نوسان معاملات برای مبتدیان

محدودیت نوسان حافظ سرمایه سهامداران خُرد

بازار سرمایه ایران با ضعف نظارتی روبروست، به همین دلیل شهیر محمدنیا کارشناس بورس در یادداشتی برای بازار به اهمیت اجرای محدودیت دامنه نوسان و حجم معاملات پرداخته است.

شهیر محمدنیا کارشناس بازار سرمایه؛ بازار: سازمان بورس اوراق بهادار به عنوان رگولاتور بازار سرمایه وظیفی دارد که بازار به سمت بازاری استاندارد و کارا سوق دهد، به همین دلیل در سال ۱۳۷۸ زمانی که این سازمان به صورت امروزی شکل نگرفته بود و مسئولیت رگولاتوری به عهده ای کانون کارگزاران بود و دامنه نوسانان متغییر به صورت نامتقارن تعیین شد و در زمانی که بازارهای مالی با تغییر ناگهانی روبرو می شود این سازمان ها با اختیاراتی که دارند باید بازار را به سمت بهینه ترین حالت ممکن برسانند، هرچند براساس عملکرد بازار سرمایه ایران در سال های گذشته مشخص شده کارایی کافی در این بازار وجود ندارد، با این حال می توان با استفاده از ابزارهای بازار را بهترین حالت سوق داد.

سازمان بین المللی کمیسیون اوراق بهادار وظیفه کمک کردن به نهادهای نظار عضو برای اعمال قوانین و نظارت بر بازار را دارد و سازمان بورس ایران از سال ۱۳۹۷ به عضویت عادی این نهاد بین المللی درآمده است. این نهاد بین المللی پس از تحقیقات زیاد توصیه های به نهادهای ناظر بازار می کند که شامل توقف معاملات، محدودیت های دامنه نوسان و محدودیت های حجم معاملات است که هر کدام از آن ها زیر مجموعه هایی دارد، برای نمونه دامنه نوسان به صورت ثابت و متغیر هست و در زمان های خاص اعمال می شود، برای نمونه در بحران های سیستماتیک برای جلوگیری از هیجانات در بازار بکار گرفته می شود.

محدودیت های دامنه نوسان و حجم معاملات
در حال حاضر محدودیت های دامنه نوسان و حجم معاملات در بازار کشورهای توسعه نیافته اجرا می شود و سه مزیت دارد؛ نخست اینکه این محدودیت ها مانع از افزایش هیجانان در بازارها به ویژه در شرایط بحرانی می شود و بسیاری از دانشمندان در بررسی هایی اعلام کردند همواره در معاملات سوگیری های رفتاری می تواند تاثیرگذار باشد و تنها مربوط به معامله گران مبتدی نیست و شامل افراد حرفه ای هم می شود و از آنجایی که تاثیر این رفتارها می تواند بسیار زیانبار باشد سازمان های ناظر از ابزار محدودیت دامنه نوسان برای جلوگیری از ضرر و زیان معامله گران خرد استفاده می کنند. همچنین استفاده از ابزار دامنه محدودیت می تواند تا حدی از دستکاری قیمت جلوگیری کند و از آنجایی که نهادهای ناظر در کشورهای توسعه نیافته از اختیارات کمی برای برخورد با نوسان معاملات برای مبتدیان متخلفان بهره مند هستند از ابزار محدودیت نوسان برای جلوگیری از بروز این مشکلات استفاده می کنند. همچنین مشکل دیگری که بازارهای کوچک دارند عدم کارایی کافی است و در ایران با توجه به اینکه بسیاری از شرکت های بزرگ در بورس دولتی هستند و رانت های دولتی و اطلاعاتی دارند این مساله روی معاملات تاثیرگذار است و با توجه به این عدم دسترسی به اطلاعات مناسب که به نوعی بورس ایران را تبدیل به گورستان اطلاعات مرده تبدیل کرده، دامنه محدوده نوسانات می تواند تا حدودی دسترسی به اطلاعات را عادلانه تر کند.

در حال حاضر برخی با وجود ضعف نظارتی که در بورس ایران وجود دارد با دامنه نوسانات مخالف هستند و بازار ایران را با بازارهای توسعه یافته مقایسه می کنند و این غلط است. در واقع این محدودیت ها مانند ترمزی برای افراد دارای رانت نوسان معاملات برای مبتدیان است و مانع از دست یابی به سود بیشتر به آنها می شود، هرچند برخی استدلال می کنند این دامنه نوسان اثر اخبار مثبت بر عملکرد سهام را می کاهد، حتی اگر این استدلال درست باشد باید پذیرفت همین دامنه نوسان منجر به کاهش اثر اخبار منفی بر معاملات می شود و این یک مزیت برای دامنه محدود نوسانات است.

بازار ایران تحت تاثیر ریسک های سیستماتیک سیاسی و اقتصادی
در حال حاضر بازار ایران تحت تاثیر ریسک های سیستماتیک سیاسی و اقتصادی است، به همین دلیل می توان ادعا کرد بازار سرمایه ایران بیشتر تحت تاثیر اخبار منفی بوده تا اخبار مثبت به همین دلیل دامنه نوسان ضروری است. یکی دیگر از مسائلی که محدودیت دامنه نوسان بازار ایجاد می کند ضعف نقدشونگی است، اما با در نظر گرفتن ریسک نابود شوندگی برای سهامدار خرد در بازار بدون محدودیت نوسان می توان نتیجه گرفت ضعف نقدشونگی بهتر از ریسک نابودشونگی است. همانطوری که در بهمن سال ۹۹ سازمان بورس از این دامنه نوسان نامتقارن استفاده کرد و اثر مثبتی در بازار داشت.

در حال حاضر سازمان بورس در یک محدوده زمانی به دنبال افزایش دامنه نوسان است و باید با احتیاط نسبت به اجرای آن عمل کرد و کارشناسان باید برای کاهش نقدشونگی که در نتیجه صف های فروش و حباب های قیمتی می شود باید معاملات استقراضی اجرایی شود، هرچند نیازمند بررسی علمی بوده و باید توسط سازمان بورس بستر اجرایی آن بکار گرفته شود و با این روش بازار دو طرفه می شود و معاملات مبتنی بر تحلیل می تواند به سود ختم شود.

همچنین نباید فراموش کرد که حذف دامنه نوسان می تواند تغییرات قیمتی زیادی در بازاری که تعداد زیادی از معامله گران افراد مبتدی هست به وجود بیاورد و صدمات جبران ناپذیری را به آنها وارد بکند و سوگیری هایی در بازار به وجود بیاورد، برای نمونه افت ۳۰ تا ۴۰ درصدی در بازاری که بدون دامنه نوسان هست وجود دارد و این موضوع می تواند منجر به فرار نقدینگی از بازار سرمایه شود که تبعات بسیار بدی برای شرکت های فعال در بورس را دارد، به همین دلیل باید از اظهار نظرهای نسنجیده درباره قوانین و مقررات و معاملات بازار خودداری کرد تا شرایط برای حفظ سرمایه سهامداران خرد فراهم شود.

در رسانه نوسان در قواعد بازی

بازار سرمایه روزهای پرتلاطمی را سپری می‌کند. در چند هفته اخیر شاهد نوسان شدید قیمت نمادهای بورسی و حجم معاملات آنها بودیم. این فراز و فرودها از جنبه‌های مختلفی قابل بررسی و واشکافی است. ورود میلیون‌ها سرمایه‌گذار جدید با مبالغ کم، صدور کدهای معاملاتی جدید برای افراد مبتدی و سهامداران عدالت، یک جنبه ماجراست. آن سوی داستان می‌توان ریشه‌های این افت و خیزها را در جو منفی ناشی از تصمیمات خلق‌الساعه نهادهای حاکمیتی بازار سرمایه و دولت جست‌وجو کرد.

عرضه دارا دوم

اولین خبر تاثیرگذار روزهای اخیر، لغو عرضه صندوق دارا دوم- دومین صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله دولتی- بود. دولت با واگذاری دارا یکم توانست تا حدودی نقدینگی مورد نظر خود را از بازار جمع‌آوری کند. این اقدام هر چند اندک ولی کاهنده آتش تورم به شمار می‌رفت و از سوی دیگر در ارتقای فرهنگ سرمایه‌گذاری و ایجاد اعتماد به بازار سرمایه نیز مؤثر بود. خبر لغو عرضه صندوق دارا دوم سبب شد تا جو ‌بی‌اعتمادی نسبت به بازار و تصمیمات دولتی بر بازار سایه افکند، به‌طوری‌که با وجود اظهارنظرهای مکرر مدیران دولتی مبنی بر قطعی شدن عرضه دارا دوم، از حجم عرضه‌ها در بازار کاسته نوسان معاملات برای مبتدیان نوسان معاملات برای مبتدیان نشد. مدیران دولتی توجه کافی نداشتند که همان طور که زدن بر طبل بورس بسیاری از مردم را به این بازار کشاند، چنین تصمیماتی می‌تواند اثر سوء داشته باشد.

معاملات دو نیمه‌ای

تشویق و هدایت حجم گسترده‌ای از مردم برای ورود به بازار سرمایه بدون ایجاد زیرساخت مناسب عملیاتی، مشکلات فراوانی را در فرآیند معاملات ایجاد کرد. این مشکلات روز به روز ابعاد گسترده تری یافت، به‌طوری که ناظر بازار چاره‌ای جز تصمیمات روزانه و بعضا ساعتی برای پیشبرد معاملات نداشت. تغییر ساعات انجام معاملات هم از تصمیمات مخربی بود که در این مدت اتخاذ شد. در روزهای اول اجرایی شدن این طرح، با عرضه شرکت‌های بزرگ، معاملات آنها متوقف و در ادامه با گذشت ساعتی از بازار و اعلام ناظر معاملات از سر گرفته می‌شد. برای رفع این گره، زمان معاملات نمادهای تازه‌وارد و عرضه‌های اولیه‌ به نیمه دوم بازار منتقل شد. این مشکلات دنباله‌دار کار را برای تمام فعالان بازار سخت‌تر از قبل کرد تا در نهایت به تصمیم عجیب دونیمه‌ای کردن معاملات رسید. ساعت معاملات گروه فلزات اساسی، فرآورده‌های نفتی و شرکت‌های چندرشته‌ای تغییر یافت و معاملات آنها به ساعت ۱۲ تا ۱۵ بعد‌از‌ظهر انتقال یافت. تصمیمی که دیری نپایید و با انتقاد گسترده فعالان بازار، در نهایت لغو شد. نهادهای ناظر این تصمیمات را با هدف کاستن فشار از هسته معاملات و زیرساخت‌های رایانه‌ای بازار سرمایه اجرایی کردند، اما نتیجه‌ای جز سردرگمی سرمایه‌گذاران و ایجاد اختلال در روند عادی معاملات در بر نداشتند.

اعتبارات و اختیارات متغیر

در روزهای اخیر نیز شایعه حذف قدرت اعتباردهی کارگزاران مطرح و البته به سرعت تکذیب شد و در ادامه نیز مجوز افزایش ۱۰ درصدی سقف اعتبار برای مشتریان صادر شد. به نظر می‌رسد روند ملایم کاهش اعتبار در ماه‌های اخیر، تصمیم منطقی باشد، ولی با کاهشی شدن بازار، مجددا این اعتبارات در روند صعودی قرار گرفتند و اختیار کافی به نظار داده شده تا به صلاحدید و شرایط بازار، حد اعتباری را تغییر دهد. همچنین، در روزهای پایانی هفته گذشته هیات‌‌مدیره سازمان بورس سقف سرمایه‌گذاری در سهام را برای صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت افزایش داد. حال این صندوق‌ها می‌توانند بخش بیشتری از منابع خود را برای جلوگیری از ریزش بازار به‌کار گیرند. دیگر تصمیمی که در جهت حمایت از بازار اتخاذ شد این بود که به بانک‌ها برای سرمایه‌گذاری در بورس مجوز داده شد. با توجه به اینکه اغلب بانک‌های بزرگ کشور در بورس پذیرفته شده‌اند و زیرمجموعه‌های بورسی زیادی هم دارند، این خبر می‌تواند پتانسیلی برای حمایت از برخی نمادهای بازار باشد.

حفظ اعتماد در بازار

هرچند نوسان و واکنش به خبرها و تصمیمات مختلف، بخشی از ذات و ماهیت بازار است، اما تصمیمات یک‌شبه و فاقد پشتوانه علمی پیامدی جز ایجاد ابهام و گسترش بی‌اعتمادی به بازار در پی ندارد. آنجا که صحبت از کارآیی بازار سرمایه در سه بخش عملیاتی، تخصیصی و اطلاعاتی به میان می‌آید، عمدتا تمرکز بر بهبود کارآیی اطلاعاتی با افزایش شفافیت گزارشگری مالی و سرعت انتشار آن است. معمولا کارآیی عملیاتی را در بسیاری از بازارهای توسعه یافته، شرط بدیهی تلقی می‌کنند که بدون آن نمی‌توان انتظار رشد کمّی و کیفی را در سر داشت. کارآیی عملیاتی اشاره به تسهیل و سرعت مبادلات بازار دارد که از طریق آن سرعت نقدشوندگی دارایی‌ها افزایش می‌یابد. لذا به جای تجویز مُسکِن برای دردهای بازار، همچون چند بخشی کردن زمان معاملات، مشکلات این بازار باید ریشه‌یابی و درمان شوند تا از سرمایه‌های سرمایه‌گذاران آن حفاظت شود. بازار سرمایه تغییرات محسوسی را در یک سال گذشته تجربه کرده به‌طوری که شاید بعدها از آن بتوان به‌عنوان نقطه عطفی در این بازار یاد کرد. چند برابر شدن حجم و ارزش معاملات، ورود قابل ملاحظه سرمایه‌گذاران جدید و آشنایی طبقه‌های مختلف جامعه با این بازار، سرمایه‌ای است که به راحتی به دست نیامده و حفظ این دستاورد کاری دشوار و البته ارزشمند است.

حذف دامنه نوسان چه تاثیری بر بازار سرمایه خواهد گذاشت؟

قرن نو نوشت: یک کارشناس اقتصادی گفت: قطعا اگر دامنه نوسان برداشته شود وضعیت بازار سرمایه بهبود پیدا خواهد کرد و اگر بازار سرمایه تحت سلطه حاکمیت نبود خیلی زودتر باید این اتفاق می افتاد.

مجید عشقی، رئیس سازمان بورس،از حذف دامنه نوسان از بازار سرمایه خبر داد و گفت:"‌ اوایل امسال دامنه نوسان برداشته می‌شود و این اقدام بی‌تردید تأثیری بسیار مثبت بر بورس باقی خواهد گذاشت."

میثم رادپور، کارشناس اقتصادی، در پاسخ به این پرسش که حذف دامنه نوسان چه تاثیری بر روند بازار سرمایه خواهد گذاشت؛ گفت: در هیچ کشوری در دنیا دامنه نوسان به اندازه کشور ما محدود نیست و در برخی از کشورها دامنه نوسانی برای بازار سرمایه به این معنا گذاشته نشده است به عنوان مثال در ایالات متحده آمریکا مدارشکن وجود دارد که اگر در یک روز نوسانات خیلی بزرگ شود معاملات برای چند دقیقه تعطیل خواهد شد تا بازیگران بازار از احساسات دست بردارند و تصمیمات عاقلانه‌ای بگیرند و این مدارشکن قرار نیست در بازار سرمایه و روند نوسان معاملات برای مبتدیان معاملات دخالتی کند و حتی ممکن است دو تا سه بار از آن در طول معاملات استفاده شود و اما در کشورهایی که دامنه نوسان برای بازار سرمایه آنها وضع شده است نیز این دامنه نوسان انقدر محدود نیست و ۵ درصد برای دامنه نوسان معنایی ندارد.

وی در ادامه افزود: برداشته شدن دامنه نوسان در این راستا صورت می‌گیرد که بازار سرمایه کارا شود چراکه اگر دامنه نوسان به این محدودی در بازار سرمایه باشد سهام و معاملات دائما در معرض آن قرار می‌گیرند و دائما دیده می شود که سهام شرکت‌ها در صف‌های خرید و فروش قرار می‌گیرد و این صف‌های خرید و فروش نیز از نظر روانی بر معاملات بازار سرمایه تاثیر خواهد گذاشت و خیلی از مواقع فعالان بازار سرمایه منتظر تشکیل صف‌هایی هستند که دنباله‌رو آنها قرار گیرند و این صف های خرید و فروش منجر به تسری نوسانات خواهد شد.

رادپور در ادامه افزود: اگر سهمی میخواسته است ۲۰ درصد افزایش قیمت داشته باشد به خاطر صف های خرید افزایش قیمت ۳۰ درصدی را تجربه خواهد کرد و اگر سهمی نیز میخواسته است ۱۰ درصد بریزد از آنجایی که در صف فروش قرار می‌گیرد ۱۵ تا ۲۰ درصد خواهد ریخت و این دامنه نوسان باریک و صف های خرید و فروش نوسانات قیمتی را تشدید خواهد کرد و موجب انحراف قیمتی خواهد شد و در نتیجه کارایی بازار را کاهش خواهد داد که در نهایت امکان تامین سرمایه و تامین مالی برای شرکت ها کاهش پیدا خواهد کرد.

وی در ادامه با اشاره به این که کارایی به این معنا است که اگر اطلاعاتی وارد بازار سرمایه شود که این اطلاعت باعث جابه جایی سهم شود فورا دیده شود؛ گفت: زمانی که دامنه نوسان وجود دارد این دامنه اجازه نمی دهد که جابه‌جایی قیمتی بالافاصله روی قیمت سهم منعکس شود.

این کارشناس اقتصادی در آخر گفت: قطعا اگر دامنه نوسان برداشته شود وضعیت بازار سرمایه بهبود پیدا خواهد کرد و اگر بازار سرمایه تحت سلطه حاکمیت نبود خیلی زودتر باید این اتفاق می افتاد.

3 استراتژی معاملاتی برای مبتدیان بازار سرمایه

دارایی‌های کریپتو سرمایه‌گذاری‌هایی با ریسک بالا هستند و معامله آن‌ها بدون داشتن برنامه می‌تواند به از دست دادن سرمایه منجر شود. بااینکه بیشتر تحلیل گران در مورد این‌که هیچ استراتژی معاملاتی کاملی وجود ندارد موافق هستند، سه روش شناخته‌شده وجود دارد که برای معامله‌گران تازه‌کار مناسب هستند.

برای درک این توضیحات به موارد زیر نیاز دارید:

1.یک حساب ابزار رسم نمودار آنلاین: برخی از تأمین‌کنندگان ابزارهای رسم نمودار آنلاین رایگان عبارت‌اند از TradingView، StockCharts و Yahoo Finance.

2.درک ابتدایی از نمودارهای کندل استیک

آموزش ارزهای دیجیتال به صورت اصولی، برای آشنایی بیشتر به لینک مراجعه کنید

متوسط هزینه دلاری (DCA)

متوسط هزینه دلاری یک استراتژی محبوب و تست شده است که هنگام استفاده در دوره‌های زمانی طولانی‌تر بهترین عملکرد را دارند. مفهوم ساده است. به‌ جای سرمایه‌گذاری همه پول خود به‌ صورت یکجا در یک رمز ارز، آن را به مقادیر کوچک‌تر تقسیم می‌کنید، زمان و روز خاصی را در هفته انتخاب می‌کنید و تنها در آن زمان‌ها خرید انجام می‌دهید.

مثال: باب 10 هزار دلار دارد. او قصد دارد این مبلغ را در بیت کوین سرمایه‌گذاری کند. او تصمیم می‌گیرد که به‌ جای این‌ که کل مبلغ را یکجا سرمایه‌گذاری کند، با استفاده از استراتژی DCA آن را به 20 لات 500 دلاری تقسیم کند. سپس یک روز خاص از هفته و زمان مشخصی را انتخاب می‌کند تا بیت کوین خریداری کند. مثلاً دوشنبه ساعت 12 به‌ وقت محلی. در 30 هفته بعد، باب به‌ طور منظم هر دوشنبه ساعت 12 به‌ اندازه 500 دلار بیت کوین خریداری می‌کند تا این‌ که کل 10 هزار دلار خود را سرمایه‌گذاری کند.

خرید در وقفه‌های منظم و در دوره نوسان معاملات برای مبتدیان طولانی مانند مثال بالا، سبب می‌شود تا نوسانات بازار تأثیر زیادی نداشته باشند. با این روش باب سود بیشتری نسبت به زمانی که کل پول خود را یکجا سرمایه‌گذاری کند، به دست می‌آورد.

DCABTC، یک حسابگر DCA متمرکز بر بیت کوین با جزئیات بیشتری این موضوع را به تصویر می‌کشد.

اگر هر دوشنبه از اول ژانویه 2018، 23550 دلار پرداخت کرده باشید، 04/3 بیت کوین (147307 دلار) دارید. درحالی‌که اگر در اول ژانویه 2018 23550 دلار بیت کوین خریده باشید، اکنون 69/1 بیت کوین (81779 دلار) دارید.

دلیل دیگری که چرا متوسط هزینه دلاری روش معامله کریپتوی به این خوبی برای افراد مبتدی است، این است که کل فرآیند می‌تواند از طریق سرویس‌های معاملاتی رباتیک مختلف همچون، CryptoHopper، Coinrule یا 3Commons، کاملاً خودکار انجام شود. به این معنی که تمام آنچه باید انجام دهید واریز وجوه است و این‌ که به ربات معاملاتی بگویید که چه آیتمی را و چه زمانی می‌خواهید معامله کنید و اجازه دهید ربات بقیه کارها را انجام دهد.

اگر تصمیم دارید که استراتژی DCA را به‌ صورت دستی انجام دهید (کریپتو را در زمان مقرر خود در صرافی خرید کنید)، می‌توانید با در نظر گرفتن یک قانون دیگر نتایج بهتری به دست آورید: فقط کریپتوی خاص را در وقفه‌های تعیین‌شده هنگامی‌که قیمت در محدوده قرمز است خریداری کنید. به این معنی که زمانی که قیمت یک دارایی کمتر از 24 ساعت قبل خود باشد. شما می‌توانید قیمت لایو 20 رمز ارز پیشرو را در وب‌سایت CoinDesk مشاهده کنید.

تقاطع طلایی / تقاطع مرگ

استراتژی معامله کریپتوی تقاطع طلایی / تقاطع مرگ روشی است که از دو میانگین متحرک (یک اندیکاتور نمودار که قیمت میانگین یک دارایی را در یک دوره زمانی معین نشان می‌دهد) نوسان معاملات برای مبتدیان استفاده می‌کند. برای این استراتژی، به دنبال کراس آورهای میان میانگین متحرک 50 روزه و 200 روزه در بازه‌های زمانی طولانی‌ مدت نمودار همچون نمودارهای روزانه و هفتگی باشید. از آنجایی‌ که این استراتژی با مشاهده فعالیت قیمت در دوره‌های زمانی طولانی سروکار دارد، این استراتژی معاملاتی بلندمدت دیگری است که در طی 18 ماه بهترین عملکرد را دارد.

دو نوع کراس آور وجود دارد:

• همگرا (تقاطع طلایی):

زمانی که میانگین متحرک 50 روزه از بالای میانگین متحرک 200 روزه عبور می‌کند

• واگرا (تقاطع مرگ):

زمانی که میانگین متحرک 50 روزه از پایین میانگین متحرک 200 روزه عبور می‌کند

همگرایی‌ها سیگنالی هستند که نشانگر پیشی گرفتن ممنتوم کوتاه‌مدت از ممنتوم بلندمدت است یعنی سیگنال خرید. این شرایط زمانی اتفاق می‌افتد که خریداران به بازار بازمی‌گردند و سبب افزایش قیمت می‌شوند. واگرایی‌ها سیگنالی برعکس دارند و ممنتوم کوتاه‌مدت در مقایسه با بلندمدت کاهش‌یافته است و سیگنال فروش است. واگرایی‌ها زمانی که تعداد زیادی معامله‌گر تصمیم به خروج از بازار و فروش دارایی‌های خود می‌گیرند، افزایش می‌یابند.

برای تنظیم این شرایط، باید وارد حساب ابزار رسم نمودار آنلاین خود شوید (تصویر زیر یک حساب TradingView را نشان می‌دهد) و بازه زمانی (پیکان قرمز) را به‌صورت روزانه یا هفتگی تغییر دهید و روی دکمه اندیکاتورها کلیک کنید (پیکان آبی) و به دنبال میانگین متحرک باشید. دو بار کلیک کنید تا دو میانگین متحرک را اضافه کنید.

سپس نیاز به تغییر تنظیمات میانگین متحرک از طریق کلیک بر روی icon(ICX,8.60%) هر میانگین متحرک (در گوشه سمت چپ بالا) و تغییر طول (پیکان قرمز) به ترتیب به 50 و 200 خواهید داشت.

باید توجه داشت که این روش معامله کریپتو بیشتر در بازارهای با نوسان بالا (زمانی که قیمت‌ها سریع افزایش یا کاهش می‌یابند) مؤثر است. با این‌ وجود، زمانی که بازار بدون نوسان پیش می‌رود، سیگنال‌های خرید و فروشی را سبب می‌شود، زیرا دو خط میانگین متحرک بیشتر همگرا و واگرا می‌شوند. این اتفاق معمولاً زمانی روی می‌دهد که در بازار عدم قطعیت زیادی وجود دارد و تعداد معامله‌گران بولیش و بیریش مساوی است. این تنها مشکل استراتژی معاملاتی است، اما میانگین سود به‌ دست‌ آمده از هر ضرری که از نوسانات پایین حاصل شود، بیشتر است. این یک استراتژی بلندمدت است و در طی یک دوره 18 ماهه عملکرد بهتری دارد و می‌تواند با دیگر اندیکاتورها برای ارائه نتایج بهتر ترکیب شود.

در نمودار زیر، آخرین تقاطع طلایی نمودار بیت کوین حدود 8000 دلار بود. به این معنی که اگر از این استراتژی در سال گذشته استفاده کرده‌اید، سیگنال خریدی در 8000 دلار دریافت کرده‌اید و همچنان بیت کوین نگه‌داری می‌کنید که اکنون 495% بیش از آن قیمت افزایش داشته است.

استراتژی معاملاتی واگرایی RSI

استراتژی واگرایی RSI استراتژی تکنیکال تری است اما می‌تواند برای تأثیرگذاری بیشتر بر زمان‌بندی بازگشت‌های روند پیش از اتفاق، به کار رود. این‌ زمانی است که قیمت در مسیر مخالف حرکت می‌کند، یعنی از نزولی به صعودی و برعکس.

RSI خلاصه‌شده شاخص قدرت نسبی است که یک اندیکاتور نموداری است که از طریق محاسبه میانگین سود و ضررها در یک دوره 14 روزه، ممنتوم را اندازه‌گیری می‌کند. خط اندیکاتور بین صفر و 100 نوسان می‌کند و می‌تواند برای تعیین زمان اشباع خرید یا اشباع فروش یک دارایی به کار رود. یک کانال میان 30 و 70 معمولاً برای نشان دادن این شرایط به کار می‌رود. زمانی که خط اندیکاتور از کانال‌ها عبور کند و به بالای 70 برسد، دارایی اشباع خرید در نظر گرفته می‌شود و قیمت احتمالاً کاهش می‌یابد. برعکس، زمانی که دارایی از پایین کانال زیر 30 عبور کند، دارایی اشباع فروش در نظر گرفته می‌شود و احتمالاً قیمت افزایش می‌یابد.

با اینکه این سیستم می‌تواند به‌ تنهایی به‌ عنوان یک استراتژی معاملات کریپتوی ساده به کار رود، نوسان معاملات برای مبتدیان گاهی نتایج اشتباهی نیز خواهد داشت. برای مثال، زمان‌هایی وجود دارند که RSI اشباع خرید بودن یک دارایی را نشان می‌دهد که معمولاً یک سیگنال خرید است و سپس قیمت کاهش بیشتری نیز خواهد داشت.

استراتژی واگرایی RSI بیش از این پیشرفته است و می‌تواند برای شناسایی زمان تغییر جهت روند قیمت پیش از اتفاق افتادن به کار رود. این کار با جستجوی تفاوت‌ها میان قیمت و اندیکاتور RSI عملی می‌شود. معمولاً قیمت و RSI در یک‌جهت حرکت می‌کنند. با این‌ وجود، گاهی قیمت کاهش می‌یابد اما RSI افزایش می‌یابد و برعکس. این تنها زمانی روی می‌دهد که حجم خرید یا فروش کمی تغییر کند و نشانه آشکاری از بازگشت قریب‌الوقوع ممنتوم است.

بهترین بازه‌های زمانی برای یافتن واگرایی‌ها معمولاً در یک پنجره 4 ساعته یا روزانه است. این بازه‌های زمانی تغییرات قوی‌تر در روند میان‌مدت تا بلندمدت را نشان می‌دهند.

با نگاهی به نمودار زیر می‌توان دید که سه واگرایی مهم RSI در مورد نمودار بیت کوین/ دلار امریکا (BTC/USD) اخیراً وجود داشته است که حاکی از بروز تغییرات در روند کلی است. خطوط زرد تفاوت‌ها میان اندیکاتور RSI و قیمت را نشان می‌دهند. بهترین زمان برای یافتن واگرایی‌ها زمانی است که قیمت در منطقه اشباع خرید یا اشباع فروش قرار دارد.

شما می‌توانید از این استراتژی برای یافتن تغییرات کوچک‌تر در یک روند نیز استفاده کنید، برای مثال یافتن یک پول بک در یک روند نزولی. اگر به منطقه‌ای که با دایره مشخص‌شده است در نمودار 30 دقیقه‌ای با دقت نگاه کنید، می‌توان دید که واگرایی دیگری که بازگشت ممنتوم به حالت بولیش را نشان می‌دهد، وجود دارد.

نوسان گیری در بازار بورس

همان طور كه مي‌دانيد، به تغيير قيمت سهام در بازه‌هاي زماني كوتاه، نوسان مي‌گويند. نوسان گيري در بورس نيز، به عنوان يك روش درآمدزايي محسوب مي‌شود كه تخصص، تكنيك و مهارت‌هاي خاص خودش را لازم دارد و البته بیش از دانش، به تجربه بالایی نیاز دارد و برای کسانی که در این زمینه مبتدی بوده و تجربه کافی ندارند، ريسك نوسانگیری نسبت به سرمایه گذاری های بلند مدت بسیار بیشتر می باشد.

به عنوان یک توضیح کلی، نوسان گیری در واقع سبکی از معاملات است که تلاش می‌کند سودهای کوتاه‌مدت تا میان‌مدت را در یک سهام (یا هر ابزار مالی) در بازه‌ای از چند روز تا چند هفته به دست آورد. معامله گران نوسانگیر از ابزارهای تحلیل تکنیکال و تابلوخوانی برای جستجوی فرصت های معاملاتی استفاده می کنند.

اندیکاتور های مهم مورد استفاده برای نوسان گیری

براي انجام نوسان گيري بايد انديكاتورهاي مهم مربوط به آن را بشناسيد و به ابزارهاي تكنيكالي مسلط باشيد و نسبت به آينده سهام، پيش‌‌بيني خوبي داشته باشيد. انديكاتورها و دیگر ابزارهای تکنیکال مي‌توانند گذشته يك سهم را به شما نشان دهند و كمك كنند تا بتوانيد با اين اطلاعات، آينده سهم را پيش‌بيني نماييد. هر چند كه شناخت شركت سهم، بازار، دنبال كردن اخبار معتبر، آگاهي نوسان معاملات برای مبتدیان از اطلاعات نهان، گزارش‌هاي مالي، يادداشت‌هاي توضيحي، گزارش هیئت مدیره، صورت‌های مالی و مزاياي رقابتي شركت نيز، مي‌تواند بر روي پيش‌بيني شما تاثيرگذار باشد.

آیا در زمانی کوتاه، سود زیاد امکان پذیر است؟

بيشتر سرمايه گذاران ترجيح مي‌دهند در مدت زمان كوتاه، سود زيادي كسب كنند و بنابراين به نوسان‌گيري مي‌پردازند. در نوسان‌ گيري از تغيیرات ناشي از قيمت در زمانی کوتاه استفاده مي‌شود. اين كار نوعي استراتژي معاملاتي است ولي در بازار بورس به آن سفته بازي نیز مي‌گويند. برخي از بزرگان بازار سرمايه، نوسان گيري را پيشنهاد نمي‌كنند.

به موارد زير توجه كنيد:

• متاسفانه سفته بازان، به ارزش بنيادي شركت‌ها توجه نمي‌كنند و اين روند قيمتي سهم است كه تنها براي آنها حائز اهميت مي‌باشد. ايشان با تحليل تكنيكال و تعیین روند و مشخص كردن حمايت‌ها و مقاومت‌ها در تایم فریم های کوچک، در حمایت ها اقدام به خرید و در مقاومت ها اقدام به فروش می کنند و ممکن است در بعضی موارد، هر معامله آنها یک روز طول بکشد! (یعنی در ابتدای بازار وارد و در انتهای آن خارج شوند)
• نوسان گيرها اهداف متفاوتي دارند و هر كدام به شيوه‌اي خاص عمل مي‌كنند. گروهی ممکن است از تحلیل بنیادی نیز کم و بیش استفاده کنند و تا چند هفته نیز با سهم بمانند. گروه دیگری تنها با استفاده از تحلیل تکنیکال و تابلوخوانی، در کوتاه مدت نوسان گیری می‌کنند. همچنین، گروهی با توجه به جو بازار عمل می‌کنند و هر شایعه یا خبری که منجر به رشد سهام‌ شرکت های یک گروه شود، بر شیوه کارشان تاثیرگذار است. بعضی نوسان‌گیرها به اطلاعات شرکت‌ها و رانت دسترسي دارند و بر همين مبنا عمل مي‌كنند. برخي هم از فعالان بازار هستند و چون منابع مالي زيادي دارند، در لحظه نوسان گيري مي‌كنند.
• بيشتر نوسان گيرها، هيچ هدف قيمتي مشخصي براي خريد يا فروش ندارند. آنها صف‌هاي خريد و فروش و قيمت‌هاي لحظه‌اي را دنبال مي‌كنند و تنها بر اين اساس تصميم گيري مي‌كنند.
• گاهي نوسان گيرها بدون توجه به اتفاقات داخلي شرکت، عمدا دست به ايجاد صف‌های خرید و فروش مي‌زنند و ممكن است تا به سرمايه گذاران ناشي و هيجاني، ضررهاي زيادي وارد سازند. اين مورد به خصوص برای سهم‌هايي که با حجم مشکوک معامله می شوند و سهم‌هايي كه قيمتشان در آخرین معامله، از قیمت پایانی سهم در آن روز بالاتر بوده، بيشتر صورت مي‌گيرد. البته، بايد توجه كنيم كه مقادير زيادي از حجم معاملات روزانه توسط سفته بازان صورت مي‌گيرد و اين امر به نقدشوندگي بازار منجر مي‌گردد. هميشه سفته بازان اشخاصي با اخبار رانتي نيستند!
• اگر تعداد سفته بازان زياد شود، تعادل بازار حفظ نخواهد شد! در بازارهای کم عمق، نوسان‌گیری باعث از بین رفتن سیگنال‌های طبیعی بازار می‌شود.
• سفته بازان ممکن است دست به خريد سهام كمياب بزنند. سهامی که عرضه سهم كم بوده و خريد ايشان سبب افزايش قيمت آن سهم مي‌شود. اگر هم تصور كنند كه سهام قيمتي نامعقول دارد، دست به فروش مي‌زنند و قيمت سهم كاهش مي‌يابد.
• شدت يافتن سفته بازي در بازار، تحريف قيمت‌ها را نسبت به ارزش ذاتی سهم، در پي خواهد داشت. براي همين است كه از ابزارهايي براي مقابله و يا حمايت از نوسان‌ گيري استفاده می‌شود.
• گاهي در بازار بورس، حباب قيمتي شكل مي‌گيرد و به ناگهان قيمت‌ها پس از رشد زيادي كه داشته‌اند، با سقوط شدید مواجه مي‌شوند. گاهي نيز با افزايش نوسان گيري‌ها، قيمت‌ها بي دليل رشد مي‌كند و در نهایت سقوط می کنند. این امر برای اکثر بورس های جهان مانند آمریکا و انگلستان نیز اتفاق افتاده است.

• همان طوری که گفته شد، نوسانگیری منجر به ارزش حبابی سهام می‌شود. از طرفی، زمان اصلاح را نیز طولانی‌تر می‌سازد.
• توجه كنيد كه با انجام نوسان‌ گيري در بلند مدت، هزينه‌هایی مانند مالیات و کارمزد، تبدیل به مبالغ قابل توجهی می‌شود.
• گاهی افراد ناشی بدون کسب مهارت و آموزش دست به نوسان گیری می‌زنند و متحمل ضرر و زیان شدیدی می‌شوند.
• گاهی نوسان گیری عملی ناعادلانه و غیر اخلاقی است و سبب می‌شود تا سهامداران اعتماد خود را نسبت به بازار بورس، از دست بدهند.
• از نظر روانی نیز، نوسان گیری اضطراب زا می‌باشد. آن‌ها باید در فرصت‌هایی کوتاه، به سرعت تصمیم گیری کنند.
• نوسان گیری عملی زمان‌بر است. یک نوسان گیر دقیق باید از شروع زمان معاملات تا پایان روز، هر اتفاقی را در هر دقیقه بررسی نماید.

جمع بندی

با وجود بازدهی بالایی که می تواند داشته باشد، ریسک نوسان گیری بسیار زیاد است. در این روش، سرعت واکنش افراد به اتفاقات اهمیت بسزایی دارد. نوسان‌گیرها هرگز نباید بدون آگاهی لازم وارد این کار شوند. از نظر کسانی که به عنوان موفق ترین افراد در بازار های مالی شناخته می شوند، نوسان گیری روش خوبی برای کسب سود نیست و شخصیت هایی مانند آقای وارن بافت و آقای راکش جونجونوال، به جای این کار، سرمایه‌گذاری بلندمدت را توصیه می‌کنند.