

با توجه به افت قیمت سهام بسیاری از شرکت‌های بازار سرمایه طی چند ماه گذشته و جذاب شدن ارزش سهم مربوط به شرکت‌ها، صف‌های فروش بازار توسط اشخاص مختلف با دارایی مالی قابل توجه جمع شده و در ادامه با توجه به اقبال بازار به نمادهای مذکور، صف‌های خرید تشکیل شده است.

بر همین اساس برخی اشخاص که اقدام به جمع کردن نمادها در حجم‌های قابل توجه و در حداقل دامنه نوسان روزانه کرده بودند، شرایط را برای خروج در حداکثر دامنه نوسان قیمتی روزانه مهیا یافته و با عرضه‌های پرحجم به دنبال شناسایی سودهای قابل توجه بودند. این موضوع موجب افت مجدد قیمت سهم‌ها و سلب اعتماد مکرر از سهامداران و خریداران می‌شد.

با توجه به اینکه اعتماد عموم سرمایه‌گذاران به واقعی بودن روند معاملات ارزشمندترین فاکتور در راستای حمایت از بازار سرمایه است و معاملات روزانه، منجر به تشکیل صف‌های هیجانی خرید و فروش شده و عملا باعث کاهش اعتماد عمومی می‌شود، نهاد ناظر با هدف تشویق به سرمایه‌گذاری بلندمدت توسط اشخاص حقیقی و حقوقی و ممانعت از ایجاد هیجان کاذب در بازار سرمایه، محدودیت در انجام معاملات روزانه را لحاظ کرده است. بدیهی است شرایط مزبور موقتی است و با کاهش هیجان، محدودیت مذکور مورد بازنگری قرار می‌گیرد.

با نمادبان بیاموزید: عوامل تاثیرگذار بر قیمت سهام

چه عواملی بر تغییر قیمت سهام موثرند؟

عوامل کلان یا محیطی ‌

این دسته از عوامل موثر بر قیمت سهام، از کنترل شرکت‌ها خارج بوده و بیشتر تحت تاثیر سیاست‌های کشوری یا بین المللی قرار دارد.

یکی از مهم‌ترین عواملی که عوامل تأثیرگذار بر نوسان گیری آرامش روانی سرمایه‌گذاران را تامین می‌کند ثبات وضعیت سیاسی و اقتصادی کشور است. ثبات و آرامش اوضاع اقتصادی و سیاسی زمینه ساز تداوم رشد و فعالیت واحدهای اقتصادی و در نتیجه سرمایه‌گذاران اطمینان پیدا می‌کنند که می‌توانند سهام رو به رشد و سوددهی را خریداری نمایند.

نرخ تورم مستقیما در افزایش و کاهش قیمت‌ سهام شرکت‌ها تاثیرگذار است. با بالارفتن نرخ تورم، اگر شرکت‌های بورسی، قیمت محصولات خود را بیشتر از نرخ افزایش در هزینه‌های عملیاتی و نرخ تورم افزایش دهند. در این حالت نرخ رشد سود، از نرخ تورم پیشی می‌گیرد و قیمت چنین سهامی در آینده افزایش خواهد یافت. اما درصورتی که نرخ افزایش قیمت محصولات شرکتی کمتر از نرخ افزایش در هزینه‌ی آن‌ باشد، نرخ رشد سود، کمتر از نرخ تورم شده و باعث کاهش قیمت سهم این شرکت در بازار سرمایه‌ خواهدشد.

میزان بودجه‌ای که دولت به طور سالیانه در اختیار صنایع مختلف قرار می‌دهد درواقع نمایانگر میزان اهمیت و توجه دولت به آن صنایع بوده و رونق احتمالی آن را بر سرمایه‌گذاران آشکار می‌کند. رونق صنایع منجربه سود شرکت‌های وابسته به آن و افزایش قسمت سهام آن‌ها می‌شود.

تغییرات نرخ‌ ارز بی‌شک تاثیر بسزایی در افزایش و کاهش قیمت سهام دارد. شرکت‌هایی که فروش محصول آن ها در حوزه‌ی کشورهای خارجی نیز فعال است با افزایش نرخ ارز سودآوری بیشتری خواهند داشت و شرکت‌هایی که مواد اولیه مورد نیازشان از خارج کشور تامین می‌شود، درصورت افزایش نرخ ارز با افزایش هزینه و کاهش سود مواجه خواهند شد. این سوددهی وابسته به نرخ ارز در افزایش و کاهش قیمت سهام این شرکت‌ها نیز تاثیرگذار است. بنابراین دنبال عوامل تأثیرگذار بر نوسان گیری کردن نحوه مخارج و درآمدهای ارزی شرکت‌‌ها برای سرمایه‌گذاران ضروری خواهد بود.

سیاست بین الملل همواره بر بازارهای جهانی تاثیرگذار است.

عوامل خرد یا درون شرکتی

این دسته از عوامل به وضعیت داخلی خود شرکت بستگی دارند و متاثر از عوامل بیرونی نیستند.

برای سرمایه‌گذاران مهم است که شرکت مورد نظر بتواند عملکرد مناسبی داشته و سود قابل قبولی را در هر سال به دست می‌آورد. همه عواملی که تا پیش از این نیز در مورد آن‌ها بحث شد تاثیر خود را ابتدا در سودسازی شرکت و نهایتا در قیمت سهام آن نشان می‌دهند.

دیگر عامل مهم، تداوم روند سودآوری و چشم‌انداز مناسب شرکت در آینده است. چرا که از دید سرمایه‌گذاران، شرکتی که فقط در یک دوره سود خوبی کسب کند، اما نتواند به این روند ادامه دهد، گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاری نخواهد بود.

نکته دیگری که بسیار مهم است این است که شرکت‌ها، در سال‌های ابتدای فعالیت خود، سودآوری چندان بالایی ندارند و به تدریج، روند سودآوری آنها بهبود می یابد که لازم است سرمایه‌گذاران با دید بلندمدت، سودآوری شرکت را مورد ارزیابی عوامل تأثیرگذار بر نوسان گیری قرار دهند.

نسبت قیمت سهام به سود سالیانه یا به اختصار P/E در واقع نشان دهنده‌ی دوره‌ی بازگشت سرمایه‌ سهام شرکت است. با تقسیم قیمت هر سهم به سود حاصل از هر سهم عدد P/E به دست می‌آید و با مقایسه آن برای سهام مختلف می‌توان درباره‌ی خرید و فروش تصمیم گیری کرد؛ چرا که معمولا در شرایط یکسان، هر اندازه نسبت P به E یک شرکت در مقایسه با سایر شرکت‌های موجود در آن صنعت کمتر باشد، نشان دهنده با ارزش بودن سهم می باشد.

منظور از نقد شوندگی سهام این است که با چه سرعتی می توان یک سهم را به قیمت واقعی خود در بازار فروخت. تعداد معاملات خرید و فروش بالای سهام یک شرکت، نشانی از قابلیت نقدشوندگی بالای آن سهام می‌باشد.

بخشی از سهام شرکت که در اختیار عموم مردم و سهامداران خرد قرار دارد، سهام شناور نام دارد. هرچه سهام شناور یک شرکت بیشتر شود، تعداد معاملات سهام و نقدشوندگی آن نیز افزایش می یابد. بالا بودن سهام شناور شرکت به معنای واقعی بودن قیمت سهام، کاهش احتمال دستکاری در قیمت سهام، کاهش ریسک معاملات می‌باشد.

اطلاعات مربوط به عملکرد شرکت‌ها در صورت‌های مالی اساسی بخصوص ترازنامه قید می‌شود. سهامداران با بررسی صورت‌های مالی شرکت، می توانند شناخت کاملی از وضعیت مالی شرکت و دارایی و بدهی آن به دست بیاورند و ارزشمندی سهام شرکت‌ها را مقایسه کنند.

سهامداران عمده‌ی شرکت‌ها به طور معمول شرکت‌های حقوقی با منافع خاص هستند. وجود سهامداران عمده‌ی خوش‌ سابقه با امکان حمایت در مواقع ضروری، نقطه قوت بزرگی برای سهام آن شرکت محسوب می شود و می‌تواند باعث افزایش سود و کاهش ضررهای احتمالی در سرمایه‌گذاری بشود اما به معنای حمایت آنان از سهم نیست و باید عملکرد گذشته سهامداران عمده در این خصوص مورد بررسی قرار گیرد.

عوامل مرتبط با صنعت

واضح است که قیمت سهام وابسته به وضعیت صنعتی است که سهام عوامل تأثیرگذار بر نوسان گیری در آن طبقه بندی می‌شود. به این معنا که اگر اتفاق نامطلوبی برای صنعت مربوطه رخ بدهد، تقاضا برای سهام شرکت‌های آن صنعت کاهش یافته و قیمت آن کاهش می‌یابد. عوامل صنعتی تاثیرگذار بر قیمت سهام عبارتند از:

بین حجم سرمایه‌گذاری در یک عوامل تأثیرگذار بر نوسان گیری صنعت و سوددهی آن ارتباط مستقیمی برقرار است. حجم بالای سرمایه‌گذاری حاکی از آينده‌ی مناسب سهام آن است. اطلاعات سرمایه‌گذاری کلان بهتر در سهام شرکت‌ها کمک کند.

نوعی که شرکت‌ها محصولات خود را قیمت‌گذاری می‌کنند در تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران تاثیر دارد. روش‌های مختلفی برای قیمت‌گذاری وجود دارد، به طور مثال برای محصولات شرکت‌های دارویی و غذایی قیمت مصوب تعیین می‌شود و قیمت محصولات صادراتی مانند فلزات و پتروشیمی با نرخ های جهانی تنظیم می‌شود. قیمت خودروهای تولید داخل نیز با نظارت مستقیم دولت و در راستای تنظیم بازار تعیین می‌شود. این مساله منجربه تغییر قیمت سهام شرکت‌های بورسی شده و نیاز است سرمایه‌گذاران با تصمیمات دولت آشنایی داشته و در زمان مناسب نسبت به خرید و فروش سهام این شرکت‌ها اقدام کنند.

میزان تقاضا برای دسته‌ای از محصولات در برهه‌های مختلف بالا بوده و منجر به ارزشمندی و سودآوری سهام این شرکت‌ها می‌شود. به این صورت که اگر بازار فلزات به دلایلی خواهان زیادی داشته باشد و شرکت‌های تولید کننده با تقاضای بالا مواجه شوند، شرکت‌های مرتبط با آن رونق گرفته و سهام آن رو به رشد می‌رود. برعکس این قضیه برای عرضه‌ی بالا و تقاضای پایین صادق است. این امر لزوم آگاهی از میزان عرضه و تقاضای محصولات شرکت‌ها برای سهامداران را به خوبی روشن می‌کند.

نمادبان در تمام مراحل سرمایه‌گذاری همراه شماست.

شما می‌توانید برای یافتن پاسخ سواالات بورسی خود، سایر مقالات نمادبان را بخوانید. همچنین پیشنهاد میکنیم برای اطلاع از گزیده اخبار بورس ایران، مشاهده آخرین اطلاعات نمادهای بورسی‌تان، و همچنین استفاده از سبد مجازی حرفه‌ای جهت رصد بازدهی سرمایه‌تان و تشکیل سبدهای مختلف اپلیکیشن نمادبان را نصب نمایید.