صندوق قابل معامله (ETF) چیست؟

مهمترین تفاوت صندوق ETF با دیگر صندوق های سرمایه گذاری ،قابلیت نقدینگی با توجه به وضعیت بازار سهام می باشد.

راه اندازی ETF ارز دیجیتال در بورس هنگ کنگ

نهادهای نظارتی در کشورهای مختلف در راستای روند پذیرش گسترده ارزهای دیجیتال و افزایش تقاضا برای این دسته از دارایی‌ها، مشغول فعالیت جهت ارائه محصولات صندوق قابل معامله (ETF) چیست؟ سرمایه‌گذاری مرتبط با این صنعت هستند.

به‌گزارش نشریه مینگ پائو در روز جاری، یکی از این نهادها کمیسیون اوراق بهادار و معاملات آتی هنگ‌کنگ (SFC) است که به‌تازگی اعلام کرد قصد راه‌اندازی یک صندوق قابل معامله (Exchange Traded Fund / ETF) ارز دیجیتال با هدف پذیرش گسترده رمزارزها را دارد.

طبق گفته مدیر اجرایی این نهاد، لونگ فانگ یی، سازمان SFC مدتی است که به‌صورت فعالانه در حال ایجاد یک مکانیزم مناسب جهت صدور مجوز و راه‌اندازی ETF ارز دیجیتال است.

یی خاطرنشان کرد تمرکز اصلی این مکانیزم، اعمال قوانین صحیح برای مدیریت این ETF است. وی افزود با این‌که بازار رمزارزها با چالش‌هایی نظیر نوسانات شدید همراه هستند، راه‌اندازی ETF ارز دیجیتال به‌دلیل نگرانی‌ها پیرامون قابلیت مدیریت این صنعت صورت گرفته است.

مدیر سازمان SFC در ادامه صحبت‌های خود پیرامون ETF ارز دیجیتال عنوان کرد این محصولات سرمایه‌گذاری نیازمند شفافیت استراتژی معاملاتی توسط کمپانی‌های اداره‌کننده محصول و همچنین سطح دانش سرمایه‌گذار هستند.

سازمان SFC طی بیانیه‌ای از برگزاری یک نشست عمومی در مورد چگونگی صندوق قابل معامله (ETF) چیست؟ دسترسی سرمایه‌گذاران خُرد به ارزهای دیجیتال خبر داد. همچنین SFC اظهار کرد هنگ‌کنگ در راستای توسعه صنعت فینتک (Fintech) متمرکز بر حوزه‌های NFT، متاورس و وب 3 عمل خواهد کرد. هم‌اکنون دولت هنگ‌کنگ پروژه‌هایی آزمایشی را اجرا می‌کند تا مزایای استفاده از رمزارزها در بازارهای مالی را بسنجد.

کریستوفر هویی، معاونت وزارت خزانه‌داری و خدمات مالی هنگ‌کنگ، بیان کرد دولت این منطقه پتانسیل بلاک چین و وب 3 را شناخته و آماده پذیرش این فناوری‌ها، کمپانی‌های فینتک و جامعه رمزارزها است.

لازم به ذکر است راه اندازی و قانون‌گذاری ETF ارز دیجیتال توسط هنگ‌کنگ، هم‌راستا با اهداف این منطقه برای تبدیل‌شدن به یک مرکز برای رمزارزها و بازار مالی در منطقه آسیا است.

ETF ارز دیجیتال چیست؟

ETF به‌معنای صندوق قابل معامله است و در بازار رمزارزها به یک صندوق سرمایه‌گذاری متشکل از یک یا چندین رمزارز اشاره دارد که سرمایه‌گذار می‌تواند بدون خرید ارز به معامله آن بپردازد.

صندوق قابل معامله (ETF) چیست؟

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

• 02191004770
• [email protected]
• تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / صندوق ETF چیست و چه تفاوتی با دیگر صندوق های سرمایه گذاری دارد؟

صندوق ETF چیست و چه تفاوتی با دیگر صندوق های سرمایه گذاری دارد؟

صندوق ETF به یکی از انواع صندوق های سرمایه گذاری گفته می شود که امکان خرید و فروش دارایی های آن وجود دارد. ETF مخفف کلمه Exchange-traded fund می باشد و فرآیند آن به گونه ای است با خرید هر واحد در ETF دارایی شما سرمایه گذاری و برای کسب سود پس انداز می شود.

در سال ۹۹، دولت به منظور اجرای عدالت اجتماعی در کشور، عرضه بخش قابل توجهی از سهام شرکت های معتبر و ارزشمند را در برنامه خود قرار داد تا در اختیار مردم قرار گیرد و مردم مدیریت این سهام را به عهده بگیرند. صندوق سرمایه گذاری مشترک برای سرمایه گذاری در اوراق بهادار و به عبارتی مدیریت حرفه ای دارایی افراد ایجاد شدند و تا حد زیادی به موقعیت دارایی ها و چگونگی مدیریت آنها وابسته هستند.

صندوق قابل معامله در بورس ETF چیست؟

ETF ها قابلیت معالمه در بورس را دارند و تا حدودی به صندوق های سرمایه گذاری مشترک شباهت دارند (با محدودیت کمتر) و افراد در صورت عدم تسلط کافی در بازار بورس می توانند مدیریت دارایی خود را به مراکز معتبر واگذار کنند. بیش از دو دهه از معرفی صندوق های ETF می گذرد و امروزه بیش از گذشته مورد استقبال قرار گرفته است به یکی از محبوب ‌ترین راه‌ های سرمایه‌ گذاری تبدیل شده است.

ممکن است یک صندوق ETF از چند سهم مختلف تشکیل شده باشد و سهام ارز و طلا، سکه و یا .. را در برگیرد. در صورتی که فردی ۱ درصد از این صندوق ETF را خریداری کند در حقیقت مالک ۱ درصد از سهام موجود در این صندوق ( ارز و طلا، سکه و …) شده است.

انواع صندوق ETF

صندوق ETF دارای انواع مختلفی است که در حال حاضر تمامی آنها در ایران قابلیت ندارند ولی امکان پیدایش آنها در بازار بورس ایران در سال های آینده وجود دارد.

یکی از انواع صندوق ETF ،صندوق با درآمد ثابت است که یک سرمایه گذاری بدون ریسک محسوب می شود. در این صندوق میزان رشد صندوق در آینده مشخص است .

برای شرکت این صندوق از ETF باید فرد ریسک پذیری باشید، زیرا در این نوع صندوق این امکان وجود دارد که هیچ گونه سودی را دریافت نکنید.

در صندوق مختلط ETF، نصف دارایی (۴۰ %) از سهام و نصف دیگر آن (۴۰ %) از اوراق با درآمد ثابت شکل می گیرد و ۲۰ درصد نیز بصورت انتخابی از سهام یا اوراق است.

• صندوق بازار خارجی (Foreign Market)

این نوع از صندوق ETF در ایران رایج نیست اما در خیلی از کشورها مورد استفاده قرار می گیرد و به این صورت است که می توانید در بازار کشورهای دیگر سرمایه گذاری کنید.

این صندوق در بازار فارکس رواج دارد و ارز بخش قابل توجهی را در این صندوق از ETF به خود اختصاص می هد.

در این نوع صندوق سهم ها متعلق به یک صنعت هستند. با انتخاب این صندوق ETF می توانید روی یک صنعت که آینده درخشانی دارد متمرکز شوید. به عنوان مثال صنعت دارو و ETF صنعت فلزات را انتخاب کنید.

در این نوع صندوق از ETF، کالا جایگزین سهام می شود و کالاهای موجود در این صندوق شامل: طلا، نقره و پلاتین، فولاد، آلومینیوم، مس، فلزات گرانبها و … می باشد.

در این نوع از صندوق ETF که به صندوق معکوس نیز معروف است، بیشتر در مواقع منفی بودن بازار کاربرد دارد و یک روش کوتاه مدت برای معامله است که گویای کاهش سهام یا سایر قیمت های اوراق بهادار است. این یک استراتژی پیشرفته است که فقط باید توسط تجار و سرمایه گذاران با تجربه انجام شود.

تفاوت صندوق ETF با دیگر صندوق های سرمایه گذاری چیست؟

همانطور که گفته شد صندوق ETF شباهت زیادی با صندوق های سرمایه گذاری مشترک دارد اما در مقایسه با این صندوق ها از مزیت هایی برخوردار می باشد که مهمترین آنها عبارتند از:

یکی از مهمترین تفاوت های صندوق ETF با سایر صندوق های سرمایه گذاری، ارزان بودن معاملات در این نوع صندوق است و با توجه به واسطه بودن کارگزاری ها در معاملات این صندوقها، هزینه های بازاریابی در آنها حذف می شود.

در صندوق های ETF انجام معاملات بدون هیچ گونه مالیاتی صورت می گیرد و این تصمیمی بود که برای سهولت در اجرای سیاست های اصل ۴۴ قانون اساسی گرفته شد.

وضعیت قیمت در صندوق های ETF براحتی و با دسترسی به اینترنت برای افراد قابل مشاهده است و این یکی از ویژگی های ممتاز صندوق های ETF در مقایسه با صندوق سرمایه گذاری مشترک است.

برای معامله در صندوق های ETF می توان از طریق تمامی کارگزاری ها اقدام نمود و این ویژگی موجب تسریع و سهولت در انجام معاملات صندوق های ETF شده است.

• محاسبه ارزش دارایی ها بصورت لحظه ای

افراد سهامدار می توانند در صندوق های ETF ارزش خالص دارایی های خود را بصورت لحظه ای مشاهده نمایند.

مهمترین تفاوت صندوق ETF با دیگر صندوق های سرمایه گذاری ،قابلیت نقدینگی با توجه به وضعیت بازار سهام می باشد.

سهام موجود در صندوق های ETF از تنوع زیادی برخوردار است و روش بسیار خوبی برای یک سرمایه گذاری بلند مدت است و همچنین فروش واحدهای این صندوق در هر زمانی ممکن است. نحوه معامله صندوق ETF در بازار بورس آسان است و برای کسب سود در معامله آنها باید آگاهی و مهارت کافی داشت.

صندوق ETF در ایران تقسیم سود ندارد و تمام دارایی شما چیزی است که در NAV قابل مشاهده است.

پذیره نویسی صندوق های ETF از امروز ۱۴ اردبیهشت ماه ۹۹ با ۲۰ % تخفیف برای متقاضیان قابل خرید است و می توانند با حداقل ۱۰ هزار تومان و حداکثر ۲ میلیون تومان از این سهام بهره مند شوند و این کار بصورت حضوری و یا غیر حضوری از طریق درگاه های اینترنتی بانک ها و یا از طریق کارگزاری ها ( برای افرادی که دارای کد بورسی هستند) امکان پذیر است.

انواع سهام موجود در صندوق ETF

صندوق ETF که پذیره نویسی آن از تاریخ ۱۴ تا ۳۱ اردبیهشت ماه مهلت دارد متشکل از سهام صندوق های مالی، صنایع فلزی و خودروسازی و صنایع پتروشیمی می باشد که دارای ارزش بالایی هستند و برای سرمایه گذاری بلند مدت مناسب هستند.

دو ماه بعد از خرید سهام صندوق ETF مجاز به فروش آنها هستید.

صندوق ETF در مقایسه با دیگر صندوق های سرمایه گذاری از امتیازات زیادی برخوردار است اما به دلیل اینکه برای سرمایه گذاری بلند مدت یا میان مدت مناسب هستند ممکن است؛ برخی افراد نوسانات بازار را بدرستی درک نکنند و در زمان نامناسب اقدام به فروش کنند که این ویژگی می تواند به عنوان معایب صندوق های سرمایه گذاری ETF شناخته شود.

چند نکته در مورد صندوق ETF و سرمایه گذاری در آن

برای سرمایه گذاری مطعمن در صندوق های ETF، کارنامه صندوق ها را مورد بررسی قرار دهید تا سهام صندوق مناسبی را انتخاب نمائید.

کارگزاری معتبری را برای انجام معاملات خود در نظر بگیرید.

سهام صندوق ETF را به عنوان یک سرمایه گذاری بلند مدت در نظر بگیرید.

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

• Pina & Associates Insurance
• Payment at Contingency
• Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.

صندوق قابل معامله (EFT) ; 0 تا 100 صندوق های قابل معامله

صندوق قابل معامله یا به زبان دیگر ETF هدفش این است که با یک مدیریت تخصصی به کسب بازدهی مناسب از راه تجمیع سرمایه اشخاص سرمایه‌گذار در اوراق بهادار، بپردازند که البته در سطح جهانی هم از تنوع بسیار بالایی برخوردارند.

صندوق‌ های سرمایه‌گذاری مشترک در واقع یکی از انواع روش‌های مختلف برای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود که در بین سایر روش‌ها از ریسک معقولانه‌تری برخوردار است. افراد می‌توانند از این صندوق‌ها در طول بلند مدت این توقع را داشته باشند که سود قابل توجهی نصیبشان گردد. یکی از این قبیل صندوق‌ها که قصد داریم در این مقاله به توضیح آن بپردازیم صندوق قابل معامله یا به زبان دیگر ETF است.

این نوع صندوق هدفش این است که با یک مدیریت تخصصی به کسب بازدهی مناسب از راه تجمیع سرمایه اشخاص سرمایه‌گذار در اوراق بهادار، بپردازد که البته در سطح جهانی هم از تنوع بسیار بالایی برخوردار است. تا انتهای مقاله با ما همراه باشید تا با ویژگی‌های گوناگون صندوق قابل معامله آشنا شوید.

صندوق قابل معامله چیست و چه انواعی دارد؟

این دسته از صندوق‌ها در اصل به سه نوع تقسیم‌بندی می‌شوند که عبارت‌اند از:

1. اوراق بدهی (اوراق قرضه شرکتی)
2. اوراق مشارکت دولتی (بدون ریسک)
3. اوراق دارایی (سهام)

واحدها و همچنین بازده این الگوها با کمک ارزش خالص دارییشان یا به اصطلاح nav قیمت‌گذاری ‌شده و برایشان تعیین ارزش می‌شود. این ارزش خالص دارایی که به انگیسی net asset value (nav) خوانده می‌شود معادل مجموع کلیه دارایی‌ها با کسر از تمام بدهی‌هایی است که در یک سبد قرار می‌گیرد.

عدد به دست آمده بر تعداد کلیه واحدهای سرمایه‌گذاری شده در صندوق تقسیم می‌شود. در مقاله "آموزش محاسبه nav در اکسل" به طور کامل به نحوه محاسبه nav پرداخته ایم.

همان طور که پیش‌تر گفتیم یکی از مشهورترین این صندوق‌ها در بازار صندوق قابل معامله است که در بازار بورس و اوراق بهادار با اسم Exchenge Traded Fund یا به اختصار ETF مشهور است. این صندوق نظیر انواع نمادهای موجود در بازار بورس معامله شده و قیمتش هم از طریق مکانیزم عرضه و تقاضا مشخص می‌شود.

این صندوق‌ها از نظر ساختار بسیار شبیه به صندوق سرمایه‌گذاری مشترک هستند که در بازار بورس و اوراق بهادار با نرخی بسیار نزدیک به ناو معامله می‌شوند. ارزش مبنای هر واحد سرمایه‌گذاری در آن‌ها معادل 10.000 هزار ریال است و ناو این صندوق‌ها هم هر دو دقیقه یکبار مورد حساب واقع می‌شود.

دوره فعالیت صندوق‌های قابل معامله نامحدود است برای سرمایه‌گذری افراد حقوقی و حقیقی، حداقل و حداکثر میزانی جهت سرمایه‌گذاری مشخص شده است. بازخرید این قبیل واحدها در بازه کوتاه مدت بدون پرداخت جریمه شدنی است.

همچنین زمان پرداخت مبلغ بازخرید واحدها تا یک روزکاری ممکن است. به همین خاطر نقدینگی و شفافیت نرخ قیمتی به نسبت بالا تعیین شده است. مطالعه مقاله "صندوق های سرمایه گزاری" می تواند مفید باشد.

خصوصیات مهم صندوق قابل معامله چیست؟

ای تی اف‌ ها به سه دسته کلی تقسیم می‌شوند که عبارت‌اند از:

1. ای تی اف سرمایه گذاری در سهام
2. ای تی اف سرمایه‌گذاری مختلط
3. ای تی اف سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت

تمایز این سه مدل علاوه بر اینکه از استراتژی معاملاتی گوناگونی برخوردار است، در نوع کارمزد و خرید و فروش هم با یکدیگر متفاوت هستند. از جمله این ویژگی ها می شود به چند مورد زیر اشاره داشت:

• در بازار بورس و اوراق بهادار کشور به صورت آنلاین قابل معامله‌ هستند.
• تمامی صندوق‌های سرمایه‌گذاری دیگر را در خودش جای داده است. ( نظیر: سهامی، طلا، درآمد ثابت، مختلط، شاخصی و . )
• ناو این صندوق‌ها در هر دو دقیقه آپدیت می‌شود. به همین خاطر لازم نیست جهت معامله واحدهایتان نظیر صندوق‌های غیر قابل معامله منتظر این باشید که در روز بعد به کشف قیمت‌ها بپردازید.
• معامله نمودن این قبیل صندوق‌ها معاف از مالیات است.

کارمزد های صندوق قابل معامله چقدر است؟

• کارمزد ای تی اف از نوع درآمد ثابت تنها در برگیرنده کارمزد معامله برای واحدها است. کارمزد خرید این واحدها معادل 0.000725 است و ضرب در کل قیمت معامله (خرید و فروش) می‌شود. در مجموع بایستی تا کارمزد خرید و فروش 0.00145 این حدود در نظر گرفته می‌شود.
• کارمزد ای تی اف از نوع سهامی تنها در برگیرنده کارمزد معامله واحد مشخص می‌گردد که معادل 0.00464 و کارمزد فروشش نیز 0.00475 ضرب در کل قیمت معامله است که در کل همه این خرید و فروشش با کارمزد 0.00939 است.
• کارمزد ای تی اف از مدل مختلف هم در برگیرنده معامله واحدها می‌شود که عبارت است از 0.00243 و کارمزد فروش نیز عبارت است از 0.00264 ضرب در کل نرخ معامله (هم خرید و هم فروش) و در کل کارمزدی برابر با 0.00507 است.

علاوه ‌بر این هزینه‌های عملیاتی ای تی اف در برابر سایر صندوق‌هایی از این دست به خاطر انتقال هزینه‌های ارائه خدمات برای مشتریان این قبیل صندوق‌ها به کارگزاری، کمتر است. نظیر بیشتر صندوق‌های غیر قابل معامله مثل نقدشوندگی را ندارد، اما در عوض رکن تازه‌ای تحت عنوان بازگردان وظیفه‌ای برای نقدشوندگی شان را برعهده می‌گیرد.

همچنین در شرایطی که تقاضا یا عرضه کننده دیگری در بازار وجود نداشته باشد، خرید و فروش واحدها به دست او انجام می‌پذیرد.

همین طور فعالیت و تأسیس آن‌ها زیر نظر خود سازمان بورس و اوراق بهادار قرار دارد. به همین خاطر شفافیت اطلاعاتی رکن اصلی و مهمی است. تفاوت اصلی ای تی اف با صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک در این خلاصه می‌شود که افزایش نقدشوندگی با استفاده از پتانسیل بازار بورس حفظ می‌شود.اگر درباره آورده نقدی سهامداران به دنبال اطلاعات بیشتری هستید مطالعه مقاله "دلایل افزایش سرمایه" را پیشنهاد می کنیم.

ترکیب دارایی‌ در صندوق‌ های بورس

هر نوعی از صندوق‌های قابل معامله در بازار این خصوصیت را دارند تا بتوانند به راحتی در بازار بورس ارائه شوند حالا چه صندوق با درآمد ثابت باشد چه سهامی یا مبتنی بر طلا، مختلط، شاخص ساز و .

آن‌ها با توجه به نوع کاری که نجام می‌دهند، دارای ترکیب دارایی متفاوتی هم هستند. به طور مثال ترکیب دارایی ای تی اف سهامی نظیر صندوق‌های سهامی تدارک دیده شده است یا ای تی اف شاخصی پیرو ترکیب دارایی استاندارد صندوق‌های شاخصی اند. در این حالت تنها تمایزی که بین آن‌ها وجود دارد در مدل خرید و فروش و ارائه است.

صندوق قابل معامله ETF برای چه کسانی خوب است؟

همان طور که پیش‌تر گفتیم یکی از مشهورترین این صندوق‌ها در بازار صندوق قابل معامله است که در بازار بورس و اوراق بهادار با اسم Exchenge Traded Fund یا به اختصار ETF مشهور است. این صندوق نظیر انواع نمادهای موجود در بازار برس معامله می‌شود و قیمتش هم از طریق مکانیزم عرضه و تقاضا مشخص می‌شود.

این صندوق‌ها از نظر ساختار بسیار شبیه به صندوق سرمایه‌گذاری مشترک هستند که در بازار بورس و اوراق بهادار با نرخی بسیار نزدیک به ناو معامله می‌شوند. ارزش مبنای هر واحد سرمایه‌گذاری در آن‌ها معادل 10.000 هزار ریال است و ناو این صندوق‌ها هم هر دو دقیقه یک‌بار مورد حساب واقع می‌شود.

این صندوق‌ها در واقع برای همه افراد مناسب است و فرقی ندارد که مشتاق به سرمایه‌گذاری در بازار بورس هستید یا خیر، اگر به موقع و درست خریداری کنید، قطعاً برد خواهید کرد. چرا که صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک در واقع یکی از انواع روش‌های مختلف برای سرمایه‌گذاری هستند که در بین سایر روش‌ها از ریسک معقولانه‌تری برخوردار است.

افراد می‌توانند از این صندوق‌ها در طول بلند مدت این توقع را داشته باشند که سود قابل توجهی نصیبشان گردد.

مزایای صندوق قابل معامله (ETF) چیست؟

در خصوص مزایای صندوق قابل معامله (ETF) می‌توان به موارد زیر اشاره نمود:

1) نقد شوندگی مناسب و خرید و فروش راحت

این واحدهای سرمایه‌گذاری به راحتی و به صورت کاملاً آنلاین قابل معامله هستند و این توانایی را دارند که با بزرگترین سهام‌های موجود در بازار به رقابت بپردازند. علاه بر این مزیت جذاب که به صورت آنلاین قابل معامله هستند، مبلغ حاصل از فروششان بعد از گذشت سه روز به حساب مشتری واریز می‌گردد. به همین خاطر هم از مزیت نقد شوندگی بسیار خوبی در بازار نسبت به سایر صندوق‌ها برخوردار هستند.

2) محاسبه ناو به صورت آنی

مقدار ناو یا به عبارت دیگر ارزش خالص دارایی‌های صندوق‌ها اغلب روزکاریی بعدی به حسابرسی می‌رسد. یعنی اگر شما می‌خواهید یک واحد بخرد، بایستی قیمت فردای آن واحد به حساب آید. اما در ای تی اف ناو هر دو دقیقه حساب می‌شود و جهت خرید آنلاین و محاسبه نرخ هر واحد ایرادی پیش نمی‌آید. مطالعه برررسی نسبت p/nav در بورس مفید باشد.

3) معافیت‌ های مالیاتی

بر طبق قانون و مقررات توسعه نهادها و ابزارهای مالی برای تسهیل در اجرا نمودن سیاست‌های کلی در اصل چهل و چهارم قانون اساسی کشورمان ایران، خرید و فروش واحدهای‌ سرمایه‌گذاری ای تی اف معاف از مالیات است. به عبارت دیگر همان طوری که پیش‌تر بیان کردیم به جز کارمزد هیچ‍گونه مالیاتی بر این صندوق‌ها گرفته نمی‌شود.

4) صف فروش و خرید ندارد

درست است که برای خرید و معامله باید طبق نمادهای موجود در بازار بورس اقدام کنید و تا حدودی شباهت و سازکارهای شبیه به همدیگر دارند ولی در این بازار برای خرید و فروش در هیچ صفی لازم نیست بروید.

5) شفافیت موجود در بازار

در همه جای دنیا شفافیت جلوی تقلب و فساد را می‌گیرد. در اینجا همه هم قیمت خرید و هم قیمت فروش به آسانی قابل رویت است و شما به راحتی می‌توانید از ابتدا تا انتهای معامله خود را به راحتی آنالیز کنید و از ریز خرید و فروشتان باخبر شوید.

6) هزینه کمتر

هزینه‌های عملیاتی که در صندوق بورس وجود دارد بسیار اندک‌تر از سایر صندوق‌ها هستند. دلیل اصلی آن هم هزینه اندک‌ ارائه خدمات به مشتریان است.

و در آخر .

صندوق‌های قابل معامله در اصل به سه نوع اصلی تقسیم‌بندی می‌شوند:

• اوراق بدهی ( اوراق قرضه شرکتی)
• اوراق مشارت دولتی (بدون ریسک)
• اوراق دارایی (سهام)

بنابراین با توضیحاتی که درباره این صندوق‌ها داده شد می توانید نسبت به خرید آن‌ها اقدام کنید.

ETF چیست؟

آشنایی با صندوق قابل معامله در بورس

صندوق‌های قابل معامله‌ در بورس (‌ETF)، یکی از مهمترین و ارزشمندترین محصولات برای سرمایه‌گذاران فردی در سال‌های اخیر هستند. آنها مزایای بسیاری را ارائه می‌دهد و اگر عاقلانه استفاده شود، یک وسیله عالی برای دستیابی به اهداف سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذار است. در این پست با ما همراه باشید تا با این نوع از صندوق‌های سرمایه‌گذاری بیشتر آشنا شوید.

به طور خلاصه، ‌ETF یک سبد اوراق بهادار است که شما می‌توانید از طریق یک شرکت کارگزاری در بورس اوراق بهادار خریداری یا فروش کنید. آنها در تقریبا هر کلاس دارایی قابل تصور از سرمایه‌گذاری‌های سنتی به اصطلاح دارایی‌های جایگزین مانند کالاها یا ارزها ارائه می‌شود. علاوه بر این، ساختارهای نوآورانه ‌ETF به سرمایه‌گذاران به بازارهای کوتاه اجازه می‌دهند تا اهرم را به دست آورند و از مالیات‌های سرمایه‌گذاری کوتاه مدت جلوگیری کنند.

سرمایه‌گذاران فقط یک معامله برای خرید و یک معامله برای فروش باید انجام دهند که منجر به کارمزد کارگزار کمتری ‌می‌شود‌، زیرا معاملات معدودی توسط سرمایه‌گذاران انجام ‌می‌شود. کارگزاران معمولا برای هر معامله کمیسیون ‌می‌گیرند. برخی از کارگزاران حتی در برخی از ‌‌صندوق‌های قابل معامله در بورس کم هزینه معاملات بدون کارمزد را ارائه ‌می‌دهند که هزینه‌‌های سرمایه‌گذاران را بیش از پیش کاهش ‌می‌دهد.

‌ETF چیست؟

صندوق قابل معامله در بورس، نوعی اوراق بهادار می‌باشد که شاخص‌، بخش‌، کالا یا دارایی دیگری را ردیابی ‌می‌کند‌، اما همان سهام عادی را ‌می‌توان در بورس اوراق بهادار خریداری یا فروخت. یک ‌ETF ‌می‌تواند برای ردیابی هر چیزی از قیمت کالای منفرد گرفته تا مجموعه‌ای بزرگ و متنوع از اوراق بهادار ساخته شود. ‌آنهاحتی ‌می‌توانند برای ردیابی استراتژی‌‌های خاص سرمایه‌گذاری نیز ساخته شوند.

‌ETF ‌می‌تواند شامل انواع مختلفی از سرمایه‌گذاری‌‌ها از جمله بورس‌، کالا، اوراق بهادار یا ترکیبی از سایر انواع سرمایه‌گذاری باشد. صندوق قابل معامله در بورس اوراق بهادار قابل فروش است‌، بدان معنا که دارای یک قیمت مرتبط است که امکان خرید و فروش آن را به آسانی فراهم ‌می‌کند.

به ‌ETF صندوق معاملاتی صرافی گفته ‌می‌شود‌، زیرا درست مانند سهام در بورس معامله ‌می‌شود. قیمت سهام ‌آندر طول خرید و فروش سهام در بازار تغییر خواهد کرد. این در نقطه مقابل صندوق‌‌های سرمایه‌گذاری مشترک می‌باشد که در صرافی معامله نشده و پس از بسته شدن بازارها فقط یک بار در روز معامله ‌می‌شوند. علاوه بر این‌، ‌آنهادر مقایسه با صندوق‌‌های سرمایه‌گذاری دارای نقدینگی بیشتری هستند. قیمت سهام ‌ صندوق قابل معامله در بور، به صورت روزانه با خرید و فروش آن در نوسان است که با صندوق‌‌های سرمایه‌گذاری مشترک که فقط یک بار در روز پس از بسته شدن بازار تجارت ‌می‌کنند، متفاوت است.

‌ETF نوعی صندوق است که دارایی‌‌های اساسی متعددی را نگهداری ‌می‌کند‌، نه فقط یک سهام. از آنجا که دارایی‌‌های زیادی در داخل آن وجود دارد‌، ‌می‌توانند گزینه‌ مناسبی برای تنوع باشند. یک ‌صندوق قابل معامله در بورس، ‌می‌تواند در صنایع مختلف دارای تعداد بسیار زیادی سهام باشد‌، یا ‌می‌تواند در قالب یک صنعت یا بخش خاص جدا شود.

انواع ‌ETFs

‌صندوق قابل معامله در بورس بازار: طراحی شده برای ردیابی یک شاخص خاص مانند S & P 500 یا NASDAQ

Bond ‌ETFS: طراحی شده برای ارائه قرار گرفتن در معرض تقریبا هر نوع پیوند موجود؛ وزارت خزانه‌داری ایالات متحده، شرکت‌های بزرگ، شهرداری، بین‌المللی، عملکرد بالا صندوق قابل معامله (ETF) چیست؟ و چند مورد دیگر

‌‌صندوق قابل معامله در بورس صنعت: طراحی شده برای ارائه قرار گرفتن در معرض یک صنعت خاص، مانند نفت، داروسازی، و یا تکنولوژی بالا

‌‌صندوق قابل معامله در بورس Commodity: طراحی شده برای ردیابی قیمت کالای مانند طلا، روغن یا ذرت

‌‌صندوق قابل معامله در بورس سبک: طراحی شده برای ردیابی سبک سرمایه‌گذاری یا تمرکز سرمایه‌گذاری بازار، مانند ارزش بزرگ کلاه یا رشد کوچک

‌‌صندوق قابل معامله در بورس بازار خارجی: طراحی شده برای ردیابی بازارهای غیر آمریکایی، مانند شاخص Nikkei ژاپن یا شاخص Hang Seng هنگ کنگ

‌‌صندوق قابل معامله در بورس معکوس: طراحی شده برای سود از کاهش در بازار زیرزمینی یا شاخص

یادداشت‌های مبادله معامله شده (ETNs): در اصل، اوراق بهادار بدهی حمایت شده توسط اعتبار بانک صادر شده، که برای دسترسی به بازارهای غیرقانونی ایجاد شده است؛ آنها مزیت اضافه شده برای تولید تقریبا هیچ مالیات سرمایه‌گذاری کوتاه مدت را ندارند.

سرمایه‌گذاری جایگزین ‌ETFs: ساختارهای نوآورانه، مانند ‌‌صندوق قابل معامله در بورس که به سرمایه‌گذاران برای نوسانات تجاری اجازه می‌دهند، یا قرار گرفتن در معرض یک استراتژی سرمایه‌گذاری خاص مانند حمل و نقل

‌ETFS چگونه کار می‌کنند؟

یک ‌‌صندوق قابل معامله در بورس خریداری شده، مانند یک سهام شرکت در طول روز زمانی که مبادلات سهام باز است، به فروش می‌رسد. درست مثل یک سهام، ‌ETF دارای نماد تیکر و اطلاعات قیمت روزانه می‌تواند به راحتی در طول روز معاملاتی به دست آید.

بر خلاف سهام شرکت، تعداد سهام برجسته ‌‌صندوق قابل معامله در بورس می‌تواند روزانه به دلیل ایجاد مداوم سهام جدید موجود تغییر کند. توانایی ‌ETF برای صدور و بازخرید سهام به طور مداوم، قیمت بازار ‌‌صندوق‌های قابل معامله در بورس را با اوراق بهادار زیرزمینی خود حفظ می‌کند.

اگر چه برای سرمایه‌گذاران فردی طراحی شده است، سرمایه‌گذاران نهادی نقش مهمی ‌در حفظ نقدینگی و ردیابی یکپارچگی ‌از طریق خرید و فروش واحدهایی که بلوک‌های بزرگ سهام ‌‌صندوق قابل معامله در بورس هستند و می‌توانند برای سبدهای اوراق بهادار زیرزمینی مبادله شوند، ‌ایفا می‌کنند. هنگامی‌ که قیمت ‌‌صندوق قابل معامله در بورس از ارزش دارایی پایه منحرف می‌شود، موسسات از مکانیزم دائمی به کار گرفته توسط واحدهای ایجاد شده استفاده می‌کنند تا قیمت ‌ETF را به خط مبنا با ارزش دارایی پایه بازگردانند.

هنگامی‌ که اهداف سرمایه‌گذاری خود را تعیین کرده‌اید، ‌‌صندوق‌های قابل معامله در بورس ‌می‌توانند برای دستیابی به هر بازار در جهان یا هر بخش صنعت استفاده شوند. شما می‌توانید دارایی‌های خود صندوق قابل معامله (ETF) چیست؟ را به صورت معمولی با استفاده از شاخص سهام و Bond ‌ETF‌ها سرمایه‌گذاری کنید و تخصیص را مطابق با تغییرات و اهداف خود تنظیم کنید.

چند رسانه

آشنایی با صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله/ ETF چیست و چگونه عمل می‌کند؟

اخبار بورس پایشگر – نخستین دوره واگذاری سهام شرکت‌های دولتی از طریق صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله (ETF آغاز شده است.
به گزارش پایگاه خبری تحلیلی پایشگ ر ، بورس اوراق بهادار تهران، اخیرا با صدور اطلاعیه‌ای اعلام کرد: صندوق سرمایه‌گذاری در سهام قابل معامله واسطه گری مالی یکم با نماد «دارا یکم» در فهرست نرخ صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس درج شد.
با راه اندازی این صندوق‌ها، پرسش‌های زیادی در مورد این واگذاری برای مردم وجود دارد؛ برای نمونه برای بسیاری این پرسش مطرح است که صندوق سرمایه گذاری قابل معامله چیست؟ یا اینکه آیا برای خرید سهام دولت نیاز به کد بورسی است؟ تا چه میزان سهم می‌توان از دولت خرید؟ تا کی زمان برای خرید سهام دولت هست؟ به کجا باید مراجعه شود؟ چه سهم‌هایی قرار است فروخته شود؟ در این مطلب قصد داریم تا به برخی از این پرسش‌ها پاسخ دهیم.
صندوق سرمایه گذاری چیست؟
قبل از اینکه بدانیم صندوق سرمایه گذاری قابل معامله چیست، نیاز است تا با خود صندوق های سرمایه گذاری آشنا شویم.
صندوق های سرمایه گذاری یکی از روش های غیرمستقیم سرمایه گذاری در بورس است و برای کسانی طراحی شده که آگاهی و یا وقت کافی برای سرمایه گذاری در بورس ندارند. در واقع صندوق های سرمایه گذاری نهادهای مالی هستند که به منظور مدیریت حرفه ‌ای وجوه سرمایه‌ گذاران، با مجوز سازمان بورس و اوراق بهادار، تأسیس شده اند و تحت نظارت آن سازمان فعالیت می‌نمایند.
چند نوع صندوق سرمایه گذاری وجود دارد؟
در حال حاضر بیش از ۱۰۰ صندوق سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه ایران فعال است؛ اما در یک تقسیم‌بندی کلی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری در قالب هشت گروه اصلی دسته بندی می‌شوند؛
• صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت
• صندوق سرمایه گذاری در سهام
• صندوق سرمایه گذاری مختلط
• صندوق سرمایه گذاری شاخصی
• صندوق قابل معامله (ETF)
• صندوق های نیکوکاری
• صندوق های تامین مالی
• صندوق های اختصاصی بازارگردان
صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (ETF) چیست؟
عملکرد اصلی صندوق ETF یا Exchange Traded Fund سرمایه گذاری در اوراق بهادار یا دارایی های فیزیکی است. می توان گفت مهم ترین ویژگی این صندوق ها، داد و ستدپذیری واحدهای سرمایه گذاری آنها در بازار سرمایه است. یعنی شما هر زمان که دوست داشته باشید، می‌توانید به شیوه معاملات سهام عادی، یک یا چند واحد از یک صندوق ETF را بخرید، یا چند واحد از آن را بفروشید.
صندوق ETF واگذاری های دولت شامل چه سهامی است؟
دولت سه صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (ETF) برای واگذاری های خود در نظر گرفته که عبارتند از:
• صندوق سرمایه گذاری قابل معامله واسطه گری های مالی
این صندوق شامل سهام باقی مانده دولت یا شرکت‌های دولتی در شرکت‌های بیمه البرز، بیمه اتکایی امین، بانک‌ صادرات، بانک ملت و بانک تجارت است (از امروز واگذاری سهام این صندوق صندوق قابل معامله (ETF) چیست؟ آغاز شده است). تخفیف در نظر گرفته شده برای این صندوق ۲۰ درصد می باشد.
• صندوق سرمایه گذاری قابل معامله خودروسازی و صنایع فلزی
این صندوق شامل سهام باقی مانده دولت یا شرکت‌های دولتی در ایران خودرو، سایپا، شرکت ملی صنایع مس ایران و فولاد مبارکه. تخفیف در نظر گرفته شده برای این صندوق ۲۵ درصد می باشد.
• صندوق سرمایه گذاری قابل معامله صنایع پالایش و پتروشیمی
این صندوق شامل سهام باقی‌مانده دولت یا شرکت‌های دولتی در شرکت پالایش نفت تبریز، پالایش نفت بندرعباس، پالایش نفت اصفهان و پالایش نفت تهران. تخفیف در نظر گرفته شده برای این صندوق ۲۰ درصد می باشد.
همان گونه که عنوان شد، از امروز چهاردهماردیبهشت ماه سال جاری، فروش سهام دولت در شرکت های بیمه البرز، بیمه اتکایی امین، بانک‌ صادرات، بانک ملت و بانک تجارت در قالب صندوق ETF آغاز شده است. به گفته فرهاد دژپسند وزیر اقتصاد ارزش این صندوق ۲۳ هزار میلیارد تومان است که با تخفیف ۲۰ درصدی به ۱۶ هزار میلیارد تومان می‌رسد.
آیا برای خرید واحدهای صندوق ETF نیاز به کد بورسی است؟

پاسخ خیر است و داشتن کد بورسی جهت خرید سهام صندوق ETF الزامی نیست.
اشخاصی که کد بورسی دارند، می توانند پذیره ‏نویسی واحدهای این صندوق را از طریق کارگزاری‌های بورس و سامانه‌های آنلاین معاملاتی انجام دهند.
اشخاصی که کد بورسی ندارند، می توانند برای خرید سهام صندوق ETF از طریق بانک‌های ملی، سپه، مسکن، کشاورزی، رفاه کارگران، ملت، تجارت، صادرات و قرض‌الحسنه مهر ایران اقدام به پذیره نویسی کنند. در واقع متقاضیان می‌توانند غیر حضوری و با مراجعه به درگاه‌ بانک‌های مذکور نسبت به پذیره‌نویسی اقدام کنند و یا حضوری و با مراجعه به بانک های مذکور این کار صندوق قابل معامله (ETF) چیست؟ را انجام دهند.
چقدر سهم می توان از دولت خرید؟
سقف خرید یا سرمایه گذاری توسط هر شخص حقیقی (هر کد ملی)، ۲۰ میلیون ریال (دو میلیون تومان) در نظر گرفته شده است. البته اشاره به این نکته ضروری است که وزیر امور اقتصادی و دارایی در مصاحبه اخیر خود گفت: اگر هشت و نیم میلیون نفر در این فراخوان شرکت کنند، سقف ۲ میلیون تومان در نظر گرفته می شود، اگر ۱۲ میلیون نفر شرکت کنند سقف در نظر گرفته شده یک میلیون تومان خواهد بود و اگر ۳۴ میلیون نفر شرکت کنند، سقف لحاظ شده ۵۰۰ هزار تومان می‌شود لذا میزان سهامی که به هر فرد تعلق می گیرد بستگی به میزان مشارکت مردم در فراخوان دارد. وی همچنین افزود: کسی که در یک صندوق یک میلیون تومان سهام دارد می تواند در دو صندوق دیگر هم ثبت نام کند.
ویژگی بارز این واگذاری، بهره‌‌مندی کلیه ایرانیان، از تخفیف ۲۰ درصدی است.
برای خرید چقدر زمان وجود دارد؟
مهلت در نظر گرفته شده برای خرید سهام صندوق سرمایه گذاری قابل معامله واسطه گری های مالی که شامل سهام بیمه البرز، بیمه اتکایی امین، بانک‌ صادرات، بانک ملت و بانک تجارت می باشد از امروز چهاردهم اردیبهشت ماه لغایت ۳۱ اردیبهشت ماه است.
برای خرید محدودیت سنی وجود دارد؟
خرید برای تمام شهروندان ایرانی دارای کد ملی امکان‏پذیر است و هیچ گونه محدودیت سنی برای متقاضیان وجود ندارد.
آیا شرکت ها هم می توانند واحدهای صندوق های ETF را خریداری کنند؟
پذیره ‏نویسی واحدهای سرمایه ‏گذاری موضوع این دستورالعمل صرفاً شامل اشخاص حقیقی ایرانی بوده و اشخاص حقوقی نمی‌توانند در پذیره‏ نویسی شرکت کنند.
از چه زمانی می توان این واحدها را معامله کرد؟
دو ماه بعد از تخصیص واحدها، معامله آنها امکان پذیر است و خریداران می توانند به تدریج طی ماه های آینده و در فرصت مناسب نسبت به دریافت کد بورسی جهت تسویه وجوه اقدام کنند.
سهام دولت را بخریم یا نخریم؟
پرسش آخر که پاسخ داده خواهد شد، این است که بالاخره این سهام را بخریم یا نخریم؟
این پرسش را با یک مثال پاسخ می دهیم. در ابتدا باید گفت که برای این واگذاری تخفیف ۲۰ درصدی در نظر گرفته شده است اما باید توجه کرد، فرمول قیمت‌گذاری بر اساس سی روز کاری اخیر است.
به عنوان مثال متوسط قیمت سهام بانک ملت در سی روز کاری اخیر، حدود ۱۰۱۱ تومان بوده است که با ۲۰ درصد تخفیف ۸۰۸ تومان باید واگذار شود. امروز چهاردهم اردیبهشت ماه ۱۳۹۹ قیمت سهام بانک ملت ۱۶۴۵ بوده و خرید این سهم در حال حاضر برای فرد خریدار سود خوبی را دارد، اما باید در نظر داشت که این واحد‌های خریداری شده دو ماه بعد قابل معامله هستند و تا آن زمان مشخص نیست وضعیت بورس چگونه خواهد بود؛ هر چند هم اکنون بورس اوضاع بسیار خوبی را تجربه می‌کند و قیمت سهام روز به روز در حال رشد است؛ بنابراین با قبول ریسکی که وجود دارد، به نظر می‌رسد فرد می‌تواند اقدام به خرید واحد‌های صندوق ETF کند.
در پایان نباید از انتقاد برخی اقتصاددانان و کارشناسان اقتصادی نسبت به مدیریت دولتی صندوق چشم پوشی کرد. هرچند پاسخ وزیر اقتصاد به این گروه این است که قانون بودجه امسال این اجازه را به ما داد تا برای یک دوره مدت داری، مدیریت صندوق توسط دستگاه تخصصی باشد و این گونه آزادسازی‌ها اولین تجربه دولت و کشور است. / تابناک