پس از آنکه فاکتورهای مهم در سرمایه گذاری تعیین شد،بایستی برای طرح های مختلف، دست کم سه طرحِ انتخاب تهیه شده و در گام آخر با روشی مناسب، تصمیم گیری گردد.
بورس در سال ۱۴۰۰؛گزینه مناسب سرمایه‌گذاری
داشتن یک پرتفوی متنوع از سهم های با سود نقدی تقسیمی بالا و تخصیص حداقل ۲۰ درصد ارزش پرتفوی به اوراق با درآمد ثابت، می تواند گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاری افرادی باشد که درجه ریسک‌گریزی متوسط در بازار دارند اما بازدهی بیش از نرخ تورم انتظار دارند.
به گزارش نبض بورس، مدیر مجامع و امور سهام هلدینگ هزار دستان با بیان این مطلب گفت: در سال ۱۴۰۰ گروه های فلزی و پتروشیمی به ویژه پلیمر، اوره و متانول انتخاب های خوبی برای سرمایه گذاری خواهند بود .
محمد گرجی آرا با بیان اینکه تعدادی از گروه‌های بانکی هم از افزایش نرخ تسعیر ارز خود و از محل افزایش عملیات می توانند منتفع گزینه‌های مناسب سرمایه گذاری شوند، افزود: اگر بحث‌های برجامی و گشایش های خارجی به نتیجه برسد، بانک ها از محل افزایش تراکنش‌های بانکی هم وضعیت بهتری را تجربه خواهند کرد .
این کارشناس بازار سرمایه با بیان اینکه در سال جاری انتظار می‌رود بازار سرمایه بازدهی نزدیک به ۴۰ درصد داشته باشد، گفت: در شرایط فعلی بیشتر باید به سراغ سهم‌هایی رفت که سود تقسیمی خوبی دارند و عملا P/E آنها با تقسیم سود نقدی افت می کند و با سودهایی که می سازند برای سرمایه گذاری جذاب می شوند .
مدیر مجامع و امور سهام هلدینگ هزار دستان تصریح کرد: سهامداری کردن در سال ۱۴۰۰ مثبت ارزیابی می شود و به نظر می رسد که بازار، حداقل از تورم جلوتر باشد؛ ولی سرمایه‌گذاران باید در نظر داشته باشند که آن بازدهی‌های رویایی که در سال های ۱۳۹۸ و ۱۳۹۹ به دست آمد، دیگر در ۱۴۰۰ تکرار نخواهد شد .
وی خاطرنشان کرد: ریسکی هم که بازار می تواند در شرایط فعلی با آن مواجه باشد و سناریوی مقابل تحلیل ما باشد، افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی است .
این کارشناس بازار سرمایه ادامه داد: اگر این اتفاق رخ دهد و نرخ بهره بین بانکی از ۲۲ درصد فراتر رود و نرخ در دسترس بهره در شبکه بانکی افزایش پیدا کند، وضعیت برای بازار سرمایه خوب نخواهد بود.
بازار سرمایه مناسب ترین گزینه برای سرمایه گذاری است
اگر توافقی صورت نگیرد، نمی‌توان سقفی برای دلار (چه در سامانه نیما و چه در بازار آزاد) پیش‌بینی کرد و بعید نیست که اتفاقات سال ۱۳۹۷ و ۱۳۹۸ در اقتصاد ما تکرار شود.
به گزارش پایگاه خبری تحلیلی رادار اقتصاد به نقل از بورس نیوز؛ رشد نرخ ارز نیمایی یکی از دغدغه های شرکت های صادرات محور بازار سرمایه است تا مجبور نباشند ارز حاصل از صادرات خود را با قیمتی بسیار نازل تر از بازار آزاد به فروش برسانند.
حمید مرتضی کوشکی کارشناس بازار سرمایهدر این خصوص بیان کرد: اختلاف نرخ ارز در سامانه نیما با بازار آزاد، دو چالش جدی به همراه دارد. چالش اول آنکه بازارهای رقیب بازار سرمایه، با نرخ ارز در بازار آزاد حرکت می کنند و ممکن است افزایش نرخ ارز در بازار آزاد، انگیزه‌ای برای سرمایه‌گذاری در آن بازارها ایجاد کند و موجب شکل گیری تورم انتظاری در بازارهای کالایی شده و بخشی از نقدینگی به سمت سرمایه گذاری در بازارهای کالایی، سکه، خودرو و حتی مسکن حرکت کند. حال آنکه سرمایه گذاران می دانند بازار سرمایه بر اساس نرخ های سامانه نیما حرکت می کند. به همین دلیل هم بازارهای رقیب بازار سرمایه برای سرمایه گذاران جذاب تر از بازار سرمایه خواهد بود.
چالش دوم آن که وقتی عرضه کننده ارز در سامانه نیما این شکاف نرخ ارز را مشاهده کند، از ترفندهای مختلف استفاده میکند تا ارز خود را با تأخیر در سامانه نیما عرضه کند و خود این موضوع در شرایطی که اقتصاد کشور با بحران ارزی مواجه است، به مشکلات دامن خواهد زد. کما اینکه در سالهای اخیر صحبت هایی در مورد اعمال فشار بانک مرکزی روی شرکت های صادر کننده به منظور عرضه درآمدهای ارزی در سامانه نیما مطرح شده است و این فشار به این منظور بوده که نرخ ارز در سامانه نیما پایین تر از بازار آزاد نگه داشته شود.
وی افزود: اما اگر آزادی عمل بیشتری به شرکت های صادرات محور داده شود تا بتوانند بخشی از درآمدهای ارزی خود را با قیمتی بالاتر از سامانه نیما به صرافی ها عرضه کنند، نه فقط نرخ ارز در سامانه نیما رشد خواهد کرد که تا حدودی از افزایش نرخ ارز در بازار آزاد هم جلوگیری خواهد شد و به عبارتی هر دو بازار، رشد منطقی تری خواهند داشت. فراموش نکنید هر چه قدر در بازار ارز محدودیت بیشتری اعمال شود، این سیگنال به بازار ارز داده خواهد شد که عرضه ارز محدود است و بازار آزاد رشد بیشتری خواهد داشت. در مقابل با کاهش محدودیت ها، بازار آزاد آرامش بیشتری خواهد داشت. در شرایط فعلی شکاف نرخ ارز در سامانه نیما با بازار آزاد، انگیزه عرضه ارز در سامانه نیما را کاهش داده است.
کوشکی در رابطه با تاثیر افزایش نرخ ارز در سامانه نیما بر بازار سرمایه اظهار کرد: در حال حاضر تحلیلگران عمدتاً نرخ ارز در سامانه نیما را ۲۴ الی ۲۷ هزار تومان لحاظ می کنند. بنابراین اگر نرخ دلار در سامانه نیما مثلاً به ۲۸ هزار تومان برسد، رشد چندانی در بازار سرمایه مشاهده نخواهیم کرد. آنچه اتفاق مثبتی در بازارسرمایه ما رقم خواهد زد، جهش قیمت کالاها (به خصوص کالاهایی که در بورس کالا معامله می شود) خواهد بود. به عبارتی اگر نرخ دلار نیمایی در عرض دو ماه، اندکی افزایش یابد بازار سرمایه واکنش چندانی به این افزایش نرخ نشان نخواهد داد، اما اگر در تایم کوتاه تری شاهد افزایش ناگهانی نرخ ارز و به دنبال آن جهش نرخ فروش محصول شرکت ها باشیم، بازار سرمایه تحت تاثیر این اتفاق حرکت خواهد کرد.
این کارشناس بازار سرمایه اضافه کرد: معتقدم باید برآیند فاکتورهای تاثیرگذار بر بازار سرمایه را بررسی کرد. بحث تصمیمات موثر دولت بر بازار سرمایه، اصلاح نرخ یوتیلیتی ها، عوارض صادراتی، مالیات و. و از سوی دیگر وضعیت بازارهای جهانی، ریسک بازار سرمایه ما را افزایش داده است و نمی توان این ریسک ها را با افزایش نرخ ارز در سامانه نیما پوشش داد. البته نکته اینجاست که سیاست گذاران و دولتمردان در ماه‌های اخیر با گفتار درمانی، نرخ ارز را کنترل کرده اند و به رغم آن که در تراز ارزی کشور اتفاق خاصی رخ نداده بود، نرخ دلار با گفتار درمانی و اظهار نظرهای مثبت نسبت به نتیجه مذاکرات تا حدودی زیادی مهار شده است.
با چنین شرایطی اگر مذاکرات به نتیجه برسد، سیاستگذاران ما با استفاده از همین ابزار امکان رساندن نرخ دلار به محدوده ۲۷ هزار تومان را دارند(این نرخ پایدار نخواهد بود) که این موضوع هم ریسک بازار سرمایه ما محسوب نمی شود، چرا که بازار سرمایه ما هنوز دلار ۲۷ هزار تومانی به خود ندیده است. اما کاهش انتظارات تورمی در نتیجه توافق، موجب ایجاد رکود در بازار ها خواهد شد. در چنین شرایطی با توجه به تنوع صنایع در بازار سرمایه، این بازار در شرایط رکود اقتصادی هم جذاب خواهد بود. البته که این توافق در بلندمدت موجب رونق در صنایع نیز خواهد شد؛ اما آثار منفی توافق زودتر از آثار مثبت آن نمایان خواهد شد؛ چرا که مثلاً جذب سرمایه گذاری خارجی یا اجرای طرح های توسعه ای، پروسه ای زمان بر و بلند مدت خواهد بود. اما اگر توافقی صورت نگیرد، نمی‌توان سقفی برای دلار (چه در سامانه نیما و چه در بازار آزاد) پیش‌بینی کرد و بعید نیست که اتفاقات سال ۱۳۹۷ و ۱۳۹۸ در اقتصاد ما تکرار شود.
کوشکی ادامه داد: به طور کلی تا دلار نیمایی به بالای ۳۰ هزار تومان نرسیده و تثبیت نشده باشد، انتظار رشد زیادی در بازار سرمایه نمی رود. چه توافقی صورت بگیرد و چه توافقی حاصل نشود، بازار سرمایه در حال حاضر مناسب ترین گزینه برای سرمایه گذاری است. در صورت عدم توافق و جهش ارزی، کلیت بازار پتانسیل رشد خواهند داشت و در صورت توافق، برندگان واقعی سرمایه‌گذارانی هستند که بر مبنای تحلیل اقدام به تشکیل پرتفوی کرده و با استراتژی بلند مدت سرمایه گذاری کرده اند.
صندوق املاک گزینه‌ای مناسب برای نقد کردن مستغلات بانک‌ها
معاون سرمایه‌گذاری هلدینگ بازنشستگی فولاد معتقد است با راه‌اندازی صندوق املاک، دیگر امکان بهانه‌گیری بانک‌ها در خصوص نبود تقاضا برای خرید املاک آنها کاهش می‌یابد.
به گزارش بازار به نقل از پایگاه خبری بازار سرمایه ایران (سنا)، پذیره‌نویسی نخستین صندوق املاک و مستغلات در فرابورس ایران به تازگی آغاز شده که رسول رحیم‌نیا، کارشناس ارشد بازار سرمایه و معاون سرمایه‌گذاری هلدینگ بازنشستگی فولاد معتقد است با آغاز به کار صندوق املاک، مردم و سرمایه‌گذاران با هر مقدار سرمایه‌ای می‌توانند در بازار املاک سرمایه‌گذاری کنند. در شرایطی که تا پیش از این سرمایه‌گذاری در این بازار نیازمند پول زیاد، حداقل به اندازه وجه یک واحد مسکن بود.
وی به آغاز پذیره‌نویسی نخستین صندوق املاک اشاره کرد و اظهار داشت: به دلیل ماهیتی که این صندوق‌ها دارند، برای ایجاد اطمینان بخشی به سرمایه‌گذاران ۵٠ درصد از واحدهای موسسین و فروشندگان املاک برای یک سال اول نزد شرکت سپرده‌گذاری وثیقه می‌شود تا یک ضمانتی برای ایفای تعهدات آنها به وجود آید تا به این ترتیب سرمایه‌گذاران با خیالی آسوده سرمایه‌گذاری خود را انجام دهند.
او گفت: صندوق املاک و مستغلات برخلاف صندوق زمین و ساختمان که در جهت تقویت عرضه و به منظور احداث پروژه‌های خاصی در نظر گرفته شده بود، برای تقویت تقاضا و خرید و فروش املاک و اجاره، اجرایی شده تا شاهد رونق بخشی و ورود سرمایه‌های خرد به بازار املاک از مسیر بازار سرمایه باشیم.
به گفته معاون سرمایه‌گذاری هلدینگ بازنشستگی فولاد، بازار سرمایه بستری امن و مناسب برای عرضه املاک و مستغلات مازاد نهادهای عمومی غیردولتی و بانک‌ها است که با راه‌اندازی صندوق املاک، دیگر امکان بهانه‌گیری بانک‌ها در خصوص نبود تقاضا برای خرید املاک آنها کاهش می‌یابد و شاهد فروش شفاف و رونق معاملات این دست از املاک و مستغلات در بستر بورس ها نیز خواهیم بود.
گزینه‌های مناسب سرمایه گذاری
مشاوره مدیریت (سرمایه گذاری) و انتخابِ گزینه مناسب جهت سرمایه گذاری
پس از آنکه فاکتورهای مهم در سرمایه گذاری تعیین شد،بایستی برای طرح های مختلف، دست کم سه طرحِ انتخاب تهیه شده و در گام آخر با روشی مناسب، تصمیم گیری گردد.
باید توجه داشت که هرچه تعداد طرح های سرمایه گذاری مدنظر محدودتر شود فاکتورهای قابل بررسی نیز تغییر خواهد کرد.
فرض کنید پس از مطالعه و بررسی، به سه گزینه سرمایه گذاری با مشخصات زیر دست یافتیم:
- سرمایه گذاری در بخش گردشگری (مجتمع تفریحی – اقامتی)
۱- بازده ۴۰% ۲- زمان ۱۵ ماه ۳- احتمال موفقیت ۸۰%
- سرمایه گذاری در بخش صنعت کشاورزی(گلخانه)
۱- بازده۳۰% ۲- زمان ۸ ماه ۳- احتمال موفقیت ۹۰%
- سرمایه گذاری در بخش صنعت خودرو (قطعات خودرو )
۱- بازده ۲۰% ۲ – زمان ۱۰ ماه ۳-احتمال موفقیت ۹۵%
سرمایه گذار در هنگام دریافت مشاوره،بایستی به چه فاکتورهایی توجه و پاسخ آن را از مشاور خود دریافت کند تا نسبت به نتیجه آن، ریسک کمتری تحمل کند؟… (ادامه مطلب)
با توجه به داده های فوق، کدام طرح را باید انتخاب کنیم؟ و چرا؟
بر اساس بررسی علمی، اولویت بندی طرح ها به ترتیب گزینه۳ -۲ – ۱ خواهد بود در حالی که بیش از ۹۰% سرمایه گذاران عکسِ این انتخاب را دارند!
در این شرایط شیوه ی “روشِ کمی در تصمیم گیری(حداقل مربعات و مقایسه زوجی معیارها)”پیشنهاد می گردد و توصیه می شود برای تصمیم گیری بهتر، حتما به مؤلفه هایی همچون:
سود موردِ انتظار- ارزش مورد انتظار – ارزش تصمیم – سود تصمیم، نیز توجه گردد.
فاکتورهای مهم، جهت انتخاب بهترین گزینه برای سرمایه گذاری چیست؟
یک سرمایه گذار در هنگام دریافت مشاوره می باید به چه فاکتورهای توجه و پاسخ آن را از مشاور خود دریافت کند تا نسبت به نتیجه آن، ریسکِ کمتری تحمل کند؟…(ادامه مطلب)
فهامه،ارائه دهنده خدمات”مشاوره مدیریت” به کلیه فعالان اقتصادی، مدیران و سازمان های دولتی و بخش خصوصی در صنایع نفت و گاز،خودرو و نیرومحرکه و سایر پروژه های عمرانی،درمانی،خدماتی،صنعتی و زیرساختی کشور.
صندوق سرمایه گذاری چیست؟
بسیاری از افراد به دلایل مختلفی مثل کمبود وقت، نداشتن اطلاعات کافی درباره فرصت‌های سرمایه گذاری موجود و … به تنها گزینه‌ای که برای پس‌انداز پول خود فکر می‌کنند، بانک است. در نتیجه، فرصت کسب بازده‌های بیشتر را از دست می‌دهند. یکی از ابزارهایی که این فرصت را در اختیار سرمایه گذاران قرار می‌دهد، صندوق‌های سرمایه گذاری است. این صندوق‌ها برای افرادی که قصد دارد به صورت غیرمستقیم در بورس سرمایه گذاری کنند یا اینکه زمان و اطلاعات کافی برای سرمایه گذاری مستقیم را ندارند مناسب است. با این کار، سرمایهگذار امکان دستیابی به بازدهی بالاتر از سود بانکی را به دست خواهد آورد. یک صندوق سرمایه گذاری، مجموعه‌ای از سهام، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار است. می‌توانید آن را به صورت شرکتی در نظر بگیرید که افراد مختلف، پول‌های خود را روی هم می‌گذارند و در سبدی از اوراق بهادار سرمایه گذاری می‌کنند.
آموزش ارزهای دیجیتال با بالاترین سود و بازدهی٬ برای ارتباط بیشتر به لینک مراجعه نمایید
صندوق‌های سرمایه گذاری چه مزیت‌هایی دارند؟
- مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها
نخستین مزیت صندوق‌های سرمایه گذاری، مدیریت حرفه‌ای پول شما است. صندوق‌های سرمایه گذاری ابزاری برای سرمایه گذاران خرد به شمار می‌روند تا بتوانند از توانایی‌ها و مهارت‌های افراد حرفه‌ای برای سرمایه گذاری و نظارت بر دارایی‌هایشان استفاده کنند. در این صندوق‌ها تحلیلگران و مدیران سرمایه گذاری به طور پیوسته تلاش می‌کنند تا با یافتن گزینه‌های مناسب و خرید و فروش به موقع آنها، عملکرد ممتازی برای سرمایه گذاران خود فراهم کنند.
- کاهش ریسک سرمایه گذاری‌ها
بر اساس قوانین سازمان بورس، صندوق‌های سرمایه گذاری باید سبدی متنوع از دارایی‌های نقدی و اوراق بهادار را تشکیل دهند. بخشی از این دارایی‌ها شامل دارایی‌های با درآمد ثابت همچون سپرده‌های بانکی و اوراق مشارکت هستند که ریسک سرمایه گذاری را به شکل قابل توجهی کاهش می‌دهند. به تشکیل این سبد از دارایی‌ها در اصطلاح، متنوع سازی دارایی‌ها گفته می‌شود. سرمایهگذار می‌تواند با پرداخت مبلغی مشخص، چنین سبدی را خریداری کند و خطرات سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس را کاهش دهد.
- نظارت و شفافیت اطلاعاتی
صندوق‌های سرمایه گذاری در بازه‌های زمانی مشخصی توسط سه نهاد سازمان بورس و اوراق بهادار، متولی و حسابرس مورد بازرسی قرار می‌گیرند و تمام فعالیت‌های آنها به صورت شفاف اطلاع‌رسانی می‌شود. متولی صندوق نیز به صورت مستمر بر عملکرد صندوق نظارت دارد.
- نقد شوندگی بالا
سرمایه گذاری در صندوق این امکان را به شما می‌دهد که خیلی زود پول خود را نقد کنید. این کار توسط ضامن نقد شوندگی صندوق انجام می‌شود. یعنی هر زمان که تصمیم به نقد کردن دارایی خود بگیرید ضامن صندوق، این وظیفه را به عهده می‌گیرد.
- صرفه‌جویی نسبت به مقیاس
با توجه به اینکه صندوق‌های سرمایه گذاری از گردآوری سرمایه‌های خرد تشکیل می‌شوند، بنابراین امکان استفاده از مزایای یک مجموعه سرمایه گذاری بزرگ برای دارندگان آن فراهم می‌شود. شما شاید با یک میلیون تومان، توانایی سرمایه گذاری در گزینه‌های متنوعی را نداشته باشید؛ اما با توجه به حجم بالای سرمایه در صندوق‌های سرمایه گذاری، این امکان برای شما فراهم می‌شود. در ضمن به دلیل حجم بالای سرمایه صندوق‌ها هزینه‌هایی مانند تحلیل، بررسی، ارزش‌گذاری، خرید و فروش و سایر هزینه‌ها در بین سرمایه گذاران سرشکن می‌شود و برای سرمایهگذار صرفه‌جویی زیادی را در پی خواهد داشت.
واحد یا یونیت سرمایه‌گذاری چیست؟
صدها یا هزاران نفر، مبلغی از دارایی خود را نزد این صندوق‌های سرمایه گذاری می‌گذارند. مجموعه همه این مبالغ، دارایی صندوق را شکل می‌دهد. برای اینکه سهم هر فرد از این دارایی کلی و بزرگ مشخص شود و همچنین ورود و خروج به صندوق آسان باشد، مجموعه دارایی صندوق‌های سرمایه گذاری به بخش‌هایی به نام واحد یا یونیت تقسیم می‌شود که قیمتی معادل صد هزار تومان یا بیشتر دارند. بنابراین هر فرد در مراجعه به صندوق‌های سرمایه گذاری می‌تواند یک یا چند واحد را خریداری کند. هنگام خروج نیز می‌تواند یک یا چند یا همه واحدهای خود را به فروش برساند. در نتیجه، امکان سرمایه گذاری با مبالغ اندک برای افراد وجود دارد. علاوه بر این، در صورت نیاز به وجه نقد، نیازی به خروج همه سرمایه از صندوق وجود ندارد و می‌توان به میزان نیاز از آن برداشت کرد، بدون آنکه به میزان بازدهی آسیبی وارد شود.
5 نوع مهم صندوق‌های سرمایه گذاری
یکی دیگر از مزیت‌های بزرگ صندوق‌های سرمایه گذاری، متنوع بودن آنها است. تقریبا برای هر نوع سلیقه سرمایه گذاری و هر میزان ریسک‌پذیری، نوعی صندوق سرمایه گذاری وجود دارد. در واقع، تفاوت اصلی انواع صندوق‌های سرمایه گذاری در ترکیب دارایی‌های آنها است. به این معنی که صندوق‌ها با توجه به ماهیت و نوعشان درصدی از سرمایه خود را در گزینه‌های کم ریسک مثل سپرده بانکی، اوراق مشارکت و در گزینه‌های با ریسک بیشتر در بازار بورس سرمایه گذاری می‌کنند. در ادامه با انواع صندوق‌های سرمایه گذاری آشنا می‌شویم.
صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت
این نوع صندوق‌ها حداقل بین ۷۰% تا ۹۰% از دارایی‌های خود را در اوراق مشارکت، سپرده بانکی، گواهی سپرده بانکی و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می‌کنند. باقی‌مانده دارایی‌های صندوق نیز به اختیار مدیر صندوق (تا سقف ۱۰%) در بورس سرمایه گذاری می‌شود. این صندوق‌ها مناسب افرادی است که ریسک‌پذیری پایینی دارند چون علاوه بر ریسک کم از یک حداقل سود تضمین شده هم برخوردار هستند. این صندوق‌ها در دوره‌های از قبل معین شده (مثلا ماهانه یا ۳ ماه یکبار) به سرمایه گذاران خود سود پرداخت می‌کنند. قابلیت نقد شوندگی آنها نیز بالا است؛ یعنی شما به راحتی می‌توانید واحدهای صندوق خود را به پول نقد تبدیل کنید. همچنین بیشتر این صندوق‌ها یک رکن به نام ضامن نقد شوندگی دارند که معمولا یک نهاد مالی معتبر است. این ضامن باعث آسودگی خاطر بیشتری برای سرمایه گذاران می‌شود. در نهایت اینکه این صندوق‌ها معمولا بازدهی بیشتری نسبت به بانک دارند. پس برای افراد کم ریسک که پول خود را در بانک نگهداری می‌کنند یک گزینه جذاب برای سرمایه گذاری با ریسک پایین به شمار می‌روند.
صندوق سرمایه گذاری سهامی
این نوع از صندوق‌ها حداقل ۷۰% از دارایی‌های خود را در سهام سرمایه گذاری می‌کنند. ۳۰% باقی‌مانده نیز به اختیار مدیر صندوق در سهام، اوراق مشارکت، سپرده بانکی یا سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می‌شود. این کار باعث می‌شود که ریسک این نوع صندوق‌ها نسبت به صندوق‌های با درآمد ثابت بیشتر شود. به دلیل اینکه بخش زیادی از دارایی‌های این نوع صندوق در بورس سرمایه گذاری می‌شود، در نتیجه این نوع از صندوق‌ها حداقل سود تضمین شده ندارند. این صندوق‌ها بیشتر مناسب افرادی هستند که قصد سرمایه گذاری در بورس را دارند، اما فرصت یا اطلاعات کافی برای این کار را ندارند. با سرمایه گذاری در این نوع صندوق‌ها سرمایه شما توسط یک تیم تحلیلی با مدیریت حرفه‌ای و آشنا به مسائل مالی و سرمایه گذاری، در بورس سرمایه گذاری می‌شود. به همین دلیل ریسک بیشتری نیز دارند؛ اما از طرف دیگر این قابلیت را دارند که نسبت به صندوق‌های سرمایه گذاری با درآمد ثابت، بازدهی بیشتری را نصیب سرمایه گذاران کنند؛ مثلا در مواقعی که وضعیت بورس مناسب است، میزان بازدهی و سودآوری این صندوق‌ها نسبت به صندوق‌های با درآمد ثابت قابل مقایسه نیست. بسیاری از این صندوق‌ها ضامن نقد شوندگی هم دارند.
صندوق سرمایه گذاری مختلط
این نوع از صندوق‌ها حداکثر ۶۰% از دارایی خود را در سهام سرمایه گذاری می‌کنند. حداقل ۴۰% از دارایی صندوق نیز در اوراق با درآمد ثابت مثل اوراق مشارکت و سپرده‌های بانکی سرمایه گذاری می‌شود. به صورت کلی می‌توان گفت این نوع از صندوق‌های سرمایه گذاری از نظر سطح ریسک بین صندوق با درآمد ثابت و صندوق سرمایه گذاری در سهام قرار می‌گیرند. سرمایه گذاری در این نوع از صندوق‌ها به افرادی با سطح ریسک متوسط توصیه می‌شود. چون بیش از نیمی از دارایی‌های آن در سهام سرمایه گذاری می‌شود. همچنین برای تعدیل این ریسک حداقل ۴۰% از دارایی‌های صندوق در اوراقی که گزینه‌های مناسب سرمایه گذاری درآمد ثابتی دارند سرمایه گذاری می‌شود. این صندوق‌ها نیز پتانسیل بازدهی بیشتری نسبت به صندوق‌های درآمد ثابت دارند. ولی به دلیل سرمایه گذاری بخشی از دارایی‌ها در سهام، حداقل سود تضمین شده ندارند. بسیاری از این صندوق‌ها ضامن نقد شوندگی دارند
صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (ETF)
فعالیت اصلی این صندوق‌ها، سرمایه گذاری در اوراق بهادار یا دارایی‌های فیزیکی است که به عنوان دارایی پایه صندوق در نظر گرفته می‌شود. عملکرد این نوع از صندوق‌ها به عملکرد دارایی پشتوانه آن بستگی دارد. می‌توان گفت مهم‌ترین ویژگی این صندوق‌ها داد و ستد پذیری واحدهای سرمایه گذاری آنها در بازار سرمایه است. به این صورت که معامله واحدهای این نوع از صندوق‌ها به شیوه معاملات سهام عادی، در سامانه معاملاتی بازار فرابورس ایران صورت می‌پذیرد. صندوق‌های قابل معامله می‌توانند هر کدام از ۳ نوع صندوق سرمایه گذاری که گفتیم باشند. ریسک متفاوتی که این نوع از صندوق‌ها نسبت به سایر صندوق‌های گفته شده دارند، این است که واحدهای سرمایه گذاری آنها در بورس خرید و فروش می‌شوند. پس عرضه و تقاضای بازار و شرایط بورس نیز می‌تواند بر قیمت آنها تاثیر بگذارد. همچنین خرید و فروش این صندوق‌ها از طریق بورس می‌تواند به نقدشوندگی بیشتر آنها کمک کند.
صندوق‌های سرمایه گذاری در طلا
بسیاری از مردم دوست دارند که با خرید طلا و سکه، ارزش پول خود را حفظ کنند. اما اتفاق‌هایی مانند گم یا ربوده شدن، همیشه پیش روی این نوع از سرمایه‌گذاری‌ها بوده است. صندوق‌های سرمایه گذاری طلا با خرید و فروش سپرده سکه و انواع اوراق بهادار مبتنی بر طلا که معمولا در بورس پذیرفته شده‌اند، به کسب بازده می‌پردازند. در نتیجه، سرمایه‌گذاران علاوه بر گزینه‌های مناسب سرمایه گذاری رهایی از مشکلاتی که برایتان گفتیم، می‌توانند با ارقام خرد در طلا سرمایه‌گذاری کنند. البته این صندوق‌ها می‌توانند مازاد دارایی‌های خود را در اوراق بهادار با درآمد ثابت، سپرده‌ها و گواهی سپرده بانکی سرمایه‌گذاری کنند.
چگونه در صندوق‌ها سرمایه گذاری کنیم؟
برای این کار باید با در دست داشتن مدارک مورد نیاز به شعب منتخب آن صندوق مراجعه کنید. این شعب از طریق خود صندوق معرفی می‌شوند؛ مثلا بانک، شرکت کارگزاری یا یک شرکت تامین سرمایه می‌توانند شعب منتخب صندوق باشند. این شعبه، مدارکی مانند شناسنامه، کارت ملی و شماره حسابتان را از شما درخواست میکند. همچنین باید به اندازه مبلغی که می‌خواهید در صندوق سرمایه گذاری کنید، به شماره حسابی که از طرف صندوق معرفی می‌شود پول واریز کنید. پس از تکمیل فرم‌های مورد نیاز و گذراندن تشریفات لازم، گواهی واحدهای سرمایه گذاری، برای شما صادر خواهد شد.
چه میزان از سرمایه خود را به خرید صندوق‌ها اختصاص بدهم؟
این موضوع کاملا به شرایط شما در عرصه معامله‌گری در بازار سرمایه بستگی دارد. اگر فردی هستید که تمایل زیادی به سرمایه گذاری در بازار بورس دارید اما وقت، دانش و مهارت لازم را در این حوزه ندارید بدون تردید، صندوق سرمایه گذاری سهامی و مختلط، یک گزینه ایدهآل برای شما محسوب می‌شوند. با توجه به حجم سنگین سرمایه در اختیار صندوق‌های سرمایه گذاری، معمولا در دوران رونق بازار سرمایه ارزش واحدهای سرمایه گذاری صندوق‌ها با رشد قابل توجهی رو به رو می‌شود و در سایر دوران، عملکردی خنثی از خودش نشان می‌دهد. با این وجود، بسیاری از معامله‌گران بازار سرمایه، بخشی از سرمایه بورسی خود را به خرید واحدهای صندوق‌های سرمایه گذاری با سابقه درخشان تخصیص می‌دهند تا بتوانند عملکرد مضاعفی را در بازار تجربه کنند. بنابراین، با توجه به سابقه معاملاتی خود و ارزیابی صندوق‌های مختلف پیشنهاد می‌گردد تا بخشی از سرمایه خود را به خرید واحدهای صندوق‌های سرمایه گذاری اختصاص بدهید.
دیدگاه شما