توضیح اردر یا سفارش در بورس


با مفهوم اردر حمایتی در بورس با مثالی کاربردی آشنا شوید

در این مقاله ابتدا به تعریف اردر حمایتی پرداخته می شود، سپس در ادامه با یک مثال کاربردی، نحوه استفاده بازیگران از اردر حمایتی برای فریب اهالی بازار و فروش حجم قابل توجهی از سهام شرح داده می شود و در پایان این مقاله نیز، نحوه تشخیص سفارش حمایتی با 3 راهکار توضیح داده خواهد شد. با ما همراه باشید.

اردر حمایتی چیست ؟

بازیگران با استفاده از اردر ترس و اردر حمایتی، نسبت به فریب اهالی بازار و معامله سهام اقدام می کنند. بازیگران و سهامداران عمده ای که قصد فروش حجم قابل توجهی از سهام شرکتی را روی مقاومت های تکنیکال دارند، در سطر دوم و یا سوم از سفارش های خرید، حجم زیادی را برای خرید می گذارند تا به اهالی بازار اینطور القا کنند که خریدار قوی وجود دارد و احتمال شکسته شدن مقاومت زیاد خواهد بود. این موضوع در حالی می باشد که هدف اصلی بازیگران خرید سهم نمی باشد، بلکه هدف آن ها فروش حجم قابل توجهی از سهام به صورت تدریجی با کمترین افت قیمت می باشد و همواره قیمت سفارش خرید را به گونه ای تغییر می دهند تا سفارش خرید آن ها در سطر دوم و یا سوم باقی بماند. به چنین سفارش خریدی، اردر حمایتی گفته می شود. بازیگران با اردر حمایتی، اهالی بازار را فریب می دهند تا بتوانند حجم سهام مد نظرشان را به فروش برسانند و در نهایت بعد از اینکه فروش آن ها به اتمام رسید، اردر حمایتی را حذف می کنند.

با ثبت اردر حمایتی، همزمان 2 اتفاق می افتد. اول اینکه افرادی که از قبل قصد خرید داشتند اما منتظر مانده بودند تا مقاومت شکسته شود، برای اینکه خرید خودشان را سریع تر انجام دهند، ترغیب می شوند چرا که اینطور برداشت می کنند که خریدار قوی وجود دارد و احتمال شکسته شدن مقاومت زیاد خواهد بود و اگر سریع تر نسبت به خرید اقدام نکنند، مجبور خواهند شد، در قیمت های بالاتری خرید خود را انجام دهند. از طرفی افرادی هم که قصد فروش دارند، اینطور برداشت می کنند که با توجه به اینکه خریدار قوی وجود دارد، احتمال شکسته شدن مقاومت زیاد خواهد بود. پس فروشندگان یا صبر می کنند تا مقاومت شکسته شود و اهداف بعدی محقق شوند یا اینکه حداقل دقایقی را صبر می کنند تا بتوانند در قیمت بالاتری نسبت به فروش اقدام کنند. بنابراین بازیگران از فرصت پیش آمده استفاده می کنند و با فریب اهالی بازار، نسبت به فروش حجم قابل توجهی از سهام به صورت تدریجی اقدام می کنند.

مثالی کاربردی

طبق شکل 1، برای نماد سشرق در تاریخ 7 مهر ماه 98، در سطر سوم حدود 960 هزار سهم در قالب 11 سفارش در قیمت 280 تومان برای خرید ثبت شده است، با توجه به اینکه در این تاریخ، برای ثبت سفارش، محدودیت 100 هزار سهمی وجود داشته است، شخصی که بخواهد 960 هزار سهم بخرد، حداقل باید 10 سفارش ثبت کند. بنابراین، می توان اینطور برداشت کرد که از آن جایی که تعداد سفارش های خرید (11 سفارش) کم می باشد، احتمال اینکه توسط یک نفر چنین حجمی برای خرید ثبت شده باشد و سفارش حمایتی باشد، زیاد خواهد بود. به این نکته توجه داشته باشید که اگر حجم 960 هزار سهمی با مثلا 100 سفارش ثبت شده بود، دیگر نمی توانستیم آن را به عنوان اردر حمایتی در نظر بگیریم چرا که در این حالت به احتمال زیاد تعداد خریداران بیشتر از 1 یا 2 نفر می باشد و هدف واقعی آن ها نیز خرید سهام است.

اردر حمایتی چیست

شکل 1- سفارش حمایتی در نماد سشرق در تاریخ 7 مهر ماه 98

طبق شکل 1، در سه سطر اول سفارش های فروش، در هر سطر تقریبا 500 سهم برای فروش گذاشته شده است، در سطرهای چهارم و پنجم نیز به ترتیب 7250 و 21000 سهم برای فروش ثبت شده است. بنابراین، اینطور می توان گفت که در هر سفارش به طور میانگین حدود 6 هزار سهم برای فروش گذاشته شده است، در صورتی که در سمت خریدار فقط در سطر سوم سفارش حدودا 960 هزار سهمی برای خرید گذاشته شده است. اگر واقعا هدف بازیگر و یا سهامداران عمده، خرید حجم قابل توجهی سهام باشد، به صورت تدریجی نسبت به خرید اقدام می کنند چرا که اگر غیر از این باشد، موجب می شوند قیمت رشد کند و اینطور خودشان متضرر می شوند.

طبق شکل 2، در تاریخ 7 مهر ماه 98، قیمت درگیر مقاومت سقف کانال صعودی 9 ماهه بوده و همانطور که ملاحظه می کنید، در گذشته نیز بارها به سقف این کانال برخورد کرده و هر بار با افت قیمت روبرو شده است. البته یک بار در اردیبهشت ماه 98، قیمت بالای کانال صعودی نفوذ کرده اما تثبیت نشده است. پس اینطور می توان نتیجه گرفت که سفارش 960 هزار سهمی در سطر سوم خریداران، نقش اردر حمایتی داشته و هدف بازیگران فروش حجم قابل توجهی از سهام با کمترین افت قیمت بوده است.

تحلیل تکنیکال نماد سشرق

شکل 2- وضعیت تکنیکال نماد سشرق به هنگام ثبت سفارش حمایتی

چگونه متوجه شویم که هدف بازیگران از ثبت اردر حمایتی، فروش حجم قابل توجهی از سهام می باشد ؟

به هنگام رویت اردر حمایتی روی تابلو معاملاتی، چالشی که همیشه وجود دارد تشخیص این موضوع است که آیا این سفارش با هدف واقعی حمایت از نماد و شکست مقاومت ثبت شده است یا هدف بازیگران و سهامداران عمده، فریب اهالی بازار و فروش حجم قابل توجهی از سهام می باشد؟ برای تشخیص این موضوع 3 راهکار وجود دارد.

1- به عنوان اولین توضیح اردر یا سفارش در بورس راهکار می توانید با رویت اردر حمایتی، تابلو معاملات را برای دقایقی رصد کنید. در صورتی که هدف افراد از ثبت چنین سفارشی، خرید سهام باشد، همزمان با اینکه حجم سفارش خرید آن ها کم می شود، به حجم معاملات نیز اضافه می شود. بنابراین، در این حالت می توان گفت که چنین سفارشی واقعا با هدف حمایت ثبت شده است، اما اگر قیمت سفارش به گونه ای تغییر کند که همواره در سطر دوم و یا سوم باقی بماند و در نهایت نیز سفارش حذف شود، می توانید اینطور برداشت کنید که هدف بازیگران، فریب اهالی بازار و فروش حجم قابل توجهی از سهام روی مقاومت های معتبر تکنیکال می باشد.

2- پارامتر نسبت قدرت خریدار حقیقی را در نیم ساعت پایانی بازار چک کنید. در صورتی که این پارامتر کمتر از 1 باشد، قدرت فروشنده حقیقی بیشتر از خریدار حقیقی می باشد و به احتمال زیاد بازیگران در حال فروش سهام می باشند اما اگر این نسبت بیشتر از 1 باشد، به احتمال زیاد، بازیگران به طور واقعی در حال خرید و حمایت از سهم می باشند. لازم به ذکر است که پارامتر نسبت قدرت خریدار حقیقی طبق فرمول شکل شماره 3 محاسبه می شود.

فرمول نسبت قدرت خریدار حقیقی

شکل 3- فرمول محاسبه نسبت قدرت خریدار حقیقی

3- به عنوان روش سوم، تعداد سفارش مربوط به اردر حمایتی را چک کنید. در صورتی که تعداد سفارشات زیاد بود، می توان اینطور برداشت کرد که این سفارش توسط بازیگران درج نشده است و صرفا تعداد زیادی از اهالی بازار قصد خرید دارند، اما اگر تعداد سفارش ها کم بود، می توان اینطور برداشت کرد که این سفارش توسط بازیگران درج شده است. به عنوان مثال اگر 4 میلیون سهم طی 10 سفارش برای خرید گذاشته شده بود، می توان اینطور برداشت کرد که چنین سفارشی توسط بازیگران ثبت شده است اما اگر تعداد سفارش ها 100 مورد بود، نمی توان اینطور برداشت کرد که این سفارش توسط بازیگران ثبت شده است، در چنین حالتی، به احتمال زیاد، تعدادی از اهالی بازار قصد خرید نمادی را دارند.

درباره محمد حسن دانشور

موفقیت در بازارهای مالی نیازمند مهارت های متعددی است. صرف اطلاع از برخی از مفاهیم تحلیل تکنیکال نه تنها نمی تواند به درآمدزایی شما در بازارهای مالی کمک کند بلکه می تواند موجب اشتباه و از دست رفتن سرمایه شما شود. در "پارس سرمایه" تلاش می کنیم با رویکردی متفاوت به آموزش و مشاوره بازارهای مالی بپردازیم تا شما را به متخصصین این عرصه تبدیل کنیم.

اردر ترس در بورس

همانطور که از نامش پیداست اردری (Order) که جهت ترساندن سهامداران برای جمع آوری هرچه بیشتر سهم در کف قیمتی و حتی پس از شکست حمایت فیک (fake) استفاده می گردد.

معمولا بازیگران سهم ها، زمانی که قصد بالابردن (گران کردن) سهمی را داشته باشند، ابتدا بایستی حجم مورد نیاز خود را در کف قیمتی جمع نمایند تا بتوانند به خوبی آن را کنترل کنند.

اردر ترس در بورس چگونه اجرا می شود؟

قبل از آن که مراحل زیر را مطالعه فرمایید، به این سوال در ذهن خود پاسخ دهید، فرض کنید به عنوان سهامدار یک سهم در حال مشاهده تابلوی سهم هستید، زمانی که اردرهای فروش سنگینی در قسمت فروشنده ملاحظه کنید، احتمالا چه واکنشی خواهید داشت؟ آیا شما هم فروشنده می شوید؟

اردر ترس در بورس معمولا طی مراحل زیر توسط بازیگر سهم اجرایی می شود:

  • برای این کار، بازیگر ابتدا مقداری سهم از فروشندگان عادی جمع می نماید (به حدی که بتوانند اردرگذاری کنند)
  • سپس برای جمع آوری بیشتر، شروع به اردرگذاری در سمت فروشنده با حجم اصلی در ردیف های دوم و پایین تر (تا اردر پنجم) می نماید.
  • سهامدار عادی که از اهداف بازیگر آگاه نیست، احساس می کند که فروشندگان سهم بیشتر شده و سهم قصد سقوط دارد. در نتیجه سهامدار ترسیده و شروع به فروش می نمایند.
  • در همین حین، بازیگر در سمت خریدار با ترفندی دیگر شروع به جمع آوری سهم‌ می نماید.

عرض کردیم که بازیگر با اردهای واقعی در ردیف های دوم و پایین تر سعی در ایجاد ترس و دلهره در دل سهامداران دارد.

در همین حین با اندکی رنج منفی ترس بیشتری را چاشنی کار خود قرار داده و این اطمینان را به سهامداران می دهد که سهم واقعا قصد سقوط را دارد.

پس از اینکه فروشندگان ظاهر شدند؛ این بار بازیگر در سمت خریدار با شگرد های مختلفی شروع به جمع آوری مینماید.

اردر مخفی چیست؟

یکی از راه کارهای مرسوم مورد استفاده توسط بازیگر برای دیده نشدن حجم خرید و فروش، استفاده از اردر مخفی یا همان اردر نمایشی است.

اردر نمایشی در هر کارگزاری، بسته به نوع پلتفرمی (قالب) که داراست در قسمت های مختلف قرار گرفته است. با استفاده از این ابزار شما‌ می توانید چه در زمان فروش و چه زمان خرید، فقط قسمتی از تعداد سهام مورد نظرتان را به معرض نمایش قرار دهید.

برای مثال شما قصد دارید ۱۰۰۰۰ سهم از یک شرکت را خریداری نمایید. در قسمت خرید؛ تعداد را ۱۰۰۰۰ درج‌نموده و در قسمت حجم‌نمایشی ، به جای ۱۰۰۰۰، عدد ۳۰۰۰ را می نویسید.

با این کار در واقع حجم درخواستی شما ۱۰۰۰۰ بوده اما حجمی که روی تابلو در معرض نمایش قرار خواهد گرفت، ۳۰۰۰ خواهد بود.

کاربرد اردر مخفی برای بازیگر سهم چیست؟

زمانی که سهامداران خرد در سمت فروشنده ظاهر شدند، این بار بازیگر در سمت خریدار با استفاده از این اردرهای مخفی(نمایشی) شروع به جمع آوری سهم‌می نمایند تا کسی متوجه اردرهای مشکوک نشود.

چرا که اگر این حجم ها را با تعداد واقعی قرار دهد، خریداران تحریک شده و شروع به خرید می نمایند و درنتیجه تمام برنامه های بازیگر را مختل خواهند کرد. ( باعث رِنج‌ می گردند)

پیش گشایش در بورس چیست؟ (سفارش گیری)

پیش گشایش در بورس

پیش گشایش در بورس یکی از اصطلاحات پایه‌ای بازار بورس است. در واقع اصطلاحات و مفاهیم متداول در بورس اوراق بهادار بسیار گسترده و تخصصی هستند. آشنایی با هرکدام از این مفاهیم برای سرمایه‌گذاران از اهمیت بسیاری برخوردار است. چون هر کدام از آن‌ها نوعی دانش و آگاهی هستند که افراد را یک گام در مسیر انجام معاملات موفق و سودآور جلو می‌برند. بسیاری از افرادی که به تازگی وارد بازار بورس شده‌اند ممکن است این اصطلاح را شنیده و به دنبال معنای عبارت دوره یا مرحله پیش گشایش و سفارش گیری در بورس باشند. در این مطلب در مورد این اصطلاح، مزایا و ویژگی‌هایش و هم‌چنین عبارت «بدون مرحله پیش گشایش در بورس» اطلاعاتی به شما ارائه خواهیم داد.

پیشنهاد می کنم از محصول فیلترهای نوسان گیری در بورس که شامل 3 فیلتر تخصصی می باشد بازدید نمایید. برای توضیحات تکمیلی در خصوص این 3 فیلتر که به صورت تخصصی کدنویسی شده و فقط در وب سایت ثروت آفرین موجود می باشد محصول فیلترهای کاربردی بورس (نوسانگیری کوتاه مدت) را مشاهده کنید.

مرحله پیش گشایش در بورس چه زمانی است؟

مرحله پیش گشایش یا سفارش گیری اولین مرحله از بازار است که بازه زمانی آن از 8:30 تا 9:00 صبح می‌باشد. پس از اتمام این بازه زمانی، معاملات بر روی نمادهای مختلف انجام می‌گیرد.

در واقع این نیم ساعت اول در بازار بورس روند بازار را تعیین می‌کند و توجه به آن در کسب سود بیشتر برای سهامداران اهمیت زیادی دارد. بسیاری از حرفه‌ای ها این مرحله را یکی از کلیدی‌ترین مراحل در بازار سرمایه می‌شناسند. دلیل این همه تاکید این است که ایجاد صف خرید و فروش در هر نماد، وضعیت آن نماد و شاخص‌های بورس را در روز معاملاتی جاری برای سرمایه‌گذاران مشخص می‌سازد.

نکته مهمی که در مرحله پیش گشایش یا سفارش گیری باید به آن توجه کنید این است که در این نیم ساعت هیچ گونه معامله‌ای صورت نمی‌گیرد. بلکه سهامداران صرفا امکان ثبت، ویرایش و یا حذف سفارشاتشان را دارند.

مرحله پیش گشایش یا سفارش گیری در بورس با چه هدفی طراحی شده است؟

هدف از آغاز بازار بورس با مرحله پیش گشایش ایجاد یک ساز و کار مناسب برای کشف قیمت است. یعنی خریداران و فروشندگان در این بازه زمانی با توجه به در نظر گرفتن اخبار، پیش‌بینی‌ها، و تحولات روز، سفارشات خرید و فروش خود را وارد سیستم ‌می‌کنند و کشف قیمت از همین روش انجام می‌گیرد.

در واقع مرحله پیش گشایش در صورت انجام درست و بدون اختلال آن توسط سهامداران حقوقی‌، قابلیت تاثیرگذاری روی قیمت معاملات را به عنوان یک عامل موثر دارد.

به این صورت که سفارشات در مرحله پیش گشایش دریافت شده، در صف نوبت‌دهی قرار می‌گیرد و بلافاصله پس از شروع معاملات، بر مبنای ترتیب جایگاه هر سفارش در صف، معاملات مربوط به آن سهم انجام می‌شود.

به همین دلیل در مرحله سفارش گیری در صورتی که تقاضا برای خرید و یا فروش یک سهم بسیار بالا باشد، ترتیب و اولویت بر حسب هر ثانیه برای ثبت سفارش هم اهمیت پیدا می‌کند. چون در صف خرید و یا صف فروش، هر چه فرد سفارش خود را زودتر ثبت کرده باشد، شانس بیش‌تری در انجام معاملات مورد نظر دارد و کمتر در صف‌های سنگین خرید و فروش منتظر خواهد ماند.

البته همان‌گونه که بیان شد، همه این موارد به انجام صحیح فرایند توضیح اردر یا سفارش در بورس دوره پیش گشایش و درج قیمت‌های غیرواقعی توسط معامله‌گران بستگی دارد.

یکی از نکات قابل ذکر در مرحله سفارش گیری این است که به ثبت سفارش در این مرحله، سرخطی‌زدن گفته می‌شود.

پیشنهاد میکنم مقاله آموزش فیلتر نویسی در سایت دیده بان بورس را حتما مطالعه فرمایید

اردر ترس در مرحله پیش گشایش در بورس چیست؟

اردر ترس در مرحله پیش گشایش در بورس چیست؟

اردر ترس به سفارشات دارای حجم‌های سنگین اشاره دارد که در مرحله پیش گشایش یا سفارش گیری توسط سهامداران حقوقی و یا بازیگران سهم ثبت می‌شوند. در واقع این افراد، در مرحله سفارش گیری، سفارش‌های خرید و یا فروششان را با حجم بالا ثبت می‌کنند و موجب شکل‌گیری صف‌های سنگین خرید و یا فروش می‌شوند. این صف‌های سنگین موجب فریب سرمایه‌گذاران تازه وارد و آموزش ندیده شده و در واقع آن‌ها برای ورود به صف‌های خرید و فروش سنگین در آن سهم تشویق می‌شوند.

سپس سهامدار حقوقی و یا بازیگران سهم، قبل از اتمام زمان سفارش گیری، سفارش‌های خود را حذف کرده و به این ترتیب با فریب سهامداران حقیقی، موفق به فروش سهامشان با قیمت بالا و خرید آن با قیمت پایین می‌شوند. بنابراین همواره پیش از اقدام به ثبت سفارش یک سهم در مرحله سفارش گیری، ارزش واقعی آن سهم را بررسی کنید.

یکی از نکات قابل ذکر در این بخش این است که مطابق با قانون جدید سازمان بورس و اوراق بهادار، امکان ویرایش یا حذف سفارش از ساعت ۸:۵۵ تا ۹:۰۰ وجود ندارد.

در مرحله پیش گشایش در بورس معاملات چگونه صورت می‌گیرد؟

همان‌گونه که بیان شد، مرحله پیش گشایش به منظور ارائه قیمت‌های مختلف برای خرید و فروش توسط معامله‌گران و کشف قیمت انجام می‌شود.

در این مرحله افراد قادر به درج قیمت مورد نظر و سفارش خود برای معاملات سهامشان هستند. ولی هیچ‌گونه تضمینی برای ثبت سفارشات آن‌ها وجود ندارد و لازم است تا سفارشات پس از بررسی بازرسان بورس کالا و ناظر بازار مورد تایید قرار بگیرد.

پیشنهاد می کنم حتما مقاله کاربردی 35 الگوی کندل استیک در تحلیل تکنیکال بورس (Candle Stick) را مطالعه فرمایید

چرا در مرحله پیش گشایش در بورس (سفارش گیری) برخی سفارشات حذف می‌شوند؟

چرا در مرحله پیش گشایش در بورس (سفارش گیری) برخی سفارشات حذف می‌شوند؟

در صورت ایجاد شرایط زیر، سفارشات افراد در مرحله پیش گشایش حذف می‌شود. در واقع این عمل به معنی مقابله بورس با برخی سفارشات است.

– زمانی‌که سهامداران برای سهامشان قیمت غیر واقعی در نظر بگیرند.

– سفارش سهامدارانی که فاقد ثبات در عملکرد بوده و همواره در حال ثبت و حذف سفارشات سرخط باشند.

– زمانی‌که سهامدار تصمیم بگیرد سفارش خود را به قیمتی که در مرحله گشایش یا مچینگ باز می شود ثبت کند و با توجه به وضعیت معامله خود (خرید یا فروش) قیمتی بالاتر یا پایین‌تر از سرخط را در نظر بگیرد.

به منظور جلوگیری از اختلال در کشف قیمت و حذف شدن سفارشات، سفارشات خود را در لحظه آخر پیش گشایش درج کنید و یا سفارشتان را پس از کشف قیمت و قیمت‌های سرخط وارد نمایید.

منظور از قیمت نظری گشایش چیست؟

همان‌گونه که اشاره شد، سرمایه‌گذاران در مرحله پیش گشایش و قبل از شروع به کار خرید و فروش و معامله سهام در بازار سرمایه سفارشات خود را ثبت می‌کنند و در این زمان قادر به حذف سفارشات و یا تغییر آن‌ها هستند. به قیمت مورد توافق خریدار و فروشنده در مرحله پیش گشایش، قیمت نظری گشایش گفته می‌شود.

پیشنهاد می کنم مقاله روانشناسی بازار بورس و تابلو خوانی حجم معاملات را مطالعه کنید.

بازگشایی نماد بدون مرحله پیش گشایش در بورس چیست؟

حالا که با مفهوم مرحله پیش گشایش در بورس آشنا شدید، لازم است بدانید که برخی نمادها هم در بورس می‌توانند بدون مرحله پیش گشایش مورد معامله قرار گیرند. یعنی راس ساعت ۹ صبح امکان انجام معاملات و ثبت سفارش خرید و فروش برای این نمادها وجود دارد که به آن بازگشایی بدون مرحله پیش گشایش گفته می‌شود.

پیش گشایش در بورس مدت زمانی است که در اختیار سرمایه گذاران بورس قرار داده می شود تا سفارشات خرید و فروش را در سیستم ثبت نمایند. در این مدت کشف قیمت صورت می گیرد و معامله گران با روانشناسی رفتار سرمایه گذاران دیگر می توانند تصمیم گیری نمایند.

پیش گشایش از ساعت 8:30 تا 9:00 و قبل از شروع معاملات صورت می گیرد. می توان گفت نیم ساعت اولیه بازار از اهمیت بسزایی برخوردار است البته باید این نکته را یادآوری کرد که پیش گشایش می تواند باعث فریب معامله گران شود.

پیشنهاد ویژه ثروت‌آفرین : فیلتر طلایی بورس

سخن نهایی

قطعا پس از مطالعه این مطلب متوجه اهمیت بالای این مرحله در بازار سرمایه شده‌اید. چون سفارشات خرید و فروش بر روی نمادهای معاملاتی در بازه زمانی پیش گشایش، در ادامه و تا پایان زمان معاملات بورس در روز معاملاتی بر روند انجام معاملات تاثیرگذار خواهد بود. هم‌چنین اجتناب از گرفتار شدن در دام اردر ترس را در این مرحله فراموش نکنید تا از زیان‌های احتمالی جلوگیری شود.

لیمیت اوردر (Limit order) و استاپ لیمیت (Stop-Limit) در صرافی‌های ارز دیجیتال چیست؟

لیمیت اوردر (Limit order) و استاپ لیمیت (Stop-Limit) در صرافی‌های ارز دیجیتال چیست؟

اگر در معاملات ارزهای دیجیتال تازه‌کار باشید، حتما در هنگام معامله در صرافی‌هایی مانند بایننس، به دو اصطلاح سفارش محدود یا همان لیمیت اوردر (Limit-Order) و استاپ لیمیت (Stop-Limit) برخورد می‌کنید. در این پست به زبان ساده مفهوم و نحوه استفاده از این دو نوع سفارش را توضیح می‌دهیم.

سفارش محدود یا همان لیمیت اوردر (Limit-Order) چیست؟

لیمیت اوردر (Limit order) و استاپ لیمیت (Stop-Limit) در صرافی‌های ارز دیجیتال چیست؟

لیمیت اوردر سفارشی برای خرید یا فروش یک دارایی در یک قیمت مشخص است. لیمیت اوردر یکی از ساده‌ترین انواع سفارش در صرافی‌های ارز دیجیتال است. برای مثال اگر شما قصد خرید بیت کوین با قیمت ۵,۵۰۰ دلار را داشته باشید، می‌توانید یک لیمیت اوردر ثبت کنید. سفارش شما فقط زمانی تکمیل می‌شود که قیمت ۵,۵۰۰ دلار یا پایین‌تر برای این ارز دیجیتال در سفارشات فروش در دسترس باشد. اگر تمام سفارش‌های فروش در قیمت‌های بالاتر از این وجود داشته باشند، باید انقدر صبر کنید تا قیمت به آن چیزی که مد نظر شماست برسد و سپس سفارش تکمیل می‌شود.

همین موضوع برای فروش هم صدق می‌کند. اگر به فرض مثال شما قصد فروش بیت کوین‌های خود با قیمت ۵,۵۰۰ دلار را داشته باشید، می‌توانید یک لیمیت اوردر ثبت کنید. سفارش شما فقط زمانی تکمیل می‌شود که قیمت ۵,۵۰۰ دلار یا بالاتر برای این ارز دیجیتال در دسترس باشد. اگر تمام سفارش‌های خرید در قیمت‌های بالاتر از این وجود داشته باشند، باید انقدر صبر کنید تا قیمت به آن چیزی که مد نظر شماست برسد و سپس سفارش تکمیل می‌شود.

استفاده از لیمیت اوردر

معامله‌گران در شرایط مختلف می‌توانند از لیمیت اوردرها استفاده کنند مثل زمانی که قیمت یک دارایی به سرعت در حال صعود یا سقوط است و معامله‌گر نگران سود و ضررش می‌شود. همچنین معمولا در زمانی که معامله‌گر قصد خرید یک دارایی را با قیمتی خاص دارد که فقط در آن صورت سود می‌کند، از این نوع سفارش بهره می‌برد.

فرض کنید یک تریدر تحلیل می‌کند که قیمت فعلی بیت کوین (مثلا ۵,۰۰۰ دلار) بالاست و پیش‌بینی سقوط تا ۳,۲۰۰ دلار را کرده است. او می‌تواند یک لیمیت اوردر تنظیم کند که فقط در صورت رسیدن قیمت بیت کوین به ۳,۲۰۰ دلار یا پایین‌تر، تکمیل می‌شود.

برای ثبت سفارش محدود یا لیمیت اوردر در صرافی‌ها معمولا سه قسمت وجود دارد که با پر کردن دو مورد از آن‌ها سومی به طور خودکار پر می‌شود. این سه قسمت عبارتند از:

قیمت (Price): قیمت مورد نظر شما برای خرید یا فروش هر واحد دارایی.

مقدار (Amount): تعداد واحدهایی که قصد خرید آن را دارید مثلا اگر قصد خرید ۰.۱ واحد از یک ارز دیجیتال را دارید، عدد ۰.۱ را وارد می‌کنید.

کل (total): قیمت مورد نظر شما ضرب در مقداری که قصد خرید آن را دارید می‌شود کل مبلغ پرداختی (برای خرید) یا کسب شده (از فروش)

به صورت دستی یا با کلیک بر روی دفتر سفارشات در کناره‌های صفحه می‌توان قیمت لیمیت اوردر را مشخص کرد. مقدار را می‌توان هم به صورت دستی یا با کلیک بر گزینه‌های درصدی مشخص کرد. مثلا اگر ۱۰۰ درصد انتخاب شود بدان معناست که ۱۰۰ درصد سرمایه شما برای خرید یا فروش اختصاص داده شود. متغیر کل هم با وارد کردن قیمت و مقدار به طور خودکار تکمیل می‌شود اما در صورتی که آن را به صورت تغییر دهید، مقدار هم نسبت به آن تغییر می‌کند.

به عنوان مثال، در گیف زیر تریدر قصد دارد تا یک لیمیت اوردر برای فروش ریپل (XRP) های خود ثبت کند.

سفارش استاپ لیمیت (Stop-Limit) چیست؟

استاپ لیمیت سفارشی است که در آن اگر قیمت به نقطه X برسد، یک سفارش با قیمت Y ثبت می‌شود. لیمیت اوردر برای معاملات حرفه‌ای و دقیق بسیار کاربرد دارد و معمولا برای کاهش ریسک استفاده می‌شود. مثلا شما یک سفارش استاپ لیمیت فروش برای بیت کوین ثبت می‌کنید و مثلا می‌گویید اگر قیمت بیت کوین به ۵,۵۰۰ دلار یا بالاتر رسید، یک سفارش فروش با قیمت ۵,۷۰۰ دلار ثبت کن.

استفاده از استاپ لیمیت

لیمیت اوردر (Limit order) و استاپ لیمیت (Stop-Limit) در صرافی‌های ارز دیجیتال چیست؟

احتمالا در تحلیل‌ها دیده‌اید که می‌گویند اگر قیمت از فلان سطح عبور کند، یک رشد شدید تا فلان قیمت خواهد داشت. مثلا می‌گویند اگر قیمت بیت کوین از مقاومت ۴,۲۰۰ دلار عبور کند تا ۵,۲۰۰ دلار رشد خواهد کرد. یا اگر به زیر ۳۸۰۰ برسد، سقوط شدیدی در انتظار خواهد بود، پس توقف ضرر یا استاپ لاس خود (stop loss) خود را در ۳۸۰۰ قرار دهید.

اما اگر شما در هنگام عبور قیمت از مقاومت (هنگام صعود) یا رفتن به زیر حمایت (هنگام نزول)، خواب باشید یا دسترسی به اینترنت برای خرید نداشته باشید چه؟ اگر قیمت سقوط کند و نتوانید سریعا اقدام به فروش کنید چه؟ اگر نتوانید در زمان اوج قیمت بفروشید چه؟ اینجاست که استاپ لیمیت به کمک شما می‌آید.

به سادگی می‌توانید طبق تحلیل خود، سفارش خرید یا فروش در قیمت مشخصی را تعیین کنید به صورتی که وقتی قیمت به نقطه X رسید یک سفارش با قیمت Y برای شما ثبت کند.

با این حال استاپ لیمیت علاوه بر کاهش ریسک می‌تواند ریسک‌هایی را هم برای معامله‌گران همراه داشته باشد که البته به دلیل تحلیل اشتباه است.

برای ثبت سفارش محدود یا لیمیت اوردر در صرافی‌ها معمولا چهار قسمت وجود دارد. این چهار قسمت عبارتند از:

استاپ (Stop): نقطه‌ای که اگر قیمت به آن برسد، سفارش (خرید یا فروش) ثبت می‌شود.

لیمیت (Limit): قیمت سفارشی که در زمانی که قیمت به نقطه استاپ رسید، ثبت می‌شود.

مقدار (Amount): تعداد واحدهایی که قصد خرید آن را دارید مثلا اگر قصد خرید ۰.۱ واحد از یک ارز دیجیتال را دارید، عدد ۰.۱ را وارد می‌کنید.

کل (total): قیمت مورد نظر شما ضرب در مقداری که قصد خرید آن را دارید می‌شود کل مبلغ پرداختی (برای خرید) یا کسب شده (از فروش)

مثلا اگر بخواهیم وقتی قیمت بیت کوین به ۴,۲۰۰ دلار یا بالاتر رسید، سفارش خریدی با قیمت ۴,۲۷۰ ثبت شود، استاپ را ۴,۲۰۰ و لیمیت را ۴,۲۷۰ تعیین می‌کنیم.

یا اگر بخواهیم وقتی قیمت بیت کوین به ۳,۸۰۰ دلار یا پایین‌تر رسید، سفارش فروشی با قیمت ۳,۷۳۰ ثبت شود، استاپ را ۳,۸۰۰ و لیمیت را ۳,۷۳۰ تعیین می‌کنیم.

تمرین کردن و کسب تجربه به شما کمک می‌کند تا به خوبی نوع توضیح اردر یا سفارش در بورس سفارشی که باید ثبت کنید را تشخیص دهید. همچنین در صورتی که برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال در صرافی‌ها قصد استفاده از این دو نوع سفارشی که توضیح دادیم را ندارید، توصیه ما استفاده از سفارش مارکت (Market Order) است که در آن صرافی به طور خودکار بهترین قیمت برای تکمیل سریع سفارش را تعیین می‌کند.

پندینگ اردر چیست؟

پندینگ اردر چیست؟

معمولا علاقه مندان به بازارهای مالی هموره تلاش خود را می‌کنند تا با انواع روش های معاملاتی در این بازارها آشنا شوند و آن ها را مورد بررسی قرار دهند، یکی از مهم ترین روش ها که در این زمینه بسیار مورد استفاده قرار می‌گیرد روش پندینگ اردر ( pending order ) می‌باشد.

معمولا در بازارهای مالی به خصوص فارکس ممکن است معامله گران تازه کار مجبور شوند تا ساعت‌ها برای دریافت نقطه ورود در معامله پای نمودار بشینند تا معامله را از دست ندهند، اما راه‌های راحت‌تری نیز وجود دارد که می تواند، زمان انتظار را بدون از دست دادن معامله انجام دهد، که ما در این مقاله قرار است به آن بپردازیم.

پندینگ اردر

پندینگ اردر

در ابتدا باید به مفهوم دو واژه پندینگ و اردر اشاره کنیم، واژه پندینگ به معنای انتظار می باشد و اردر به معنای سفارش و این دو کلمه در کنار هم در برگیرنده مفهوم سفارش در انتظار می باشد یا به مفهومی ساده‌تر خرید یا فروش در قیمتی از پیش تعیین شده را پندینگ اردر ( pending order ) می‌گویند.

دستور شرطی یا پندینگ اردر، درواقع ابزار و دستورالعملی برای خرید یا فروش است که پیش‌شرط‌های مشخص شده توسط معامله‌گر را برآورده می‌کند.

در واقع پندینگ اردر را این طور می توان تعریف کرد که یک معامله‌گر به کارگزار خود اطلاع می‌دهد که قیمت فعلی بازار را برای ترید مناسب نمی‌داند، بلکه در صورتی که قیمت بازار به حد مطلوب و مناسبش برسد می‌خواهد سفارش خود را اجرا کند.

مشاهده بیشتر: سرمایه گذاری در فارکس

انواع پندینگ اردر

انواع پندینگ اردر

به صورت کلی، سفارشات در انتظار ( pending orders ) به دو دسته کلی لیمیت‌ها ( limit ) و استاپ ها ( stop ) تقسیم می‌شود که دوباره هر کدام از آن ها نیز شامل دو زیر دسته می شوند.

سفارشات لیمیت

سفارشات لیمیت به سفارشاتی گفته می شود که به معامله گر این اجازه را می دهد تا در قیمتی بالاتر و یا پایین‌تر از قیمت موجود، معامله‌ای در انتظار برگشت روند بازار انجام دهد و همانطور که گفته شد، خود دوباره به دو دسته سل لیمیت ( sell limit ) و بای لیمیت ( buy limit ) تقسیم می شود.

به صورت کلی لیمیت ها را می توان به عنوان مفهومی برای بازگشت قیمت دانست، یعنی خرید یا فروش در یک سطح قیمتی با انتظار برگشت روند و سپس شکار معامله در آن سطح مشخص شده.

مشاهده بیشتر: آموزش پیشرفته فارکس

بای لیمیت

بای لیمیت ( Buy Limit ) یا سفارش شرطی حد خرید، برای مواقعی به کار می‌رود که قیمت فعلی از قیمت مد نظر معامله گر برای خرید بالاتر قرار داشته باشد، در این هنگام معامله گر با قراردادن یک سفارش حد خرید، دستور خرید به امید برگشت روند بازار به سطوح قیمتی پایین‌تر را صادر می کند.

به عبارت دیگر اردر خرید توضیح اردر یا سفارش در بورس در قیمتی پایین تر از قیمت فعلی می باشد و وقتی قیمت پایین رفت و به سطح مد نظر معامله گر رسید، برای معامله گر به اندازه لاتی که تنظیم کرده و با حد ضرر و حد سود مشخص، خرید انجام می دهد.

پیشنهاد ویژه: سیگنال سهام خارجی

سل لیمیت

سل لیمیت ( Sell Limit ) یا سفارش شرطی حد فروش، برای مواقعی به کار می رود که قیمت فعلی از قیمت مد نظر معامله گر برای فروش پایین تر قرار داشته باشد، در این هنگام معامله گر با قراردادن یک سفارش حد فروش، دستور فروش به امید برگشت روند بازار به سطوح قیمتی بالاتر را صادر می کند.

به عبارت دیگر اردر فروش توضیح اردر یا سفارش در بورس در قیمتی بالاتر از قیمت فعلی می باشد و وقتی قیمت بالا رفت و به سطح مد نظر معامله گر رسید، برای معامله گر به اندازه لاتی که تنظیم کرده و با حد ضرر و حد سود مشخص، فروش انجام می دهد.

سفارشات استاپ

سفارشات استاپ ( stop order ) به معاملاتی اشاره دارد که در آن معامله گر می تواند در قیمتی بالاتر و یا پایین تر از قیمت موجود، معامله ای در انتظار ادامه روند بازار انجام دهد که همانطور که پیش تر گفته شد خود به دو دسته سل استاپ ( sell stop ) و بای استاپ ( buy stop ) تقسیم می شود.

به صورت کلی استاپ اردرها زمانی به کمک معامله گر می آید که پیش بینی کند که قیمت پس از عبور از یک سطح خاص ممکن است پر قدرت به مسیر خود ادامه دهد.

مشاهده بیشتر: استراتژی فارکس

بای استاپ

بای استاپ ( Buy Stop ) معمولا زمانی مورد استفاده قرار می گیرد که قیمت مد نظر معامله گر برای خریدن یک دارایی، بالاتر از قیمت فعلی است، در این صورت معامله گر با با قراردادن سفارش بای استاپ، دستور خرید در قیمتی بالاتر از قیمت موجود بازار به امید رشد قیمت و ادامه حرکت به سمت بالا را صادر می کند.

به عبارت دیگر اردر خرید در قیمتی بالاتر تر از قیمت فعلی می باشد و وقتی قیمت بالا رفت و به سطح مد نظر معامله گر رسید، برای معامله گر به اندازه لاتی که تنظیم کرده و با حد ضرر و حد سود مشخص، خرید را انجام می دهد.

سل استاپ

سل استاپ ( Sell Stop ) معمولا زمانی مورد استفاده قرار می گیرد که قیمت مد نظر معامله گر برای فروش یک دارایی، پایین تر از قیمت فعلی است، در این صورت معامله گر با قراردادن سفارش سل استاپ، دستور فروش در قیمتی پایین تر از قیمت موجود بازار به امید کاهش قیمت و ادامه حرکت به سمت پایین را صادر می‌کند .

به عبارت دیگر اردر فروش در قیمتی پایین تر از قیمت فعلی می باشد و وقتی قیمت پایین رفت و به سطح مد نظر معامله توضیح اردر یا سفارش در بورس گر رسید، برای معامله گر به اندازه لاتی که تنظیم کرده و با حد ضرر و حد سود مشخص، فروش را انجام می دهد.

پیشنهاد مطالعه: بروکر فارکس

سل استاپ

عدم اجرای دستور پندینگ اردر

عدم اجرا شدن دستور سفارش شرطی یا پندینگ اردر ممکن است به دلایلی که در پایین به آن ها اشاره کردیم باشد.

نرسیدن قیمت به حد تعیین شده

نرسیدن قیمت به حد تعیین شده

در این هنگام سفارش شرطی انجام نمی شود به این دلیل که قیمت به میزان حد مجازی که معامله گر از قبل تعیین کرده‌ بود، نرسیده است .

عدم تکمیل سفارش

گاهی اوقات ممکن است که که قیمت به دلیل کاهش میزان حجم معاملات و عدم برابری با حجم موجود بازار، با مشکل مواجه شود، البته این مشکل بیشتر در بازارهایی که حجم معاملات و نقدینگی کم تری دارد اتفاق می افتد و همچنین ، نرخ پر شدن سفارش به بسیاری از عوامل مانند نوسانات بازار، اندازه و نوع سفارش، شرایط بازار و عملکرد سیستم بستگی دارد .

ناپایداری شرایط بازار

در هر زمانی که بازار معاملات دارای تغییرات شدید قیمت مانند افزایش یا افت شدید باشد و یا خرید یا فروشی انجام نشود، ممکن است سفارش شرطی نیز اجرا نشود .

اگرچه این حالت نیز به ندرت رخ می‌دهند، اما گاهی اوقات ممکن است که بازار به دلیل نوسانات قیمت متوقف شود و سفارش شما در حالت تعلیق باقی بماند .

افزایش ساعات معاملاتی

معمولا در بعضی ساعات که بازار حجم معاملات پایین تری دارد، ممکن است سفارشات در مقایسه با ساعات عادی معاملات، پر نشوند، در نتیجه از نظر زمانی باید به ساعات معاملات توجه کرد و بهترین زمان لازم برای انجام معامله را در نظر گرفت .

جمع بندی نهایی

در این مقاله به صورت کامل با انواع پندینگ اردرها آشنا شدیم و به معرفی کامل آن ها پرداختیم.

سفارشات پندینگ را می توان به عنوان روشی مطلوب برای معامله در بازار های مالی به خصوص فارکس دانست زیرا انعطاف مناسبی برای ورود به پوزیشن دارد.

اما به صورت کلی هر معامله گر در وهله اول برای موفق شدن در این بازار نیاز به یک برنامه ریزی درست دارد و باید با داشتن طرح و پلن در بازار معاملات به فعالیت بپردازد و تصمیم قطعی و نهایی خو را قبل از انجام معامله بگیرند و معمولا افرادی از پندینگ اردر استفاده می کنند که تصمیم قطعی خود در مورد آن معامله را گرفته اند و فقط منتظر نقطه ورود مناسب هستند تا به معامله بپردازند.

سوالات متداول

پندینگ اردر چیست؟

پندینگ اردر به معنای سفارش در انتظار می باشد و درواقع ابزار و دستورالعملی برای خرید یا فروش است که پیش‌شرط‌های مشخص شده توسط معامله‌گر را برآورده می‌کند.

پندینگ اردر به چند دسته تقسیم می شود؟

به صورت کلی، سفارشات در انتظار ( pending orders ) به دو دسته کلی لیمیت ها ( limit ) و استاپ ها ( stop ) تقسیم می شود.

آیا استفاده از انواع پندینگ اردر برای همه مناسب است؟

قطعا پاسخ این سوال خیر می‌باشد، به طور کل هر معامله گری در بازارهای مالی استراتژی مخصوص یه خودش را دارد و بر اساس همان استراتژی سفارشات خود را ثبت می کند.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.